MONTRÉAL, le 5 août 2022 La Compagnie Électrique
Lion (NYSE : LEV) (TSX : LEV) (« Lion » ou la
« Société »), chef de file dans la fabrication de
véhicules urbains de poids moyens et lourds tout électriques, a
annoncé aujourd'hui ses résultats financiers et ses résultats
d'exploitation pour le deuxième trimestre de l'exercice financier
2022, clos le 30 juin 2022. Lion présente ses résultats en
dollars américains et conformément aux Normes internationales
d'information financière (« IFRS »).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU
DEUXIÈME TRIMESTRE DE 2022
- Livraison de 105 véhicules, soit une augmentation de 44
véhicules par rapport aux 61 véhicules livrés à la même période
l'an dernier.
- Produits des activités ordinaires de 29,5 millions de dollars,
en hausse de 12,8 millions de dollars comparativement à 16,7
millions de dollars pour le deuxième trimestre de 2021.
- Perte brute de 3,5 millions de dollars, comparativement à un
bénéfice brut de 0,9 million de dollars pour le deuxième trimestre
de 2021.
- Bénéfice net de 37,5 millions de dollars, contre une perte
nette de 178,5 millions de dollars pour le deuxième trimestre de
2021. Le bénéfice net comptabilisé pour le deuxième trimestre de
2022 tient compte d'un gain de 56,9 millions de dollars attribuable
à une diminution hors trésorerie de la juste valeur des obligations
liées aux bons de souscription d'actions et d'une charge de
3,4 millions de dollars liée à la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie, comparativement à une charge de
99,3 millions de dollars liée à une augmentation hors
trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons de
souscription d'actions, à une charge de 54,8 millions de
dollars liée à la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie et à des coûts de transaction de 13,7 millions de
dollars inclus dans la perte nette pour le deuxième trimestre de
2021.
- BAIIA ajusté[1] négatif de
14,4 millions de dollars, en regard d'un BAIIA ajusté négatif
de 5,5 millions de dollars pour le deuxième trimestre de 2021,
après essentiellement un rajustement de certains éléments hors
trésorerie, tels que la variation de la juste valeur des
obligations liées aux bons de souscription d'actions et la
rémunération fondée sur des actions.
- Les dépenses d'investissement, qui comprennent les dépenses
liées à l'usine de Joliet et au Campus Lion, se sont élevées à
44,3 millions de dollars, en hausse de 41,0 millions de
dollars, contre 3,3 millions de dollars pour le deuxième
trimestre de 2021.
- Les ajouts aux immobilisations incorporelles, qui consistent
essentiellement en des activités de recherche et développement, se
sont élevées à 24,6 millions de dollars, en hausse de 13,9 millions
de dollars comparativement à 10,7 millions de dollars pour le
deuxième trimestre de 2021.
- Mise en place d'un programme transfrontalier d'actions au cours
du marché de 125 millions de dollars.
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1 Le BAIIA
ajusté constitue une mesure financière non conforme aux IFRS. Se
reporter à la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et
autres indicateurs clés de performance », du présent
communiqué.
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MISE À JOUR CONCERNANT LA
SOCIÉTÉ
- Plus de 700 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 16
millions de kilomètres (10 millions de milles).
- Au 4 août 2022, carnet de commandes[2] de 2 357 véhicules
urbains tout électriques de poids moyens et lourds, soit 286
camions et 2 071 autobus, pour une valeur totale combinée des
commandes d'environ 575 millions de dollars selon les estimations
de la direction.
- Au 4 août 2022, carnet de commandes2 de LionEnergy
de 226 bornes de recharge et services y étant reliés, pour une
valeur totale combinée des commandes d'environ 3,0 millions de
dollars.
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- Au cours du trimestre, l'installation des postes de montage
s'est poursuivie à l'usine de Joliet et la fabrication des
véhicules Lion C (pour l'aménagement des postes de travail et
la formation des employés) a débuté. Dans le but d'accélérer
le rendement sur investissement, la Société a décidé de revoir la
cadence de l'augmentation initiale de la capacité de production de
l'usine de Joliet afin de l'aligner davantage sur les livraisons
prévues et de se concentrer en premier lieu sur la production
d'autobus.
- Le gros œuvre du bâtiment de l'usine de batteries est
pratiquement achevé. Pour ce qui est du centre d'innovation, les
travaux de fondation sont terminés et la structure en acier est
achevée à 90 %. Les prototypes d'ensembles de batteries de la
Société sont actuellement soumis aux procédures d'essai et de
certification, et la conception technique d'une version des
ensembles de batteries et de la ligne de modules a été
finalisée. Lion continue de s'attendre à ce que la
certification des ensembles de batteries, la réception en usine de
l'équipement de production à l'usine de JR Automation et la
production des ensembles de batteries à Mirabel aient lieu d'ici la fin de l'année
2022. La réception sur site de l'équipement de production à
Mirabel devrait s'achever vers le
début de 2023.
- La Société a décidé d'apporter des changements de configuration
à certains véhicules afin d'en accroître la qualité et la
performance, d'améliorer l'efficacité de la fabrication et
d'optimiser la mise au point de nouveaux modèles. Ces mesures ont
principalement entraîné la suspension temporaire de la production
commerciale et la livraison prévue des véhicules LionA.
- Au 4 août 2022, Lion comptait environ 1 300 employés, dont plus
de 300 dans ses équipes d'ingénierie et de recherche et
développement.
« Nous sommes satisfaits de notre performance pour le
deuxième trimestre, car malgré les défis actuels que présente la
chaîne d'approvisionnement, nous avons, pour un troisième trimestre
consécutif, réalisé les meilleures livraisons de véhicules de
l'histoire de Lion », a déclaré Marc Bédard, président -
fondateur de Lion. « Alors que nous sommes sur le point de
démarrer les activités à notre usine de fabrication aux États-Unis
et à notre usine de batteries, nous avons également décidé
d'ajuster le rythme de nos dépenses en immobilisations, ce qui
devrait nous permettre d'accélérer le rendement sur le capital
investi et de gérer de façon optimale nos ressources en
capital », a conclu Marc Bédard.
