Vantiva annonce une étape clé de sa feuille de route stratégique
avec la conclusion d’un accord avec CommScope en vue d'acquérir son
activité réseaux domestiques (Home Networks), contre une
participation de 25 % dans Vantiva
Communiqué de Presse
Vantiva annonce une
étape clé de sa feuille de route
stratégique avec la
conclusion d’un accord
avec CommScope en vue
d'acquérir son activité
réseaux domestiques (Home
Networks),
contre une participation de 25 % dans
Vantiva
Paris, le 3
octobre 2023
– Vantiva (Euronext Paris : VANTI), auparavant
connue sous le nom de Technicolor, un leader technologique mondial
dans la conception, le développement et la fourniture de produits
et solutions innovants qui connectent les consommateurs du monde
entier aux contenus et aux services qu'ils aiment, annonce ce jour
avoir conclu un accord d'option d'achat avec CommScope, en vue
d'acquérir sa division Réseaux Domestiques (« Home Networks »).
Cette société américaine cotée au NASDAQ (COMM) fournit des
équipements offrant des solutions de connectivité résidentielle et
de décodeurs vidéo. L'acquisition de CommScope Home Networks
constituerait une transaction transformative pour Vantiva, en ce
qu’elle renforcerait considérablement ses capacités dans le domaine
de la Maison Connectée. CommScope Home Networks a réalisé un
chiffre d’affaires de 1,5 milliard de dollars sur les 12 derniers
mois clôturant au 30 juin 2023, tandis que Maison Connectée de
Vantiva a réalisé 2,0 milliards d'euros de chiffre d’affaires sur
la même période.
« Ce projet d’acquisition stratégique représente une opportunité
de transformation unique pour Vantiva », a déclaré Luis
Martinez-Amago, Directeur général de Vantiva. « Il nous
permettrait de renforcer les opérations de Maison Connectée,
d’accélérer notre feuille de route en matière d’innovation et
d’étendre nos activités sur de nouveaux marchés grâce à des
partenariats commerciaux supplémentaires. D’un point de vue
financier, l’acquisition de Home Networks augmenterait
considérablement l’envergure de notre entreprise, tout en générant
également d’importantes synergies, ce qui permettrait de renforcer
significativement notre potentiel de génération de trésorerie
disponible. Cette transaction devrait être créatrice de valeur pour
toutes les parties prenantes, y compris les consommateurs finaux,
les clients, les employés, les actionnaires et les prêteurs. Sous
réserve de l’obtention de différentes approbations, nous serons
ravis d'accueillir CommScope en tant qu'actionnaire de Vantiva et
nos nouveaux collègues de CommScope Home Networks. »
Cette acquisition devrait permettre à Vantiva d’accroitre
substantiellement son portefeuille de clients, d’étendre sa
présence dans des géographies clés et de disposer d'une capacité
accrue d'innovation grâce à la combinaison des meilleures pratiques
issues des deux entreprises. Cette opération, bénéfique pour les
clients, devrait également renforcer la stratégie de
diversification existante de Vantiva.
Vantiva intégrerait Home Networks au sein de sa division Maison
Connectée afin d’opérer sur une plus grande échelle et de maximiser
le potentiel de synergies. Cette opération devrait générer plus de
100 millions d'euros de synergies (avant impôts) en année pleine à
partir de 2026, principalement grâce à des initiatives
d'optimisation de coûts et à une meilleure efficacité
opérationnelle. Un impact positif des synergies nettes est attendu
sur la génération de liquidités à partir de 2025. Ce potentiel de
synergies devrait améliorer considérablement la génération de
liquidités de Vantiva, contribuant in fine à une création de valeur
pour toutes les parties prenantes.
Aux termes de la transaction, CommScope recevrait :
- Une participation dans Vantiva à l’issue de l’opération,
représentant 25 % sur une base entièrement diluée, par le biais
d'une augmentation de capital réservée à CommScope en contrepartie
du transfert de l'activité Home Networks à Vantiva ;
- Un montant cumulé maximum de complément de prix
(« earnout ») de 100 millions de dollars, soumis à
l’atteinte par Vantiva (à périmètre constant) d’un EBITDA égal ou
supérieur à 400 millions d’Euros dans une année fiscale donnée au
cours des 5 ans suivant le premier exercice après la conclusion de
l’acquisition. Le paiement annuel de ce complément de prix
(« earnout ») ne pourra excéder 50 millions de
dollars.
En conséquence de cette opération, CommScope deviendrait
l’actionnaire de référence de Vantiva. Afin de marquer son
engagement envers la stratégie de Vantiva et le potentiel de
création de valeur associé à la transaction, CommScope devrait
également solliciter un siège au Conseil d'administration de
Vantiva. De plus, CommScope s'engagerait sur une période
d’incessibilité (« lock-up ») de 18 mois des actions
Vantiva reçues dans le cadre de la transaction.
