Orion Resource Partners unterstützt Euro Manganese mit einer
Finanzierung von 100 Millionen US-Dollar bei der Erschließung des
Chvaletice-Manganprojekts
Euro Manganese Inc. (TSX-V und ASX: EMN; OTCQX: EUMNF; Frankfurt:
E06) (das „Unternehmen“) freut sich, bekannt zu geben, dass es
mit OMRF (BK) LLC („Orion“), das der Orion Resource Partners Group
untersteht, endgültige Vereinbarungen über eine nicht verwässernde
Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar
(das „Finanzierungspaket“) unterzeichnet hat, um die
Erschließung des Chvaletice‑Manganprojekts (das „Projekt“) in der
Tschechischen Republik voranzutreiben.
Highlights
-
Die Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar ist in zwei
Komponenten zu je 50 Millionen US-Dollar aufgeteilt:
-
Eine Darlehensfazilität in Höhe von 50 Millionen US-Dollar, die in
eine Lizenzgebühr von 1,29 bis 1,65 % der Projekteinnahmen
umgewandelt werden kann (das „Wandeldarlehen“), wobei 20 Millionen
US-Dollar bei Abschluss und weitere 30 Millionen US-Dollar bei
Erreichen von Meilensteinen erhalten werden, die gemeinsam mit
Orion entwickelt wurden, um den Plänen von Euro Manganese für eine
endgültige Investitionsentscheidung (Final Investment Decision,
„FID“) zu entsprechen; und
-
Erhalt von 50 Millionen US-Dollar als Gegenleistung für eine
Lizenzgebühr von 1,93 bis 2,47 % auf die Projekteinnahmen nach
der endgültigen Investitionsentscheidung („FID“) durch den Vorstand
des Unternehmens und sonstige Bedingungen, die für diese Art der
Finanzierung typisch sind.
-
In beiden Vereinbarungen gibt es für die Lizenzgebühren eine
gleitende Skala. Die Lizenzgebühren werden vierteljährlich
berechnet, wobei deren Höhe von den im jeweiligen Quartal erzielten
Preisen für hochreine Manganprodukte abhängt. Wenn der realisierte
Preis von einer niedrigeren zu einer höheren Prognose ansteigt,
sinken die Lizenzgebühren von der höheren Lizenzgebühr auf die
niedrigere Lizenzgebühr.
-
Alle Aspekte des Finanzierungspakets wurden so strukturiert, dass
sie die Anforderungen an die Finanzierbarkeit des Projekts
erfüllen. Sowohl die Finanzierung des Wandeldarlehens als auch der
Lizenzgebühren laufen neben der Projektfinanzierung mit und
reduzieren die für die vollständige Projektfinanzierung
erforderlichen Schulden und das Eigenkapital.
-
Der Abschluss wird noch vor Monatsende erwartet und die Erlöse aus
dem Finanzierungspaket werden die Erschließungsaktivitäten im
Zusammenhang mit der Weiterentwicklung des Projekts finanzieren,
einschließlich der allgemeinen und Verwaltungskosten im
Zusammenhang mit dem Projekt, das als einzige Manganressource in
der Europäischen Union von strategischer Bedeutung für die
inländischen Lieferketten für Elektrofahrzeugbatterien und die
Energiewende ist.
-
In Verbindung mit dem Finanzierungspaket hat Orion eine
Abnahmeoption von 20 bis 22,5 % der Gesamtproduktion an
hochreinem Mangan des Projekts für einen Zeitraum von 10 Jahren ab
der ersten Lieferung, was den Geschäftsbedingungen des Umsatzes des
Unternehmens entspricht.
Dr. Matthew James, President und CEO von Euro Manganese,
kommentierte dies wie folgt:
„Dies ist eine transformative Transaktion für
Euro Manganese, die ein Finanzierungspaket bietet, das den
bestmöglichen Weg zu einer endgültigen Investitionsentscheidung
ebnet und eine Zusammenarbeit zwischen Euro Manganese, Orion und
Stifel darstellt. Die nicht verwässernde Tranchenstruktur minimiert
die Finanzierungskosten und verringert den künftigen
Finanzierungsbedarf des Projekts. Dies ist ein weiterer Beweis für
die Robustheit des Chvaletice-Projekts und für die Fähigkeit
unseres Teams, dieses strategische Projekt für Batterierohstoffe
für Europa nach den höchsten Standards durchzuführen.“
Stifel Nicolaus Europe Limited („Stifel“)
fungiert als Finanzberater für das Unternehmen und Norton Rose
Fulbright LLP ist als Rechtsberater des Unternehmens tätig.
In Verbindung mit dem Finanzierungspaket hat das Unternehmen
zugestimmt, eine Barplatzierungsgebühr in Höhe von 2,5 % zu
zahlen, die am Tag des Abschlusses jedes Teils des Wandeldarlehens
und am Tag des Abschlusses der Lizenzgebührenfinanzierung fällig
und an Stifel zahlbar ist.
Über Euro Manganese
Euro Manganese ist ein
Batteriematerial-Unternehmen, das darauf abzielt, ein führender
Hersteller von hochreinem Mangan für die Elektrofahrzeugindustrie
zu werden. Das Unternehmen treibt die Entwicklung des
Chvaletice-Manganprojekts in der Tschechischen Republik voran und
prüft in einem frühen Stadium die Möglichkeit, Manganprodukte in
Batteriequalität in Bécancour, Québec, herzustellen.
Das Chvaletice-Manganprojekt ist ein
einzigartiges Recycling- und Sanierungsprojekt, bei dem alte
Abraumhalden einer stillgelegten Mine wiederaufbereitet werden. Es
ist darüber hinaus die einzige beträchtliche Manganquelle in der
Europäischen Union, was das Unternehmen strategisch positioniert,
um Batterielieferketten mit unentbehrlichen Rohstoffen zu
versorgen, um den weltweiten Wandel hin zu einer CO2-armen
Kreislaufwirtschaft zu unterstützen.
Euro Manganese ist sowohl an der TSXV als auch
an der ASX notiert und wird auch an der OTCQX gehandelt.
www.mn25.ca
Über Orion Resource Partners Group
Die Orion Resource Partners Group ist eine
globale Vermögensverwaltungsgesellschaft mit einem Volumen von 8,2
Milliarden US-Dollar, die sich auf institutionelle Anlagestrategien
in Edelmetalle und -mineralien sowie in für den Energiewandel
wichtige Metalle und Mineralien spezialisiert hat. Die Orion
Resource Partners Group mit Hauptsitz in New York City und
Niederlassungen in Denver, London und Sydney besteht aus einem Team
von 80 Fachleuten mit Erfahrung in den Bereichen
Metallfinanzierung, Logistik und Verkauf von physischen Metallen
sowie internen technischen Fachleuten, die für Risikobewertung und
Portfoliomanagement zuständig sind.
www.orionrp.com
Genehmigt zur Freigabe durch den CEO von Euro Manganese Inc.
Weder TSX Venture Exchange noch ihre
Regulierungs-Serviceanbieter (entsprechend der Definition dieses
Begriffs in den Richtlinien von TSX Venture Exchange) oder die ASX
übernehmen die Verantwortung für die Angemessenheit oder
Richtigkeit dieser Pressemitteilung.
Anfragen
Dr. Matthew
JamesPresident und CEOmjames@mn25.ca |
|
Louise
BurgessSenior Director, Investor Relations und
Communicationslburgess@mn25.ca+1 (604) 312-7546 |
Anschrift des Unternehmens:
#709 -700 West Pender StreetVancouver, British Columbia, Canada,
V6C 1G8
Tabelle 1 – Zusammenfassung der wichtigsten Bedingungen
des Finanzierungspakets in Höhe von 100 Millionen
US-Dollar
Darlehensnehmer / Garant der Lizenzgebühren: |
Mangan Chvaletice s.r.o. (hundertprozentige Tochtergesellschaft von
Euro Manganese Inc.) |
Garanten: |
Euro Manganese Inc. |
Finanzierungsbetrag: |
100 Millionen US-Dollar, aufgeteilt in zwei Komponenten à
50 Millionen US-Dollar. |
Struktur: |
- Wandeldarlehen über
50 Millionen US-Dollar:
- Erhalt von 20
Millionen US-Dollar bei Abschluss, voraussichtlich Ende November
2023.
- Erhalt von 30
Millionen US-Dollar bei Erreichen wichtiger Meilensteine.
- Erhalt von 50
Millionen US-Dollar Lizenzgebührenfinanzierung nach einer
endgültigen Investitionsentscheidung.
|
Zinssatz und Laufzeit des Wandeldarlehens: |
- 12 % pro Jahr,
vierteljährlich zahlbar.
- Ursprüngliche
Laufzeit von 36 Monaten; kann von Orion um bis zu weitere 36 Monate
verlängert werden.
- Orion kann das
Wandeldarlehen jederzeit in eine Lizenzgebühr umwandeln.
- Das Unternehmen kann
das Wandeldarlehen in eine Lizenzgebühr umwandeln, wenn die
kommerzielle Anlage erfolgreich fertiggestellt worden ist.
|
Lizenzgebühren: |
Sätze für die Lizenzgebühren:
- 1,29 bis 1,65 %
der Projekteinnahmen nach Umwandlung des Wandeldarlehens.
- 1,93 bis 2,47 %
der Projekteinnahmen für die Finanzierung der Lizenzgebühren.
- Die Lizenzgebühren
werden vierteljährlich in Abhängigkeit von den im jeweiligen
Quartal erzielten Preisen für hochreines Mangan berechnet.
Laufzeit:
- Die Lebensdauer des
Projekts wird auf Basis der derzeitigen nachgewiesenen und
wahrscheinlichen Reserven auf 25 Jahre geschätzt.
|
Sicherheit: |
Umfassende Sicherheit der Vermögenswerte und Rechte des
Chvaletice-Manganprojekts. |
Wichtige Bedingungen für die Inanspruchnahme: |
- Für die Tranche in
Höhe von 30 Millionen US-Dollar des Wandeldarlehens: Abschluss von
Abnahmeverträgen für 40 % der hochreinen Manganproduktion des
Projekts in den ersten fünf Produktionsjahren und Sicherung eines
strategischen Investors.
- Für die
Lizenzfinanzierung in Höhe von 50 Millionen USD: Abschluss des
Front-End-Engineering-Designs, vollständige Finanzierung des
Projekts und eine endgültige Investitionsentscheidung durch den
Vorstand des Unternehmens.
|
Abnahmeoption von Orion: |
-
Orion hat Abnahmerechte in Höhe von 20 bis 22,5 % der
Gesamtproduktion an hochreinem Mangan des Projekts für einen
Zeitraum von 10 Jahren ab der ersten Lieferung.
-
Die Abnahmebedingungen entsprechen den Geschäftsbedingungen der vom
Unternehmen erzielten Abnahmen, wodurch sichergestellt wird, dass
sie die Anforderungen an die Finanzierbarkeit des Projekts
erfüllen.
- Die Rechte von Orion
sind ausübbar, bis das Unternehmen für 60 % der gesamten
Projektabnahme gezeichnet hat (auf der Basis von Tonnen
Metalläquivalent).
|
Verpflichtungen und Ausfallereignisse: |
Übliche Verpflichtungen und Vorhaben sowie Ausfallereignisse für
eine besicherte Fazilität dieser Art, einschließlich, aber nicht
beschränkt auf den Abschluss wichtiger kommerzieller
Vereinbarungen, die Gewinnung eines strategischen Investors und den
Abschluss verschiedener technischer Meilensteine, die am
Fortschritt des Unternehmens bis zur endgültigen
Investitionsentscheidung ausgerichtet sind. |
Zukunftsgerichtete Aussagen
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung
stellen „zukunftsgerichtete Aussagen“ oder „zukunftsgerichtete
Informationen“ im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze dar. Solche
Aussagen und Informationen beinhalten bekannte und unbekannte
Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge
des Unternehmens, seines Chvaletice-Projekts oder der Branche
wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder
Erfolgen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen
oder Informationen ausgedrückt oder impliziert werden. Solche
Aussagen lassen sich durch die Verwendung von Wörtern wie
z. B. „kann“, „würde“, „könnte“, „wird“, „beabsichtigt“,
„erwartet“, „glaubt“, „plant“, „antizipiert“, „schätzt“, „geplant“,
„prognostiziert“, „vorhersagt“ und andere ähnliche Begriffe
identifizieren oder erklären, dass bestimmte Maßnahmen, Ereignisse
oder Ergebnisse ergriffen werden, auftreten oder erreicht werden
„können“, „könnten“, „würden“ oder „werden“.
Zu diesen zukunftsgerichteten Informationen oder
Aussagen gehören unter anderem Aussagen über die Absichten des
Unternehmens in Bezug auf die Entwicklung und den Fortschritt des
Chvaletice-Projekts, den Abschluss der ersten Tranche des
Wandeldarlehens und die damit verbundene Inanspruchnahme von 20
Millionen US‑Dollar, den Abschluss der zweiten Tranche des
Wandeldarlehens und die damit verbundene Inanspruchnahme von 30
Millionen US-Dollar, die Umwandlung des Darlehens in eine
Lizenzgebühr, die Sätze der jeweiligen Lizenzgebühren, die gewährt
werden können, die Fähigkeit des Unternehmens, die aufschiebenden
Bedingungen zu erfüllen, die erforderlich sind, um
Finanzierungsverpflichtungen auszulösen oder die Lizenzgebühr zu
verkaufen, die Fähigkeit des Unternehmens, das Projekt
voranzutreiben, wenn es einen Teil oder das gesamte
Finanzierungspaket erhält, die Fähigkeit des Unternehmens, die
aufschiebenden Bedingungen zu erfüllen und eine endgültige
Investitionsentscheidung zu treffen, um den Verkauf der
Lizenzgebühr in Höhe von 50 Millionen US-Dollar abzuschließen
und die Fähigkeit des Unternehmens, die Anforderungen an die
Finanzierbarkeit des Projekts zu erfüllen und zusätzliches
Fremd- und Eigenkapital für die Projektfinanzierung zu
beschaffen, das für die Finanzierung der vollständigen Entwicklung
des Projekts erforderlich ist.
Die Leserinnen und Leser werden darauf
hingewiesen, sich nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete
Informationen oder Aussagen zu verlassen. Zukunftsgerichtete
Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten,
die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse des
Unternehmens wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen
genannten abweichen, und selbst wenn solche Ergebnisse tatsächlich
oder im Wesentlichen realisiert werden, kann nicht garantiert
werden, dass sie die erwarteten Folgen oder Auswirkungen auf das
Unternehmen haben werden.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf
den gegenwärtigen Einschätzungen des Unternehmens einschließlich
verschiedener Annahmen, die das Unternehmen getroffen hat, und auf
Informationen, die dem Unternehmen derzeit zur Verfügung stehen. Zu
den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen
Ergebnisse oder Ereignisse wesentlich von den gegenwärtigen
Erwartungen abweichen, gehören unter anderem: Risiken und
Ungewissheiten im Zusammenhang mit der Fähigkeit, die
erforderlichen Lizenzen oder Genehmigungen zu erhalten, zu ändern
oder aufrechtzuerhalten; Risiken im Zusammenhang mit dem Erwerb von
Oberflächenrechten; Risiken im Zusammenhang mit der Gewährung von
Sicherheiten; die Sicherung ausreichender Abnahmeverträge; die
Verfügbarkeit einer akzeptablen Finanzierung für die Entwicklung
und den Fortschritt des Chvaletice-Projekts und für den
fortlaufenden Betrieb; die Verfügbarkeit und Zuverlässigkeit von
Ausrüstungen, Anlagen und Lieferanten, die für den Abschluss der
Erschließung erforderlich sind; die Fähigkeit, eine angemessene
Verarbeitungskapazität mit den erwarteten Produktionsraten zu
entwickeln; der Zeitpunkt des Produktionsbeginns und die
Gesamtkosten der Produktion; das Vorhandensein und die Kontinuität
von Mangan im Chvaletice-Projekt mit geschätzten Gehalten; die
Möglichkeit, dass unbekannte oder unerwartete Ereignisse dazu
führen, dass die Vertragsbedingungen nicht erfüllt werden;
Entwicklungen auf den Märkten für Elektrofahrzeugbatterien und bei
den chemischen Verfahren; Risiken im Zusammenhang mit
Wechselkursschwankungen, Änderungen von Gesetzen oder Vorschriften;
und Regulierungen durch verschiedene staatliche Behörden. Eine
weitere Erörterung der für das Unternehmen relevanten Risiken sind
unter „Risikofaktoren“ im Jahresbericht des Unternehmens für das am
30. September 2022 abgeschlossene Geschäftsjahr zu finden,
verfügbar auf dem SEDAR+-Profil des Unternehmens unter
www.sedarplus.ca.
Obwohl die in dieser Pressemitteilung
enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen auf dem beruhen, was das
Management des Unternehmens für vernünftige Annahmen hält, kann das
Unternehmen den Investoren nicht garantieren, dass die
tatsächlichen Ergebnisse mit diesen zukunftsgerichteten Aussagen
übereinstimmen werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen
sich auf das Datum dieser Pressemitteilung und werden durch diese
Warnhinweise ausdrücklich in ihrer Gesamtheit eingeschränkt.
Vorbehaltlich der geltenden Wertpapiergesetze übernimmt das
Unternehmen keine Verpflichtung, die hierin enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren,
um Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Datum
dieser Pressemitteilung eintreten.
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