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2 Se
reporter à la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et
autres indicateurs clés de performance », du présent communiqué. Le
carnet de commandes de la Société à l'égard de véhicules et de
bornes de recharge, exprimé en nombre d'unités ou en montant des
ventes qui devraient être comptabilisées à l'avenir (au moment
prévu de la livraison) pour ce nombre d'unités, est déterminé par
la direction selon les commandes qui ont été signées, les commandes
qui ont été officiellement confirmées par les clients ou les
produits pour lesquels des demandes conjointes officielles de
subventions gouvernementales ou d'incitations économiques ont été
faites par les clients concernés et la Société. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 4 août 2022
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois à la fin
de l'exercice clos le 31 décembre 2025. La quasi-totalité des
livraisons est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations dont les délais de traitement peuvent varier
considérablement et il y a eu par le passé, et la Société s'attend
à ce qu'il continue à y avoir, des écarts entre les délais de
livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie. La présentation du carnet de commandes de la
Société ne doit pas être interprétée comme une déclaration de la
Société selon laquelle tous les véhicules et toutes les bornes de
recharge inclus dans son carnet de commandes se traduiront par des
ventes réelles.
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PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES
RÉSULTATS D'EXPLOITATION POUR LE PREMIER TRIMESTRE DE L'EXERCICE
2022
Produits des activités
ordinaires
Les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
29,5 millions de dollars pour la période de trois mois
close le 30 juin 2022, en hausse de 12,8 millions de
dollars par rapport à 16,7 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 30 juin 2021. Cette augmentation
des produits des activités ordinaires est principalement
attribuable à une augmentation de 44 unités du nombre de
véhicules vendus, qui est passé de 61 unités (48 autobus
scolaires et 13 camions; 41 véhicules au Canada et 20 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 30 juin 2021 à
105 unités (90 autobus scolaires et 15 camions;
91 véhicules au Canada et
14 véhicules aux États-Unis) pour la période de
trois mois close le 30 juin 2022. Les produits des
activités ordinaires pour la période de trois mois close le
30 juin 2022 ont été touchés par les difficultés persistantes
liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale qui ont obligé la
Société à retarder l'assemblage final de certains véhicules et ont
entraîné une augmentation des niveaux de stocks.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2022, les
produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
52,2 millions de dollars, en hausse de 29,3 millions de
dollars comparativement à 22,9 millions de dollars pour la
période de six mois close le 30 juin 2021. Cette augmentation
des produits des activités ordinaires est principalement
attribuable à une augmentation de 104 unités du nombre de
véhicules vendus, qui est passé de 85 unités (66 autobus
scolaires et 19 camions; 63 véhicules au Canada et 22 véhicules aux États-Unis)
pour la période de six mois close le 30 juin 2021 à
189 unités (162 autobus scolaires et 27 camions;
171 véhicules au Canada et
18 véhicules aux États-Unis) pour la période de six mois
close le 30 juin 2022. Les produits des activités
ordinaires de la période de six mois close le 30 juin
2022 ont subi l'influence de défis constants de la chaîne
d'approvisionnement mondiale, qui ont obligé la Société à reporter
l'assemblage final de certains véhicules et ont eu pour effet
d'accroître les stocks.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 33,0 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 30 juin 2022,
en hausse de 17,2 millions de dollars comparativement à la
période de trois mois close le 30 juin 2021. Le coût
des ventes s'est établi à 56,5 millions de dollars pour la
période de six mois close le 30 juin 2022, en hausse de
32,7 millions de dollars comparativement à la période de six
mois close le 30 juin 2021. Cette augmentation
enregistrée pour les deux périodes est principalement
attribuable à l'augmentation des volumes de vente et des volumes de
production, à la majoration des coûts fixes de fabrication et du
système de gestion des stocks liés à l'accélération de la
cadence de production prévue pour les prochaines périodes de trois
mois, ainsi qu'à l'incidence des difficultés persistantes liées à
la chaîne d'approvisionnement mondiale.
Perte brute (marge
brute)
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2022,
la marge brute a diminué de 4,4 millions de dollars pour
s'établir à une marge brute négative de 3,5 millions de
dollars. En comparaison, une marge brute de 0,9 million de
dollars avait été dégagée pour la période de trois mois close
le 30 juin 2021. La perte brute s'est établie à
4,4 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2022, tandis qu'elle s'était chiffrée à
0,9 million de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2021, ce qui représente une diminution de
3,5 millions de dollars. La diminution de la marge brute
enregistrée pour les deux périodes reflète l'incidence
favorable de la hausse des volumes de vente sur la marge brute,
principalement contrebalancée par l'incidence de la majoration des
coûts fixes de fabrication et du système de gestion des
stocks liés à l'accélération de la cadence de production
prévue pour les prochaines périodes de trois mois, ainsi qu'à
l'incidence des difficultés persistantes liées à la chaîne
d'approvisionnement mondiale.
Charges
administratives
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2022, les
charges administratives ont diminué de 38,3 millions de
dollars, passant de 50,0 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 30 juin 2021 à 11,7 millions de
dollars. Pour la période de trois mois close le 30 juin 2022,
les charges administratives tiennent compte de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 2,6 millions de
dollars, comparativement à 44,8 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 30 juin 2021. Si l'on ne tient
pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des actions
hors trésorerie, les charges administratives ont augmenté pour
s'établir à 9,1 millions de dollars pour la période de trois
mois close le 30 juin 2022, comparativement à
5,2 millions de dollars pour la période de trois mois close le
30 juin 2021.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2022, les
charges administratives ont diminué de 33,6 millions de
dollars, passant de 56,3 millions de dollars pour la période
de six mois close le 30 juin 2021 à 22,7 millions de
dollars. Pour la période de six mois close le 30 juin 2022,
les charges administratives tiennent compte de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 5,3 millions de
dollars, comparativement à 47,8 millions de dollars pour la
période de six mois close le 30 juin 2021. Si l'on ne tient
pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des actions
hors trésorerie, les charges administratives ont augmenté pour
s'établir à 17,4 millions de dollars pour la période de six
mois close le 30 juin 2022, comparativement à
8,5 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2021. La hausse est principalement attribuable à un
accroissement des charges attribuable au passage de Lion au statut
de société cotée en bourse en mai 2021, à une augmentation des
charges découlant du renforcement des capacités du siège social de
Lion en prévision d'une croissance attendue des activités et aux
honoraires de professionnels liés aux initiatives d'optimisation de
la chaîne d'approvisionnement et des projets stratégiques.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2022,
les frais de vente se sont établis à 6,7 millions de dollars,
en baisse de 6,6 millions de dollars, comparativement à
13,3 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 30 juin 2021. Les frais de vente de la période de trois
mois close le 30 juin 2022 tiennent compte de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 0,8 million de
dollars, comparativement à 10,0 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 30 juin 2021. Si l'on ne tient
pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des actions
hors trésorerie, les frais de vente de sont accrus, passant de
3,3 millions de dollars pour la période de trois mois close le
30 juin 2021 à 5,9 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 30 juin 2022. Cette hausse est
principalement attribuable à l'expansion de l'équipe des ventes de
Lion en prévision de l'accélération de la cadence de production et
à un accroissement des charges découlant de l'ouverture et de
l'exploitation des nouveaux centres d'expérience.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2022, les
frais de vente se sont établis à 12,1 millions de dollars, en
baisse de 5,6 millions de dollars comparativement à
17,7 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2021. Les frais de vente de la période de
six mois close le 30 juin 2022 tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
1,8 million de dollars, comparativement à 12,2 millions
de dollars pour la période de six mois close le 30 juin 2021.
Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, les frais de vente ont
augmenté, passant de 5,5 millions de dollars pour la période
de six mois close le 30 juin 2021 à 10,3 millions de
dollars pour la période de six mois close le 30 juin 2022.
Cette hausse est principalement attribuable à l'expansion de
l'équipe des ventes de Lion en prévision de l'accélération de la
cadence de production et à un accroissement des charges découlant
de l'ouverture et de l'exploitation des nouveaux centres
d'expérience.
Coûts de
transaction
Les coûts de transaction de 13,7 millions de dollars pour
les périodes de trois et de six mois closes le 30 juin 2021
sont liés à la réalisation du regroupement d'entreprises et du plan
de réorganisation de la Société le 6 mai 2021 en vertu
desquels Lion est devenue une société cotée en bourse (le
« regroupement d'entreprises ») et étaient principalement
composés de frais juridiques, de frais bancaires et d'autres
honoraires de professionnels.
Charges financières (produits
financiers)
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2022, les
charges financières (produits financiers) ont représenté des
produits de 0,8 million de dollars, en baisse de
3,8 millions de dollars, comparativement à des charges
financières de 3,0 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 30 juin 2021. Cette diminution est
principalement attribuable à une baisse des charges d'intérêts
liées à la dette à long terme, à la non-récurrence des charges
d'intérêts liées aux instruments de créance convertibles et à la
charge de désactualisation sur les actions ordinaires rachetables
au gré du porteur qui ont été remboursées le 6 mai 2021, ainsi
qu'au gain sur la décomptabilisation d'un passif financier lié à
des droits de concession acquis précédemment, en partie
contrebalancés par une hausse des charges d'intérêts liées aux
obligations locatives. Le gain sur la décomptabilisation du passif
financier est survenu à la suite de l'échéance le 7 mai 2022 de
l'accord conclu avec une société fermée aux fins de l'acquisition
antérieure de droits de concession dans certains territoires des
États-Unis.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2022, les
charges financières se sont établies à 0,3 million de dollars,
en baisse de 6,6 millions de dollars, comparativement à
6,9 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2021. Cette diminution est principalement attribuable
à une baisse des charges d'intérêts liées à la dette à long terme,
à la non-récurrence des charges d'intérêts liées aux instruments de
créance convertibles et à la charge de désactualisation sur les
actions ordinaires rachetables au gré du porteur qui ont été
remboursées le 6 mai 2021, ainsi qu'au gain sur la
décomptabilisation d'un passif financier lié à des droits de
concession acquis précédemment, partiellement contrebalancés par
une hausse des charges d'intérêts liées aux obligations locatives.
Le gain sur la décomptabilisation du passif financier est survenu à
la suite de l'échéance le 7 mai 2022 de l'accord conclu avec une
société fermée aux fins de l'acquisition antérieure de droits de
concession dans certains territoires des États-Unis.
Perte (gain) de
change
Les gains et pertes de change se rapportent principalement à la
réévaluation des actifs monétaires nets libellés en monnaies
étrangères dans les monnaies fonctionnelles des entités Lion
correspondantes. Pour la période de trois mois close le
30 juin 2022, la Société a inscrit un gain de change de
1,6 million de dollars, comparativement à une perte de change
de 0,1 million de dollars pour la période de trois mois close
le 30 juin 2021 en raison principalement d'un affaiblissement
du dollar canadien par rapport au dollar américain au cours de la
période de trois mois close le 30 juin 2022 par rapport à la
période de trois mois close le 30 juin 2021.
La Société a inscrit un gain de change de 0,7 million de
dollars pour la période de six mois close le 30 juin 2022,
comparativement à un gain de change de 0,1 million de dollars
pour la période de six mois close le 30 juin 2021, en raison
principalement d'un affaiblissement du dollar canadien par rapport
au dollar américain au cours de la période de trois mois close le
30 juin 2022 par rapport à la période de trois mois close
le 30 juin 2021.
Variation de la juste valeur
des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
Les obligations liées aux bons de souscription d'actions sont
liées au bon de souscription émis en faveur d'un client déterminé
en juillet 2020 et aux bons de
souscription négociés en bourse et aux bons de souscription
négociés par la voie de placements privés émis lors de la clôture
du regroupement d'entreprises, le 6 mai 2021. La variation de
la juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions s'est traduite par un gain de 56,9 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 juin 2022,
comparativement à une charge de 99,3 millions de dollars pour
la période de trois mois close le 30 juin 2021, et par un gain de 78,4 millions de
dollars pour la période de six mois close le 30 juin 2022,
comparativement à une charge de 99,2 millions de dollars pour
la période de six mois close le 30 juin 2021. Les gains pour
les périodes de trois et de six mois closes le 30 juin
2022 résultent principalement de la diminution du cours des titres
des capitaux propres de Lion par rapport aux évaluations
précédentes.
Résultat net
La Société a inscrit un bénéfice net de 37,5 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 juin
2022, en comparaison d'une perte nette de 178,5 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 juin
2021. L'amélioration du résultat net observée pour la période de
trois mois close le 30 juin 2022 par rapport à la période
de trois mois close le 31 mars 2021 est en grande partie
attribuable au gain lié à la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions, à la diminution de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, aux coûts de transaction
non récurrents engagés au cours de la période de trois mois close
le 30 juin 2021 et à la baisse
des charges financières, partiellement contrebalancés par la perte
brute et par une augmentation des charges administratives et des
frais de vente (compte non tenu de la rémunération fondée sur des
actions).
La Société a inscrit un bénéfice net de 39,6 millions de
dollars pour la période de six mois close le 30 juin
2022, en comparaison d'une perte nette de 194,6 millions de
dollars pour la période de six mois close le 30 juin
2021. L'amélioration du résultat net observée pour la période de
six mois close le 30 juin 2022 par rapport à la période
de six mois close le 30 juin 2021 est en grande partie
attribuable au gain lié à la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions, à la diminution de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, aux coûts de transaction
non récurrents engagés au cours de la période de six mois close le
30 juin 2021 et à la baisse des
charges financières, partiellement contrebalancés par la perte
brute et par une augmentation des charges administratives et des
frais de vente (compte non tenu de la rémunération fondée sur des
actions).