« Nous sommes enthousiastes à l’idée de cette opportunité
stratégique de vendre notre activité Home Network à Vantiva et de
devenir un actionnaire de référence de Vantiva », a déclaré
Chuck Treadway, Président-Directeur général de CommScope. « La
réunion des deux entités créera de la valeur pour les clients et
les autres parties prenantes et nous sommes impatients de soutenir
Luis et le reste de l'équipe de Vantiva dans la mise en œuvre de
cette opération qui s’inscrit dans une trajectoire de création de
valeur. »
Conformément aux termes de l'accord, l'acquisition est soumise à
l'exercice de l'option d'achat par Vantiva, qui pourra intervenir
au terme des processus d'information et de consultation des
organismes représentant les employés concernés, qui seront lancés
dès que possible.
Sous réserve de l’exercice de l’option d’achat, l’augmentation
de capital réservée à CommScope sera soumise à l’approbation des
actionnaires de Vantiva. RSM, agissant en tant qu’expert
indépendant, a été nommé par Vantiva avec l’accord du Conseil
d’administration, afin d’émettre une opinion sur l’équité des
modalités financières de la transaction. La conclusion de ce
rapport d'expert indépendant mandaté par Vantiva sera incluse dans
les informations envoyées aux actionnaires avant la tenue de
l’Assemblée générale des actionnaires.Une fois approuvé par l’AMF,
un prospectus décrivant l’opération sera mis à la disposition des
actionnaires.
La transaction, dont la finalisation est attendue à la fin du
quatrième trimestre 2023, serait également soumise à l'obtention
des autorisations réglementaires et à d'autres conditions de
clôture habituelles.
La transaction a été approuvée par le Conseil d’administration,
au sein duquel les principaux actionnaires (Angelo Gordon, Bain
Capital et Bpifrance) sont représentés et soutenue par Briarwood,
l’actionnaire le plus important non membre du Conseil
d’administration.
Conseillers d’Angelin & Co agit en tant que
conseiller financier de Vantiva. Bryan Cave Leighton Paisner agit
en tant que conseille légal de Vantiva. Faegre Drinker Biddle &
Reath agit en tant que conseiller juridique en matière de
concurrence.
Conférence téléphoniqueUne conférence audio
webcast sera organisée par Vantiva le 3 octobre à 10h00 CEST. Lien
de connexion :
https://edge.media-server.com/mmc/p/gbmdaykq/
###
Avertissement
Déclarations Prospectives
Ce communiqué de presse contient certaines
déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », y
compris notamment les énoncés annonçant ou se rapportant à des
événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs,
fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les déclarations
qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré.
Ces déclarations prospectives sont fondées sur les anticipations et
convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un
certain nombre de risques et incertitudes, en conséquence desquels
les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats
prévisionnels évoqués explicitement ou implicitement par les
déclarations prospectives. Pour obtenir plus d'informations sur ces
risques et incertitudes, vous pouvez consulter les documents
déposés par Technicolor auprès de l’Autorité des marchés
financiers. Le Document d’enregistrement universel 2021 a été
déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 5 avril 2022
sous le numéro D-22-0237 et une actualisation au Document
d’enregistrement universel 2021 a été déposée auprès de l’AMF le 29
avril 2022 sous le numéro D-22-0237-A01.
###
À propos de Vantiva
Repoussons les limites
Les actions Vantiva sont admises à la
négociation sur le marché réglementé d'Euronext Paris (VANTI).
Vantiva, auparavant connue sous le nom de
Technicolor, a son siège à Paris, en France. Société indépendante,
elle est un leader technologique mondial dans la conception, le
développement et la fourniture de produits et solutions innovants
qui connectent les consommateurs du monde entier aux contenus et
aux services qu'ils aiment – que ce soit à la maison, au travail ou
dans d'autres espaces intelligents. Vantiva s'est également forgé
une solide réputation dans l'optimisation des performances de la
supply chain en tirant parti de son expertise de plusieurs
décennies dans la fabrication de haute précision, la logistique,
l'exécution de commandes et la distribution. Présente sur le
continent américain, en Asie-Pacifique et dans la région EMEA,
Vantiva est reconnue comme un partenaire stratégique par des
entreprises de premier plan dans diverses industries, notamment
celles des opérateurs télécoms, des éditeurs de logiciels et des
créateurs de jeux vidéo, et ce depuis plus de 25 ans. Les relations
du groupe avec l'industrie du film et du divertissement remontent
elles à plus de 100 ans, grâce à la fourniture de solutions
globales à ses clients.
Vantiva s'engage à respecter les normes les plus
strictes en matière de responsabilité sociale des entreprises et de
développement durable dans tous les aspects de ses activités.
Pour plus d'informations, consultez vantiva.com
et suivez Vantiva sur LinkedIn et Twitter.
Contacts
Relations presse
Vantiva Image
7 pour
Vantivapress.relations@vantiva.com vantiva.press@image7.fr
Relations investisseurs
Vantiva investor.relations@vantiva.com
- pr-nest-project-announcement_FR_DEF
Vantiva (TG:TNM2)
Graphique Historique de l'Action
De Août 2024 à Sept 2024
Vantiva (TG:TNM2)
Graphique Historique de l'Action
De Sept 2023 à Sept 2024