La fusion Pfizer-Allergan couronne une "méga" année pour les banques - Market Blog
25 Novembre 2015 - 10:47AM
Dow Jones News
Les actionnaires de Pfizer (PFE) et Allergan (AGN) devront
patienter pour déterminer si le projet de fusion entre les deux
géants pharmaceutiques se révèle véritablement une bonne affaire.
Mais les banques conseil des deux laboratoires peuvent dès à
présent se frotter les mains.
Pour celles-ci, ce rapprochement à 155 milliards de dollars
représente une véritable aubaine. Pfizer devrait payer ses
conseillers entre 120 et 150 millions de dollars, selon la société
de recherche Freeman & Co. Du côté d'Allergan, la facture
devrait être comprise entre 160 et 200 millions de dollars.
Un "megadeal" de plus pour 2015
Ces frais ne concernent que les prestations de conseil et
n'incluent pas les commissions destinées à rémunérer la mise en
place des financements nécessaires à l'opération.
Guggenheim Securities, Goldman Sachs Group (GS), Centerview et
Moelis & Co. (MC) ont travaillé pour Pfizer, tandis que Morgan
Stanley (MS) et J.P. Morgan Chase (JPM) ont conseillé Allergan.
Les intermédiaires financiers sont généralement rémunérés en
fonction de la taille des transactions sur lesquelles ils
interviennent. Les opérations géantes telles que celle annoncée par
Pfizer et Allergan sont donc généralement très lucratives pour les
banques d'affaires.
Compte tenu de la vague d'opérations géantes annoncées ces derniers
mois, avec notamment le rachat du brasseur SABMiller (SAB) par son
rival AB InBev (ABI.BT) et l'acquisition de BG Group (BG.LN) par
Royal Dutch Shell (RDSA.LN), le millésime 2015 s'annonce difficile
à battre.
-Dana Mattioli, Dow Jones Newswires (version française Yann Morell
y Alcover) ed: ECH
"Le Market Blog" est le blog économique et financier du Service
français de Dow Jones Newswires.
(END) Dow Jones Newswires
November 25, 2015 04:27 ET (09:27 GMT)
Copyright (c) 2015 Dow Jones & Company, Inc.
Shell (LSE:SHEL)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2024 à Mai 2024
Shell (LSE:SHEL)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2023 à Mai 2024