CONSEIL D'ADMINISTRATION
Mme Latasha Akoma et
M. Dane L. Parker, respectivement,
associée responsable des opérations de GenNx360 Capital Partner et
ancien responsable du développement durable/ vice-président, lieux
de travail respectueux de l'environnement de General Motors
désormais à la retraite, ont été nommés au conseil d'administration
de Lion en tant qu'administrateurs indépendants.
Latasha
Akoma
Mme Akoma, qui veille à générer
de solides performances, des efficiences opérationnelles et une
rentabilité dans l'ensemble des sociétés du portefeuille de GenNx,
possède plus de 26 ans d'expérience en gestion dans tous les
aspects de la fabrication, des activités d'exploitation et des
stratégies commerciales.
Avant de se joindre à GenNx360 Capital Partner, elle a occupé
plusieurs postes de direction chez Harley-Davidson Motor Company,
une entreprise à laquelle elle s'est jointe en 2010 en tant que
directrice de l'exploitation et où elle était responsable de
l'assemblage des véhicules et de la gestion des matériaux.
Auparavant, Mme Akoma était
directrice principale des activités de peinture chez Chrysler
(anciennement DaimlerChrysler), où elle a occupé divers postes de
direction de plus en plus importants dans les secteurs de
l'exploitation et de la gestion générale.
Dane L.
Parker
En tant que responsable du développement durable chez General
Motors, M. Parker a joué un rôle de premier plan dans le projet de
l'entreprise visant à devenir carbone neutre d'ici 2040 et son aspiration à atteindre une cible
d'émissions nulles pour tous les nouveaux véhicules légers d'ici
2035. M. Parker a également assumé des responsabilités mondiales en
matière de conception, d'ingénierie, de construction,
d'exploitation, d'approvisionnement et d'efficacité énergétiques,
d'immobilier, de conformité environnementale, ainsi que de
stratégie pour le lieu de travail.
Avant de se joindre à General Motors, M. Parker était
vice-président mondial, environnement, santé sécurité,
installations et immobilier pour Dell, Inc. Il a également passé
plus de 13 ans chez Intel Corporation, dans le secteur des
technologies et de la fabrication, où il a occupé divers rôles
opérationnels, notamment celui de directeur chargé des questions
liées à l'environnement, à la santé et à la sécurité au niveau
mondial.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion auront lieu
le 5 août 2022 à 8 h 30 (heure de l'Est)
pour discuter des résultats.
Pour participer à la conférence téléphonique, composez
le (226) 828-7575 ou le (833) 950-0062 (sans
frais) et le code d'accès 842480. Une présentation aux
investisseurs et une webdiffusion en direct de la conférence
téléphonique seront également disponibles à l'adresse
www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ».
L'événement enregistré sera disponible pendant un certain temps
après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec notre
rapport financier du deuxième trimestre de 2022, y compris les
états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités de
la Société au 30 juin 2022 et
pour la période de trois mois close à cette date et le rapport de
gestion connexe, que la Société déposera auprès des autorités
canadiennes en valeurs mobilières compétentes et de la Securities
and Exchange Commission des États-Unis et qui seront disponibles
sur notre site Web à l'adresse www.thelionelectric.com.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au
30 juin 2022 et au 31 décembre
2021
(non audité)
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30 juin
2022
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31 décembre 2021
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$
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ACTIF
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Actifs
courants
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Trésorerie
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83 003
512
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241 702 030
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Créances
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33 074
111
|
|
37 899 085
|
|
Stocks
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151 710
910
|
|
115 978 979
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
|
5 737
143
|
|
4 647 163
|
|
Actifs
courants
|
|
273 525
676
|
|
400 227 257
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
821
548
|
|
793 298
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
109 844
834
|
|
32 668 158
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
57 282
564
|
|
60 902 362
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
117 283
055
|
|
81 899 830
|
|
Actif sur
contrat
|
|
13 885
602
|
|
14 113 415
|
|
Actifs non
courants
|
|
299 117
603
|
|
190 377 063
|
|
Total de
l'actif
|
|
572 643
279
|
|
590 604 320
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
61 004
762
|
|
40 409 565
|
|
Partie courante de la
dette à long terme et des autres emprunts
|
|
10 431
833
|
|
13 015 584
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
5 158
751
|
|
4 691 344
|
|
Passifs
courants
|
|
76 595
346
|
|
58 116 493
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Dette à long terme et
autres emprunts
|
|
3 739
753
|
|
62 086
|
|
Obligations
locatives
|
|
54 396
223
|
|
57 517 973
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
27 281
847
|
|
106 225 934
|
|
Passifs non
courants
|
|
85 417
823
|
|
163 805 993
|
|
Total du
passif
|
|
162 013
169
|
|
221 922 486
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
418 712
958
|
|
418 709 160
|
|
Surplus
d'apport
|
|
129 795
436
|
|
122 637 796
|
|
Déficit
|
|
(130 142
467)
|
|
(169 755
726)
|
|
Écart de
conversion
|
|
(7 735
817)
|
|
(2 909 396)
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
410 630
110
|
|
368 681 834
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
572 643
279
|
|
590 604 320
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les périodes de trois et de six mois closes
les 30 juin 2022 et
2021
(non audité)
|
|
Période de six mois
close le
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
|
30 juin
2022
|
|
30 juin
2021
|
|
30 juin
2022
|
|
30 juin
2021
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
29 521
016
|
|
16 688 939
|
|
52 167
809
|
|
22 914 417
|
|
Coût des
ventes
|
|
32 972
183
|
|
15 789 144
|
|
56 530
748
|
|
23 821 445
|
|
Marge brute (perte
brute)
|
|
(3 451
167)
|
|
899 795
|
|
(4 362
939)
|
|
(907 028)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
11 702
795
|
|
50 002 162
|
|
22 680
204
|
|
56 272 131
|
|
Frais de
vente
|
|
6 722
480
|
|
13 338 268
|
|
12 097
982
|
|
17 721 847
|
|
Coûts de
transaction
|
|
--
|
|
13 654 851
|
|
--
|
|
13 654 851
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(21 876
442)
|
|
(76 095 486)
|
|
(39 141
125)
|
|
(88 555 857)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges financières
(produits financiers)
|
|
(831
959)
|
|
3 001 634
|
|
346
449
|
|
6 909 024
|
|
(Gain) perte de
change
|
|
(1 620
682)
|
|
102 562
|
|
(710
040)
|
|
(76 091)
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(56 934
623)
|
|
99 290 459
|
|
(78 390
793)
