- Produits de 301,5 millions de dollars, en hausse de 9 % en
regard de ceux de 275,7 millions de dollars au quatrième trimestre
de 2022
- Charge d'impôt sur le résultat moins élevée au quatrième
trimestre de 2022 en raison du renversement d'une provision pour
impôt de l'exercice précédent (0,07 $), qui a donné lieu à un
résultat dilué par action de 0,31 $ au quatrième trimestre de 2023,
en baisse de 16 % par rapport à 0,37 $ au quatrième trimestre de
2022
- Résultat ajusté dilué par action1 de
0,37 $, en hausse de 6 % par rapport à 0,35 $ au
quatrième trimestre de 2022
TORONTO, le 5 févr. 2024 /CNW/ - Groupe TMX Limitée
(TSX: X) (le « Groupe TMX ») a annoncé aujourd'hui ses
résultats pour le quatrième trimestre clos le
31 décembre 2023.
À propos de la performance de l'organisation en 2023,
John McKenzie, chef de la direction
du Groupe TMX, a déclaré :
« Parmi les jalons impressionnants atteints cette année,
nous avons franchi les dernières étapes visant à renforcer la
capacité de TMX à offrir des solutions modernes à une clientèle
mondiale en expansion, comme l'illustre l'acquisition de VettaFi,
une société établie aux États-Unis qui se spécialise dans la
création d'indices, la distribution numérique et l'analyse de
données, que nous avons menée à bien le mois dernier. TMX a dégagé
des produits records en 2023, attribuables aux gains dans les deux
chiffres du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies
d'analyse, y compris TMX Trayport et TMX Datalinx, et au
secteur Négociation et compensation de dérivés, à l'exclusion de
BOX. Ces hausses ont été partiellement contrebalancées par la
baisse des produits tirés des activités de mobilisation de capitaux
et du secteur Négociation de titres de participation et de titres à
revenu fixe, en raison des conditions de marché difficiles. Nous
sommes concentrés sur l'exécution de la stratégie de
croissance à long terme éprouvée de TMX et sur l'innovation dans
nos activités diversifiées afin d'améliorer les marchés pour les
intervenants partout dans le monde. »
À propos de la performance au quatrième trimestre de 2023,
David Arnold, chef de la direction
financière du Groupe TMX, a déclaré :
« Les produits globaux pour le quatrième trimestre ont
progressé de 9 % d'un exercice à l'autre sous l'effet
d'augmentations dans tous nos principaux secteurs d'activité. En
plus de sa capacité démontrée de dégager un solide rendement de ses
activités de base et d'accroître ses flux de trésorerie, TMX
demeure fermement résolue à investir en vue de sa croissance à long
terme. L'acquisition stratégique de VettaFi a été financée par
emprunt et rendue possible grâce à la solidité de notre bilan. TMX
affiche un historique de désendettement à la suite des
transactions, et nous avons confiance en notre capacité d'atteindre
notre fourchette cible d'endettement deux ans après la clôture,
comme prévu. »
_________________________
|
1 Le
résultat ajusté dilué par action est un ratio non conforme aux
PCGR. Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux
PCGR.
|
RÉSULTATS D'EXPLOITATION2
Mesures non conformes aux PCGR
Le bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux
PCGR3, tandis que le résultat ajusté par
action, le résultat ajusté dilué par action et le TCAC du résultat
ajusté par action sont des ratios non conformes aux
PCGR4, et ils n'ont pas de sens normalisé
conformément aux PCGR. En conséquence, il est peu probable que ces
mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées
par d'autres sociétés.
La direction a recours à ces mesures, qui excluent certains
éléments, car elle considère que cette approche offre aux
investisseurs une meilleure analyse de la performance sous-jacente
sur le plan de l'exploitation et sur le plan financier, y compris,
dans certains cas, de notre capacité à générer de la trésorerie. La
direction a recours à ces mesures également pour évaluer la
performance de manière plus efficace au fil du temps, et le fait
d'exclure ces éléments facilite les comparaisons d'une période à
une autre. Le fait d'exclure certains éléments ne signifie pas
qu'ils sont de nature non récurrente ou qu'ils ne sont pas utiles
aux investisseurs.
Le résultat ajusté par action, le résultat ajusté dilué par
action et le bénéfice net ajusté servent à présenter la
performance financière continue d'une période à une autre,
exclusion faite d'un certain nombre d'ajustements présentés aux
rubriques Rapprochement du bénéfice net ajusté attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et
du résultat ajusté par action du quatrième trimestre de
2023 et du quatrième trimestre de
2022 et Rapprochement du bénéfice net ajusté attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et
du résultat ajusté par action de 2023
et de 2022.
Nous avons également présenté le TCAC du RPA ajusté à long terme
à titre d'objectif financier, soit le taux de croissance du
résultat ajusté dilué par action au fil du temps, exclusion faite
des ajustements qui touchent le caractère comparable du RPA ajusté
d'une période à l'autre, notamment ceux indiqués aux rubriques
Rapprochement du résultat ajusté par action du quatrième
trimestre de 2023 et du quatrième
trimestre de 2022 et Rapprochement du bénéfice net ajusté
attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres du
Groupe TMX et du résultat ajusté par action de 2023 et de 2022. Le TCAC du RPA ajusté est
fondé sur les hypothèses présentées à la rubrique Mise en garde
concernant l'information prospective - Hypothèses relatives aux
objectifs financiers à long terme.
De même, nous présentons le ratio de distribution des dividendes
fondé sur les dividendes versés divisés par le résultat ajusté par
action comme une mesure de la capacité du Groupe TMX à verser des
dividendes, à l'exclusion d'un certain nombre d'ajustements décrits
aux rubriques Rapprochement du bénéfice net ajusté attribuable
aux détenteurs d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX
et du résultat ajusté par action du quatrième trimestre de
2023 et du quatrième trimestre de
2022 et Rapprochement du bénéfice net ajusté attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et
du résultat ajusté par action de 2023
et de 2022.
Le ratio dette-BAIIA ajusté est une mesure non conforme aux PCGR
définie comme le total de la dette à long terme et de la dette
arrivant à échéance dans un délai d'un an divisé par le BAIIA
ajusté. Le BAIIA ajusté est calculé comme le bénéfice net excluant
les charges d'intérêts, les charges d'impôt, l'amortissement des
immobilisations corporelles et incorporelles, les coûts liés aux
transactions, les coûts d'intégration, les produits (pertes)
ponctuels et d'autres éléments importants qui ne reflètent pas les
activités commerciales sous-jacentes du Groupe TMX.
________________________
|
2 Le Groupe
TMX a effectué un fractionnement à raison de cinq pour une de ses
actions ordinaires en circulation (le « fractionnement
d'actions ») avec prise d'effet à la fermeture des bureaux le
13 juin 2023. Tous les nombres d'actions ordinaires et les
montants par action qui figurent dans le présent communiqué, y
compris les chiffres comparatifs, ont été ajustés pour refléter le
fractionnement d'actions.
|
3 Selon le
sens attribué dans le Règlement 52-112 sur l'information
concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et
d'autres mesures financières.
|
4 Selon le
sens attribué dans le Règlement 52-112 sur l'information
concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et
d'autres mesures financières.
|
Comparaison du trimestre clos le 31 décembre 2023 (quatrième
trimestre de 2023 ou T4 2023) et du
trimestre clos le 31 décembre 2022 (quatrième trimestre de 2022 ou
T4 2022)5
L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe
TMX pour le quatrième trimestre de 2023 comparativement au
quatrième trimestre de 2022.
(en millions de
dollars, sauf les montants
par action)
|
T4 2023
|
T4 2022
|
Augmentation
(diminution)
en dollars
|
Augmentation
(diminution)
en pourcentage
|
Produits
|
301,5
|
$
|
275,7
|
$
|
25,8
|
$
|
9
|
%
|
Charges
d'exploitation
|
173,3
|
|
154,8
|
|
18,5
|
|
12
|
%
|
Bénéfice
d'exploitation
|
128,2
|
|
120,9
|
|
7,3
|
|
6
|
%
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux
propres du Groupe
TMX
|
84,4
|
|
102,2
|
|
(17,8)
|
|
(17)
|
%
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux
propres du Groupe
TMX6
|
101,9
|
|
97,4
|
|
4,5
|
|
5
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
0,31
|
|
0,37
|
|
(0,06)
|
|
(16)
|
%
|
Dilué
|
0,31
|
|
0,37
|
|
(0,06)
|
|
(16)
|
%
|
Résultat ajusté par
action7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
0,37
|
|
0,35
|
|
0,02
|
|
6
|
%
|
Dilué
|
0,37
|
|
0,35
|
|
0,02
|
|
6
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Entrées de trésorerie
liées aux
activités d'exploitation
|
140,1
|
|
100,9
|
|
39,2
|
|
39
|
%
|
_________________________________
|
5 Le
Groupe TMX a effectué un fractionnement à raison de cinq pour
une de ses actions ordinaires en circulation (le
« fractionnement d'actions ») avec prise d'effet à la
fermeture des bureaux le 13 juin 2023. Tous les nombres
d'actions ordinaires et les montants par action qui figurent dans
le présent communiqué, y compris les chiffres comparatifs, ont été
ajustés pour refléter le fractionnement d'actions.
|
6 Le
bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
7 Le
résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR.
Voir l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux
PCGR.
|
Bénéfice net attribuable aux détenteurs d'instruments de
capitaux propres du Groupe TMX et résultat par action
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'instruments de
capitaux propres du Groupe TMX au quatrième trimestre de 2023 s'est
élevé à 84,4 millions de dollars, soit 0,31 $ par action ordinaire
de base et 0,30 $ par action ordinaire après dilution,
comparativement à 102,2 millions de dollars, soit 0,37 $ par action
ordinaire de base et après dilution au quatrième trimestre de 2022.
Le recul du bénéfice net attribuable aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres du Groupe TMX rend compte essentiellement d'une
augmentation de la charge d'impôt sur le résultat de
27,8 millions de dollars au quatrième trimestre de 2023, en
partie contrebalancée par la hausse de 7,3 millions de dollars
du bénéfice d'exploitation. La hausse du bénéfice
d'exploitation entre le quatrième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2023 résulte
d'une augmentation des produits de 25,8 millions de dollars,
en partie contrée par une hausse de 18,5 millions de dollars
des charges d'exploitation. L'augmentation des produits entre le
quatrième trimestre de 2022 et le
quatrième trimestre de 2023 reflète la hausse des produits des
secteurs Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse,
Négociation et compensation de dérivés et Négociation et
compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe,
et des droits d'inscription. Les produits du quatrième
trimestre de 2023 comprennent également un montant de 0,8 million
de dollars lié à WSH (acquise le 9 novembre 2022). L'augmentation
des charges tient compte d'une hausse d'environ 5,7 millions de
dollars liée au recentrage stratégique8, d'un montant de
3,4 millions de dollars au titre de l'estimation par BOX des
charges accrues pour des services fournis par BOX Exchange LLC9
ainsi que d'un montant d'environ 5,5 millions de dollars lié à
VettaFi (comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence
le 9 janvier 2023 avant l'acquisition du contrôle le 2 janvier
2024) et à WSH (acquise le 9 novembre
2022), dont une tranche de 3,7 millions de dollars se
rapportait à des charges liées aux acquisitions et coûts connexes
en lien avec VettaFi et WSH, une tranche de 0,4 million de dollars
se rapportait à l'amortissement d'immobilisations incorporelles
acquises de WSH et une tranche de 0,2 million de dollars se
rapportait aux coûts d'intégration de WSH. Les charges sont
également en hausse en raison des charges plus élevées attribuables
à l'augmentation des effectifs et des coûts salariaux, des coûts
des régimes incitatifs liés au rendement destinés aux employés,
ainsi que des frais juridiques et des droits
réglementaires. Ces augmentations ont été quelque peu
compensées par les coûts d'intégration de 4,0 millions de
dollars liés à AST Canada engagés au quatrième trimestre de
2022.
_________________________________
|
8 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Initiatives et réalisations - Recentrage stratégique de notre
rapport de gestion annuel de 2023.
|
9
BOX Exchange LLC est une bourse de valeurs nationale inscrite
auprès de la Securities and Exchange Commission. Elle est
responsable de la réglementation et de la surveillance des
activités de BOX Options Market LLC afin d'assurer le respect des
règles de BOX Exchange et des lois sur les valeurs mobilières du
gouvernement fédéral américain. TMX détient 40 % des titres de
participation et 20 % des droits de vote de BOX Exchange
LLC.
|
Rapprochement du bénéfice net
ajusté10 attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et du résultat
ajusté par action11 du quatrième trimestre de
2023 et du quatrième trimestre de
202212
Les tableaux suivants présentent un rapprochement du bénéfice
net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres du
Groupe TMX avec le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et du résultat par
action avec le résultat ajusté par action. Les résultats financiers
ont été ajustés de manière à rendre compte des éléments
suivants :
- Les charges d'amortissement des immobilisations incorporelles
du quatrième trimestre de 2022 et du
quatrième trimestre de 2023 se rapportent à la transaction
Maple de 2012 (TSX, TSXV, MX, CDS,
Alpha et Shorcan), à Compagnie Trust TSX, à TMX Trayport (y compris
VisoTech et Tradesignal), à AST Canada, à BOX et à l'amortissement
des immobilisations incorporelles liées à WSH au quatrième
trimestre de 2023. Ces coûts sont une composante du poste
Amortissements des immobilisations corporelles et
incorporelles.
- Les coûts liés aux acquisitions pour le quatrième trimestre de
2022 et le quatrième trimestre de
2023 se rapportent à VettaFi (comptabilisée selon la méthode de la
mise en équivalence le 9 janvier 2023 avant l'acquisition du
contrôle le 2 janvier 2024). Le montant du quatrième trimestre de
2022 tient compte des coûts liés à l'acquisition de WSH (acquise le
9 novembre 2022). Ces coûts sont inclus dans le poste Frais de
vente et charges générales et administratives.
- Le profit lié à la juste valeur de la contrepartie éventuelle,
qui rend compte de la réduction du passif au titre de la clause
d'indexation sur le résultat repris dans le cadre de l'acquisition
de WSH au quatrième trimestre de 2023. Ce profit est inclus dans le
poste Charges financières nettes.
- Les coûts d'intégration découlant de l'intégration de
l'acquisition de WSH au quatrième trimestre de 2022 et au quatrième trimestre de 2023. Les coûts
d'intégration du quatrième trimestre de 2022 découlent de
l'intégration de l'acquisition d'AST Canada. Ces coûts sont inclus
dans les postes Frais de vente et charges générales et
administratives, Amortissements des immobilisations
corporelles et incorporelles, Rémunération et
avantages et Systèmes d'information et de
négociation.
- Les charges liées au recentrage stratégique se rapportent aux
changements organisationnels effectués au quatrième trimestre de
2023 qui sont inclus principalement dans le poste Rémunération
et avantages en 2023.
- Au quatrième trimestre de 2022, nous avons repris une provision
pour impôts de l'exercice précédent, ce qui a donné lieu à une
diminution de la charge d'impôt sur le résultat.
_________________________________
|
10 Le
bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
11 Le
résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
12 Le Groupe
TMX a effectué un fractionnement à raison de cinq pour une de ses
actions ordinaires en circulation (le « fractionnement
d'actions ») avec prise d'effet à la fermeture des bureaux le
13 juin 2023. Tous les nombres d'actions ordinaires et les
montants par action qui figurent dans le présent communiqué, y
compris les chiffres comparatifs, ont été ajustés pour refléter le
fractionnement d'actions.
|
|
Avant
impôt
|
Impôt
|
Après
impôt
|
(en millions de
dollars)
(non audité)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
T4
2023
|
T4 2022
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
(diminution)
en dollars
|
Augmentation
(diminution)
en pourcentage
|
|
Bénéfice net
attribuable aux
détenteurs d'instruments de
capitaux propres du
Groupe TMX
|
|
|
|
|
84,4
|
$
|
102,2
|
$
|
(17,8)
|
$
|
(17)
|
%
|
|
Ajustements pour tenir
compte
de ce qui
suit :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement
des
immobilisations
incorporelles liées aux
acquisitions13
|
15,1
|
14,5
|
5,6
|
3,3
|
9,5
|
|
11,2
|
|
(1,7)
|
|
(15)
|
%
|
|
Coûts d'acquisition et
coûts
connexes14
|
5,1
|
1,4
|
--
|
--
|
5,1
|
|
1,4
|
|
3,7
|
|
264
|
%
|
|
Coûts
d'intégration15
|
0,4
|
4,1
|
0,1
|
1,1
|
0,3
|
|
3,0
|
|
(2,7)
|
|
(90)
|
%
|
|
Charges liées au
recentrage
stratégique16
|
5,7
|
--
|
1,5
|
--
|
4,2
|
|
--
|
|
4,2
|
|
s. o.
|
|
|
Profit lié à la juste
valeur
de la contrepartie
éventuelle17
|
(1,6)
|
--
|
--
|
--
|
(1,6)
|
|
--
|
|
(1,6)
|
|
s. o.
|
|
|
Renversement
d'une
provision
pour impôt sur
le résultat d'un exercice
antérieur18
|
--
|
--
|
--
|
20,4
|
--
|
|
(20,4)
|
|
20,4
|
|
(100)
|
%
|
|
Bénéfice net ajusté
attribuable
aux
détenteurs d'instruments
de capitaux propres du
Groupe TMX19
|
|
|
|
|
101,9
|
$
|
97,4
|
$
|
4,5
|
$
|
5
|
%
|
|
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres du Groupe TMX a augmenté de 5 %, passant
de 97,4 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022 à 101,9
millions de dollars au quatrième trimestre de 2023, en raison
surtout de la hausse des produits et de la baisse des charges
financières nettes, en partie neutralisées par les charges
d'exploitation plus élevées et la charge d'impôt sur le résultat
plus importante.
_________________________________
|
13 Comprend
la charge d'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises, y compris BOX, AST Canada et Tradesignal au quatrième
trimestre de 2022 et au quatrième trimestre de 2023, et WSH au
quatrième trimestre de 2023.
|
14 Comprend
les coûts liés à l'acquisition de VettaFi (acquise le 2 janvier
2024) au quatrième trimestre de 2023 et les coûts liés à
l'acquisition de WSH (acquise le 9 novembre 2022) et
d'autres prises de participation au quatrième trimestre de
2022.
|
15 Les
quatrièmes trimestres de 2022 et de 2023 comprennent les coûts liés
à l'intégration de WSH (acquise le 9 novembre 2022). Le
quatrième trimestre de 2022 comprend les coûts liés à l'intégration
d'AST Canada (acquise le 12 août 2021).
|
16 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Initiatives et réalisations - Recentrage stratégique dans notre
rapport de gestion annuel de 2023.
|
17 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Informations supplémentaires - Charges financières
nettes.
|
18 A trait à
une réserve pour impôt d'un exercice antérieur qui n'est plus
nécessaire.
|
19 Le
bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
|
T4
2023
|
T4 2022
|
(non audité)
|
De
base
|
|
Dilué
|
|
De base
|
|
Dilué
|
|
Résultat par
action attribuable aux
détenteurs d'instruments de
capitaux propres du Groupe TMX
|
0,31
|
$
|
0,31
|
$
|
0,37
|
$
|
0,37
|
$
|
Ajustements pour tenir
compte de ce qui suit :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions20
|
0,03
|
|
0,03
|
|
0,04
|
|
0,04
|
|
Coûts d'acquisition et
coûts connexes21
|
0,02
|
|
0,02
|
|
0,01
|
|
0,01
|
|
Charges liées au
recentrage stratégique22
|
0,02
|
|
0,02
|
|
--
|
|
--
|
|
Profit lié à la juste
valeur de la contrepartie éventuelle23
|
(0,01)
|
|
(0,01)
|
|
--
|
|
--
|
|
Renversement d'une
provision pour impôt sur le résultat d'un
exercice antérieur24
|
--
|
|
--
|
|
(0,08)
|
|
(0,07)
|
|
Coûts
d'intégration25
|
--
|
|
--
|
|
0,01
|
|
0,01
|
|
Résultat
ajusté par action attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX26,27
|
0,37
|
$
|
0,37
|
$
|
0,35
|
$
|
0,35
|
$
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires en circulation
|
276 982
929
|
|
277 890
131
|
|
278 236
245
|
|
279 323
185
|
|
Le résultat ajusté dilué par action a augmenté de 0,02 $,
passant de 0,35 $ au quatrième trimestre de 2022 à 0,37 $
au quatrième trimestre de 2023, en raison de l'augmentation du
bénéfice d'exploitation, de la baisse des charges financières
nettes et de la diminution du nombre moyen pondéré d'actions
ordinaires en circulation entre le quatrième trimestre de
2022 et le quatrième trimestre de
2023. La hausse du résultat ajusté par action a été quelque peu
contrebalancée par la charge d'impôt sur le résultat plus
élevée.
_________________________________
|
20 Comprend
la charge d'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises, y compris BOX, AST Canada et Tradesignal au quatrième
trimestre de 2022 et au quatrième trimestre de 2023, et WSH au
quatrième trimestre de 2023.
|
21 Comprend
les coûts liés à l'acquisition de VettaFi (acquise le 2 janvier
2024) au quatrième trimestre de 2023 et les coûts liés à
l'acquisition de WSH (acquise le 9 novembre 2022) et
d'autres prises de participation au quatrième trimestre de
2022.
|
22 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Initiatives et réalisations - Recentrage stratégique dans notre
rapport de gestion annuel de 2023.
|
23 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Informations supplémentaires - Charges financières
nettes.
|
24 A trait à
une réserve pour impôt d'un exercice antérieur qui n'est plus
nécessaire.
|
25 Les
quatrièmes trimestres de 2022 et de 2023 comprennent les coûts liés
à l'intégration de WSH (acquise le 9 novembre 2022). Le
quatrième trimestre de 2022 comprend les coûts liés à l'intégration
d'AST Canada (acquise le 12 août 2021).
|
26 Le
résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux
PCGR.
|
27 Les
rapprochements pour le résultat par action ajusté dilué du
quatrième trimestre de 2023 et pour le résultat par action ajusté
dilué du quatrième trimestre de 2022 sont présentés sans ajustement
au titre de l'arrondissement par souci d'exactitude.
|
Produits
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
(diminution)
en dollars
|
Augmentation
(diminution)
en pourcentage
|
Formation de
capital
|
63,1
|
$
|
61,5
|
$
|
1,6
|
$
|
3
|
%
|
Négociation et
compensation de titres de
participation et de titres à revenu
fixe
|
59,7
|
|
57,0
|
|
2,7
|
|
5
|
%
|
Négociation et
compensation de dérivés
|
71,3
|
|
63,5
|
|
7,8
|
|
12
|
%
|
Solutions globales,
perspectives et
stratégies d'analyse
|
107,4
|
|
93,6
|
|
13,8
|
|
15
|
%
|
Autres
|
0,0
|
|
0,1
|
|
(0,1)
|
|
(100)
|
%
|
|
301,5
|
$
|
275,7
|
$
|
25,8
|
$
|
9
|
%
|
Les produits se sont chiffrés à 301,5 millions de dollars
pour le quatrième trimestre de 2023, en hausse de
25,8 millions de dollars, ou 9 %, par rapport à ceux de
275,7 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2022,
par suite des hausses des produits des secteurs Solutions
globales, perspectives et stratégies d'analyse, Négociation
et compensation de dérivés, Négociation et compensation de
titres de participation et de titres à revenu fixe et
Formation de capital. L'augmentation des produits pour le
quatrième trimestre de 2023 par rapport au quatrième trimestre de
2022 tient compte de produits de 0,8 million de dollars
provenant de WSH (acquise le 9 novembre 2022). Compte non tenu des
produits provenant de WSH, les produits ont augmenté de 9 % au
quatrième trimestre de 2023 par rapport au quatrième trimestre de
2022.
Formation de capital
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
(diminution)
en dollars
|
Augmentation
(diminution)
en pourcentage
|
Droits d'inscription
initiale
|
2,2
|
$
|
3,2
|
$
|
(1,0)
|
$
|
(31)
|
%
|
Droits d'inscription
additionnelle
|
17,0
|
|
14,0
|
|
3,0
|
|
21
|
%
|
Droits de maintien de
l'inscription
|
19,8
|
|
20,1
|
|
(0,3)
|
|
(1)
|
%
|
Autres services aux
émetteurs
|
24,1
|
|
24,2
|
|
(0,1)
|
|
0
|
%
|
|
63,1
|
$
|
61,5
|
$
|
1,6
|
$
|
3
|
%
|
- Les droits d'inscription initiale pour le quatrième
trimestre de 2023 ont diminué par rapport à ceux du quatrième
trimestre de 2022 par suite de la baisse des produits provenant de
la TSX et de la TSXV. Nous avons comptabilisé des droits
d'inscription initiale reçus en 2022
et en 2023 de 1,9 million de dollars au quatrième trimestre
de 2023, en regard de droits d'inscription initiale reçus en
2021 et en 2022 de 3,0 millions de
dollars comptabilisés au quatrième trimestre de 2022.
- En se fondant sur les droits d'inscription initiale
facturés en 2023, les montants suivants ont été différés en vue de
leur comptabilisation au premier trimestre de 2024, au deuxième
trimestre de 2024, au troisième trimestre de 2024 et au quatrième trimestre de 2024 : 1,6
million de dollars, 1,1 million de dollars, 0,6 million de dollars
et 0,1 million de dollars, respectivement. Le total des produits
tirés des droits d'inscription initiale des trimestres à
venir dépendra également de l'activité d'inscription au cours de
ces trimestres.
- Les droits d'inscription additionnelle pour le quatrième
trimestre de 2023 ont augmenté par rapport à ceux du quatrième
trimestre de 2022, ce qui rend compte de l'augmentation des
produits à la TSX découlant principalement d'une hausse de 63 % du
nombre d'opérations facturées au maximum des droits d'inscription
de 250 000 $ entre le quatrième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2023, et d'une hausse de 10 % du nombre
d'opérations facturées en deçà du maximum des droits d'inscription.
Le nombre total de financements à la TSX a aussi augmenté.
- Les émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV paient des
droits de maintien de l'inscription annuels principalement
en fonction de leur capitalisation boursière à la fin de l'année
civile précédente, à l'intérieur de limites minimales et maximales.
Les droits de maintien de l'inscription ont diminué à la TSX
et à la TSXV entre le quatrième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2023, ce qui
rend compte d'une réduction de la capitalisation boursière des
émetteurs à la TSX et à la TSXV au 31 décembre 2022 par rapport au
31 décembre 2021, quelque peu contrebalancée par les modifications
de prix ainsi que par l'augmentation du nombre total d'émetteurs
inscrits à la TSX.
- Les produits tirés des autres services aux émetteurs,
qui se rapportent essentiellement à Compagnie Trust TSX, y compris
AST Canada, ont légèrement diminué au quatrième trimestre de 2023
par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2022, en raison
surtout de la baisse des produits tirés des services d'agent des
transferts et des produits d'intérêts nets moins élevés,
essentiellement compensés par l'augmentation des produits tirés des
services fiduciaires aux entreprises et des autres services.
Négociation et compensation de titres de participation et de
titres à revenu fixe
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
en dollars
|
Augmentation
en pourcentage
|
Négociation de titres
de participation et de
titres à revenu fixe
|
28,8
|
$
|
28,2
|
$
|
0,6
|
$
|
2
|
%
|
Titres de
participation et titres à revenu fixe -
compensation, règlement, dépôt et autres
services
(CDS)
|
30,9
|
|
28,8
|
|
2,1
|
|
7
|
%
|
|
59,7
|
$
|
57,0
|
$
|
2,7
|
$
|
5
|
%
|
- Les produits tirés de la négociation de titres de
participation ont diminué au quatrième trimestre de 2023 en
regard du quatrième trimestre de 2022, en raison de la baisse des
volumes négociés, partiellement contrebalancée par la composition
favorable du portefeuille de produits. Le volume global des titres
négociés sur nos marchés boursiers a diminué de 13 % (30,0
milliards de titres au quatrième trimestre de 2023, contre 34,6
milliards de titres au quatrième trimestre de 2022). Il y a eu une
diminution des volumes de 14 % à la TSX, de 13 % à la TSXV et de 9
% à Alpha au quatrième trimestre de 2023 par rapport au quatrième
trimestre de 2022.
- Les produits tirés de la négociation de titres à revenu
fixe ont augmenté entre le quatrième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2023 par suite
de l'accroissement de l'activité liée aux obligations du
gouvernement du Canada et aux
swaps.
- Les produits tirés de la CDS ont augmenté entre le quatrième
trimestre de 2022 et le quatrième
trimestre de 2023, en raison surtout de la hausse des produits
d'intérêts sur les fonds de compensation, qui tient compte du
reclassement d'un montant d'environ 0,7 million de dollars depuis
les produits financiers, et de l'augmentation des frais
relatifs aux services de gestion d'événements et des produits tirés
des services de garde et d'admissibilité, facteurs contrés en
partie par la baisse des produits tirés des volumes de négociation
boursière.
- À l'exclusion des applications intentionnelles, pour les
émissions inscrites à la TSX et à la TSXV, notre part de marché
combinée des marchés boursiers au pays s'est établie à environ 63 %
pour le quatrième trimestre de 2023, en baisse de 3 % par rapport à
66 % au quatrième trimestre de 2022. Nous négocions uniquement des
titres qui sont inscrits à la cote de la TSX ou de la TSXV.
- À l'exclusion des applications intentionnelles, pour toutes les
émissions inscrites au Canada,
notre part de marché combinée des marchés boursiers au pays s'est
établie à environ 57 % pour le quatrième trimestre de 2023, en
baisse de 2 % par rapport à environ 59 % pour le quatrième
trimestre de 2022.
Négociation et compensation de dérivés
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
en dollars
|
Augmentation
en pourcentage
|
Négociation et
compensation de dérivés
(compte non tenu de BOX)
|
39,8
|
$
|
36,0
|
$
|
3,8
|
$
|
11
|
%
|
BOX
|
31,5
|
|
27,5
|
|
4,0
|
|
15
|
%
|
|
71,3
|
$
|
63,5
|
$
|
7,8
|
$
|
12
|
%
|
Négociation et compensation de dérivés (compte non tenu de
BOX)
La hausse des produits provenant de la négociation et de la
compensation de dérivés (compte non tenu de BOX) s'explique par une
progression de 9 % et de 14 % des produits générés par la MX et la
CDCC, respectivement. L'augmentation des produits générés par
la MX reflète l'accroissement des volumes de 20 % entre le
quatrième trimestre de 2022 et le
quatrième trimestre de 2023 (45,4 millions de contrats négociés au
quatrième trimestre de 2023, contre 37,7 millions de contrats
négociés au quatrième trimestre de 2022) ainsi que l'incidence
favorable des modifications de prix entrées en vigueur en janvier
2023, facteurs quelque peu contrebalancés par la composition
défavorable du portefeuille de produits et de clients. La hausse
des produits générés par la CDCC est surtout attribuable à
l'augmentation des volumes de compensation.
BOX
Les produits tirés de BOX ont augmenté de 4,0 millions de
dollars, ou 15 %, au quatrième trimestre de 2023 par rapport au
quatrième trimestre de 2022, en raison de la hausse des volumes.
Les volumes liés à BOX ont augmenté d'environ 21 % entre le
quatrième trimestre de 2022 et le
quatrième trimestre de 2023 (200,8 millions de contrats négociés au
quatrième trimestre de 2023, contre 165,8 millions de contrats
négociés au quatrième trimestre de 2022), tandis que la part du
marché des options sur instruments de capitaux propres de BOX s'est
établie à 8 % pour le quatrième trimestre de 2023, en hausse de 1 %
par rapport au quatrième trimestre de 2022. Ces augmentations ont
été partiellement contrebalancées par la baisse des produits par
contrat découlant de la mise en œuvre d'une nouvelle grille
tarifaire au troisième trimestre de 2023 qui a fait augmenter les
volumes et la part de marché générant de plus faibles
rendements.
Le volume de BOX et la part du marché des options sur
instruments de capitaux propres depuis l'acquisition du contrôle
sont résumés dans le tableau suivant :
|
T4
2023
|
T3
2023
|
T2
2023
|
T1
2023
|
T4
2022
|
T3
2022
|
T2
2022
|
T1
2022
|
Volume (en millions de
contrats)
|
201
|
|
177
|
|
155
|
|
160
|
|
166
|
|
169
|
|
127
|
|
149
|
|
Part de marché (options
sur
instruments de capitaux
propres)
|
8
|
%
|
7
|
%
|
6
|
%
|
6
|
%
|
7
|
%
|
7
|
%
|
6
|
%
|
6
|
%
|
Produits (en millions
de dollars
canadiens)
|
31,5
|
$
|
28,7
|
$
|
25,4
|
$
|
27,7
|
$
|
27,5
|
$
|
30,6
|
$
|
27,3
|
$
|
33,0
|
$
|
Taux de change moyen
$ CA-$ US
|
1,36
|
|
1,34
|
|
1,34
|
|
1,35
|
|
1,35
|
|
1,31
|
|
1,28
|
|
1,26
|
|
Produits (en millions
de dollars
américains)
|
23,1
|
$
|
21,4
|
$
|
18,9
|
$
|
20,5
|
$
|
20,4
|
$
|
23,4
|
$
|
21,4
|
$
|
26,1
|
$
|
Solutions globales, perspectives et stratégies
d'analyse
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
en dollars
|
Augmentation
en pourcentage
|
TMX
Trayport
|
50,4
|
$
|
40,8
|
$
|
9,6
|
$
|
24
|
%
|
TMX Datalinx, compte
tenu des services de
colocalisation
|
57,0
|
|
52,8
|
|
4,2
|
|
8
|
%
|
|
107,4
|
$
|
93,6
|
$
|
13,8
|
$
|
15
|
%
|
L'augmentation des produits du secteur Solutions globales,
perspectives et stratégies d'analyse au quatrième trimestre de
2023 par rapport au quatrième trimestre de 2022 découle
principalement de la hausse de 24 % des produits provenant de
TMX Trayport ainsi que de la hausse de 8 % des produits tirés
de TMX Datalinx, compte tenu des services de colocalisation.
L'appréciation de la livre sterling par rapport au dollar canadien
a eu une incidence favorable sur les produits provenant de
TMX Trayport.
TMX Trayport
Le nombre moyen d'abonnés de TMX Trayport au cours des huit
derniers trimestres est résumé dans le tableau suivant :
|
T4
2023
|
T3
2023
|
T2
2023
|
T1
2023
|
T4
2022
|
T3
2022
|
T2
2022
|
T1
2022
|
Abonnés
négociateurs
|
7 443
|
|
7 101
|
|
7 030
|
|
6 932
|
|
6 804
|
|
6 615
|
|
6 410
|
|
6 366
|
|
Total des
abonnés
|
33 890
|
|
33 031
|
|
32 480
|
|
31 771
|
|
30 472
|
|
30 186
|
|
30 573
|
|
30 475
|
|
Produits (en millions
de $ CA)
|
50,4
|
$
|
49,0
|
$
|
47,9
|
$
|
45,8
|
$
|
40,8
|
$
|
37,4
|
$
|
38,5
|
$
|
40,8
|
$
|
Taux de change moyen du
$ CA
et de la livre sterling
|
1,70
|
|
1,69
|
|
1,70
|
|
1,65
|
|
1,62
|
|
1,53
|
|
1,59
|
|
1,68
|
|
Produits (en
millions
de livres sterling)
|
29,6
|
£
|
29,0
|
£
|
28,2
|
£
|
27,8
|
£
|
25,2
|
£
|
24,4
|
£
|
24,2
|
£
|
24,3
|
£
|
Le total des abonnés correspond à toutes les licences
facturables visant les principaux produits de TMX Trayport
dans des segments de clients clés, notamment des négociateurs, des
courtiers et des bourses. Les abonnés négociateurs composent un
sous-ensemble du total des abonnés. Les produits provenant des
abonnés négociateurs représentent plus de 50 % du total des
produits provenant de TMX Trayport.
Les produits provenant de TMX Trayport ont augmenté de 24 %
entre le quatrième trimestre de 2022
et le quatrième trimestre de 2023. En livres sterling, les
produits provenant de TMX Trayport se sont élevés à 29,6 millions
de livres sterling au quatrième trimestre de 2023 (selon un taux de
change entre le dollar canadien et la livre sterling de 1,70), en
hausse de 17 % par rapport au quatrième trimestre de 2022. La
hausse des produits provenant de TMX Trayport pour le quatrième
trimestre de 2023 par rapport au quatrième trimestre de 2022 a
découlé principalement de l'accroissement de 9 % du nombre
d'abonnés négociateurs, des ajustements de tarification annuels,
des produits provenant de l'analyse de données et de la négociation
algorithmique et de l'effet favorable du change de 2,3 millions de
dollars découlant de l'appréciation de la livre sterling par
rapport au dollar canadien.
TMX Datalinx, y compris les services de
colocalisation
Les produits provenant du secteur TMX Datalinx, y compris les
services de colocalisation, ont augmenté de 8 % entre le quatrième
trimestre de 2022 et le quatrième
trimestre de 2023. Au quatrième trimestre de 2023, les
produits provenant du secteur TMX Datalinx ont compris des produits
de 0,8 million de dollars provenant de WHS (acquise le
9 novembre 2022). Par ailleurs, cette hausse des produits a
découlé de l'augmentation des produits tirés des services de
sources de données, des services de colocalisation, des
renouvellements d'ententes avec des entreprises, des services de
données de référence et d'indices reflétant les produits
attribuables au taux CORRA à terme ainsi que de l'incidence des
ajustements de tarification en 2023 pour le quatrième trimestre de
2023 par rapport au quatrième trimestre de 2022, facteurs en partie
contrebalancés par la baisse des produits tirés des ajustements de
Datalinx Xpress.
- Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services
d'information boursière de la TSX et de la TSXV a diminué de 5 %
entre le quatrième trimestre de 2022
et le quatrième trimestre de 2023 (97 972 abonnés
professionnels aux services d'information boursière au quatrième
trimestre de 2023, contre 103 036 abonnés au quatrième trimestre de
2022).
- Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services
d'information boursière de la MX a augmenté de 1 % entre le
quatrième trimestre de 2022 et le
quatrième trimestre de 2023 (21 250 abonnés professionnels aux
services d'information boursière de la MX au quatrième trimestre de
2023, contre 20 961 abonnés au quatrième trimestre de 2022).
Charges d'exploitation
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
(diminution)
en dollars
|
Augmentation
(diminution)
en pourcentage
|
Rémunération et
avantages
|
87,3
|
$
|
69,6
|
$
|
17,7
|
$
|
25
|
%
|
Systèmes d'information
et de négociation
|
23,8
|
|
26,3
|
|
(2,5)
|
|
(10)
|
%
|
Frais de vente et
charges générales
et administratives
|
33,8
|
|
29,9
|
|
3,9
|
|
13
|
%
|
Amortissements des
immobilisations
corporelles et incorporelles
|
28,4
|
|
29,0
|
|
(0,6)
|
|
(2)
|
%
|
|
173,3
|
$
|
154,8
|
$
|
18,5
|
$
|
12
|
%
|
Les charges d'exploitation se sont établies à 173,3 millions de
dollars au quatrième trimestre de 2023, en hausse de
18,5 millions de dollars, ou 12 %, par rapport à celles de
154,8 millions de dollars inscrites au quatrième trimestre de 2022,
en raison surtout d'une augmentation d'environ 5,7 millions de
dollars liée au recentrage stratégique28 et d'un montant
de 3,4 millions de dollars au titre de l'estimation par BOX des
charges accrues pour des services fournis par BOX Exchange LLC. L'augmentation des
charges entre le quatrième trimestre de 2022
et le quatrième trimestre de 2023 tenait également compte de
charges d'environ 5,5 millions de dollars ayant trait à VettaFi
(prise de participation le 9 janvier 2023 avant l'acquisition du
contrôle le 2 janvier 2024) et à WSH
(acquise le 9 novembre 2022), dont une tranche de 3,7 millions
de dollars se rapportait à des charges liées aux acquisitions et
coûts connexes en lien avec VettaFi et WSH, une tranche de 0,4
million de dollars se rapportait à l'amortissement
d'immobilisations incorporelles acquises de WSH et une tranche de
0,2 million de dollars se rapportait à des coûts d'intégration de
WSH. Les charges sont également en hausse en raison des charges
plus élevées attribuables à l'augmentation des effectifs et des
coûts salariaux, des coûts des régimes incitatifs liés au rendement
destinés aux employés, ainsi que des frais juridiques et des frais
de dépôt auprès des organismes de réglementation.
Ces augmentations ont été quelque peu compensées par les coûts
d'intégration de 4,0 millions de dollars liés à AST Canada engagés
au quatrième trimestre de 2022. Compte non tenu des charges
susmentionnées pour BOX, VettaFi, WSH, AST Canada et le recentrage
stratégique, les charges d'exploitation ont augmenté de 5 % au
quatrième trimestre de 2023 par rapport au quatrième trimestre de
2022.
_________________________________
|
28 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Initiatives et réalisations - Recentrage stratégique dans notre
rapport de gestion annuel de 2023.
|
Rémunération et avantages
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
en dollars
|
Augmentation
en pourcentage
|
|
87,3
|
$
|
69,6
|
$
|
17,7
|
$
|
25
|
%
|
- L'augmentation des coûts au titre de la rémunération et des
avantages au quatrième trimestre de 2023 rend compte d'une
hausse d'environ 5,7 millions de dollars des indemnités de départ
découlant du recentrage stratégique ainsi que d'une hausse des
coûts liés aux effectifs et des coûts salariaux, y compris
l'augmentation de 6,0 millions de dollars des charges au titre des
régimes incitatifs liés au rendement destinés aux employés, et de
l'augmentation des primes de rendement de 2,4 millions de dollars.
Par ailleurs, les charges liées à WSH ont augmenté d'environ 1,4
million de dollars et le reclassement des charges liées à BOX dans
la catégorie Rémunération et avantages depuis la catégorie
Systèmes d'information et de négociation a entraîné une
hausse de 0,6 million de dollars au quatrième trimestre de 2023.
Ces augmentations ont été quelque peu compensées par les coûts
d'intégration liés à AST Canada de 0,4 million de dollars engagés
au quatrième trimestre de 2022.
- Le Groupe TMX comptait 1 803 employés équivalents temps plein
au 31 décembre 2023, contre 1 731 employés au 31 décembre 2022,
compte non tenu de BOX, par suite de l'accroissement de 4 % des
effectifs qui a résulté des investissements consacrés à nos
différents secteurs de croissance.
Systèmes d'information et de négociation
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
(Diminution)
en dollars
|
(Diminution)
en pourcentage
|
|
23,8
|
$
|
26,3
|
$
|
(2,5)
|
$
|
(10)
|
%
|
- Les charges au titre des systèmes d'information et de
négociation ont diminué entre le quatrième trimestre de
2022 et le quatrième trimestre de
2023, ce qui rend compte principalement des coûts d'intégration de
1,8 million de dollars liés à AST Canada engagés au quatrième
trimestre de 2022 et de la baisse de
0,6 million de dollars au quatrième trimestre de 2023 par suite du
reclassement des charges liées à BOX dans la catégorie
Rémunération et avantages depuis la catégorie Systèmes
d'information et de négociation.
Frais de vente et charges générales et
administratives
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
en dollars
|
Augmentation
en pourcentage
|
|
33,8
|
$
|
29,9
|
$
|
3,9
|
$
|
13
|
%
|
- Les frais de vente et charges générales et
administratives ont augmenté au quatrième trimestre de 2023 par
rapport au quatrième trimestre de 2022, ce qui rend compte d'une
hausse d'environ 4,4 millions de dollars des coûts liés aux
acquisitions et coûts connexes au titre de VettaFi, d'un montant de
3,4 millions de dollars au titre de l'estimation par BOX des
charges accrues pour des services fournis par BOX Exchange LLC et d'un montant de
0,3 million de dollars au titre d'un crédit lié au calendrier de
l'intégration d'AST au quatrième trimestre de 2022. De plus, les
frais juridiques et les frais de dépôt auprès des organismes de
réglementation ont été plus élevés au quatrième trimestre de 2023
en regard du quatrième trimestre de 2022. Ces augmentations ont été
compensées en partie par la baisse d'environ 0,8 million de dollars
des charges liées à WSH et la diminution des taxes à la
consommation au quatrième trimestre de 2023 par rapport au
quatrième trimestre de 2022.
Amortissements des immobilisations corporelles et
incorporelles
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
(Diminution)
en dollars
|
(Diminution)
en pourcentage
|
|
28,4
|
$
|
29,0
|
$
|
(0,6)
|
$
|
(2)
|
%
|
- Les amortissements des immobilisations corporelles et
incorporelles ont diminué de 0,6 million de dollars entre le
quatrième trimestre de 2022 et le
quatrième trimestre de 2023, en raison principalement des coûts
d'intégration de 2,1 millions de dollars liés à AST Canada engagés
au quatrième trimestre de 2022, quelque peu contrebalancés par un
montant de 0,4 million de dollars lié à l'amortissement des
immobilisations incorporelles de WSH au quatrième trimestre de
2023 et l'augmentation de
l'amortissement des nouvelles immobilisations incorporelles.
- Pour le quatrième trimestre de 2023, les amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles de 28,4 millions
de dollars comprennent 15,1 millions de dollars, déduction faite
des participations ne donnant pas le contrôle, se rapportant à
l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions (0,03 $ par action de base et après dilution).
- Pour le quatrième trimestre de 2022, les amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles de 29,0 millions
de dollars comprennent 14,4 millions de dollars, déduction faite
des participations ne donnant pas le contrôle, se rapportant à
l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions (0,04 $ par action de base et après dilution).
Informations supplémentaires
Quote-part du bénéfice (de la perte) des participations
comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
en dollars
|
Augmentation
en pourcentage
|
|
1,4
|
$
|
(0,5)
|
$
|
1,9
|
$
|
380
|
%
|
- Au quatrième trimestre de 2023, notre quote-part du bénéfice
des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence a augmenté de 1,9 million de dollars. Pour le quatrième
trimestre de 2023, notre quote-part du bénéfice des participations
comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence englobe
les résultats de VettaFi29, de Ventriks et des autres
entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence, alors que notre quote-part de la perte au quatrième
trimestre de 2022 englobait les résultats de SigmaLogic et de
Ventriks.
_________________________________
|
29
Participation comptabilisée selon la méthode de la mise en
équivalence au 9 janvier 2023.
|
Charges financières nettes
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
(Diminution)
en dollars
|
(Diminution)
en pourcentage
|
|
4,6
|
$
|
7,1
|
$
|
(2,5)
|
$
|
(35)
|
%
|
- La diminution des charges financières nettes entre le quatrième
trimestre de 2022 et le quatrième
trimestre de 2023 s'explique par la hausse de 1,4 million de
dollars des produits d'intérêts tirés de sommes investies
attribuable à la hausse des taux d'intérêt et par un profit lié à
la juste valeur de 1,6 million de dollars sur la contrepartie
éventuelle qui rend compte de la réduction du passif au titre de la
clause d'indexation sur le résultat repris dans le cadre de
l'acquisition de WSH, ce qui a été quelque peu contrebalancé par
les charges d'intérêts plus élevées sur les emprunts et par
l'augmentation de 1,6 million de dollars des pertes de change.
Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt
effectif
Charge d'impôt sur
le résultat (en millions de dollars)
|
Taux d'impôt
effectif (en pourcentage)30
|
T4 2023
|
T4 2022
|
T4 2023
|
|
T4 2022
|
30,6
|
$
|
2,8
|
$
|
27
|
%
|
|
3
|
%
|
|
_________________________________
|
30 Le taux
d'impôt effectif correspond à la charge d'impôt sur le résultat
divisée par le bénéfice avant l'impôt sur le résultat diminué des
participations ne donnant pas le contrôle. Le taux d'impôt
effectif, compte tenu des participations ne donnant pas le
contrôle, calculé selon le bénéfice avant l'impôt sur le résultat
total, était de 25 % au quatrième trimestre de 2023 et de 2 % au
quatrième trimestre de 2022.
|
Le taux d'impôt effectif excluant les ajustements ci-dessous se
serait établi à environ 27 % pour le quatrième trimestre de
2023 et 26 % pour le quatrième
trimestre de 2022. L'augmentation de 1 % du taux d'impôt effectif
s'explique surtout par l'augmentation du taux d'imposition des
sociétés du Royaume-Uni, qui est passé de 19 % à 25 %, en date du
1er avril 2023. Les éléments mentionnés ci-après ont
influé sur notre taux d'impôt effectif pour le quatrième trimestre
de 2023 et le quatrième trimestre de
2022, mais pris collectivement, ils ont eu une incidence minime en
2023.
Quatrième trimestre de 2023
- Au quatrième trimestre de 2023, le Massachusetts a adopté une modification de son
taux d'imposition des sociétés qui entrera en vigueur en 2025.
Cette modification a entraîné une diminution du montant net des
passifs d'impôt différé et une diminution correspondante de la
charge d'impôt sur les immobilisations incorporelles liées aux
acquisitions, et a une incidence de -1,1 % sur notre taux d'impôt
effectif.
- Au quatrième trimestre de 2023, notre charge d'impôt sur le
résultat a diminué en raison d'un ajustement de l'impôt de
l'exercice précédent lié à TMX Trayport qui a eu une incidence de
-0,8 % sur notre taux d'impôt effectif.
- Au quatrième trimestre de 2023, des coûts d'acquisition
principalement liés à VettaFi, qui sont non déductibles aux fins de
l'impôt, ont fait augmenter la charge d'impôt sur le résultat et
ont eu une incidence de +1,3 % sur notre taux d'impôt
effectif.
- Au quatrième trimestre de 2023, nous avons réduit la valeur des
actifs d'impôt différé liés aux pertes autres qu'en capital au
titre de Solutions aux investisseurs TMX, ce qui a fait augmenter
la charge d'impôt sur le résultat et a eu une incidence de +1,1 %
sur notre taux d'impôt effectif.
Quatrième trimestre de 2022
- Au quatrième trimestre de 2022, une provision pour impôt sur le
résultat d'un exercice antérieur a fait l'objet d'une reprise, ce
qui a donné lieu à une diminution de la charge d'impôt sur le
résultat de 20,4 millions de dollars.
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
en dollars
|
|
10,0
|
$
|
8,4
|
$
|
1,6
|
$
|
- L'augmentation du bénéfice net attribuable aux participations
ne donnant pas le contrôle au quatrième trimestre de 2023 par
rapport au quatrième trimestre de 2022 s'explique surtout par la
hausse du bénéfice net de BOX découlant de l'augmentation des
produits, en partie contrée par les charges d'exploitation plus
élevées, compte tenu de la majoration de l'estimation par BOX des
charges pour des services fournis par
BOX Exchange LLC.
Sommaire des flux de trésorerie
Comparaison du quatrième trimestre de 2023 et du quatrième trimestre de
2022
(en millions de
dollars)
|
T4
2023
|
T4 2022
|
Augmentation
(diminution)
de la trésorerie
en dollars
|
Entrées de trésorerie
liées aux activités d'exploitation
|
140,1
|
$
|
100,9
|
$
|
39,2
|
$
|
Sorties de trésorerie
liées aux activités
de financement
|
(362,3)
|
|
(58,1)
|
|
(304,2)
|
|
Sorties de trésorerie
liées aux activités d'investissement
|
(27,8)
|
|
(68,6)
|
|
40,8
|
|
- Au quatrième trimestre de 2023, les entrées de trésorerie
liées aux activités d'exploitation ont augmenté en regard de
celles du quatrième trimestre de 2022, par suite de la hausse du
bénéfice d'exploitation (exclusion faite des amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles) et de la hausse de la
trésorerie se rapportant aux fournisseurs et autres créditeurs. Ces
augmentations ont été neutralisées en partie par une augmentation
des autres actifs et passifs, une augmentation des impôts payés et
une augmentation des clients et autres débiteurs et des charges
payées d'avance.
- Au quatrième trimestre de 2023, les sorties de trésorerie
liées aux activités de financement ont augmenté en regard de
celles du quatrième trimestre de 2022, en raison du remboursement
de 250,0 millions de dollars au titre des obligations non garanties
de série B qui sont arrivées à échéance le 3 octobre 2023. En
outre, il y a eu une augmentation de 38,7 millions de dollars de la
trésorerie affectée au rachat d'actions dans le cadre de notre
programme d'offre publique de rachat dans le cours normal des
activités, une augmentation de 21,9 millions de dollars des
prélèvements nets sur les facilités de crédit et de trésorerie, une
augmentation de 9,6 millions de dollars des intérêts payés et une
diminution de 5,3 millions de dollars du produit de l'exercice
d'options. Ces augmentations des sorties de trésorerie liées aux
activités de financement ont été partiellement contrebalancées
par une variation nette du papier commercial de 25,1 millions de
dollars.
- Au quatrième trimestre de 2023, les sorties de trésorerie
liées aux activités d'investissement ont diminué en regard de
celles du quatrième trimestre de 2022, ce qui s'explique par une
diminution de la trésorerie affectée au rachat net de titres
négociables au quatrième trimestre de 2023 par rapport au quatrième
trimestre de 2022, ainsi que par la réduction des sorties de
trésorerie liées à l'acquisition d'une filiale, déduction faite de
la trésorerie.
Comparaison de l'exercice clos le 31 décembre 2023 (« 2023 »)
et de l'exercice clos le 31 décembre 2022 (« 2022
»)31
L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe
TMX pour 2023, comparativement à 2022.
(en millions de
dollars, sauf les montants
par action)
|
2023
|
2022
|
Augmentation
(diminution)
en dollars
|
Augmentation
(diminution) en
pourcentage
|
Produits
|
1
194,1
|
$
|
1 114,9
|
$
|
79,2
|
$
|
7
|
%
|
Charges
d'exploitation
|
654,1
|
|
592,1
|
|
62,0
|
|
10
|
%
|
Bénéfice
d'exploitation
|
540,0
|
|
522,8
|
|
17,2
|
|
3
|
%
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux
propres du Groupe
TMX
|
356,0
|
|
542,7
|
|
(186,7)
|
|
(34)
|
%
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux
propres du Groupe
TMX32.33
|
407,8
|
|
399,1
|
|
8,7
|
|
2
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux
propres du Groupe
TMX
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
1,28
|
|
1,95
|
|
(0,67)
|
|
(34)
|
%
|
Dilué
|
1,28
|
|
1,94
|
|
(0,66)
|
|
(34)
|
%
|
Résultat ajusté par
action attribuable
aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe
TMX34,35
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
1,47
|
|
1,43
|
|
0,04
|
|
3
|
%
|
Dilué
|
1,46
|
|
1,43
|
|
0,03
|
|
2
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Entrées de trésorerie
liées aux
activités d'exploitation
|
524,9
|
|
444,1
|
|
80,8
|
|
18
|
%
|
_________________________________
|
31 Le Groupe
TMX a effectué un fractionnement à raison de cinq pour une de ses
actions ordinaires en circulation (le « fractionnement
d'actions ») avec prise d'effet à la fermeture des bureaux le 13
juin 2023. Tous les nombres d'actions ordinaires et les
montants par action qui figurent dans le présent communiqué, y
compris les chiffres comparatifs, ont été ajustés pour refléter le
fractionnement d'actions.
|
32 Le
bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
33 Tient
compte d'un ajustement ayant pour effet d'accroître l'incidence
fiscale de 1,4 million de dollars pour le premier semestre de
2023.
|
34 Le
résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
35 Tient
compte d'un ajustement ayant pour effet d'accroître l'incidence
fiscale de 1,4 million de dollars pour le premier semestre de
2023.
|
Bénéfice net attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et résultat
par action
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'instruments de
capitaux propres du Groupe TMX s'est chiffré à 356,0 millions
de dollars pour 2023, ou 1,28 $ par action ordinaire de base
et après dilution, contre 542,7 millions de dollars, ou
1,95 $ par action ordinaire de base et 1,94 $ par action
ordinaire après dilution, pour 2022. Le recul du bénéfice net
attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres du
Groupe TMX rend compte essentiellement d'un profit hors trésorerie
de 177,9 millions de dollars comptabilisé au premier trimestre
de 2022 par suite de la réévaluation de notre participation dans
BOX à l'acquisition du contrôle des voix et de la diminution de
20,4 millions de dollars de la charge d'impôt sur le résultat
en 2022 découlant du renversement d'une provision pour impôt d'un
exercice antérieur, ces baisses ayant été en partie contrebalancées
par une augmentation du bénéfice d'exploitation de
17,2 millions de dollars. La hausse du bénéfice d'exploitation
entre 2022 et 2023 résulte d'une
augmentation des produits de 79,2 millions de dollars qui
reflète la hausse des produits des secteurs Solutions globales,
perspectives et stratégies d'analyse, Compagnie Trust
TSX, Négociation et compensation de dérivés (compte non tenu
de BOX) et CDS, partiellement contrebalancée par la diminution
des droits d'inscription, des volumes de négociation de titres de
participation et de titres à revenu fixe et des produits provenant
de BOX. L'augmentation des produits comprend également des produits
de 7,3 millions de dollars au titre de WSH et de
0,2 million de dollars au titre de SigmaLogic. Les charges
d'exploitation ont aussi augmenté de 62,0 millions de dollars,
ce qui comprenait des charges de 13,4 millions de dollars au
titre de VettaFi, de SigmaLogic et de WSH, dont une tranche
d'environ 4,1 millions de dollars se rapportait aux coûts liés
à l'acquisition de VettaFi, de SigmaLogic et de WSH, une tranche
d'environ 1,9 million de dollars se rapportait à
l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises de WSH
et une tranche d'environ 0,2 million de dollars se
rapportait aux coûts d'intégration de WSH. L'augmentation pour
2023 par rapport à 2022 tient également compte d'un montant de
10,1 millions de dollars au titre de l'estimation par BOX des
charges accrues pour des services fournis par BOX Exchange LLC36, d'une
augmentation d'environ 5,7 millions de dollars liée au
recentrage stratégique37, ainsi que de l'augmentation
des charges en raison de la hausse des effectifs et des coûts
salariaux, des charges au titre des régimes incitatifs liés au
rendement destinés aux employés, des coûts d'exploitation au titre
des TI, des charges liées aux produits, et des frais
juridiques.
L'augmentation du résultat par action est aussi attribuable en
partie à la baisse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en
circulation en 2023 en regard de 2022, ainsi qu'à la diminution des
charges financières nettes.
_________________________________
|
36 BOX
Exchange LLC est une bourse de valeurs nationale inscrite auprès de
la Securities and Exchange Commission. Elle est responsable de la
réglementation et de la surveillance des activités de BOX Options
Market LLC afin d'assurer le respect des règles de BOX Exchange et
des lois sur les valeurs mobilières du gouvernement fédéral
américain. TMX détient 40 % des titres de participation et
20 % des droits de vote de BOX Exchange LLC.
|
37 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Initiatives et réalisations - Recentrage stratégique de notre
rapport de gestion de 2023.
|
Rapprochement du bénéfice net
ajusté38 attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et du résultat
ajusté par action39 de 2023 et de 2022
Les tableaux suivants présentent un rapprochement du bénéfice
net attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres du
Groupe TMX avec le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe TMX et du résultat par
action avec le résultat ajusté par action. Les résultats financiers
ont été ajustés de manière à rendre compte des éléments
suivants :
- Les charges d'amortissement des immobilisations incorporelles
de 2022 et de 2023 se rapportent à la
transaction Maple de 2012 (TSX, TSXV, MX, CDS, Alpha et
Shorcan), à Compagnie Trust TSX, à TMX Trayport (y compris VisoTech
et Tradesignal), à AST Canada, à BOX et à l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées à WSH en 2023. Ces coûts sont
une composante du poste Amortissements des immobilisations
corporelles et incorporelles.
- Les coûts liés aux acquisitions pour 2022 et 2023 se
rapportent à VettaFi (comptabilisée selon la méthode de la mise en
équivalence le 9 janvier 2023 avant l'acquisition du
contrôle le 2 janvier 2024), à SigmaLogic (comptabilisée
selon la méthode de la mise en équivalence avant l'acquisition du
contrôle le 16 février 2023 et
le dessaisissement le 21 avril 2023)
et à WSH (acquise le 9 novembre 2022). Le montant de
2022 tient compte des coûts liés à l'acquisition de la
participation dans Ventriks (le 15 juin 2022). Ces coûts
sont inclus dans les postes Frais de vente et charges générales
et administratives et Charges financières nettes.
- Le profit découlant de la vente de la totalité de notre
participation dans SigmaLogic à VettaFi (le 21 avril 2023),
déduction faite des coûts liés au dessaisissement pour 2023. Ce
profit est inclus dans le poste Autres produits tandis que
les coûts sont inclus dans le poste Frais de vente et charges
générales et administratives.
- Le profit lié à la juste valeur de la contrepartie éventuelle,
qui rend compte de la réduction du passif au titre de la clause
d'indexation sur le résultat repris dans le cadre de l'acquisition
de WSH en 2023. Ce profit est inclus dans le poste Charges
financières nettes.
- Les coûts d'intégration découlant de l'intégration de
l'acquisition de WSH en 2022 et en
2023. Les coûts d'intégration de 2022 découlent de l'intégration de
l'acquisition d'AST Canada. Ces coûts sont inclus dans les postes
Frais de vente et charges générales et administratives,
Amortissements des immobilisations corporelles et
incorporelles, Rémunération et avantages et Systèmes
d'information et de négociation.
- Les charges liées au recentrage stratégique se rapportent aux
changements organisationnels effectués au quatrième trimestre de
2023 qui sont inclus dans le poste Rémunération et avantages
en 2023.
- Le profit résultant de la réévaluation de notre participation
dans BOX à l'acquisition du contrôle des voix (à compter du
3 janvier 2022) en 2022. Ce profit est inclus dans les
Autres produits.
- Une diminution des passifs d'impôt différé qui a donné lieu à
une baisse des charges d'impôt sur le résultat en 2022, découlant
d'une baisse des taux d'impôt sur le résultat futurs de la
Pennsylvanie et du Nebraska.
- En 2022, nous avons repris une provision pour impôts de
l'exercice précédent, ce qui a donné lieu à une diminution de la
charge d'impôt sur le résultat.
_________________________________
|
38 Le
bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
39 Le
résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
|
Avant
impôt
|
Impôt
|
Après
impôt
|
(en millions de
dollars)
(non audité)
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
Augmentation
(diminution)
en dollars
|
Augmentation
(diminution)
en pourcentage
|
|
Bénéfice net
attribuable aux
détenteurs d'instruments de
capitaux propres du Groupe TMX
|
|
|
|
|
356,0
|
$
|
542,7
|
$
|
(186,7)
|
$
|
(34) %
|
|
Ajustements pour tenir
compte de ce
qui suit :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
liées aux
acquisitions40,41
|
60,4
|
57,7
|
18,1
|
14,2
|
42,3
|
|
43,5
|
|
(1,2)
|
|
(3) %
|
|
Coûts d'acquisition et
coûts
connexes42
|
9,0
|
1,8
|
--
|
--
|
9,0
|
|
1,8
|
|
7,2
|
|
400 %
|
|
Coûts
d'intégration43
|
0,3
|
13,7
|
0,1
|
3,6
|
0,2
|
|
10,1
|
|
(9,9)
|
|
(98) %
|
|
Profit sur la vente de
SigmaLogic,
déduction
faite des coûts liés au
dessaisissement44
|
(1,2)
|
--
|
0,2
|
--
|
(1,0)
|
|
--
|
|
(1,0)
|
|
s. o.
|
|
Profit lié à la juste
valeur
de la contrepartie éventuelle45
|
(2,8)
|
--
|
--
|
--
|
(2,8)
|
|
--
|
|
(2,8)
|
|
s. o.
|
|
Profit lié à
BOX46
|
--
|
(177,9)
|
--
|
--
|
--
|
|
(177,9)
|
|
177,9
|
|
(100) %
|
|
Renversement d'une
provision
pour
impôt sur le résultat d'un
exercice
antérieur47
|
--
|
--
|
--
|
20,4
|
--
|
|
(20,4)
|
|
20,4
|
|
(100) %
|
|
Charges liées au
recentrage
stratégique48
|
5,7
|
--
|
1,5
|
--
|
4,2
|
|
--
|
|
4,2
|
|
s. o.
|
|
Variation des passifs
d'impôt
différé
découlant de
modifications des taux
d'imposition futurs49
|
--
|
--
|
--
|
0,7
|
--
|
|
(0,7)
|
|
0,7
|
|
(100) %
|
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux
détenteurs d'instruments de
capitaux propres du Groupe
TMX50,51
|
|
|
|
|
407,8
|
$
|
399,1
|
$
|
8,7
|
$
|
2 %
|
|
_________________________________
|
40 Comprend
la charge d'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises, y compris BOX, AST Canada et Tradesignal en 2022 et en
2023, et WSH en 2023.
|
41 Tient
compte d'un ajustement ayant pour effet d'accroître l'incidence
fiscale de 1,4 million de dollars pour le premier semestre de
2023.
|
42 Les
exercices 2022 et 2023 tiennent compte des coûts de transaction
liés à VettaFi (comptabilisée selon la méthode de la mise en
équivalence le 9 janvier 2023 avant l'acquisition du
contrôle le 2 janvier 2024), à SigmaLogic (comptabilisée
selon la méthode de la mise en équivalence avant l'acquisition du
contrôle le 16 février 2023 et le dessaisissement le
21 avril 2023) et à WSH (acquise le 9 novembre
2022). L'exercice 2022 tient également compte des coûts liés à
l'acquisition de la prise de participation dans Ventriks. Voir
la rubrique Initiatives et réalisations de notre rapport de gestion
annuel de 2023 pour obtenir davantage de renseignements.
|
43 Les
exercices 2022 et 2023 comprennent les coûts liés à l'intégration
de WSH (acquise le 9 novembre 2022). L'exercice 2022 comprend
les coûts liés à l'intégration d'AST Canada (acquise le 12 août
2021).
|
44 Profit
découlant de la vente de SigmaLogic (le 21 avril 2023). Voir
la rubrique Initiatives et réalisations - SGPSA - Acquisition de
VettaFi pour obtenir davantage de renseignements.[45] Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Informations supplémentaires - Charges financières nettes de notre
rapport de gestion annuel de 2023.
|
45 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Informations supplémentaires - Charges financières nettes de notre
rapport de gestion annuel de 2023.
|
46 Profit
résultant de la réévaluation de notre participation dans BOX à
l'acquisition du contrôle des voix (à compter du 3 janvier 2022) en
2022.
|
47 A trait à
une réserve pour impôt d'un exercice antérieur qui n'est plus
nécessaire.
|
48 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Initiatives et réalisations - Recentrage stratégique.
|
49 Le
résultat pour 2022 tient compte de la diminution du passif d'impôt
différé découlant de réductions futures des taux d'imposition en
Pennsylvanie et au Nebraska.
|
50 Le
bénéfice net ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR.
|
51 Le
rapprochement du bénéfice net ajusté de 2023 est présenté sans
ajustement au titre de l'arrondissement par souci
d'exactitude.
|
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres du Groupe TMX a augmenté de 2 %, passant de
399,1 millions de dollars pour 2022 à 407,8 millions de dollars
pour 2023, en raison surtout d'une hausse du bénéfice
d'exploitation et d'une baisse des charges financières nettes, en
partie neutralisées par la charge d'impôt sur le résultat plus
élevée.
|
2023
|
2022
|
(non audité)
|
De
base
|
|
Dilué
|
|
De base
|
|
Dilué
|
|
Résultat par
action attribuable aux
détenteurs d'instruments de
capitaux propres du
Groupe TMX
|
1,28
|
$
|
1,28
|
$
|
1,95
|
$
|
1,94
|
$
|
Ajustements pour tenir
compte de ce qui suit :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions52
|
0,15
|
|
0,15
|
|
0,16
|
|
0,16
|
|
Coûts d'acquisition et
coûts connexes53
|
0,03
|
|
0,03
|
|
0,01
|
|
0,01
|
|
Profit lié à la juste
valeur de la contrepartie éventuelle54
|
(0,01)
|
|
(0,01)
|
|
--
|
|
--
|
|
Coûts
d'intégration55
|
--
|
|
--
|
|
0,04
|
|
0,04
|
|
Profit lié à
BOX56
|
--
|
|
--
|
|
(0,64)
|
|
(0,64)
|
|
Charges liées au
recentrage stratégique57
|
0,02
|
|
0,01
|
|
--
|
|
--
|
|
Renversement d'une
provision pour impôt sur le résultat d'un
exercice antérieur58
|
--
|
|
--
|
|
(0,08)
|
|
(0,07)
|
|
Résultat ajusté par
action attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres du Groupe
TMX59,60,61
|
1,47
|
$
|
1,46
|
$
|
1,43
|
$
|
1,43
|
$
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires en circulation
|
278 154
881
|
|
279 043
599
|
|
278 729 125
|
|
279 971 505
|
|
Le résultat ajusté dilué par action a augmenté de 0,03 $,
passant de 1,43 $ pour 2022 à 1,46 $ pour 2023, en raison
de l'augmentation du bénéfice d'exploitation, de la baisse des
charges financières nettes et de la diminution du nombre moyen
pondéré d'actions ordinaires en circulation entre 2022 et 2023, contrebalancées en partie par la
charge d'impôt sur le résultat plus élevée.
_________________________________
|
52 Comprend
la charge d'amortissement des immobilisations incorporelles
acquises, y compris BOX, AST Canada et Tradesignal en 2022 et en
2023, et WSH en 2023.
|
53 Les
exercices 2022 et 2023 tiennent compte des coûts de transaction
liés à VettaFi (comptabilisée selon la méthode de la mise en
équivalence le 9 janvier 2023 avant l'acquisition du
contrôle le 2 janvier 2024), à SigmaLogic (comptabilisée
selon la méthode de la mise en équivalence avant l'acquisition du
contrôle le 16 février 2023 et le dessaisissement le
21 avril 2023) et à WSH (acquise le 9 novembre
2022). L'exercice 2022 tient également compte des coûts liés à
l'acquisition de la prise de participation dans Ventriks. Voir
la rubrique Initiatives et réalisations pour obtenir davantage de
renseignements
|
54 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Informations supplémentaires - Charges financières
nettes.
|
55 Les
exercices 2022 et 2023 comprennent les coûts liés à l'intégration
de WSH (acquise le 9 novembre 2022). L'exercice 2022 comprend
les coûts liés à l'intégration d'AST Canada (acquise le 12 août
2021).
|
56 Profit
résultant de la réévaluation de notre participation dans BOX à
l'acquisition du contrôle des voix (à compter du 3 janvier 2022) en
2022.
|
57 Pour
obtenir plus d'informations, voir l'analyse à la rubrique
Initiatives et réalisations - Recentrage stratégique.
|
58 A trait à
une réserve pour impôt d'un exercice antérieur qui n'est plus
nécessaire.
|
59 Le
résultat ajusté par action est un ratio non conforme aux PCGR. Voir
l'analyse à la rubrique Mesures non conformes aux PCGR. Pour
2023, les éléments Coûts d'intégration et Profit sur la
vente de SigmaLogic, déduction faite des coûts liés au
dessaisissement ne sont pas présentés dans le rapprochement étant
donné que l'ajustement représente moins de 0,01 $. Pour 2022,
l'élément Variation des passifs d'impôt différé découlant de
modifications des taux d'imposition futurs n'est pas présenté dans
le rapprochement étant donné que l'ajustement représente moins de
0,01 $.
|
60 Tient
compte d'un ajustement ayant pour effet d'accroître l'incidence
fiscale de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions de 0,01 $ pour le premier semestre de
2023.
|
61 Les
rapprochements pour le résultat par action ajusté dilué de 2023 et
pour le résultat par action ajusté de base et dilué de 2022 sont
présentés sans ajustement au titre de l'arrondissement par souci
d'exactitude.
|
PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS
FINANCIERS
Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration
du Groupe TMX (le « conseil ») a passé en revue le
présent communiqué de presse ainsi que les états financiers
consolidés annuels audités de 2023 et
le rapport de gestion connexe, et il a recommandé que le conseil
les approuve. Les états financiers consolidés annuels audités de
2023, le rapport de gestion s'y rapportant et le contenu du présent
communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du
conseil suivant leur examen.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
Nos états financiers consolidés annuels audités de 2023 sont
établis en conformité avec les IFRS et sont présentés en dollars
canadiens, sauf indication contraire. Les mesures financières
comprises dans le rapport de gestion et le présent communiqué de
presse sont fondées sur des états financiers qui ont été préparés
conformément aux Normes internationales d'information financière
(les « IFRS ») et les interprétations du IFRS
Interpretations Committee (l'« IFRIC »), sauf indication
contraire. Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf
indication contraire.
ACCÈS AUX DOCUMENTS
Le Groupe TMX a déposé ses états financiers consolidés
annuels audités et son rapport de gestion pour 2023 auprès des
organismes de réglementation canadiens des valeurs mobilières. Le
présent communiqué de presse doit être lu à la lumière de nos états
financiers consolidés annuels audités et de notre rapport de
gestion pour 2023. Ces documents sont disponibles à l'adresse
www.sedarplus.ca ou sur le site Web du Groupe TMX, à
l'adresse www.tmx.com. Ce communiqué de presse ne reprend pas
les renseignements figurant sur le site Web. En outre, il sera
possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en
communiquant avec l'équipe des relations avec les investisseurs du
Groupe TMX par téléphone, au + 1 888 873-8392, ou
par courriel, à TMXshareholder@tmx.com.
MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE
Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de
l'« information prospective » (au sens attribué à ce
terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne
applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des
estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction
estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On
reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à
l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme
« prévoir », « s'attendre à »,
« budgéter », « planifier »,
« viser », « estimer », « avoir
l'intention de », ou « croire », ou des variantes de
ces termes et expressions ou leur forme négative ou des
déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains
événements ou résultats « peuvent »,
« devraient », « pourraient » ou
« pourront », ou non, être prises, survenir ou se
matérialiser. En raison de sa nature, l'information prospective
exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des
risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos
attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler
inexactes.
L'information prospective contenue dans le présent communiqué de
presse comprend notamment nos objectifs à long terme concernant le
TCAC des produits et le TCAC du résultat ajusté par action; notre
cible à l'égard du ratio de distribution des dividendes; notre
cible à l'égard du ratio dette-BAIIA ajusté; nos objectifs
concernant la croissance des produits récurrents, des produits à
l'extérieur du Canada et du
pourcentage des produits de SGPSA par rapport au total des produits
du Groupe TMX; nos objectifs liés à l'acquisition de VettaFi; la
modernisation des plateformes de compensation, notamment les
dépenses en trésorerie prévues relativement à la modernisation de
nos plateformes de compensation et le moment de la mise en œuvre du
projet de modernisation; le calendrier et les économies prévus liés
au recentrage stratégique; le calendrier et le montant total des
dépenses en trésorerie liés à l'expansion aux États-Unis; d'autres
énoncés portant sur les réductions de coûts; la capacité
d'atteindre notre fourchette cible d'endettement et le moment où
elle sera atteinte; l'incidence de la capitalisation boursière
globale des émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV (de 2022 à
2023); les changements futurs au taux d'impôt prévu par la loi du
Groupe TMX anticipé pour 2024; d'autres facteurs relatifs aux
bourses de valeurs, aux bourses de dérivés et aux chambres de
compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et priorités
stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets
de nature technologique et à d'autres initiatives commerciales, y
compris le calendrier de leur mise en œuvre, aux avantages et
synergies prévus découlant d'AST Canada, y compris l'incidence
attendue sur le résultat et le résultat ajusté par action du Groupe
TMX et le calendrier de ceux-ci; ainsi que les résultats financiers
ou la situation financière, les activités et les perspectives du
Groupe TMX qui comportent des risques et des incertitudes
d'importance.
Ces risques incluent notamment la concurrence d'autres bourses
ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les
nouvelles technologies et les autres sources de financement, à
l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de
l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos
résultats de la conjoncture ou de l'incertitude entourant
l'économie mondiale (y compris les événements géopolitiques, les
fluctuations des taux d'intérêt, la menace de récession), notamment
les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur
notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du
personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui
pourraient entraîner une interruption des activités (y compris la
COVID-19); la dépendance à l'égard de la technologie de
l'information; des retards importants dans le projet de
modernisation des services de postnégociation découlant de la mise
en œuvre par le secteur du règlement T+1 ou pour d'autres raisons,
ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts de mise en
œuvre et avoir une incidence négative sur nos résultats
d'exploitation; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs
de services tiers à l'égard des risques de sécurité, notamment des
cyberattaques; l'incapacité de formuler ou de mettre en œuvre
adéquatement nos stratégies; les contraintes imposées par la
réglementation; les contraintes imposées en raison de notre niveau
d'endettement; les risques liés aux litiges ou à d'autres
procédures; la dépendance envers une clientèle suffisante;
l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de
nouveaux produits; l'incapacité de conclure des acquisitions et
d'intégrer les entreprises acquises de manière à atteindre les
objectifs économiques prévus, y compris AST Canada, ou de nous
dessaisir d'activités moins rentables de manière efficace; le
risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités
commerciales; les incidences défavorables de dessaisissements
d'activités; l'incapacité de répondre à nos besoins de trésorerie
en raison de notre structure de société de portefeuille et des
restrictions applicables au versement de dividendes intra-groupe;
la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de
services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un
petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de
compensation; les défis de l'expansion internationale; les
restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX;
notre incapacité de protéger notre propriété intellectuelle; les
répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur
certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients;
le fait que les structures de coûts sont largement fixes;
l'incapacité de réaliser des réductions de coûts selon les montants
ou le calendrier prévus; la dépendance à l'égard du niveau
d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes
réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de
ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de
compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui
pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et
l'incidence connexe sur les produits; les niveaux futurs des
produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou des
coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.
L'information prospective est fondée sur un certain nombre
d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les
hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la
concurrence de marchés boursiers mondiaux et régionaux et d'autres
bourses; la conjoncture économique et commerciale en général; les
cours de change (notamment les estimations des cours de change
entre le dollar canadien et le dollar américain ou la livre
sterling); les prix des marchandises; le niveau des opérations et
de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des
opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités
d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de
financement à des conditions acceptables pour des initiatives
futures; les changements aux taux d'intérêt et le moment de ces
changements, notamment, pouvant influer positivement ou
négativement sur l'apport d'AST Canada au résultat ajusté par
action; le montant et le moment des synergies des produits et des
coûts relatifs aux technologies découlant de l'acquisition d'AST
Canada; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux
de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de
recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de
nouveaux produits et services et leur acceptation par les clients;
le lancement réussi de diverses ressources et capacités
technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX
et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX
et son personnel; et la durée de toute interruption de travail,
panne du matériel ou autre interruption importante des activités à
l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour
entretien et autres interruptions similaires prévues.
Hypothèses relatives aux objectifs financiers à long
terme
Outre les hypothèses énoncées ci-dessus, l'information
prospective se rapportant aux objectifs à long terme de TCAC des
produits et aux objectifs à long terme de TCAC du résultat ajusté
par action est fondée sur des hypothèses, notamment :
- le succès obtenu par le Groupe TMX dans la réalisation
d'initiatives de croissance et l'atteinte d'objectifs
commerciaux;
- la poursuite des investissements dans des entreprises de
croissance et dans des initiatives de transformation, dont des
technologies et systèmes de la prochaine génération;
- l'absence de variations importantes de notre taux d'impôt
effectif et du nombre de nos actions en circulation;
- la croissance des produits récurrents interne et externe;
- des niveaux modérés de volatilité au sein des marchés à long
terme;
- des niveaux d'inscriptions, de négociation et de compensation
conformes à l'activité historique;
- une croissance économique conforme à l'activité
historique;
- l'absence de modifications importantes dans la
réglementation;
- la poursuite de la gestion disciplinée des charges dans
l'ensemble de nos activités;
- la révision continue des priorités d'investissement en faveur
de solutions d'entreprise et de nouvelles capacités;
- la génération de flux de trésorerie disponibles conformes aux
montants annualisés historiques;
- une incidence limitée de l'inflation, de la hausse des taux
d'intérêt et des contraintes des chaînes d'approvisionnement sur
nos plans de croissance des activités à long terme, y compris sur
la capacité de nos émetteurs inscrits de mobiliser des
capitaux.
Bien que nous estimions que des événements ou des faits
subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue,
nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente
information prospective, à moins que la législation en valeurs
mobilières applicable ne nous y oblige. Il ne faut pas se fier à la
présente information prospective comme s'il s'agissait de notre
avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de
presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants
susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements
ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans
l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres
facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures,
événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus,
estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective
se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les
événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus
dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier
outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs
susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas
exhaustive. Une description des facteurs susmentionnés est
présentée à la rubrique Gestion des risques
d'entreprise de notre rapport de gestion annuel de
2023.
À propos du Groupe TMX (TSX : X)
Le Groupe TMX exploite des marchés mondiaux. Il met au point des
solutions d'analyse et bâtit des communautés numériques appuyant le
financement, la croissance et la réussite des entreprises, des
négociateurs et des investisseurs. Les principales activités du
Groupe TMX comprennent la Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, la
Bourse Alpha TSX, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la
Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de
produits dérivés, TMX Trayport et TMX VettaFi qui offrent
des marchés d'inscription, des marchés de négociation, des
mécanismes de compensation, des services de dépôt, des solutions
technologiques, des produits d'information et d'autres services à
la communauté financière mondiale. Le Groupe TMX a son siège social
à Toronto et des bureaux dans
l'ensemble de l'Amérique du Nord (Montréal, Calgary, Vancouver et New
York), ainsi que dans des marchés internationaux clés, dont
Londres, Singapour et Vienne. Pour en savoir plus sur le Groupe
TMX, visitez le www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur X :
@TMXGroup.
Conférence téléphonique / Webdiffusion audio
Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera
aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats
financiers du quatrième trimestre de 2023.
Horaire : de 8 h à 9 h (HE), le
mardi 6 février 2024
Les participants à la conférence téléphonique sont priés de
téléphoner au numéro ci-après au moins 15 minutes avant le
début de la conférence.
La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur
le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet
Investisseurs.
Conférence téléphonique : 416 764-8659 ou
1 888 664-6392
Enregistrement : 416 764-8677 ou
1 888 390-0541
Le code d'accès pour l'enregistrement est 981084.
GROUPE TMX LIMITÉE
Bilans consolidés
(en millions de
dollars canadiens)
(non
audité)
|
31 décembre
2023
|
|
31 décembre
2022
|
|
Actifs
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
301,1
|
$
|
375,7
|
$
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie soumis à des restrictions
|
231,7
|
|
234,1
|
|
Titres
négociables
|
118,5
|
|
117,4
|
|
Clients et autres
débiteurs
|
191,0
|
|
156,5
|
|
Soldes des adhérents et
des membres compensateurs
|
57 498,8
|
|
49 340,8
|
|
Autres actifs
courants
|
47,3
|
|
38,0
|
|
Total des actifs
courants
|
58 388,4
|
|
50 262,5
|
|
|
|
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
Goodwill et
immobilisations incorporelles
|
5 499,5
|
|
5 517,6
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
77,0
|
|
79,7
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
15,3
|
|
23,6
|
|
Participations
comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence
|
255,4
|
|
10,0
|
|
Autres actifs non
courants
|
101,8
|
|
89,7
|
|
Total des actifs non
courants
|
5 949,0
|
$
|
5 720,6
|
$
|
Total des
actifs
|
64 337,4
|
$
|
55 983,1
|
$
|
|
|
|
|
|
Passifs et capitaux
propres
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
182,6
|
$
|
131,4
|
$
|
Retenues d'impôt des
adhérents
|
231,7
|
|
234,1
|
|
Soldes des adhérents et
des membres compensateurs
|
57 498,8
|
|
49 340,8
|
|
Dette
|
594,0
|
|
249,9
|
|
Prélèvement sur les
facilités de crédit et de trésorerie
|
12,6
|
|
14,1
|
|
Autres passifs
courants
|
45,0
|
|
42,1
|
|
Total des passifs
courants
|
58 564,7
|
|
50 012,4
|
|
|
|
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
Dette
|
448,5
|
|
747,8
|
|
Obligations
locatives
|
85,1
|
|
87,6
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
869,9
|
|
876,8
|
|
Autres passifs non
courants
|
47,5
|
|
51,1
|
|
Total des passifs
non courants
|
1 451,0
|
|
1 763,3
|
|
Total des
passifs
|
60 015,7
|
|
51 775,7
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
Capital
social
|
2 769,1
|
|
2 831,1
|
|
Surplus
d'apport
|
11,1
|
|
10,9
|
|
Résultats non
distribués
|
1 340,1
|
|
1 178,3
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
(12,7)
|
|
(33,1)
|
|
Total des capitaux
propres attribuables aux détenteurs d'instruments de
capitaux propres de la société
|
4 107,6
|
|
3 987,2
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
214,1
|
|
220,2
|
|
Total des capitaux
propres
|
4 321,7
|
|
4 207,4
|
|
|
|
|
|
|
Total des passifs et
des capitaux propres
|
64 337,4
|
$
|
55 983,1
|
$
|
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat
net
(en millions de
dollars canadiens, sauf les montants par action)
|
Pour les trimestres
clos les
31 décembre
|
|
Pour les exercices
clos les
31 décembre
|
|
(non
audité)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
301,5
|
$
|
275,7
|
$
|
1 194,1
|
$
|
1 114,9
|
$
|
Intérêts liés aux
opérations de pension sur titres et aux
garanties
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
d'intérêts
|
476,6
|
|
350,7
|
|
1 704,2
|
|
747,8
|
|
Charges
d'intérêts
|
(476,6)
|
|
(350,7)
|
|
(1
704,2)
|
|
(747,8)
|
|
Intérêts liés aux
opérations de pension sur titres et aux
garanties,
montant net
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
Total des
produits
|
301,5
|
|
275,7
|
|
1 194,1
|
|
1 114,9
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rémunération et
avantages
|
87,3
|
|
69,6
|
|
321,9
|
|
274,7
|
|
Systèmes d'information
et de négociation
|
23,8
|
|
26,3
|
|
92,1
|
|
90,9
|
|
Frais de vente et
charges générales et administratives
|
33,8
|
|
29,9
|
|
127,6
|
|
112,7
|
|
Amortissements des
immobilisations corporelles et
incorporelles
|
28,4
|
|
29,0
|
|
112,5
|
|
113,8
|
|
Total des charges
d'exploitation
|
173,3
|
|
154,8
|
|
654,1
|
|
592,1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
d'exploitation
|
128,2
|
|
120,9
|
|
540,0
|
|
522,8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Quote-part du bénéfice
des entreprises comptabilisées
selon la méthode de la mise en équivalence
|
1,4
|
|
(0,5)
|
|
0,4
|
|
(1,3)
|
|
Autres
produits
|
--
|
|
--
|
|
1,3
|
|
177,9
|
|
Charges financières
nettes
|
(4,6)
|
|
(7,1)
|
|
(24,3)
|
|
(29,1)
|
|
Bénéfice avant
l'impôt sur le résultat
|
125,0
|
|
113,3
|
|
517,4
|
|
670,3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
30,6
|
|
2,8
|
|
129,2
|
|
88,5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
94,4
|
$
|
110,5
|
$
|
388,2
|
$
|
581,8
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
attribuable aux éléments suivants :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la
société
|
84,4
|
$
|
102,2
|
$
|
356,0
|
$
|
542,7
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
10,0
|
|
8,3
|
|
32,2
|
|
39,1
|
|
|
94,4
|
$
|
110,5
|
$
|
388,2
|
$
|
581,8
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
0,31
|
$
|
0,37
|
$
|
1,28
|
$
|
1,95
|
$
|
Dilué
|
0,31
|
$
|
0,37
|
$
|
1,28
|
$
|
1,94
|
$
|
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat
global
(en millions de
dollars canadiens)
|
Pour les trimestres
clos les
31 décembre
|
|
Pour les exercices
clos les 31 décembre
|
|
(non
audité)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
94,4
|
$
|
110,5
|
$
|
388,2
|
$
|
581,8
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui ne seront
pas reclassés aux états consolidés
du résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gain actuariel au
titre du régime de retraite à prestations
définies et des autres régimes d'avantages
complémentaires de retraite, après la charge d'impôt de
1,0 $
(après la charge d'impôt de 1,3 $ en 2022)
|
2,7
|
|
(8,1)
|
|
2,7
|
|
3,6
|
|
Profit sur la
participation à la juste valeur par le biais des
autres éléments du résultat global (« JVAÉRG »),
après la
charge d'impôt de 0,2 $ (néant en 2022)
|
1,4
|
|
--
|
|
1,4
|
|
--
|
|
Total des éléments
qui ne seront pas reclassés aux
états consolidés du résultat net
|
4,1
|
|
(8,1)
|
|
4,1
|
|
3,6
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments susceptibles
d'être reclassés ultérieurement aux
états
consolidés du résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte latente sur la
conversion des états financiers des
établissements à l'étranger
|
4,4
|
|
42,2
|
|
14,0
|
|
(21,9)
|
|
Total des éléments
susceptibles d'être reclassés
ultérieurement aux états consolidés du résultat
net
|
4,4
|
|
42,2
|
|
14,0
|
|
(21,9)
|
|
Résultat global
total
|
102,9
|
$
|
144,6
|
$
|
406,3
|
$
|
563,5
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat global
total attribuable aux éléments suivants :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la société
|
98,9
|
$
|
140,6
|
$
|
379,1
|
$
|
511,8
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
4,0
|
|
4,0
|
|
27,2
|
|
51,7
|
|
|
102,8
|
$
|
144,6
|
$
|
406,3
|
$
|
563,5
|
$
|
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations
des capitaux propres
(en millions de
dollars canadiens)
|
|
Pour l'exercice clos
le 31 décembre 2023
|
|
|
Capital
social
|
|
Surplus
d'apport
|
|
Cumul des
autres
éléments
du résultat
global
|
|
Résultats
non
distribués
|
|
Total
attribuable
aux
détenteurs
d'instru-
ments de
capitaux
propres
|
|
Participa-
tions ne
donnant
pas le
contrôle
|
|
Total des
capitaux
propres
|
|
Solde au
1er janvier 2023
|
2 831,1
|
$
|
10,9
|
$
|
(33,1)
|
$
|
1
178,3
|
$
|
3 987,2
|
$
|
220,2
|
$
|
4
207,4
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
356,0
|
|
356,0
|
|
32,2
|
|
388,2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profit latent (perte
latente) sur la
conversion des états financiers des
établissements à l'étranger
|
--
|
|
--
|
|
19,0
|
|
--
|
|
19,0
|
|
(5,0)
|
|
14,0
|
|
Gain actuariel au titre
du régime de
retraite à prestations définies et des
autres régimes d'avantages
complémentaires de retraite, après
impôt
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
2,7
|
|
2,7
|
|
--
|
|
2,7
|
|
Profit sur la
participation à la JVAÉRG
|
--
|
|
--
|
|
1,4
|
|
--
|
|
1,4
|
|
|
|
1,4
|
|
Résultat global
total
|
--
|
|
--
|
|
20,4
|
|
358,7
|
|
379,1
|
|
27,2
|
|
406,3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dividendes aux
détenteurs d'instruments
de capitaux propres
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(196,9)
|
|
(196,9)
|
|
--
|
|
(196,9)
|
|
Dividendes aux
participations ne donnant
pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(33,3)
|
|
(33,3)
|
|
Produit de
l'exercice d'options sur
actions
|
16,1
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
16,1
|
|
--
|
|
16,1
|
|
Coût des options sur
actions exercées
|
1,8
|
|
(1,8)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
Coût du régime
d'options sur actions
|
--
|
|
2,0
|
|
--
|
|
--
|
|
2,0
|
|
--
|
|
2,0
|
|
Actions rachetées
dans le cadre d'une
offre publique de rachat dans le cours
normal
des activités
|
(79,9)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(79,9)
|
|
--
|
|
(79,9)
|
|
Solde au
31 décembre 2023
|
2 769,1
|
$
|
11,1
|
$
|
(12,7)
|
$
|
1 340,1
|
$
|
4
107,6
|
$
|
214,1
|
$
|
4 321,7
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations
des capitaux propres
(en millions de
dollars canadiens)
|
|
Pour l'exercice clos
le 31 décembre 2022
|
|
|
Capital
social
|
|
Surplus
d'apport
|
|
Cumul des
autres
éléments
du résultat
global
|
|
Résultats
non
distribués
|
|
Total
attribuable
aux
détenteurs
d'instru-
ments de
capitaux
propres
|
|
Participa-
tions ne
donnant
pas le
contrôle
|
|
Total
des
capitaux
propres
|
|
Solde au
1er janvier 2022
|
2 875,8
|
$
|
11,8
|
$
|
1,4
|
$
|
817,1
|
$
|
3 706,1
|
$
|
--
|
$
|
3 706,1
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisitions de
participations ne
donnant pas le contrôle par
l'intermédiaire d'un changement de
contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
194,0
|
|
194,0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
542,7
|
|
542,7
|
|
39,1
|
|
581,8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte latente sur la
conversion des états
financiers des établissements à
l'étranger
|
--
|
|
--
|
|
(34,5)
|
|
--
|
|
(34,5)
|
|
12,6
|
|
(21,9)
|
|
Pertes actuarielles au
titre du régime de
retraite à prestations définies et des
autres régimes d'avantages
complémentaires de retraite, après
impôt
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
3,6
|
|
3,6
|
|
--
|
|
3,6
|
|
Résultat global
total
|
--
|
|
--
|
|
(34,5)
|
|
546,3
|
|
511,8
|
|
51,7
|
|
563,5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dividendes aux
détenteurs d'instruments
de capitaux propres
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(185,1)
|
|
(185,1)
|
|
--
|
|
(185,1)
|
|
Dividendes aux
participations ne donnant
pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(25,5)
|
|
(25,5)
|
|
Produit de l'exercice
d'options sur
actions
|
26,6
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
26,6
|
|
--
|
|
26,6
|
|
Coût des options sur
actions exercées
|
3,0
|
|
(3,0)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
Coût du régime
d'options sur actions
|
--
|
|
2,1
|
|
--
|
|
--
|
|
2,1
|
|
--
|
|
2,1
|
|
Actions rachetées dans
le cadre d'une
offre publique de rachat dans le cours
normal des activités
|
(74,3)
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(74,3)
|
|
--
|
|
(74,3)
|
|
Solde au
31 décembre 2022
|
2 831,1
|
$
|
10,9
|
$
|
(33,1)
|
$
|
1 178,3
|
$
|
3 987,2
|
$
|
220,2
|
$
|
4 207,4
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GROUPE TMX LIMITÉE
Tableaux consolidés des flux de
trésorerie
(en millions de
dollars canadiens)
|
Pour les trimestres
clos les
31 décembre
|
|
Pour les exercices
clos les 31 décembre
|
|
(non
audité)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
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2022
|
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Entrées (sorties) de
trésorerie liées aux activités d'exploitation
|
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Bénéfice avant l'impôt
sur le résultat
|
125,0
|
$
|
113,3
|
$
|
517,4
|
$
|
670,3
|
$
|
Ajustements pour
déterminer les flux de trésorerie nets
|
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|
Amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles
|
28,4
|
|
29,0
|
|
112,5
|
|
113,8
|
|
Charges financières
nettes
|
5,7
|
|
6,2
|
|
24,3
|
|
29,1
|
|
Autres
produits
|
--
|
|
--
|
|
(1,3)
|
|
(177,9)
|
|
Quote-part du bénéfice
des entreprises comptabilisées selon la
méthode de la mise en équivalence
|
(1,4)
|
|
0,5
|
|
(0,4)
|
|
1,3
|
|
Coût du régime
d'options sur actions
|
0,5
|
|
0,6
|
|
2,0
|
|
2,1
|
|
Variations des éléments
suivants :
|
|
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|
Clients et autres
débiteurs, et charges payées d'avance
|
(6,5)
|
|
3,1
|
|
(41,8)
|
|
(3,3)
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
54,9
|
|
(0,7)
|
|
50,5
|
|
(57,9)
|
|
Provisions
|
(0,5)
|
|
0,5
|
|
(1,0)
|
|
2,8
|
|
Produits
différés
|
(18,2)
|
|
(22,2)
|
|
2,5
|
|
(7,3)
|
|
Autres actifs et
passifs
|
(15,7)
|
|
(0,7)
|
|
(8,4)
|
|
6,9
|
|
Impôt sur le résultat
payé
|
(32,1)
|
|
(28,7)
|
|
(131,4)
|
|
(135,8)
|
|
|
140,1
|
|
100,9
|
|
524,9
|
|
444,1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Entrées (sorties) de
trésorerie liées aux activités de financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts
payés
|
(19,0)
|
|
(9,4)
|
|
(47,2)
|
|
(37,0)
|
|
Remboursement
d'obligations locatives
|
(2,6)
|
|
(2,5)
|
|
(10,6)
|
|
(9,7)
|
|
Produit de l'exercice
d'options sur actions
|
0,6
|
|
5,9
|
|
16,1
|
|
26,6
|
|
Actions rachetées dans
le cadre d'une offre publique
de rachat dans le cours normal des
activités
|
(39,4)
|
|
(0,6)
|
|
(79,9)
|
|
(74,3)
|
|
Dividendes versés aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres
|
(49,8)
|
|
(46,2)
|
|
(196,9)
|
|
(185,1)
|
|
Dividendes versés aux
participations ne donnant pas le contrôle
|
--
|
|
--
|
|
(33,3)
|
|
(25,5)
|
|
Remboursement sur les
obligations non garanties
|
(250,0)
|
|
--
|
|
(250,0)
|
|
--
|
|
Variation nette du
papier commercial
|
25,1
|
|
--
|
|
294,2
|
|
--
|
|
Prélèvement sur les
facilités de crédit et de trésorerie, montant net
|
(27,2)
|
|
(5,3)
|
|
(1,6)
|
|
12,1
|
|
|
(362,3)
|
|
(58,1)
|
|
(309,2)
|
|
(292,9)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Entrées (sorties) de
trésorerie liées aux activités d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts
reçus
|
5,0
|
|
3,0
|
|
19,1
|
|
5,6
|
|
Dividendes
reçus
|
--
|
|
--
|
|
2,8
|
|
--
|
|
Entrées aux locaux, au
matériel et aux immobilisations incorporelles
|
(15,8)
|
|
(15,3)
|
|
(65,2)
|
|
(51,9)
|
|
Acquisition de
filiales, déduction faite de la trésorerie
|
--
|
|
(18,7)
|
|
(5,1)
|
|
56,2
|
|
Acquisition de
participations comptabilisées selon la méthode
de la mise en équivalence
|
--
|
|
--
|
|
(239,8)
|
|
(11,2)
|
|
Titres négociables,
montant net
|
(17,0)
|
|
(37,6)
|
|
(1,1)
|
|
(40,1)
|
|
|
(27,8)
|
|
(68,6)
|
|
(289,3)
|
|
(41,4)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Augmentation
(diminution) de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie
|
(250,0)
|
|
(25,8)
|
|
(73,6)
|
|
109,8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période
|
552,4
|
|
401,0
|
|
375,7
|
|
264,3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profit (perte) de
change latent sur la trésorerie et les équivalents de
trésorerie détenus en monnaie étrangère
|
(1,3)
|
|
0,5
|
|
(1,0)
|
|
1,6
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture de la période
|
301,1
|
$
|
375,7
|
$
|
301,1
|
$
|
375,7
|
$
|
SOURCE Groupe TMX Limitée