Actualisé: Liberty Global veut s'offrir Virgin Media pour 16 milliards de dollars
06 Février 2013 - 9:51AM
Dow Jones News
Le câblo-opérateur américain Liberty Global (LBRTYA) a annoncé
qu'il allait lancer une offre publique d'achat amicale, d'un
montant de 16 milliards de dollars, sur son homologue britannique
Virgin Media (VMED). Cette transaction pourrait bouleverser le
secteur de la télévision payante au Royaume-Uni en renforçant la
concurrence face à British Sky Broadcasting Group -BSkyB- (BSY.LN),
le leader du marché.
Liberty Global réglera l'opération en numéraire et en titres, pour
un montant de 47,87 dollars par action Virgin Media, d'après les
cours de clôture de lundi soir, ont indiqué les deux entreprises
dans un communiqué commun.
Ce montant représente une prime de 24% par rapport au cours de
clôture de l'action Virgin Media lundi soir. Il n'est cependant que
légèrement supérieur au cours de clôture de 45,61 dollars du titre
mardi soir, alors que des informations concernant un accord
imminent avaient déjà circulé.
Virgin Media est le deuxième opérateur de chaînes de télévision
payante outre-Manche, avec près de 5 millions de clients. Le groupe
avait confirmé mardi être en négociations avec Liberty Global
"concernant une éventuelle transaction", sans donner de détails sur
la forme que cette opération prendrait.
Liberty Global et Virgin Media ont indiqué s'attendre à 180
millions de dollars d'économies par an une fois la fusion achevée.
Liberty Global prévoit également de racheter pour 3,5 milliards de
dollars de titres sur une période de deux ans, lorsque l'opération
aura été bouclée.
A l'issue de ce rachat, les actionnaires actuels de Virgin Media
devraient détenir 36% des actions en circulation de Liberty Global,
ainsi que 26% des droits de vote.
Menace pour BSkyB
Bien que Liberty Global ait domicilié son siège aux Etats-Unis, le
groupe est focalisé sur des marchés internationaux, proposant des
services de télévision et d'Internet haut débit dans 13 pays,
principalement en Europe. Liberty Global a notamment racheté en
2011 le câblo-opérateur allemand Kabel Baden-Wuerttemberg pour
environ 4,5 milliards de dollars, alors qu'il détient également son
concurrent Unitymedia. Liberty Global possède aussi 58% du
câblo-opérateur belge Telenet, qu'il a échoué à racheter en
totalité le mois dernier en raison du refus des minoritaires.
Selon Sam Hart, analyste chez le courtier britannique Charles
Stanley, un rapprochement entre Virgin Media et Liberty Global
constituerait une "menace" importante pour BSkyB, qui domine
largement ses concurrents actuellement grâce à "sa solidité
financière et sa forte capacité à acquérir de nouveaux droits dans
le sport ou le cinéma".
BSkyB est détenu à 39,1% par le groupe australien News Corp (NWS),
propriété de Rupert Murdoch. News Corp. possède également le fil
d'informations Dow Jones Newswires ainsi que le Wall Street
Journal.
Virgin Media comptait 4,85 millions d'abonnés au câble à la fin
septembre, contre 10,33 millions pour BSkyB à la fin décembre,
selon des documents financiers des deux entreprises. Même si Virgin
Media n'opère qu'au Royaume-Uni, le titre est coté sur le Nasdaq
aux Etats-Unis, où le groupe a été formé en 2006 après le mariage
entre les opérateurs NTL et Telewest
Virgin Media doit publier mercredi ses résultats financiers pour
2012.
-Dana Cimilluca, Lilly Vitorovich, Anupreeta Das et John
Jannarone
(Version française Marc Daniel, Jérôme Batteau et Aurélie
Henri)
Telenet Group Hldgs NV (EU:TNET)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2024 à Juin 2024
Telenet Group Hldgs NV (EU:TNET)
Graphique Historique de l'Action
De Juin 2023 à Juin 2024