|
|
99 215 214
|
|
Résultat
net
|
|
37 510
822
|
|
(178 490
141)
|
|
39 613
259
|
|
(194 604
004)
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé ultérieurement en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(8 075
506)
|
|
(1 717 926)
|
|
(4
826 421)
|
|
(3 020 393)
|
|
Résultat
global
|
|
29 435
316
|
|
(180 208
067)
|
|
34 786
838
|
|
(197 624
397)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
0,20
|
|
(1,13)
|
|
0,21
|
|
(1,45)
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
0,19
|
|
(1,13)
|
|
0,20
|
|
(1,45)
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
périodes de trois et de six mois closes les 30 juin
2022 et 2021
(non
audité)
|
|
Période de six mois
close le
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
|
30 juin
2022
|
|
30 juin
2021
|
|
30 juin
2022
|
|
30 juin
2021
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
37 510
822
|
|
(178 490
141)
|
|
39 613
259
|
|
(194 604
004)
|
|
Éléments hors
trésorerie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles, des immobilisations incorporelles et
des actifs au titre de droits d'utilisation
|
|
2 739
172
|
|
1 548 572
|
|
4 722
426
|
|
2 532 382
|
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
|
3 363
082
|
|
54 799 496
|
|
7 157
640
|
|
60 004 848
|
|
Charges de
désactualisation sur les actions ordinaires rachetables au gré du
porteur
|
|
--
|
|
415 850
|
|
--
|
|
2 031 863
|
|
Charges de
désactualisation et de réévaluation sur le solde du prix d'achat à
payer relativement à l'acquisition des droits de
concession
|
|
26
514
|
|
133 724
|
|
82
850
|
|
286 844
|
|
Charges de
désactualisation sur les instruments de créance
convertibles
|
|
--
|
|
1 705 883
|
|
--
|
|
2 503 097
|
|
Gain sur la
décomptabilisation du solde du prix d'achat à payer relativement à
l'acquisition des droits de concession
|
|
(2 130
583)
|
|
--
|
|
(2 130
583)
|
|
--
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(56 934
623)
|
|
99 290 459
|
|
(78 390
793)
|
|
99 215 214
|
|
Gain latent de
change
|
|
(62
362)
|
|
(398 443)
|
|
(270
106)
|
|
(434 369)
|
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
(2 568
999)
|
|
(19 658 089)
|
|
(23 314
671)
|
|
(22 252 943)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
|
(18 056
977)
|
|
(40 652 689)
|
|
(52 529
978)
|
|
(50 717 068)
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
|
(32 239
014)
|
|
(3 284 824)
|
|
(68 033
364)
|
|
(4 396 723)
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
|
(23 907
201)
|
|
(10 716 772)
|
|
(38 689
711)
|
|
(17 166 957)
|
|
Aide gouvernementale
liée aux immobilisations incorporelles
|
|
--
|
|
1 321 125
|
|
--
|
|
1 777 315
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
|
(56 146
215)
|
|
(12 680 471)
|
|
(106 723
075)
|
|
(19 786 365)
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
facilités de crédit
|
|
--
|
|
(21 239 925)
|
|
--
|
|
(16 262 610)
|
|
Remboursement
d'emprunts sur crédits d'impôt pour la recherche et le
développement et subventions à recevoir
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(2 745 712)
|
|
Augmentation de la
dette à long terme
|
|
3 703
805
|
|
--
|
|
3 703
805
|
|
15 775 473
|
|
Remboursement de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
(69
330)
|
|
(41 035 572)
|
|
(373
108)
|
|
(41 405 598)
|
|
Remboursement
d'instruments de créance convertibles
|
|
--
|
|
(23 903 068)
|
|
--
|
|
(23 903 068)
|
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(1 120
721)
|
|
(582 250)
|
|
(2 337
538)
|
|
(1 029 975)
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'un placement privé, déduction faite des
frais d'émission
|
|
--
|
|
196 255 491
|
|
--
|
|
196 255 491
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre de l'exercice d'options sur actions et de
bons de souscription
|
|
3 798
|
|
54 394
|
|
3 798
|
|
54 394
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'une transaction de regroupement
d'entreprises
|
|
--
|
|
308 232 870
|
|
--
|
|
308 232 870
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
|
2 517
552
|
|
417 781 940
|
|
996
957
|
|
434 971 265
|
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
|
(770
489)
|
|
(10 501)
|
|
(442
423)
|
|
(72 547)
|
|
(Diminution)
augmentation nette de la trésorerie
|
|
(72 456
128)
|
|
364 438 279
|
|
(158 698
518)
|
|
364 395 285
|
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à l'ouverture
|
|
155 459
640
|
|
(134 070)
|
|
241 702
030
|
|
(91 076)
|
|
Trésorerie à la
clôture
|
|
83 003
512
|
|
364 304 209
|
|
83 003
512
|
|
364 304 209
|
|
Autres informations sur
les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts
versés
|
|
504
134
|
|
2 950 374
|
|
854
120
|
|
4 000 843
|
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
|
767
975
|
|
107 732
|
|
1 540
062
|
|
189 605
|
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS
ET AUTRES INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont pas des mesures conformes aux IFRS, n'ont pas de signification
normalisée conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles
puissent être comparées à des mesures du même type présentées par
d'autres entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes
aux IFRS et constituent un complément d'information utile à une
compréhension plus approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour l'analyse de l'information
financière présentée selon les IFRS ni s'y substituer. Lion
compense ces limitations en s'appuyant principalement sur les
résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA ajusté et
le carnet de commandes à titre complémentaire. Nous
conseillons au lecteur de ne pas se fier à une seule mesure
financière pour évaluer les activités de Lion.
BAIIA ajusté
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour tenir compte de la
rémunération fondée sur des actions, des variations de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription d'actions, du
gain ou de la perte de change et des coûts de transaction et autres
charges non récurrentes. Le BAIIA ajusté se veut une mesure
supplémentaire de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS
ni présentée conformément à celles-ci. Lion croit que l'utilisation
du BAIIA ajusté constitue un outil supplémentaire que les
investisseurs peuvent utiliser pour évaluer les résultats
d'exploitation et les tendances en cours et pour comparer ses
mesures financières à celles d'autres sociétés comparables, qui
peuvent présenter des mesures financières non définies par les IFRS
semblables aux investisseurs. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Le
BAIIA ajusté calculé par Lion peut ne pas être comparable à
d'autres mesures semblables publiées par d'autres sociétés, car
celles-ci pourraient ne pas toutes calculer le BAIIA ajusté de la
même façon. Les lecteurs sont invités à examiner le
rapprochement du résultat net, soit la mesure financière conforme
aux IFRS la plus directement comparable, et du BAIIA ajusté
présenté par la Société à la section « Rapprochement du BAIIA
ajusté » de la rubrique 13.0, « Résultats
d'exploitation », de son rapport de gestion pour les périodes
de trois et de six mois closes le 30 juin 2022.
Carnet de commandes
Le présent communiqué de presse fait également référence au
carnet de commandes de la Société à l'égard de véhicules (camions
et autobus) ainsi qu'aux bornes de recharge. Le carnet de commandes
de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge,
exprimé en nombre d'unités ou en montant des ventes qui devraient
être comptabilisées à l'avenir (au moment prévu de la livraison)
pour ce nombre d'unités, est déterminé par la direction selon les
commande qui ont été signés, les commandes qui ont été
officiellement confirmées par les clients ou les produits pour
lesquels des demandes conjointes officielles de subventions
gouvernementales ou d'incitations économiques ont été faites par
les clients concernés et la Société. Les véhicules inclus dans le
carnet de commandes de véhicules au 4 août 2022 prévoyaient un
délai de livraison allant de quelques mois à la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025. La quasi-totalité des livraisons est
assujettie à l'obtention de subventions et d'incitations dont les
délais de traitement peuvent varier considérablement et il y a eu
par le passé, et la Société s'attend à ce qu'il continue à y avoir,
des écarts entre les délais de livraison prévus dans les commandes
et les délais de livraison réels, et certains retards pourraient
être importants. De tels écarts ou retards pourraient entraîner la
perte d'une subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de
certaines commandes, en totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
tous les véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son
carnet de commandes se traduiront par des ventes réelles.
Voir la section ci-après pour une
description complète de la méthodologie utilisée par la Société
relativement au carnet de commandes et de certains risques et
incertitudes importants liés à cette méthodologie et à la
présentation du carnet de commandes.
Méthodologie du carnet de commandes
Principe général
Le carnet de commandes de la Société à l'égard de véhicules et
de bornes de recharge, exprimé en nombre d'unités ou en montant des
ventes qui devraient être comptabilisées à l'avenir (au moment
prévu de la livraison) pour ce nombre d'unités, est déterminé par
la direction selon les commandes qui ont été signées, les commandes
qui ont été officiellement confirmées par les clients ou les
produits pour lesquels des demandes conjointes officielles de
subventions gouvernementales ou d'incitations économiques ont été
faites par les clients concernés et la Société. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 4 août 2022
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois à la fin
de l'exercice clos le 31 décembre 2025.
La quasi-totalité des livraisons est assujettie à l'obtention de
subventions et d'incitations dont les délais de traitement peuvent
varier considérablement et il y a eu par le passé, et la Société
s'attend à ce qu'il continue à y avoir, des écarts entre les délais
de livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
tous les véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son
carnet de commandes se traduiront par des ventes réelles.
Délais de livraison
Le carnet de commandes de la Société fait référence aux produits
qui n'ont pas encore été livrés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient livrés dans un délai qui peut
être raisonnablement estimé et il inclut, dans le cas des bornes de
recharge, des services qui n'ont pas été achevés, mais dont la
direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans
le cadre de la livraison du produit.
Les commandes et les demandes d'achat prévoient généralement un
délai au cours duquel le client s'attend à recevoir les
véhicules. Ce délai peut correspondre à une date spécifique, à
un nombre ou à une fourchette de mois suivant l'émission du bon de
commande ou de la demande, ou à une année civile. Les
véhicules inclus dans le carnet de commandes de véhicules au
4 août 2022 prévoyaient un délai de livraison, sous réserve du
respect des conditions énoncées dans chaque commande (qui, dans la
quasi-totalité des cas, comme il est indiqué plus en détail aux
présentes, concernent l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales), allant de quelques mois à la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025. Les délais de livraison sont
communiqués de temps à autre par la Société, lorsqu'ils sont
disponibles pour les commandes importantes. Les délais de livraison
ne doivent pas être interprétés comme une déclaration ou une
garantie de la part de la Société que le moment réel de la
livraison aura lieu comme prévu. Compte tenu de la nature des
activités et des produits de la Société, du délai implicite de
production et de livraison d'un véhicule (qui peut être affecté,
entre autres, par les perturbations dans la chaîne
d'approvisionnement ou les changements apportés aux
spécifications), du type de certains clients de la Société (dans de
nombreux cas, des propriétaires de parcs qui exercent des activités
à forte densité de capital et qui nécessitent du financement et de
la flexibilité continue au niveau de l'échéancier) et du fait que,
comme il est décrit plus en détail aux présentes, la quasi-totalité
des livraisons est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations dont les délais de traitement peuvent varier
considérablement, il y a eu par le passé, et la Société s'attend à
ce qu'il continue à y avoir, des écarts entre les délais de
livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie.
Établissement du prix
Lorsque le carnet de commandes de la Société est exprimé sous la
forme d'un montant de ventes, ce montant a été déterminé par la
direction en fonction des spécifications ou des exigences actuelles
de la commande concernée, en supposant qu'aucune modification n'est
apportée à ces spécifications ou à ces exigences et, dans les cas
où le prix d'un produit ou d'un service peut varier à l'avenir, il
représente l'estimation raisonnable de la direction du prix
prospectif au moment où cette estimation est présentée. Un petit
nombre de véhicules inclus dans le carnet de commandes ont un
prix qui doit être confirmé en fonction des spécifications et des
autres options dont le client concerné et la Société conviendront
dans le futur. Pour l'établissement du carnet de commandes et
de la valeur attribuée à ces commandes, la direction a estimé le
prix en fonction de ses listes de prix actuelles et de certaines
autres hypothèses relatives aux spécifications et aux exigences
jugées raisonnables dans les circonstances.
Indicateur de rendement
Le carnet de commandes se veut une mesure supplémentaire de la
performance qui n'est ni exigée par les IFRS et n'est ni divulguée
dans les états financiers de la Société ni dérivée de ceux-ci. La
Société estime que la publication de son carnet de commandes offre
un outil supplémentaire aux investisseurs pour évaluer la
performance, la présence des produits de la Société sur le marché
et le rythme des dépenses en immobilisations et l'outillage.
Le calcul que la Société effectue de son carnet de commandes
peut ne pas être comparable à d'autres mesures semblables publiées
par d'autres sociétés, car celles-ci pourraient ne pas toutes
calculer leur carnet de commandes, les commandes en attente ou leur
prise de commandes de la même façon. De plus, comme il a été
mentionné précédemment, la présentation du carnet de commandes de
la Société est calculée en fonction des commandes et des demandes
faites au moment où l'information est présentée et elle ne se fonde
pas sur l'évaluation par la Société d'événements futurs et ne doit
pas être interprétée comme une déclaration
de la Société selon laquelle tous les véhicules
et toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles.
