Crédit Agricole - Un Pivot À Exploiter.... (ACA)

TRADINGCENTRAL

Analyse graphique

Tendance court terme

11.3 est notre point pivot.
Notre préférence : haussier tant que 11.3 est support.
Scénario alternatif : l'enfoncement des 11.3, déclenchera un retour sur 10.7 puis 10.3.
Commentaire
: le RSI est supérieur à 50. Le MACD (indicateur de tendance) est
positif et au-dessus de sa ligne de signal. La configuration est
haussière à court terme. De plus, le titre est au-dessus de ses moyennes
mobiles 20 et 50 jours, situées actuellement sur 11.32 et 11.24.

Tendance moyen terme

A moyen terme, Crédit Agricole se trouve sous sa moyenne
mobile 100 jours (12.33). La distance par rapport à celle-ci est de
-4.5%. A la baisse le support à surveiller est à 10.3, la résistance clé
est vers 13.7.

Crédit Agricole (EU:ACA)
Graphique Intraday de l'Action

Aujourd'hui : Jeudi 5 Novembre 2015

Crédit Agricole SA (ACA.FR) a annoncé dans un communiqué son
intention de saisir l'Autorité des marchés financiers (AMF) alors que
des "informations infondées et inexactes" ont "circulé sur le marché
dans la journée" à la suite de la publication de ses résultats.

Selon une source ayant eu connaissance de cette rumeur, elle portait sur l'éventualité d'une augmentation de capital.

Dans son communiqué, Crédit Agricole SA a également indiqué que lors
de l'annonce du lancement des prochains tests de résistance ("stress
tests") organisés par l'Autorité bancaire européenne (EBA), "il a été
initialement indiqué par erreur que c'est Crédit Agricole SA qui ferait
l'objet de ce test et non, comme en 2014, le groupe Crédit Agricole."

"Cette erreur a été corrigée par la suite par l'EBA, ce qui confirme
que seul le groupe est l'entité pertinente pour procéder à un tel test",
ajoute le communiqué.

Jeudi, l'action Crédit Agricole
SA a fini en recul de 8,3% à 10,80 euros, notamment pénalisée par
l'absence de progrès effectués vers une simplification de la structure
de la banque, dont la complexité pèse depuis longtemps sur sa
valorisation. Crédit Agricole SA a pourtant publié un bénéfice net en
hausse de 15% au titre du troisième trimestre, soutenu par la banque de
détail et ses activités de gestion de l'épargne et d'assurance.

-Eric Chalmet, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 65; eric.chalmet@wsj.com ed: LBO

(END) Dow Jones Newswires

November 05, 2015 13:33 ET (18:33 GMT)

5/11/2015 | 19:34

Crédit Agricole SA (>> CREDIT AGRICOLE)
a annoncé dans un communiqué son intention de saisir l'Autorité des
marchés financiers (AMF) alors que des "informations infondées et
inexactes" ont "circulé sur le marché dans la journée" à la suite de la
publication de ses résultats.

Selon une source ayant eu connaissance de cette rumeur, elle portait sur l'éventualité d'une augmentation de capital.

Dans son communiqué, Crédit Agricole SA a également indiqué que lors
de l'annonce du lancement des prochains tests de résistance ("stress
tests") organisés par l'Autorité bancaire européenne (EBA), "il a été
initialement indiqué par erreur que c'est Crédit Agricole SA qui ferait
l'objet de ce test et non, comme en 2014, le groupe Crédit Agricole."

"Cette erreur a été corrigée par la suite par l'EBA, ce qui confirme
que seul le groupe est l'entité pertinente pour procéder à un tel test",
ajoute le communiqué.

Jeudi, l'action Crédit Agricole SA a fini en recul de 8,3% à 10,80
euros, notamment pénalisée par l'absence de progrès effectués vers une
simplification de la structure de la banque, dont la complexité pèse
depuis longtemps sur sa valorisation. Crédit Agricole SA a pourtant
publié un bénéfice net en hausse de 15% au titre du troisième trimestre,
soutenu par la banque de détail et ses activités de gestion de
l'épargne et d'assurance.

