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(Actualisation : précisions sur le plan stratégique, cours de Bourse, commentaire du directeur général, contexte)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--La banque Société Générale a dévoilé lundi les objectifs de son nouveau plan stratégique, dont d'importantes réductions de coûts, en amont d'une journée dédiée aux investisseurs.

"Notre plan stratégique 2026 concrétise notre ambition d'être une banque européenne de premier plan robuste et durable. Nous nous appuierons sur des fondations solides: des relations de long terme avec les clients, des équipes talentueuses et engagées, des activités innovantes à forte valeur ajoutée et un leadership pionnier dans le domaine de l'ESG (environnement, social et gouvernance)", a indiqué le directeur général de la banque, Slawomir Krupa, cité dans un communiqué.

Pour 2026, Société Générale vise un ratio de fonds propres CET1 de 13%, après application des accords de Bâle IV, une rentabilité des fonds propres tangibles (ROTE) comprise entre 9% et 10%, ainsi qu'un coefficient d'exploitation, qui rapporte les coûts d'exploitation au total des revenus, inférieur à 60%.

Après ces annonces, le titre Société Générale chutait de 5,7% à 24,97 euros à la Bourse de Paris.

La banque table également sur un coût du risque compris entre 30 et 35 points de base sur la période 2024-2026, sur une croissance annuelle des revenus comprise entre 0% et 2% en moyenne sur la période 2022-2026 et sur un taux de distribution compris entre 40% et 50% du résultat net publié à partir de 2023. La distribution devrait être répartie "de manière équilibrée" à partir de 2024 entre dividende en numéraire et rachats d'actions, a précisé Société Générale.

Le ratio de fonds propres CET1 de la banque française s'établissait à 13,5% fin 2022, tandis que sa rentabilité sous-jacente est ressortie à 9,6% l'an dernier. Le coefficient d'exploitation a atteint 61% en 2022 et le coût du risque s'est établi à 28 points de base.

Des économies brutes de 1,7 milliard d'euros

Pour atteindre ces objectifs, la banque compte réaliser des économies brutes de coûts de 1,7 milliard d'euros à l'horizon 2026 par rapport à 2022, "dont environ 40% issues de nouvelles initiatives", a-t-elle indiqué.

Ces réductions seront effectuées à travers la mise en oeuvre de plans déjà annoncés, comme la fusion des réseaux de banque de détail en France et les synergies de coûts liées à l'intégration d'ALD et LeasePlan dans la location longue durée de véhicules, ainsi que grâce à l'amélioration des systèmes informatiques et à la simplification de l'organisation, a précisé Société Générale.

"Nous renforcerons le groupe en façonnant un business model simplifié", a ajouté Slawomir Krupa. Sans fournir de précisions sur les activités qui pourraient quitter le giron de Société Générale, le dirigeant a ajouté que "nous prendrons les décisions nécessaires pour renforcer le capital et gagner en flexibilité, améliorer structurellement notre efficacité opérationnelle et maintenir notre gestion exigeante des risques au meilleur niveau".

"Une discipline stricte dans la gestion du portefeuille d'activités sera déployée sur la base des critères suivants: cohérence avec l'exigence ESG du groupe, contribution à la rentabilité du groupe, synergies significatives au sein du groupe, exposition limitée aux risques extrêmes et positions de premier plan sur des marchés attractifs", a précisé la banque.

Slawomir Krupa a pris les rênes de Société Générale en mai, en pleine réorganisation des réseaux de banque de détail en France. Il remplace Frédéric Oudéa, qui a été directeur général de la banque pendant 15 ans.

Réduction de 80% de l'exposition à la production de pétrole et de gaz

Par ailleurs, Société Générale prévoit de réduire de 80% son exposition au secteur de la production de pétrole et de gaz d'ici à 2030 par rapport à 2019. D'ici à 2025, ce désengagement devrait atteindre 50%, contre un précédent objectif de 20%, a indiqué la banque dans un communiqué.

"Société Générale accélère ses ambitions ESG pour renforcer son leadership dans la transition écologique et sa contribution aux objectifs de développement durable des Nations unies", a souligné le groupe dans son communiqué.

Dans ce cadre, Société Générale va lancer un nouveau fonds d'investissement, doté d'un milliard d'euros, pour "soutenir les acteurs de la transition [énergétique, ndlr], les technologies vertes, les solutions fondées sur la nature et des projets de finance à impact en cohérence avec les objectifs de développement durable des Nations unies", a également annoncé la banque.

La contribution de Boursorama attendue en hausse

Pour la banque de grande clientèle et solutions investisseurs, qui comprend notamment les activités de banque de financement et d'investissement, "Société Générale cible un coefficient d'exploitation inférieur à 65% en 2026, sur la base d'une croissance annuelle des revenus comprise entre 1% et 2% en moyenne sur les activités de financement et conseil" entre 2022 et 2026. Le groupe vise aussi des revenus compris entre 4,9 milliards et 5,5 milliards d'euros pour ses activités de marché.

Dans la banque de détail en France, le coefficient d'exploitation est attendu inférieur à 60% à l'horizon 2026, "avec davantage de revenus et une base de coûts réduite", a indiqué Société Générale. "Cette ambition sera portée par une plus grande efficacité du réseau de détail en France combinée à une contribution plus importante de Boursorama", a ajouté le groupe.

Concernant ALD, la filiale spécialisée dans le financement longue durée de véhicules, que la banque présente comme son "troisième pilier", Société Générale table sur une croissance annuelle de l'actif productif de 6% en moyenne entre 2023 et 2026, avec environ 50% de véhicules électriques dans les nouveaux contrats en 2026.

-Valérie Venck et Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 48 25; vvenck@agefi.fr ed: ACD

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September 18, 2023 03:31 ET (07:31 GMT)

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