Évaluation en cours; facteurs de risque
Une partie des véhicules et des bornes de recharge figurant dans
le carnet de commandes de la Société est susceptible d'être annulée
dans certaines circonstances (que ce soit en raison d'un retard de
livraison, de la non-disponibilité d'une subvention ou d'une
incitation ou autrement), dans un certain délai. La direction passe
en revue la composition du carnet de commandes chaque fois que
celui-ci est présenté afin de déterminer si des commandes doivent
en être retirées. Aux fins de cet exercice, la direction cible les
commandes qui ont été ou qui sont raisonnablement susceptibles
d'être annulées et examine, notamment, si les conditions relatives
à la commande sont raisonnablement susceptibles d'entraîner une
annulation de la commande dans les périodes futures ainsi que toute
autre information disponible jugée pertinente, y compris les
discussions continues avec les clients. Un tel exercice peut
entraîner de temps à autre le retrait de commandes qui ont été
précédemment incluses dans le carnet de commandes, même si elles
n'ont pas été officiellement annulées par le client.
La Société ne peut pas garantir que son carnet de commandes sera
réalisé en totalité, en temps voulu, voire du tout, ou que, même
s'il est réalisé, les produits des activités ordinaires générés se
traduiront par des bénéfices ou par la création de liquidités comme
il est prévu, et toute insuffisance pourrait être importante. La
transformation par la Société de ses commandes en ventes effectives
est soumise à un certain nombre de risques, notamment ceux décrits
ci-après et ceux décrits à la rubrique 23.0, « Facteurs
de risque », du rapport de gestion de la Société pour les
exercices clos les 31 décembre 2021, 2020 et 2019 et à
la rubrique 3.D, « Facteurs de risque », du rapport
annuel de la Société sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le
31 décembre 2021. Par exemple, un client pourrait omettre
d'honorer une commande, faire l'objet d'une faillite ou d'une
insolvabilité ou cesser d'exercer ses activités.
En outre, la quasi-totalité
des commandes incluses dans le carnet de commandes sont
assujetties à des conditions relatives à l'obtention de subventions
et d'incitations gouvernementales ou au calendrier des livraisons
et, dans un nombre limité de cas, à la disponibilité de certaines
spécifications et options, ou au renouvellement de certaines routes
par les autorités gouvernementales ou scolaires. Par conséquent, la
capacité de la Société à transformer son carnet de commandes en
ventes effectives est largement tributaire de l'obtention des
subventions et des incitations gouvernementales, et du moment où
celles-ci sont obtenues. Les subventions et les incitations
gouvernementales les plus notables sont celles prévues par
le Plan pour une économie verte 2030 du
gouvernement du Québec, le Fonds pour le transport en commun à
zéro émission (« FTCSE ») d'Infrastructure
Canada du gouvernement fédéral, et le Hybrid and
Zero-Emission Truck and Bus Voucher Incentive Project
(« HVIP ») de la Californie. La résiliation, la
modification, le retard
ou la suspension de ces subventions et incitations
gouvernementales pourrait entraîner des retards de livraison ou
l'annulation de la totalité ou d'une partie de ces commandes,
ce qui pourrait nuire considérablement aux activités, aux résultats
d'exploitation ou à la situation financière de la Société.
La transformation par la Société de son carnet de commandes
en ventes effectives dépend également de sa capacité à fabriquer
ses véhicules de manière économique et dans les délais, à
l'échelle. La Société a livré 196 véhicules au cours de
l'exercice clos le 31 décembre 2021
et 189 véhicules au cours du semestre clos le
30 juin 2022. Au 4 août 2022, le carnet de commandes de
véhicules de la Société s'élevait à 2 357 véhicules.
L'exécution de la stratégie de croissance de la Société et la
transformation de son carnet de commandes nécessiteront donc une
intensification importante de sa production. Bien que l'usine de
Saint-Jérôme de la Société ait actuellement une capacité de
production annuelle de 2 500 véhicules à grande échelle
et que la Société soit actuellement en train d'établir ses
activités à l'usine de Joliet et au
Campus Lion, la Société
a une expérience limitée
à ce jour dans la fabrication
d'un grand volume de véhicules. En outre, au 4 août 2022,
environ 418 véhicules inclus dans le carnet de commandes,
représentant une valeur de commande totale combinée d'environ
165 millions de dollars, se rapportaient à des produits qui
ont été développés et qui étaient vendus, mais qui n'étaient pas en
production commerciale. Si la Société n'est pas en mesure de
développer et d'augmenter avec succès ses processus de fabrication
tout en respectant les coûts et les délais prévus, cela
pourrait nuire considérablement à ses activités, à ses résultats
d'exploitation ou à sa situation financière. Par conséquent, la
réalisation par la Société de son carnet de commandes pourrait être
touchée par des variables indépendantes de sa volonté et il se
pourrait qu'elle ne se concrétise pas entièrement. Voir la rubrique 3.0, « Mise en garde
concernant les énoncés prospectifs », du présent rapport de
gestion. Voir la rubrique 3.0,
« Mise en garde concernant les énoncés prospectifs », du
rapport de gestion de la Société pour la période de trois mois
close le 30 juin 2022.
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois et de six mois closes
les 30 juin 2022 et
2021 :
|
|
Non
audité
Périodes de six mois
closes les 30 juin
|
|
Non
audité
Périodes de trois
mois closes les 30 juin
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
29
521
|
$
|
16 689
|
$
|
52
168
|
$
|
22 914
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
37
511
|
$
|
(178 490)
|
$
|
39
613
|
$
|
(194 604)
|
$
|
Charges financières
(produits financiers)
|
|
(832)
|
$
|
3 002
|
$
|
346
|
$
|
6 909
|
$
|
Amortissements
|
|
2 739
|
$
|
1 264
|
$
|
4 722
|
$
|
2 248
|
$
|
Rémunération fondée sur
des actions1)
|
|
3 363
|
$
|
54 799
|
$
|
7 158
|
$
|
60 005
|
$
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions2)
|
|
(56
935)
|
$
|
99 290
|
$
|
(78
391)
|
$
|
99 215
|
$
|
(Gain) perte de
change3)
|
|
(1
621)
|
$
|
103
|
$
|
(710)
|
$
|
(76)
|
$
|
Coûts de transaction et
autres charges non récurrentes4)
|
|
1 363
|
$
|
14 506
|
$
|
1 532
|
$
|
14 916
|
$
|
BAIIA
ajusté
|
|
(14
411)
|
$
|
(5 526)
|
$
|
(25
729)
|
$
|
(11 387)
|
$
|
(1) Représente les
charges hors trésorerie comptabilisées dans le cadre de l'émission
et de la réévaluation à la juste valeur des options sur actions
émises en faveur de participants dans le cadre du régime d'options
sur actions de Lion, comme il est décrit à la note 10 des états
financiers intermédiaires consolidés résumés non audités aux
30 juin 2022 et 2021 et pour les périodes de trois et de
six mois closes à ces dates.
|
(2) Représente la
variation hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées
aux bons de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 9
des états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités
aux 30 juin 2022 et 2021 et pour les périodes de trois et
de six mois closes à ces dates.
|
(3) Représente les
(gains) ou les pertes hors trésorerie liés à la conversion de
devises.
|
(4) Pour les périodes
de trois et de six mois closes le 30 juin 2022, représente les
honoraires de professionnels liés aux initiatives d'optimisation de
la chaîne d'approvisionnement et des projets, ainsi que d'autres
honoraires de professionnels non récurrents. Pour les périodes de
trois et de six mois closes le 30 juin 2021, représente les coûts
de transaction liés au regroupement d'entreprises clôturé le 6 mai
2021, les honoraires de professionnels liés à des transactions de
financement et d'autres honoraires de professionnels non
récurrents.
|
À PROPOS DE LION
ÉLECTRIQUE
Lion Electric est un fabricant innovant de véhicules zéro
émission. La Société crée, conçoit et produit des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus et minibus tout électriques pour le
transport scolaire, adapté et collectif. Lion est un leader en
électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit,
fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, ensembles batteries, cabines de camions
et carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens donné au
terme forward-looking statements dans la loi des États-Unis
intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995
(collectivement, les « énoncés prospectifs »). Dans le
présent communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits
historiques, notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux
attentes de Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient
être évalués comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir », « avoir
l'intention de », « s'attendre à »,
« devoir », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres énoncés qui prédisent ou indiquent des tendances ou des
événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits historiques, bien
que tous les énoncés prospectifs ne contiennent pas nécessairement
ces termes. Ces énoncés prospectifs comprennent des énoncés
concernant le carnet de commandes de la Société et la capacité de
la Société à le convertir en ventes réelles, sa stratégie à long
terme et sa croissance future, son projet d'usine de batteries et
de centre d'innovation au Québec et son usine de fabrication aux
États-Unis, ainsi que le lancement prévu de nouveaux modèles de
véhicules électriques. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur
un certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge
raisonnables lorsqu'elles sont faites, notamment le fait que Lion
sera en mesure de retenir et d'embaucher du personnel clé et de
maintenir des relations avec les clients, les fournisseurs ou
d'autres partenaires commerciaux, que Lion continuera d'exploiter
ses activités dans le cours normal de ses affaires, que Lion sera
en mesure de mettre en œuvre sa stratégie de croissance, que Lion
sera en mesure d'achever avec succès et en temps opportun la
construction de son usine de fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation au Québec,
que Lion ne subira pas de problèmes liés à la chaîne
d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que ses résultats d'exploitation et sa situation
financière ne seront pas touchés défavorablement, que Lion sera en
mesure de bénéficier, directement ou indirectement (notamment par
l'intermédiaire de ses clients), de subventions gouvernementales et
d'incitations économiques au cours des périodes à venir et que Lion
sera en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis, au cours
des périodes à venir, s'il y a lieu, par un financement par
capitaux propres ou un financement par emprunt selon des modalités
acceptables pour Lion. Ces estimations et ces hypothèses sont
formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de
direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de
la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables
dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces
estimations et hypothèses se révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, sans s'y limiter, les éléments suivants : tout
changement défavorable dans la conjoncture économique, commerciale,
des marchés, financière, politique et juridique générale aux
États-Unis ou au Canada, y compris
les conséquences de la pandémie mondiale de COVID-19 et l'émergence
de variants de la COVID-19; toute retombée négative de la guerre
entre la Russie et l'Ukraine, qui
continue d'affecter les marchés économiques et financiers mondiaux
et d'exacerber les défis économiques actuels; toute incapacité à
fabriquer et à distribuer ses véhicules à grande échelle de manière
efficace et économique et à répondre aux besoins commerciaux de ses
clients; toute incapacité à intensifier la fabrication des
produits de Lion et à respecter les échéanciers des projets de
construction et des autres projets; toute fluctuation défavorable
et la volatilité du prix et de la disponibilité des matières
premières contenues dans les composants nécessaires à la
fabrication des produits de Lion; toute incapacité à réduire les
coûts totaux d'acquisition des véhicules électriques vendus par
Lion au fil du temps; la dépendance à l'égard de ses gestionnaires
clés et toute incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance
de la Société; la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et
toute incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières; les pénuries de main-d'œuvre (notamment en
raison d'une rotation du personnel, du départ d'employés et de
demandes de salaires plus élevés), qui peuvent obliger la Société à
fonctionner à une capacité réduite, à réduire sa production et ses
niveaux de livraison ou à revoir à la baisse ses plans de
croissance, et qui pourrait poser des problèmes supplémentaires
liés à la rémunération des employés; toute incapacité de la
part de Lion à répondre aux attentes de ses clients quant aux
produits, spécifications et services; toute incapacité à maintenir
la position concurrentielle de la Société; l'incapacité à réduire
ses coûts d'approvisionnement au fil du temps; toute incapacité à
maintenir et à améliorer la réputation et la marque de la Société;
toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits; toute défaillance des systèmes de technologie de
l'information ou toute atteinte ou tout incident en matière de
cybersécurité et de confidentialité des données; tout événement ou
circonstance qui se traduirait par l'incapacité de la Société à
convertir son carnet de commandes en ventes réelles, y
compris la réduction, l'élimination ou l'application
discriminatoire de subventions gouvernementales et d'incitations
économiques; toute incapacité à contracter une police d'assurance
adéquate ou toute augmentation des coûts d'assurance; les
catastrophes naturelles, les épidémies ou les pandémies, les
boycottages et les événements géopolitiques, tels que des
troubles civils et des actes de terrorisme, le conflit militaire
actuel entre la Russie et l'Ukraine ou des perturbations similaires; et
l'issue de toute procédure judiciaire qui pourrait être intentée
contre la Société de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de
la société pour l'exercice 2021. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs inclus
dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiés dans leur
intégralité par les avertissements contenus dans le présent
document et les facteurs de risque inclus dans le rapport de
gestion annuel de la société pour l'exercice 2021 et dans d'autres documents déposés auprès
des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières
et de la Securities and Exchange Commission.
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion