MONTRÉAL, le 9 mai 2023 /CNW/ - La Compagnie
Électrique Lion (NYSE : LEV) (TSX : LEV)
(« Lion » ou la « Société »), chef de file dans
la fabrication de véhicules urbains de poids moyens et lourds tout
électriques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers et ses
résultats d'exploitation pour le premier trimestre clos le
31 mars 2023. Lion présente ses résultats en dollars
américains et conformément aux Normes internationales d'information
financière (IFRS).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE DE
2023
- Livraison de 220 véhicules, soit une augmentation de 136
véhicules par rapport aux 84 véhicules livrés au cours de la même
période l'an dernier.
- Produits des activités ordinaires de 54,7 millions de dollars,
en hausse de 32,1 millions de dollars, comparativement à 22,6
millions de dollars pour le premier trimestre de 2022.
- Perte brute de 2,3 millions de dollars, comparativement à une
perte brute de 0,9 million de dollars pour le premier trimestre de
2022.
- Perte nette de 15,6 millions de dollars pour le premier
trimestre de 2023, contre un bénéfice net de 2,1 millions de
dollars pour le premier trimestre de 2022. La perte nette inscrite
pour le premier trimestre de 2023 tient compte d'un gain de 5,8
millions de dollars attribuable à une diminution hors trésorerie de
la juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions et d'une charge de 1,4 million de dollars liée à la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, tandis que le
bénéfice net comptabilisé pour le premier trimestre de 2022 tenait
compte d'un gain de 21,5 millions de dollars attribuable à une
diminution hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées
aux bons de souscription d'actions et d'une charge de 3,8 millions
de dollars liée à la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie.
- BAIIA ajusté1 négatif de 14,5
millions de dollars, en comparaison d'un BAIIA ajusté négatif de
11,3 millions de dollars pour le premier trimestre de 2022, après
essentiellement un rajustement de certains éléments hors
trésorerie, tels que la variation de la juste valeur des
obligations liées aux bons de souscription d'actions et la
rémunération fondée sur des actions.
- Les dépenses d'investissement, qui comprennent les dépenses
liées à l'usine de fabrication de la Société aux États-Unis située
à Joliet, en Illinois (l'« usine de Joliet ») et l'usine de fabrication de
batteries et le centre d'innovation de la Société situés à
Mirabel, au Québec (le « Campus
Lion »), se sont élevées à 23,1 millions de dollars, en baisse de
11,8 millions de dollars par rapport à celles de 34,9 millions de
dollars engagées au cours du premier trimestre de 2022.
- Ajouts aux immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de recherche et développement,
pour un coût de 16,5 millions de dollars, en hausse de 1,5 million
de dollars comparativement à 15,0 millions de dollars pour le
premier trimestre de 2022.
- Conclusion de la vente et d'une transaction de cession-bail
visant son bâtiment de fabrication de batteries situé à
Mirabel, au Québec, pour un prix
d'achat total de 20,9 millions de dollars (28 millions de dollars
canadiens). Parallèlement à la vente, Lion a conclu un contrat de
location visant le bâtiment de fabrication de batteries de
Mirabel.
- Produit net global de 36 millions de dollars tiré de la vente
et de la transaction de cession-bail du bâtiment de fabrication de
batteries (20,5 millions de dollars), du placement d'unités (7,1
millions de dollars), de l'émission d'actions ordinaires dans le
cadre du programme de placement au cours du marché (4,6 millions de
dollars) et de prélèvements effectués dans le cadre de l'emprunt IQ
(au sens ci-après) de 6,3 millions de dollars, en partie
contrebalancés par des remboursements nets de 2,5 millions de
dollars au titre de la convention de crédit renouvelable.
_________________________
|
1 Le
BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux IFRS. Voir
la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et autres
indicateurs clés de performance », du présent
communiqué.
|
MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Plus de 1 100 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 16
millions de kilomètres (10 millions de miles).
- Au 8 mai 2023, carnet de
commandes2 de 2 565 véhicules urbains
tout électriques de poids moyens et lourds, soit 295 camions et 2
270 autobus, pour une valeur totale combinée des commandes
d'environ 625 millions de dollars selon les estimations de la
direction.
- Au 8 mai 2023, carnet de commandes2 de LionEnergy de
347 bornes de recharge et services y étant reliés, pour une valeur
totale combinée des commandes d'environ 6 millions de dollars.
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- La production commerciale des autobus scolaires LionC à zéro
émission a débuté à l'usine de Joliet.
- Lion a inauguré officiellement l'usine de fabrication de
batteries qui produira des batteries au lithium-ion pour les
véhicules moyens et lourds à Mirabel. La certification du premier
bloc-batterie est prévue pour le deuxième trimestre de 2023, après
quoi la cadence de production s'accélérera graduellement en 2023.
Les premières batteries Lion serviront à alimenter les autobus
scolaires LionC et LionD ainsi que les camions Lion5.
- Au 8 mai 2023, Lion comptait environ 1 400 employés, dont
environ 300 dans ses équipes d'ingénierie et de recherche et
développement.
________________________
|
2 Voir
la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et autres
indicateurs clés de performance », du présent communiqué. Le carnet
de commandes de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de
recharge est déterminé par la direction selon les commandes qui ont
été signées, les commandes qui ont été officiellement confirmées
par les clients ou les produits pour lesquels des demandes
conjointes officielles de subventions gouvernementales ou
d'incitations économiques ont été faites par les clients concernés
et la Société. Le carnet de commandes est exprimé en nombre
d'unités ou en valeur monétaire totale. La valeur monétaire est
déterminée en fonction du prix de chaque unité incluse dans le
carnet de commande. Les véhicules inclus dans le carnet de
commandes de véhicules au 8 mai 2023 prévoyaient un délai de
livraison allant de quelques mois à la fin de l'exercice clos le 31
décembre 2026. La quasi-totalité des livraisons est assujettie à
l'obtention de subventions et d'incitations dont les délais de
traitement peuvent varier considérablement, et il y a eu par le
passé - et la Société s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des
écarts entre les délais de livraison prévus dans les commandes et
les délais de livraison réels, et certains retards pourraient être
importants. De tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte
d'une subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de
certaines commandes, en totalité ou en partie. La présentation du
carnet de commandes de la Société ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de la Société selon laquelle tous les
véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet
de commandes se traduiront par des ventes réelles.
|
« Nous sommes satisfaits de notre performance pour le premier
trimestre de 2023, car nous avons augmenté le nombre de véhicules
livrés pour le sixième trimestre consécutif, a déclaré Marc Bédard,
président - fondateur de Lion. « Avec des activités de
fabrication à la fois dans notre usine de véhicules à Joliet et dans notre usine de batteries
maintenant en cours, nous nous concentrons sur l'atteinte de la
rentabilité et mettons les bons éléments en place pour atteindre
cet objectif », a conclu Marc Bédard.
PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS D'EXPLOITATION
POUR LE PREMIER TRIMESTRE DE 2023
Produits des activités ordinaires
Les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
54,7 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 31 mars 2023, en hausse de 32,1 millions de dollars
par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent. Cette augmentation des produits des activités
ordinaires est principalement attribuable à une augmentation de
136 unités du nombre de véhicules vendus, qui est passé de
84 unités (72 autobus scolaires et 12 camions;
80 véhicules au Canada et
4 véhicules aux États-Unis) pour la période de trois mois
close le 31 mars 2022 à 220 unités (207 autobus
scolaires et 13 camions; 215 véhicules au Canada et 5 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 31 mars 2023. Les
produits des activités ordinaires pour la période de trois mois
close le 31 mars 2023 ont été touchés par les difficultés
persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale qui ont
obligé la Société à retarder l'assemblage final de certains
véhicules et ont entraîné une augmentation des niveaux de stocks,
ainsi que par les défis liés à l'accélération de la cadence de
production et au développement de certains modèles.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 57,0 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 mars 2023, en hausse
de 33,4 millions de dollars comparativement à
23,6 millions de dollars pour la période correspondante de
l'exercice précédent. Cette augmentation est principalement
attribuable à l'augmentation des volumes de vente et des volumes de
production, à la majoration des coûts fixes de fabrication et du
système de gestion des stocks liés à l'accélération de la cadence
de production future, à l'augmentation des coûts des matières
premières et des marchandises, ainsi qu'à l'incidence des
difficultés persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement
mondiale et au contexte inflationniste.
Marge brute
La perte brute a augmenté de 1,3 million de dollars,
passant d'une perte brute de 0,9 million de dollars pour la
période de trois mois close le 31 mars 2022 à une perte brute
de 2,3 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 31 mars 2023. L'augmentation de la perte brute est
principalement attribuable à l'incidence de la majoration des coûts
fixes de fabrication et du système de gestion des stocks liés à
l'accélération de la cadence de production future, à l'augmentation
des coûts des matières premières et des marchandises, à la
composition des produits ainsi qu'à l'incidence des difficultés
persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale et au
contexte inflationniste. Cette contraction a toutefois été
contrebalancée en partie par l'incidence favorable de la hausse des
volumes de vente.
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2023, les
charges administratives ont augmenté de 2,0 millions de
dollars, passant de 11,0 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 31 mars 2022 à 13,0 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 31 mars
2023. Pour la période de trois mois close le 31 mars
2023, les charges administratives tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
1,0 million de dollars, comparativement à 2,8 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 31 mars 2022.
Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, les charges administratives
ont augmenté pour s'établir à 12,0 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 31 mars 2023, comparativement à
8,2 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2022. La hausse est principalement attribuable à une
augmentation des charges, y compris une augmentation des effectifs,
découlant du renforcement des capacités du siège social et des
capacités générales de Lion en prévision d'une croissance attendue
des activités.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2023, les
frais de vente ont augmenté de 0,5 million de dollars, passant
de 5,4 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 31 mars 2022 à 5,9 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 31 mars 2023. Les frais de vente
de la période de trois mois close le 31 mars 2023 tiennent
compte de la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,4 million de dollars, comparativement à 1,0 million de
dollars pour la période de trois mois close le 31 mars 2022.
Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, les frais de vente se sont
accrus, passant de 4,4 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 31 mars 2022 à 5,5 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 31 mars 2023.
Cette hausse est principalement attribuable à l'expansion de
l'équipe des ventes de Lion en prévision de l'accélération de la
cadence de production et aux commissions de vente plus élevées
associées à l'augmentation des volumes de ventes.
Charges financières
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2023, les
charges financières ont augmenté de 0,2 million de dollars
passant de 1,2 million de dollars pour la période
correspondante de l'exercice précédent à 1,4 million de
dollars pour la période de trois mois close le 31 mars
2023. Les charges financières de la période de trois mois
close le 31 mars 2023 sont présentées déduction faite de coûts
d'emprunt inscrits à l'actif de 1,7 million de dollars. Si
l'on ne tient pas compte de l'incidence des coûts d'emprunt
inscrits à l'actif, les charges financières ont augmenté de
1,9 million de dollars par rapport à la période de trois mois
close le 31 mars 2022. Cette augmentation s'explique
principalement par la hausse des charges d'intérêts liées à la
dette à long terme qui a résulté de l'augmentation de l'encours de
la dette observée au cours de la période de trois mois en raison de
prélèvements effectués dans le cadre de la convention de crédit
renouvelable, de l'emprunt IQ, de l'emprunt FSI et du contrat
d'emprunt avec Finalta et la CDPQ, ainsi que par une
augmentation des charges financières liée à l'exercice de l'option
de surallocation visant les bons de souscription de 2022 et une hausse des charges d'intérêts liées
aux obligations locatives, notamment pour l'usine de fabrication de
batteries de Mirabel.
Perte de change
Les gains ou les pertes de change pour les deux périodes se
rapportent principalement à la réévaluation des actifs monétaires
nets libellés en monnaies étrangères dans les monnaies
fonctionnelles des entités Lion correspondantes. Pour la période de
trois mois close le 31 mars 2023, la Société a inscrit un gain
de change de 1,2 million de dollars, comparativement à une
perte de change de 0,9 million de dollars pour la période
correspondante de l'exercice précédent, en raison principalement de
l'incidence des variations des cours de change.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions est passée d'un gain de
21,5 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 31 mars 2022 à un gain de 5,7 millions de dollars pour
la période de trois mois close le 31 mars 2023. Le gain
pour la période de trois mois close le 31 mars 2023 est lié au
bon de souscription émis en faveur d'un client en juillet 2020, aux
bons de souscription négociés en bourse et aux bons de souscription
négociés par la voie de placements privés émis lors de la clôture
du regroupement d'entreprises le 6 mai 2021, ainsi qu'aux bons
de souscription de 2022 émis dans le cadre du placement de décembre
2022, et il résulte principalement de
la diminution de la valeur de marché des capitaux propres de Lion
par rapport aux évaluations précédentes.
Résultat net
La perte nette inscrite pour la période de trois mois close le
31 mars 2023, par rapport au bénéfice net inscrit pour la
période correspondante de l'exercice précédent est largement
attribuable à la diminution moindre de la juste valeur des
obligations liées aux bons de souscription d'actions (se traduisant
par un gain moins important), comme il est mentionné dans la
section précédente « Variation de la juste valeur des
obligations liées aux bons de souscription d'actions », et à
l'augmentation des charges administratives et des frais de vente
(compte non tenu de la rémunération fondée sur des actions),
partiellement contrebalancées par une diminution de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie et par l'incidence de la
comptabilisation d'un gain de change, comparativement à une perte
de change pour la période correspondante de l'exercice
précédent.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webémission auront lieu le
9 mai 2023 à 8 h 30 (heure de l'Est) pour discuter
des résultats. Pour participer à la conférence téléphonique,
composez le (226) 828-7575 ou le (833) 950-0062 (sans
frais) et le code d'accès 973203. Une présentation aux
investisseurs et une webdiffusion en direct de la conférence
téléphonique seront également disponibles à l'adresse
www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ».
L'événement enregistré sera disponible pendant un certain temps
après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec notre
rapport financier du premier trimestre de 2023, y compris les états
financiers consolidés intermédiaires résumés non audités de la
Société au 31 mars 2023 et pour
la période de trois mois close à cette date et le rapport de
gestion connexe, qui seront déposés par la Société auprès des
organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada applicables et de la Securities and
Exchange Commission des États-Unis et qui seront disponibles sur
SEDAR ainsi que sur notre site Web au www.thelionelectric.com.
Assemblée annuelle des actionnaires
Cette année, Lion tiendra son assemblée annuelle des
actionnaires sous forme virtuelle seulement par l'intermédiaire
d'une webémission en direct qui aura lieu le 30 mai 2023 à
11 h (heure de l'Est). Tous les actionnaires, quelle que soit
leur situation géographique, auront une chance égale de participer
à l'assemblée virtuelle en se rendant au
https://web.lumiagm.com/475248000. Pour accéder à la plateforme de
l'assemblée en ligne, les participants auront besoin d'un appareil
connecté à Internet, tel qu'un ordinateur portable ou de bureau,
une tablette ou un téléphone cellulaire.
Le document de la Société intitulé « Avis de convocation à
l'assemblée annuelle des actionnaires et circulaire de
sollicitation de procurations de la direction » est disponible
sur le site Web de Lion au wwwthelionelectric.com, sous l'onglet
« Événements et présentations » de la page
« Investisseurs », et a été déposé sur SEDAR au
www.sedar.com et sur EDGAR au www.sec.gov.
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION
FINANCIÈRE
Au 31 mars 2023
et au 31 décembre 2022
(non audités, en
dollars américains)
|
|
31 mars
2023
|
|
31 décembre 2022
|
|
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|
$
|
|
$
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ACTIF
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
35 972 482
|
|
88 266 985
|
|
Créances
|
|
89 167 678
|
|
62 971 542
|
|
Stocks
|
|
174 906 519
|
|
167 191 935
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
|
5 861 024
|
|
5 067 513
|
|
Actifs
courants
|
|
305 907 703
|
|
323 497 975
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
988 638
|
|
1 073 226
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
159 242 923
|
|
160 756 328
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
81 940 220
|
|
60 508 354
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
166 956 149
|
|
151 364 023
|
|
Actif sur
contrat
|
|
13 221 745
|
|
13 211 006
|
|
Actifs non
courants
|
|
422 349 675
|
|
386 912 937
|
|
Total de
l'actif
|
|
728 257 378
|
|
710 410 912
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
77 676 788
|
|
75 857 013
|
|
Partie courante de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
22 346
|
|
24 713
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
5 420 223
|
|
5 210 183
|
|
Passifs
courants
|
|
83 119 357
|
|
81 091 909
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Dette à long terme et
autres emprunts
|
|
114 871 113
|
|
110 648 635
|
|
Obligations
locatives
|
|
77 307 586
|
|
58 310 032
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
20 383 842
|
|
23 243 563
|
|
Passifs non
courants
|
|
212 562 541
|
|
192 202 230
|
|
Total du
passif
|
|
295 681 898
|
|
273 294 139
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
485 114 827
|
|
475 950 194
|
|
Surplus
d'apport
|
|
135 779 507
|
|
134 365 664
|
|
Déficit
|
|
(167 563 406)
|
|
(151 979 960)
|
|
Écart de
conversion
|
|
(20 755 448)
|
|
(21 219 125)
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
432 575 480
|
|
437 116 773
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
728 257 378
|
|
710 410 912
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU
RÉSULTAT GLOBAL
Pour les périodes de trois mois closes
les 31 mars 2023 et
2022
(en dollars américains)
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
|
31 mars
2023
|
|
31 mars
2022
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
54 703 405
|
|
22 646 793
|
|
Coût des
ventes
|
|
56 960 693
|
|
23 558 565
|
|
Perte
brute
|
|
(2 257 288)
|
|
(911 772)
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
13 002 685
|
|
10 977 409
|
|
Frais de
vente
|
|
5 859 660
|
|
5 375 502
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(21 119 633)
|
|
(17 264 683)
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
1 420 354
|
|
1 178 408
|
|
(Gain) perte de
change
|
|
(1 211 645)
|
|
910 642
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(5 744 896)
|
|
(21 456 170)
|
|
Résultat
net
|
|
(15 583 446)
|
|
2 102 437
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé ultérieurement en résultat net
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
463 677
|
|
3 249 085
|
|
Résultat global pour
la période
|
|
(15 119 769)
|
|
5 351 522
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
(0,07)
|
|
0,01
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
(0,07)
|
|
0,01
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE
TRÉSORERIE
Pour les périodes de trois mois closes les
31 mars 2023 et
2022
(en dollars américains)
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
|
31 mars
2023
|
|
31 mars
2022
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(15 583 446)
|
|
2 102 437
|
|
Éléments hors
trésorerie:
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles, des immobilisations incorporelles et
des actifs au titre de droits d'utilisation
|
|
4 913 657
|
|
1 983 254
|
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
|
1 413 843
|
|
3 794 558
|
|
Charges de
désactualisation et de réévaluation sur le solde du prix d'achat à
payer relativement à l'acquisition des droits de
concession
|
|
-
|
|
56 336
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(5 744 896)
|
|
(21 456 170)
|
|
Perte latente (gain
latent) de change
|
|
616 474
|
|
(207 744)
|
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
(23 216 385)
|
|
(20 745 672)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
|
(37 600 753)
|
|
(34 473 001)
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
|
(27 584 447)
|
|
(35 794 350)
|
|
Ajout aux
immobilisations incorporelles
|
|
(21 709 070)
|
|
(14 782 510)
|
|
Produit tiré de la
cession-bail visant le bâtiment de fabrication de batteries de
Mirabel
|
|
20 506 589
|
|
-
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
|
(28 786 928)
|
|
(50 576 860)
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
Augmentation de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
26 166 466
|
|
-
|
|
Remboursement de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
(22 489 772)
|
|
(303 778)
|
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(1 361 347)
|
|
(1 216 817)
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre du programme de placement au cours du
marché, déduction faite des frais d'émission
|
|
4 625 234
|
|
-
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022 - bons de souscription
|
|
2 907 226
|
|
-
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022 - actions ordinaires, déduction faite des frais
d'émission
|
|
4 175 836
|
|
-
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
|
14 023 643
|
|
(1 520 595)
|
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
|
69 535
|
|
328 066
|
|
Diminution nette de
la trésorerie
|
|
(52 294 503)
|
|
(86 242 390)
|
|
Trésorerie à
l'ouverture de l'exercice
|
|
88 266 985
|
|
241 702 030
|
|
Trésorerie à la clôture
de la période
|
|
35 972 482
|
|
155 459 640
|
|
Autres informations sur
les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
Impôts sur le résultat
payés
|
|
-
|
|
-
|
|
Intérêts
versés
|
|
1 741 339
|
|
349 986
|
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
|
998 903
|
|
772 087
|
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS DE
PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont pas des mesures conformes aux IFRS, n'ont pas de signification
normalisée conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles
puissent être comparées à des mesures du même type présentées par
d'autres entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes
aux IFRS et constituent un complément d'information utile à une
compréhension plus approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour l'analyse de l'information
financière présentée selon les IFRS ni s'y substituer. Lion
compense ces limitations en s'appuyant principalement sur les
résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA ajusté et
le carnet de commandes à titre complémentaire. Nous
conseillons au lecteur de ne pas se fier à une seule mesure
financière pour évaluer les activités de Lion.
BAIIA ajusté
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour tenir compte de la
rémunération fondée sur des actions, des variations de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription d'actions, du
gain ou de la perte de change et des coûts de transaction et autres
charges non récurrentes. Le BAIIA ajusté se veut une mesure
supplémentaire de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS
ni présentée conformément à celles-ci. Lion croit que l'utilisation
du BAIIA ajusté constitue un outil supplémentaire que les
investisseurs peuvent utiliser pour évaluer les résultats
d'exploitation et les tendances en cours et pour comparer ses
mesures financières à celles d'autres sociétés comparables, qui
peuvent présenter des mesures financières non définies par les IFRS
semblables aux investisseurs. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Le
BAIIA ajusté calculé par Lion peut ne pas être comparable à
d'autres mesures semblables publiées par d'autres sociétés, car
celles-ci pourraient ne pas toutes calculer le BAIIA ajusté de la
même façon. Les lecteurs sont invités à examiner le
rapprochement du résultat net, soit la mesure financière conforme
aux IFRS la plus directement comparable, et du BAIIA ajusté
présenté par la Société à la section « Rapprochement du BAIIA
ajusté » de la rubrique 13.0, « Résultats
d'exploitation », du rapport de gestion de la Société pour la
période de trois mois close le 31 mars 2023.
Carnet de commandes
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules (camions et autobus)
ainsi qu'aux bornes de recharge. Le carnet de commandes de la
Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge, exprimé en
nombre d'unités ou en montant des ventes qui devraient être
comptabilisées à l'avenir (au moment prévu de la
livraison) pour ce nombre d'unités, est déterminé par la
direction selon les commande qui ont été signées, les commandes qui
ont été officiellement confirmées par les clients ou les produits
pour lesquels des demandes conjointes officielles de subventions
gouvernementales ou d'incitations économiques ont été faites par
les clients concernés et la Société. Le carnet de commandes est
exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire totale. La valeur
monétaire est déterminée en fonction du prix de chaque unité
incluse dans le carnet de commande comme il est expliqué plus en
détail dans la section « Établissement du prix » de la
rubrique 10.0, « Carnet de commandes », du rapport
de gestion de la Société pour la période de trois mois close le
31 mars 2023. Les véhicules inclus dans le carnet de commandes
de véhicules au 8 mai 2023 prévoyaient un délai de livraison
allant de quelques mois à la fin de l'exercice clos le
31 décembre 2026, la quasi-totalité de ces véhicules prévoyant
actuellement des livraisons avant la fin de l'exercice clos le 31
décembre 2025. De plus, la quasi-totalité des livraisons est
assujettie à l'obtention de subventions et d'incitations dont les
délais de traitement peuvent varier considérablement. Il y a eu par
le passé - et la Société s'attend à ce qu'il continue d'y avoir -
des écarts entre les délais de livraison prévus dans les commandes
et les délais de livraison réels, et certains retards pourraient
être importants. De tels écarts ou retards pourraient
entraîner la perte d'une subvention ou d'une incitation et/ou
l'annulation de certaines commandes, en totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
tous les véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son
carnet de commandes se traduiront par des ventes réelles.
Voir la section ci-après pour une
description complète de la méthodologie utilisée par la Société
relativement au carnet de commandes et de certains risques et
incertitudes importants liés à cette méthodologie et à la
présentation du carnet de commandes.
Principe
général :
|
Le carnet de commandes
de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été officiellement confirmées par les clients
ou les produits pour lesquels des demandes conjointes officielles
de subventions gouvernementales ou d'incitations économiques ont
été faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commandes, comme il est
expliqué plus en détail ci-dessous à la section
« Établissement du prix ».
Les véhicules inclus
dans le carnet de commandes de véhicules au 8 mai 2023
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois à la fin
de l'exercice clos le 31 décembre 2026, la quasi-totalité de ces véhicules prévoyant
actuellement des livraisons avant la fin de l'exercice clos le 31
décembre 2025. De plus, la
quasi-totalité des commandes de véhicules comprises dans le carnet
de commandes est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations gouvernementales, y compris des programmes pour
lesquels les demandes relatives aux véhicules de Lion n'ont pas
encore été entièrement traitées à ce jour. Les délais de traitement
des subventions et des incitations gouvernementales peuvent varier
considérablement. Comme il est décrit plus en détail aux sections
« Délais de livraison » et « Évaluation en cours;
facteurs de risque » ci-après, il y a eu par le passé - et la
Société s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre
les délais de livraison prévus dans les commandes et les délais de
livraison réels, et certains retards pourraient être importants. De
tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une
subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de certaines
commandes, en totalité ou en partie.
La présentation du
carnet de commandes de la Société ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de la Société selon laquelle tous les
véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet
de commandes se traduiront par des ventes réelles.
|
Délais de
livraison :
|
Le carnet de commandes
de la Société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement estimé et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans le cadre de la
livraison du produit.
Les commandes et les
demandes d'achat liées aux véhicules de Lion prévoient généralement
un délai au cours duquel le client s'attend à recevoir les
véhicules. Ce délai peut correspondre à une date spécifique, à un
nombre ou à une fourchette de mois suivant l'émission du bon de
commande ou de la demande, ou à une année civile. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au
8 mai 2023 prévoyaient un délai de livraison, sous réserve du
respect des conditions énoncées dans chaque commande (qui, dans la
quasi-totalité des cas, comme il est indiqué plus en détail aux
présentes, concernent l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales), allant de quelques mois à la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2026, la quasi-totalité de ces véhicules
prévoyant actuellement des livraisons avant la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025 (qui correspond à la date la plus tardive
à laquelle les demandes doivent être faites selon les critères
d'admissibilité actuels du Fonds pour le transport en commun à zéro
émission (« FTCZE ») d'Infrastructure Canada, à moins
d'une entente autre avec Infrastructure Canada). Les délais de
livraison sont communiqués de temps à autre par la Société,
lorsqu'ils sont disponibles pour les commandes importantes. Les
délais de livraison ne doivent pas être interprétés comme une
déclaration ou une garantie de la part de la Société que le moment
réel de la livraison aura lieu comme prévu. Compte tenu de la
nature des activités et des produits de la Société, du délai
implicite de production et de livraison d'un véhicule (qui peut
être affecté, entre autres, par les perturbations dans la chaîne
d'approvisionnement ou les changements apportés aux
spécifications), du type de certains clients de la Société (dans de
nombreux cas, des propriétaires de parcs qui exercent des activités
à forte densité de capital et qui nécessitent du financement et de
la flexibilité continue au niveau de l'échéancier) et du fait que,
comme il est décrit plus en détail aux présentes, la quasi-totalité
des commandes de véhicules comprises dans le carnet de commandes
est assujettie à l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales, les délais de livraison réels peuvent faire
l'objet de variations ou de retards importants. Voir la section
intitulée « Évaluation en cours; facteurs de risque »
ci-après concernant l'incidence potentielle des variations ou des
retards dans les livraisons.
|
Établissement du
prix :
|
Lorsque le carnet de
commandes de la Société est exprimé sous la forme d'un montant de
ventes, ce montant a été déterminé par la direction en fonction des
spécifications ou des exigences actuelles de la commande concernée,
en supposant qu'aucune modification n'est apportée à ces
spécifications ou à ces exigences et, dans les cas où le prix d'un
produit ou d'un service peut varier à l'avenir, il représente
l'estimation raisonnable de la direction du prix prospectif au
moment où cette estimation est présentée. Un petit nombre de
véhicules inclus dans le carnet de commandes ont un prix qui doit
être confirmé en fonction des spécifications et des autres options
dont le client concerné et la Société conviendront dans le futur.
Pour l'établissement du carnet de commandes et de la valeur
attribuée à ces commandes, la direction a estimé le prix en
fonction de ses listes de prix actuelles et de certaines autres
hypothèses relatives aux spécifications et aux exigences jugées
raisonnables dans les circonstances.
|
Indicateur de
rendement :
|
Le carnet de commandes
se veut une mesure supplémentaire de la performance qui n'est ni
exigée par les IFRS ni présentée conformément à celles-ci et n'est
ni divulguée dans les états financiers de la Société ni dérivée de
ceux-ci. La Société estime que la publication de son carnet de
commandes offre un outil supplémentaire aux investisseurs pour
évaluer la performance de la Société, la présence des produits de
la Société sur le marché et le rythme des dépenses d'investissement
et l'outillage.
Le calcul que la
Société effectue de son carnet de commandes est soumise à la
méthodologie spécifique décrite aux présentes et peut ne pas être
comparable à d'autres mesures semblables publiées par d'autres
sociétés, car celles-ci pourraient ne pas toutes calculer leur
carnet de commandes de la même façon. D'autres sociétés font
parfois référence à des « prises de commandes » comme
indicateurs de performance, lesquelles ne sont fort probablement
pas calculées de la même manière que le carnet de commandes de la
Société. De plus, comme il a été mentionné précédemment, la
présentation du carnet de commandes de la Société est calculée en
fonction des commandes et des demandes faites au moment où
l'information est présentée et elle ne se fonde pas sur
l'évaluation par la Société d'événements futurs et ne doit pas être
interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle les
véhicules et les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles.
|
Évaluation en cours;
facteurs de risque :
|
Une partie des
véhicules et des bornes de recharge figurant dans le carnet de
commandes de la Société est susceptible d'être annulée dans
certaines circonstances (que ce soit en raison d'un retard de
livraison, de la non-disponibilité d'une subvention ou d'une
incitation ou autrement), dans un certain délai. La direction passe
en revue la composition du carnet de commandes chaque fois que
celui-ci est présenté afin de déterminer si des commandes doivent
en être retirées. Aux fins de cet exercice, la direction cible les
commandes qui ont été ou qui sont raisonnablement susceptibles
d'être annulées et examine, notamment, si les conditions relatives
à la commande sont raisonnablement susceptibles d'entraîner une
annulation de la commande dans les périodes futures ainsi que toute
autre information disponible jugée pertinente, y compris les
discussions continues avec les clients. Un tel exercice peut
entraîner de temps à autre le retrait de commandes qui ont été
précédemment incluses dans le carnet de commandes, même si elles
n'ont pas été officiellement annulées par le client.
La Société ne peut pas
garantir que son carnet de commandes sera réalisé en totalité, en
temps voulu, voire du tout, ou que, même s'il est réalisé, les
produits des activités ordinaires générés se traduiront par des
bénéfices ou par la création de liquidités comme il est prévu, et
toute insuffisance pourrait être importante. La transformation par la Société de ses commandes en
ventes effectives est soumise à un certain nombre de
risques, notamment ceux décrits ci-après et ceux décrits à la
rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport de
gestion de la Société pour les exercices clos les 31 décembre
2022 et 2021. Par exemple, un
client pourrait, de manière volontaire ou involontaire, omettre
d'honorer une commande, faire l'objet d'une faillite ou d'une
insolvabilité ou cesser d'exercer ses activités. En outre, la
quasi-totalité des commandes de véhicules incluses dans le carnet
de commandes sont assujetties à des conditions relatives à
l'obtention de subventions et d'incitations gouvernementales ou à
un calendrier précis de livraison du véhicule et, dans un nombre
limité de cas, à la disponibilité de certaines spécifications et
options, ou au renouvellement de certaines routes par les autorités
gouvernementales ou scolaires. Par conséquent, la capacité de la
Société à transformer son carnet de commandes en ventes effectives
est largement tributaire de l'obtention des subventions et des
incitations gouvernementales, et du moment où celles-ci sont
obtenues. Les subventions et les incitations gouvernementales les
plus notables sont celles prévues par le Plan pour une économie
verte 2030 du gouvernement du Québec (le « Plan pour une
économie verte du Québec »), le FTCZE d'Infrastructure Canada
du gouvernement fédéral, le Programme d'incitatifs pour les
véhicules moyens et lourds à zéro émission (« iVMLZE »)
du gouvernement du Canada, le programme Clean School Bus de
l'Environmental Protection Agency (« Programme d'autobus
scolaires non polluants de l'EPA ») des États-Unis et le
Hybrid and Zero-Emission Truck and Bus Voucher Incentive Project
(« HVIP ») de la Californie. Environ la moitié des véhicules faisant l'objet de
commandes comprises dans le carnet de commandes dépendent de
subventions accordées par le
FTCZE, pour lesquelles les demandes relatives aux véhicules de Lion
n'ont pas encore été entièrement traitées à ce jour et la date
ultime à laquelle les demandes doivent être faites selon les
critères d'admissibilité actuels du programme est le
31 décembre 2025, sauf si Infrastructure Canada en décide
autrement. De plus, un total de 289 bons de commande a été
obtenu dans le cadre de la première étape de financement du
Programme d'autobus scolaires non polluants de l'EPA, aux termes
duquel, notamment, les véhicules doivent être livrés au plus tard
en octobre 2024.
Toute résiliation,
toute modification, tout retard ou toute suspension de ces
subventions et incitations gouvernementales, y compris, et surtout à la date du présent document,
le FTCZE, le Plan pour une économie verte du Québec ou
le Programme d'autobus scolaires non
polluants de l'EPA,
pourrait entraîner des retards de
livraison ou l'annulation de la totalité ou d'une partie des
commandes, ce qui pourrait nuire considérablement aux activités,
aux résultats d'exploitation ou à la situation financière de la
Société.
La transformation par
la Société de son carnet de commandes en ventes effectives dépend
également de sa capacité à fabriquer ses véhicules de manière
économique et dans les délais, à l'échelle. La Société a livré 196 véhicules au cours de
l'exercice clos le 31 décembre 2021, 519 véhicules au
cours de l'exercice clos le 31 décembre 2022 et 220 véhicules
au cours de la période de trois mois close le 31 mars 2023. Au
8 mai 2023, le carnet de commandes de véhicules de la Société
s'élevait à 2 565 véhicules. L'exécution de la stratégie de croissance de la
Société et la transformation de son carnet de
commandes, lequel prévoit
actuellement des livraisons allant de quelques mois à la fin de
l'exercice se terminant le 31 décembre 2026,
nécessiteront donc une intensification
importante de sa cadence de production. L'usine de Saint-Jérôme de la Société a actuellement
une capacité de production annuelle estimative de
2 500 véhicules à grande échelle et la Société est
actuellement en train d'accroître la cadence de ses activités à
l'usine de Joliet et au Campus Lion (voir la
rubrique 8.0, « Faits saillants opérationnels » et
la section « Développement et fabrication de produits »
figurant à la rubrique 11.0, « Principaux facteurs de
risque influant sur la performance de Lion », du rapport de
gestion de la Société pour la période de trois mois clos le
31 mars 2023 pour obtenir plus de précisions),
la Société a une expérience limitée à ce
jour dans la fabrication d'un grand volume de véhicules.
En outre, au 8 mai 2023,
450 véhicules inclus dans le carnet de commandes,
constitués principalement d'autobus LionA et LionD et de camions
Lion8T et représentant une valeur de commande totale combinée
d'environ 160 millions de dollars, se rapportaient à des
produits qui ont été développés et qui étaient vendus, mais qui
n'étaient pas en production commerciale. Voir la section 6.2
« Produits et solutions » figurant à la rubrique
« Activités de la Société », de la notice annuelle de la Société pour
l'exercice clos le 31 décembre 2022. Si la Société n'est pas en mesure de développer ses
véhicules et ses sources de composants clés et d'augmenter avec
succès ses processus de fabrication tout en respectant les coûts et
les délais prévus, cela pourrait nuire considérablement à ses
activités, à ses résultats d'exploitation ou à sa situation
financière. Par conséquent, la réalisation par la Société de son
carnet de commandes est assujettie à un certain nombre de risques
et d'incertitudes, notamment les risques décrits à la
rubrique 3.0, « Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs », du rapport de gestion de la Société pour la
période de trois mois close le 31 mars 2023 et à la
rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport de
gestion de la Société pour les exercices clos les 31 décembre
2022 et 2021, et rien ne garantit
que la Société parviendra à convertir la totalité ou une partie
importante de son carnet de commandes en ventes réelles.
|
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois mois closes les
31 mars 2023 et 2022 :
|
|
(non audités) -
Périodes de trois
mois closes les 31 mars
|
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
(en
milliers)
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
54
703
|
$
|
22 647
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(15
583)
|
$
|
2 102
|
$
|
Charges
financières
|
|
1 420
|
$
|
1 178
|
$
|
Amortissements
|
|
4 914
|
$
|
1 983
|
$
|
Rémunération fondée sur
des actions1)
|
|
1 414
|
$
|
3 795
|
$
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions2)
|
|
(5
745)
|
$
|
(21 456)
|
$
|
(Gain) perte de
change3)
|
|
(1 212)
|
$
|
911
|
$
|
Coûts de transaction et
autres charges non récurrentes4)
|
|
320
|
$
|
169
|
$
|
Impôt sur le
résultat
|
|
-
|
$
|
-
|
$
|
BAIIA
ajusté
|
|
(14
472)
|
$
|
(11 318)
|
$
|
1)
|
Représente les charges
hors trésorerie comptabilisées dans le cadre de l'émission des
options sur actions, des unités d'actions restreintes et des unités
d'actions différées dans le cadre du régime général d'incitatifs et
du régime d'options sur actions, comme il est décrit à la
note 8 des états financiers consolidés intermédiaires résumés
aux 31 mars 2023 et 2022 et pour les périodes de trois mois
closes à ces dates.
|
2)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 7 des
états financiers consolidés intermédiaires résumés aux 31 mars 2023
et 2022 et pour les périodes de trois mois closes à ces
dates.
|
3)
|
Représente les (gains)
ou pertes liés à la conversion de devises.
|
4)
|
Pour les périodes de
trois mois closes les 31 mars 2023 et 2022, représente les
honoraires de professionnels non récurrents liés principalement aux
initiatives d'optimisation des processus.
|
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules à
zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus et minibus tout électriques pour le
transport scolaire, adapté et collectif. Lion est un leader en
électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit,
fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, blocs-batteries, cabines de camions et
carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens de la
United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995
(collectivement, les « énoncés prospectifs »). Dans le
présent communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits
historiques, notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux
attentes de Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient
être évalués comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir »,
« estimer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances
ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits
historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent
pas nécessairement ces termes. Les énoncés prospectifs comprennent,
notamment, des énoncés concernant le carnet de commandes de la
Société et la capacité de la Société à le convertir en ventes
réelles, la capacité de production prévue des usines de fabrication
de la Société, les dépenses d'investissement qui devraient être
engagées dans le cadre de son projet d'usine de fabrication aux
États-Unis et de son projet d'usine de batteries et de centre
d'innovation au Québec, l'approvisionnement en cellules de
batteries au lithium-ion, le projet d'usine de fabrication de la
Société aux États-Unis et le projet d'usine de batteries et de
centre d'innovation de la Société au Québec, la croissance future
de la Société et sa stratégie à long terme, une procédure
d'arbitrage en cours avec l'un de ses fournisseurs, la gamme de
produits prévue et le lancement et la production commerciale de
certaines plateformes et de certains modèles. Ces énoncés
prospectifs sont fondés sur un certain nombre d'estimations et
d'hypothèses que Lion juge raisonnables lorsqu'elles sont faites,
notamment le fait que Lion sera en mesure de conserver et
d'embaucher du personnel clé et de maintenir des relations avec les
clients, les fournisseurs ou d'autres partenaires commerciaux, que
Lion continuera d'exploiter ses activités dans le cours normal de
ses affaires, que Lion sera en mesure de mettre en œuvre sa
stratégie de croissance, que Lion sera en mesure d'achever avec
succès et en temps opportun la construction de son usine de
fabrication aux États-Unis et d'y établir avec succès et en temps
opportun ses activités de fabrication et d'y accroître la cadence
de production, ainsi que de son usine de batteries et de son centre
d'innovation au Québec, que Lion ne subira pas de problèmes liés à
la chaîne d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement
en matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera
en mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que Lion sera en mesure de bénéficier, directement ou
indirectement (notamment par l'intermédiaire de demandes faites par
la Société et/ou ses clients), de subventions gouvernementales et
d'incitations et que Lion sera en mesure d'obtenir les fonds
supplémentaires requis, s'il y a lieu au cours des périodes à
venir, par un financement par capitaux propres ou un financement
par emprunt selon des modalités acceptables pour Lion et aux
montants nécessaires. Ces estimations et ces hypothèses sont
formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de
direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de
la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables
dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces
estimations et hypothèses se révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, les éléments suivants :
- tout changement défavorable dans la conjoncture économique,
commerciale, des marchés, financière, politique ou juridique
générale aux États-Unis ou au Canada, y compris les conséquences des
incertitudes actuelles relatives à l'inflation et aux taux
d'intérêt ainsi que la volatilité récente du secteur bancaire;
- toute incapacité à intensifier la fabrication des produits de
Lion et à respecter les étapes et les échéanciers des projets;
- toute incapacité à répondre aux besoins commerciaux de ses
clients;
- toute incapacité à fabriquer et à distribuer ses véhicules à
grande échelle de manière efficace et économique;
- l'indisponibilité, la réduction, l'application discriminatoire,
le retard de traitement ou l'élimination de programmes
gouvernementaux, de subventions ou d'incitations économiques en
raison de changements de politique, de réglementations
gouvernementales ou autres;
- toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance
de la Société;
- toute retombée négative du conflit militaire actuel entre la
Russie et l'Ukraine, qui continue
d'affecter les marchés économiques et financiers mondiaux et
d'exacerber les défis économiques actuels;
- toute fluctuation défavorable et la volatilité de la
disponibilité ou du prix des matières premières contenues dans les
composants nécessaires à la fabrication des produits de la Société,
y compris les cellules et les modules de batteries et les
blocs-batteries;
- la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et toute
incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières;
- l'issue de toute procédure judiciaire qui pourrait être
intentée par ou contre la Société de temps à autre, y compris
l'affaire en cours concernant l'approvisionnement de
blocs-batteries par Romeo Systems, Inc.;
- toute incapacité à réduire les coûts totaux d'acquisition des
véhicules électriques vendus par la Société au fil du temps;
- la dépendance à l'égard de ses gestionnaires clés et toute
incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
- les pénuries de main-d'œuvre (notamment en raison du départ
d'employés, d'une rotation du personnel et de demandes de salaires
plus élevés) qui peuvent obliger la Société à fonctionner à une
capacité réduite, à réduire sa production et ses niveaux de
livraison ou à revoir à la baisse ses plans de croissance, et qui
pourrait poser des problèmes supplémentaires liés à la rémunération
des employés;
- toute incapacité à répondre aux attentes des clients de la
Société quant aux produits, spécifications et services;
- toute incapacité à maintenir la position concurrentielle de la
Société;
- toute incapacité à réduire les coûts d'approvisionnement de la
Société au fil du temps;
- toute incapacité à maintenir et à améliorer la réputation et la
marque de la Société;
- toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits;
- toute défaillance des systèmes de technologie de l'information
ou toute atteinte ou tout incident en matière de cybersécurité et
de confidentialité des données;
- tout événement ou circonstance se traduisant par l'incapacité
de la Société à convertir son carnet de commandes en ventes
réelles, notamment l'indisponibilité, la réduction, l'application
discriminatoire, le retard de traitement ou l'élimination de
programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations
économiques;
- toute incapacité à mobiliser des fonds supplémentaires afin de
répondre à ses besoins en capitaux et poursuivre sa stratégie de
croissance au moment et en quantité nécessaires;
- toute incapacité à contracter une police d'assurance adéquate
ou toute augmentation des coûts d'assurance;
- les catastrophes naturelles, les épidémies ou les pandémies,
les boycottages et les événements géopolitiques, tels que des
troubles civils et des actes de terrorisme, le conflit militaire
actuel entre la Russie et l'Ukraine ou des perturbations similaires.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion de la
Société pour l'exercice 2022. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs
imputables à la Société ou à des personnes agissant en son nom sont
expressément qualifiés dans leur intégralité par les avertissements
contenus et les facteurs de risque dont il est question dans le
rapport de gestion de la Société pour l'exercice 2022 et dans d'autres documents déposés auprès
des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières
et de la Securities and Exchange Commission (la
« SEC »).
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion