NEW YORK (Agefi-Dow Jones)--La Bourse de New York a clôturé en baisse vendredi, en butte à de nouvelles craintes pour le secteur bancaire alors que le plan d'aide mis en place en urgence pour soutenir First Republic Bank n'est pas parvenu à restaurer la confiance des investisseurs.

L'indice Dow Jones (DJIA) a perdu 1,2%, à 31.861,98 points, et l'indice élargi S&P 500 a reculé de 1,2%, à 3.916,64 points. Le Nasdaq Composite a fini en repli de 0,7%, à 11.630,51 points.

"Le marché reste fragile", commente Edward Park, directeur des investissements du courtier britannique Brooks Macdonald. Après la faillite de SVB et les difficultés de Credit Suisse et First Republic, "il y a cette question lancinante qui pèse sur les esprits: A qui le tour?", ajoute-t-il.

Malgré leur repli de vendredi, les valeurs américaines ont globalement progressé cette semaine. Le S&P 500 a pris 1,2% et le Nasdaq Composite s'est adjugé 4,1% à la faveur de la forte détente des taux obligataires provoquée par la recherche de placements sûrs. Le Dow Jones a en revanche cédé 0,2% cette semaine.

Les principales banques régionales américaines restent sous pression, en dépit de l'annonce par 11 grandes banques américaines d'un plan de renflouement de 30 milliards de dollars pour First Republic Bank. Certains investisseurs comme l'homme d'affaire Bill Ackman ont indiqué craindre une diffusion des risques de défaillance au sein des grandes institutions financières. "Disperser le risque de contagion financière pour obtenir un faux sentiment de confiance dans First Republic est une mauvaise politique", a-t-il déclaré dans un tweet à la suite de l'intervention conjointe des grandes banques.

Les opérateurs restent également prudents sur l'attitude qu'adoptera la Réserve fédérale (fed) face à ces événements lors de sa réunion la semaine prochaine.

"Les banques centrales doivent décider si elles ciblent l'inflation ou la stabilité financière. Nous pensons qu'elles doivent davantage lutter contre l'inflation", indiquent les stratégistes de Citigroup, qui soulignent que l'or pourrait tirer son épingle du jeu en cas de crise financière, qu'elle soit mondiale, centrée sur les Etats-Unis ou sur l'Europe.

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent une probabilité de 59% que la Fed relève ses taux d'intérêt de 25 points de base la semaine prochaine. Le scénario d'un maintien des taux à leur niveau actuel pour éviter de déstabiliser davantage le système financier reste minoritaire pour le moment mais a gagné du terrain vendredi.

Sur le marché obligataire, les rendements ont repris leur marche descendante après une forte remontée jeudi. Le taux de l'emprunt du Trésor à dix ans a reculé de 16 points de base, à 3,429%. Celui du titre du Trésor à deux ans a chuté de 34 points de base, à 3,846%.

Sur le marché des changes, l'indice DXY, qui mesure l'évolution du dollar face à un panier de devises, a perdu 0,5%, à 103,90 points.

VALEURS A SUIVRE:

-La pression reste vive sur les banques régionales. Après son rebond de 10% jeudi, First Republic a chuté de 33% malgré le plan d'aide de 30 milliards de dollars mis en place par les grands groupes bancaires américains. PacWest Bancorp a abandonné 19%, tandis que Western Alliance Bancorp a cédé 15%.

-Les grandes valeurs bancaires s'inscrivent également de nouveau dans le rouge et ont pesé sur les indices vendredi. JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup et Bank of America ont toutes clôturé en baisse de plus de 3%.

-FedEx (+8%) a relevé ses prévisions financières pour cette année, à la faveur d'une baisse de ses coûts. Le géant de la messagerie prévoit de réduire ses effectifs de 25.000 personnes aux Etats-Unis d'ici mai. Le groupe a par ailleurs accusé une chute de son bénéfice au dernier trimestre, mais ses résultats ont dépassé les attentes des analystes.

-L'action Baidu cotée aux Etats-Unis (ADR) a gagné 6,3% après la présentation par le moteur de recherche chinois d'un nouvel outil de discussion basé sur l'intelligence artificielle, Ernie Bot, concurrent de ChatGPT.

-Bureaux de New York, The Wall Street Journal (Version française Jérôme Batteau, Thomas Varela)

Agefi-Dow Jones The financial newswire

(END) Dow Jones Newswires

March 17, 2023 16:34 ET (20:34 GMT)