-Eric Chalmet, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 65; eric.chalmet@wsj.com ed: LBO

SYNTHESE

Le MACD est positif et supérieur à sa ligne de signal. Cette
configuration confirme la bonne orientation du titre. En outre,
l'indicateur de force, le RSI, ne vient pas contredire cette hypothèse.
Les stochastiques ne sont pas surachetés, ce qui laisse intact le
potentiel de hausse à moyen terme. Les volumes échangés sont supérieurs à
la moyenne des volumes sur les 10 derniers jours.

MOUVEMENTS ET NIVEAUX

Le mouvement haussier semble être arrêté. Le titre est sous sa moyenne
mobile à 50 jours située à 11.21 EUR. Le premier support est à 10.72
EUR, puis à 10.14 EUR et la résistance est à 12.75 EUR, puis à 13.32
EUR.

Dernier cours :10.8

Support :10.72 / 10.14

Resistance :12.75 / 13.32

Opinion court terme :positive

Opinion moyen terme :neutre

Crédit Agricole. JP Morgan, Nomura et Macquarie ont abaissé leur
objectif de cours. Le premier est passé de 11 à 10 euros tout en
maintenant sa recommandation à « sous-pondérer ». Le deuxième l’a réduit
à 12,50 euros et reste à « neutre » sur la valeur. Le troisième est
passé de « surperformer » à « neutre » et vise désormais 11,50 euros,
contre 15,50 précédemment.

Après un troisième trimestre jugé
un peu décevant par les analystes, qui a vu le titre Crédit Agricole
chuter de 8%, Natixis fait le point sur le dossier. Pour le courtier,
même si les résultats n’étaient pas « de grande qualité », ils ne
méritaient pas une telle sanction. En effet, le titre a été pénalisé par
un « imbroglio terrible » sur les prochains stress tests. Selon un
communiqué de l’EBA (Autorité bancaire européenne), « CASA était
l’entité qui devait subir le stress test en lieu et place du groupe
Crédit Agricole ». La correction de cette erreur n’a pas suffi à ranimer
le titre, c’est pourquoi le broker « encourage les investisseurs à
profiter de cette opportunité pour se renforcer ou prendre position sur
la valeur ».

Après la conférence téléphonique sur les résultats du troisième
trimestre 2015, Natixis retient que Crédit Agricole se monte confiant
quant à sa capacité à atteindre ses objectifs 2016 (résultat net de 4
milliards d’euros), mais que « le PNB de la banque de détail en France
et principalement devrait rester sous pression jusqu’à fin 2016. »

La banque d’investissement de BPCE révise en conséquence ses
bénéfices nets par action sur la période 2015-2017 pour tenir compte
d’une moindre croissance des revenus dans la banque de financement et
d’investissement et la banque de détail à l’international. Même si le
courtier confirme sa recommandation « Acheter », il abaisse son objectif
de cours à 14 euros, contre 16,1 euros précédemment.

(CercleFinance.com) - Après avoir perdu plus de 8% hier à la Bourse de

Paris sur des inquiétudes découlant principalement d'une communication

erronée de la part de l'Autorité bancaire européenne, l'action Crédit

Agricole SA (CASA) ne se reprend que de 0,7% à 10,9 euros ce matin,

malgré le communiqué rectificatif publié hier soir par le groupe.

Après

la publication de ses résultats trimestriels hier matin, Crédit

Agricole SA a indiqué hier au soir qu'il ?tenait à faire savoir que,

lors de l'annonce du lancement des prochains stress tests bancaires

organisés par l'EBA (l'Autorité bancaire européenne), il a été

initialement indiqué par erreur que c'est Crédit Agricole SA qui ferait

l'objet de ce test et non, comme en 2014, le groupe Crédit Agricole

(Paris: FR0000045072 - actualité) ?.

Et

CASA d'ajouter que ?cette erreur a été corrigée par la suite par l'EBA,

ce qui confirme que seul le groupe est l'entité pertinente pour

procéder à un tel test.?

En réaction, les analystes de Natixis (Paris: FR0000120685 - actualité)

expliquent que les résultats trimestriels, légèrement inférieurs aux

attentes, ne méritaient pas une telle saction. ?Le titre a surtout été

pénalisé par un imbroglio terrible sur les prochains stress tests. En

effet, selon un 'draft' publié par l'EBA, CASA était l'entité qui devait

subir le stress test en lieu et place du groupe Crédit Agricole. La

correction de cette erreur n'a pas suffi à réduire la baisse du titre.?

Toujours à l'achat sur la valeur, ils ont cependant abaissé leur

objectif de cours de 16,1 à 14 euros.

(CercleFinance.com) - Dans une note au titre hégélien, 'Le faux est un moment du vrai', les analystes de Natixis (Paris: FR0000120685 - actualité) sont revenus ce matin sur le dossier Crédit Agricole (Paris: FR0000045072 - actualité)

, victime hier d'une erreur de l'Autorité bancaire européenne

parallèlement à la présentation de résultats sans relief. Pour les

analystes, l'action est survendue et le conseil d'achat a été confirmé.

Mais l'objectif de cours est cependant abaissé de 16,1 à 14 euros.

A la Bourse de Paris ce matin, l'action Crédit Agricole, qui a chuté hier de 8,3%, se reprend modérément de 1,1% à 10,9 euros.

Qu'est-il

donc arrivé hier à l'action de la banque verte, qui a publié ses

trimestriels ? Pour Natixis, la sanction boursière est sans commune

mesure avec la légère déception du consensus au titre du 3e trimestre.

En

effet, l'essentiel du mouvement de baisse tient à une erreur de

communication de l'Autorité bancaire européenne (ABE) sur la structure

compliquée du groupe : 'Le titre a surtout été pénalisé par un imbroglio

terrible sur les prochains stress tests. En effet, selon un draft

publié par l'Autorité bancaire européenne, Crédit Agricole SA (celle qui

est cotée en Bourse, ndlr) était l'entité qui devait subir le stress

test en lieu et place du groupe Crédit Agricole'.

Bien que

corrigée, cette erreur n'a pas permis au titre de rebondir. Crédit

Agricole SA a en effet indiqué hier soir que ?cette erreur a été

corrigée par la suite par l'EBA, ce qui confirme que seul le groupe est

l'entité pertinente pour procéder à un tel test.?

Ce qui incite

Natixis à 'encourager les investisseurs à profiter de cette opportunité

pour se renforcer ou prendre position sur la valeur', dont qui se traite

0,55 fois sa valeur d'actifs, soit une décote de 36% sur la moyenne de

l'indice Stoxx Banks.

Cela étant, les analystes ont aussi abaissé

leurs prévisions bénéficiaires 2015/2017 de 5% en moyenne 'pour tenir

compte d'une moindre croissance des revenus dans la banque de

financement et d'investissement et la banque de détail à

l'international'. Natixis retient aussi désormais un ratio de

solvabilité CET1-cible de 11%, et non plus de 10%, 'comme pour les

autres banques, estimant qu'elles doivent se constituer des réserves en

prévision des ajustements réglementaires.' D'où la baisse de l'objectif

de cours.

La journée stratégique du 9 mars 2016 devrait

permettre à Crédit Agricole de détailler ses objectifs à terme,

notamment dans le domaine numérique, ainsi que d'éventuelles réductions

de coûts.

6/11/2015 | 10:51

CM-CIC Securities a
confirmé sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 15 euros
sur Crédit Agricole après la publication des résultats du troisième
trimestre. Le bureau d'études juge que la chute de 8,3% du titre hier
n'était pas justifiée dans ces proportions. Il reconnait que le titre a
pu souffrir d'une publication concomitante avec SG, conduisant à des
arbitrages « manichéens ».

Pour autant, si ces résultats
n'avaient rien de brillant (notamment sur les activités de financement
et LCL), il témoignait cependant d'une certaine résilience dans un
contexte qui a pénalisé toutes les banques de la planète, a ajouté
l'analyste.

06/11/2015 | 15:19

JPMorgan a réduit son
objectif de cours de 11 euros à 10 euros et confirmé sa recommandation
Sous-Pondérer sur Crédit Agricole SA après la publication des résultats
du troisième trimestre du groupe. Le bureau d'études a réduit de 4% à 6%
ses estimations de bénéfice par action pour la période 2015-2017 en
raison d'une activité décevante en banque de détail et banque
d'investissement. Le bureau d'études continue par ailleurs de
s'inquiéter du ratio de solvabilité de Crédit Agricole SA.

Selon
lui, les incertitudes à propos du compromis danois et l'accroissement
des risques lié aux propositions du comité de Bâle vont continuer à
peser sur l'action.

TRADINGCENTRAL

Analyse Technique

06/11/2015 16:36

Crédit Agricole CT : prudence

Notre point pivot est sur 10,685.

Notre préférence : tant que 10,685 n'est pas enfoncé nous sommes haussiers avec comme objectifs: 12,3 puis 13,6.

Scénario alternatif : sous 10,685, baisse probable vers 9,94 puis 9,168.

Commentaire : Les indicateurs techniques journaliers sont mitigés et appellent à la prudence.

Supports et résistances court terme :
Résistance 3 : 14,5 **
Résistance 2 : 13,6 **
Résistance 1 : 12,3 ***
Dernier : 10,96
Support 1 : 10,685 ***
Support 2 : 9,94 **
Support 3 : 9,168 **

Introduction en Bourse d’Amundi : la totalité des titres serait déjà placée

Par Roland Laskine | Publié le 06/11/2015 à 16:30 | Mise à jour le 06/11/2015 à 16:30 | Réactions (0)

Crédit Photo : LIONEL BONAVENTURE/AFP

La
­filiale de gestion d’actifs de Crédit Agricole et à Société Générale
fait partie des dix plus importantes sociétés du secteur au ­monde.
L’introduction en Bourse rencontre un franc succès auprès des
investisseurs institutionnels.

Selon
certaines rumeurs de marchés, il semblerait que la totalité des 33,4
millions d’actions a déjà était placée. Il y a dans ces conditions de
fortes chances que l’option de surallocation de 3 % du capital soit mise
en place. La clôture des souscriptions est prévu le 11 novembre au
soir, le prix définitif de mise en vente sera connu le lendemain.
Rappelons que la fourchette de prix de mise en vente des titres a été
fixé entre 42 et 52,50 euros. A ce prix, la filiale de gestion d’actifs
commune au Crédit Agricole et à Société Générale, entre environ 7 et
8,80Md€.

La cotation officielle commencera le 16 novembre, mais dès le 12
novembre les transactions porteront sur des promesses d’actions, avant
que les opérations d’attribution des titres soient bouclées.

Amundi fait partie des dix plus importantes sociétés du secteur au
monde, elle peut se comparer aux plus grandes sociétés de gestion, comme
les américaines BlackRock ou Franklin Ressources et plus près de nous
en Europe les britanniques Schroders, Aberdeen ou Henderson. Cette revue
sectorielle, place Amundi au rang de numéro un européen de la gestion
d’actifs.

Le propre des sociétés de gestion est d’offrir une assez bonne
visibilité sur l’évolution de leurs recettes et de bons rendements. En
revanche, lorsque les marchés financiers baissent, elles ont tendance à
accentuer le mouvement.

Amundi prévoit de parvenir cette année à un résultat net part du
groupe entre 515 et 535millions d’euros, soit une progression située
entre 5 % et 9 % et la direction souhaite distribuer au moins 60 % de
son résultat net consolidé. La rentabilité est forte: en 2014, le groupe
a réalisé un profit net de 488 millions d’euros, ce qui a porté la
marge à plus de 30 %.

À titre de comparaison, Amundi fait aussi bien que le géant américain
BlackRock (29 %). En retenant le milieu de la fourchette des
estimations du groupe, Amundi ne se paierait pas très cher, autour de
14,5 fois les profits attendus pour l’année, contre 18,3 fois pour
BlackRock à Wall Street. La présence de l’Agricultural Bank of China à
hauteur de 2 % du capital à l’issue de l’entrée en Bourse lui ouvre en
outre les portes de la Chine.

Notre recommandation: l’opération est déjà souscrite, ce qui
signifie que les demandes seront réduites, mais pas nécessairement que
le prix sera fixé dans le haut de la fourchette. Nous recommandons de souscrire en quantité raisonnable.
Le titre devrait rencontrer un vif intérêt auprès des institutionnels
internationaux. Le secteur de la gestion d’actif n’est pas représenté à
la Bourse de Paris en dépit de l’expertise des Français dans ce domaine.

Roland Laskine

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Redacteur en chef du Figaro Bourse

(CercleFinance.com) - La Société de la Tour Eiffel (London: 0IUE.L - actualité)

annonce avoir signé un crédit renouvelable d'un montant de 210

millions d'euros et d'une maturité de trois ans avec BNP Paribas

(Xetra: 887771 - actualité) , agent et co-arrangeur aux côtés de ARKEA Banque Entreprises et Institutionnels, Crédit Agricole Ile de France et INVESTIMO.

La

foncière précise que ce crédit renouvelable 'est assorti d'une marge

témoignant de son excellente qualité de crédit'. Il sera utilisé pour

refinancer le solde de la dette hypothécaire existante du groupe et pour

financer ses besoins d'investissement.

'En complément de

l'émission d'Euro PP obligataire de 200 millions d'euros réalisée en

juillet 2015, ce financement vient soutenir le plan de développement

stratégique de la société', déclare Philippe Lemoine, directeur général

de la Société de la Tour Eiffel.

PARIS (Reuters) -
Amundi a resserré le prix de la fourchette de son introduction en Bourse
(IPO) dont le montant définitif doit être défini mercredi, a appris
Reuters mardi d'une source proche de la société de gestion.

La filiale commune de Société générale et Crédit
agricole a resserré sa fourchette de prix à 43-45 euros, contre un écart
allant précédemment de 42 à 52,50 euros, a précisé la source interrogée
par Reuters, confirmant ainsi des informations de marché circulant
auparavant.

L'offre "est entièrement souscrite dans cette fourchette", a précisé la source.

Personne n'était joignable dans l'immédiat chez Amundi pour un commentaire.

Amundi a annoncé au début du mois le lancement de son
introduction en Bourse grâce à laquelle elle prévoit de lever entre 1,4
milliard et deux milliards d'euros.

(Julien Ponthus et Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Dominique Rodriguez)

Crédit Agricole peut reprendre les 13,60 euros

Le Revenu le 09/11/2015 à 10:37

http://bour.so/n/fddc2ff">

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http://www.boursorama.com/actualites/credit-agricole-peut-reprendre-les-13-60-euros-fddc2ff374cc5a5eaed119c01d47df71&via=Boursorama&related=boursorama">

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http://bour.so/n/fddc2ff&title=Cr%C3%A9dit+Agricole+peut+reprendre+les+13%2C60+euros&overview=Cr%C3%A9dit+Agricole+peut+reprendre+les+13%2C60+euros&urllanguage=fr&urlaffiliate=32003&encoding=UTF-8">

À court terme, l'analyse graphique est positive sur le titre de la Banque verte. Tant qu'elle évolue au-dessus du support des 10,685 euros, la tendance est positive avec deux objectifs situés respectivement à 12,30 et 13,60 euros.

Si à l'inverse, le titre Crédit Agricole perd du terraint et vient enfoncer son seuil de soutien, il risque de retomber vers 9,94, voire 9,168 euros.

Les informations contenues dans cette rubrique sont uniquement
destinées à votre usage personnel. Elles sont fournies "telles quelles",
à titre indicatif, et ne sauraient être assimilées à un conseil d'achat
ou de vente d'instruments financiers. Elles ne sauraient, par
conséquent, engager la responsabilité du REVENU et de Trading Central à
quelque titre que ce soit. Par ailleurs, Le Revenu et Trading Central ne
sauraient être tenus pour responsables des erreurs ou retard d'envoi et
de leurs éventuelles conséquences.

Crédit Agricole (EU:ACA)
Graphique Intraday de l'Action

Aujourd'hui : Mercredi 11 Novembre 2015

(CercleFinance.com) - Fausse alerte à la baisse le 5 novembre, le Crédit

Agricole n'a pas validé la cassure des 10,9E, malgré une incursion vers

10,7E et une clôture proche de ce niveau.
Le titre renoue avec les

11,4E et s'éloigne de la zone dangereuse: le prochain objectif sera le

comblement du 'gap' des 11,72E du 4/11 puis le re-test des 11,9E du tout

début du mois de novembre.

PARIS (Reuters) - Les valeurs du jour mercredi à la
Bourse de Paris où le CAC 40 a clôturé en hausse de 0,82% à 4.952,51
points, après une série d'indicateurs chinois qui conforte les attentes
de nouvelles mesures de relance de l'économie.

* CREDIT AGRICOLE (+3,74% à 11,37 euros) a fini en tête
du CAC 40. Selon un responsable des ventes actions d'un courtier basé à
Paris, le titre profite de l'entrée en Bourse d'Amundi, filiale de CASA
et de SOCIETE GENERALE, dont le prix d'introduction a été fixé après la
clôture à 45 euros par action. D'autre part, Citi a réitéré mardi son
conseil d'achat de CASA et confirmé son intégration à sa liste de
valeurs préférées.

* L'ORÉAL (+2,85% à 169,85 euros) se classe derrière.
Morgan Stanley a relevé son conseil de "sous-pondérer" à "pondération en
ligne" avec un objectif de cours porté de 160 à 180 euros.

* Contre la tendance, VIVENDI a dégringolé de 5,84% à
20,38 euros et accusé la plus forte baisse du CAC 40 et du SBF 120 au
lendemain de la publication de résultats du 3e trimestre inférieurs aux
attentes du marché.

* EDENRED (+4,76% à 17,285 euros) a signé la plus forte
hausse du SBF 120, le titre ayant clôturé mardi en baisse mais
au-dessus de sa moyenne mobile 50 jours (16,389). Il se hisse mercredi
au-dessus de sa moyenne mobile 20 jours (16,834).

* VALLOUREC, qui a chuté de 10,21% mardi après
l'annonce de nouvelles pertes liée à son activité pétrole et gaz, a
rebondi de 2,64% à 9,188 euros, bien que l'indice des valeurs
pétrolières (-0,62%) accuse la plus forte baisse sectorielle en Europe.

* DEVOTEAM a fait un bond de 9,09% à 34,2 euros après
avoir annoncé un nouveau relèvement de ses objectifs annuels et
enregistré une accélération de la croissance de son activité au
troisième trimestre

* MARIE BRIZARD WINE & SPIRITS (MBWS) a perdu 1,87%
à 19,41 euros après avoir annoncé une chute de 13,1% de son chiffre
d'affaires au troisième trimestre, pénalisé par des opérations de
déstockage de ses distributeurs aux Etats-Unis et un changement de
bouteille décidé en urgence en Pologne.

(Raoul Sachs, édité par Jean-Michel Bélot)

PARIS (Reuters) -
Amundi a annoncé mercredi que son introduction en Bourse se ferait au
prix de 45 euros par action, ce qui valorise le leader européen de la
gestion d'actifs à environ 7,5 milliards d'euros et fait de cette
opération la plus importante sur le marché français depuis l'éclatement
de la crise financière en 2008.

La Société générale a cédé l'intégralité de sa
participation de 20% pour 1,5 milliard d'euros dans le cadre de cette
opération dont le montant total pourra être porté à 1,73 milliard si
toutes les options sont exercées.

Le Crédit agricole, qui cède parallèlement, au même
prix, 2% du capital à une filiale de la banque chinoise Agricultural
Bank of China, conservera entre 75 et 78% du capital à l'issue de l'IPO,
le flottant devant atteindre entre 20 et 23% du capital environ.

Ce prix de 45 euros s'inscrit plutôt dans la partie
basse de la fourchette indicative initiale, fixée entre 42 euros et
52,50 euros avant d'être resserrée à 43-45 euros. Les salariés pourront
souscrire à un prix de 36 euros par action, soit une décote de 20%.

Compte tenu de sa taille, cette opération constitue
toutefois un succès alors que le groupe Oberthur Technologies et le
leader français du streaming musical Deezer ont invoqué récemment des
conditions de marché difficiles pour justifier l'abandon de leurs
projets d'introduction en Bourse à Paris.

Le spécialiste du déstockage d'articles de mode en
ligne showroomprivé.com a lui-même revu à la baisse ses ambitions en
matière de valorisation, ce qui n'a pas empêché des débuts difficiles en
Bourse à la fin du mois dernier.

Amundi, qui gère 952 milliards d'euros d'encours, table
pour 2015 sur un résultat net, part du groupe, de 515 à 535 millions
d'euros, soit une croissance de 5 à 9% par rapport à 2014.

La cotation d'Amundi débutera jeudi à la Bourse de Paris.

(Jean-Michel Bélot, avec Julien Ponthus et Matthieu Protard, édité par Juliette Rouillon)

Le prix d'introduction en Bourse d'Amundi a été
fixé à 45 euros par action, a indiqué mercredi la société de gestion
d'actifs, alors que la fourchette indicative de l'offre à prix ouvert
était comprise entre 42 et 52,50 euros par action.

Sur
cette base de prix et des 166.791.680 actions existantes à l'issue de
l'offre, la capitalisation d'Amundi, société née en 2010 du
rapprochement de Crédit Agricole Asset Management et de Société Générale
Asset Management, s'élève à environ 7,5 milliards d'euros.

Les négociations des actions d'Amundi débuteront jeudi sur le marché réglementé d'Euronext à Paris.

A l'occasion de cette opération, Société Générale (GLE.FR) a cédé
l'intégralité de sa participation de 20% dans Amundi, pour un montant
d'environ 1,5 milliard d'euros, hors exercice de l'option de
surallocation. La banque a précisé que cette cession aurait un impact
positif d'environ 24 points de base sur son ratio Common Equity Tier 1 à
la fin 2015.

En parallèle, Crédit Agricole SA (ACA.FR)
a cédé 2% du capital d'Amundi à Faithful Way Investment, une filiale
dédiée d'Agricultural Bank of China, pour 150 millions d'euros. A
l'issue de l'introduction en Bourse, Crédit Agricole SA restera
l'actionnaire majoritaire d'Amundi, avec 74,6% à 77,6% du capital.

Crédit Agricole SA a consenti à J.P. Morgan une option de
surallocation, exerçable du 11 novembre au 11 décembre inclus, portant
sur un maximum de 15% du nombre d'actions cédées dans le cadre de
l'offre, soit au plus environ 5 millions d'actions cédées
supplémentaires, représentant un maximum de 3% du capital d'Amundi.

A l'issue de l'offre, le flottant d'Amundi représentera environ 20%
de ses actions ordinaires, un montant qui pourra être porté à environ
23% en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation.

"Cette introduction en Bourse permettra à Amundi d'accéder à un
nouveau mode de financement, d'accroître sa flexibilité stratégique et
financière et de soutenir son développement en France et à
l'international", avaient indiqué la semaine dernière Société Générale
et Crédit Agricole SA à l'occasion du lancement officiel de
l'introduction en Bourse.

Amundi revendique 954
milliards d'euros d'encours sous gestion à fin juin, contre 670
milliards d'euros en décembre 2009. La société se place parmi les dix
premiers gestionnaires d'actifs au monde et se présente comme le leader
européen de la gestion d'actifs. La société est présente dans 30 pays
sur les cinq continents.

-Eric Chalmet, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 65; eric.chalmet@wsj.com ed: LBO

(Ambroise Ecorcheville et Thomas Varela ont contribué à cet article).

(END) Dow Jones Newswires

November 11, 2015 13:14 ET (18:14 GMT)

SYNTHESE

Le MACD est négatif et inférieur à sa ligne de signal. Cette
configuration dégrade les perspectives sur le titre. Le RSI n'indique
pas encore une survente donc la poursuite de la baisse est techniquement
possible. Les indicateurs stochastiques ne donnent pas de signaux
clairs pour les jours à venir. Les volumes échangés sont inférieurs à la
moyenne des volumes sur les 10 derniers jours.

MOUVEMENTS ET NIVEAUX

Le mouvement haussier semble être arrêté. Le titre est sous sa moyenne
mobile à 50 jours située à 11.15 EUR. Le premier support est à 10.05
EUR, puis à 9.74 EUR et la résistance est à 12.18 EUR, puis à 12.49
EUR.

Dernier cours :10.96

Support :10.05 / 9.74

Resistance :12.18 / 12.49

Opinion court terme :negative

Opinion moyen terme :neutre