Technip

(Boursier.com) — Le rebond esquissé vendredi par les entreprises du secteur pétrolier et parapétrolier n'était qu'un feu de paille. Les titres comme Technip, CGG, Total, Bourbon ou Vallourec font partie des principales baisses du jour, alors que le baril de Brent peine à s'extirper de la zone des 48,50$, un cours proche du plancher annuel de 46,59$ touché le 13 janvier dernier, qui constitue aussi un plus bas depuis 2009.

JP Morgan n'a pas hésité à abaisser sa projection moyenne à 50$ le baril de Brent sur le second semestre, ce qui aboutirait à une moyenne 2015 de 54,50$. Le bureau d'études a également sabré sa prévision 2016, ramenée à 52,50$. Quant à la Société Générale, elle a ramené de 65 à 53,10$ son anticipation moyenne pour le trimestre en cours. Pour 2016, le curseur est placé à 55$ contre 60$ précédemment. L'analyste pense que le sur-approvisionnement est plus important que prévu et qu'il durera plus longtemps qu'escompté.

Sur les 5 derniers jours, le titre a peu évolué, perdant 1.86%. Depuis le début de l'année, il est en hausse de 1.05%.

Du point de vue de l'analyse technique : le RSI est inférieur à sa zone de neutralité des 50. Le MACD est supérieur à sa ligne de signal et négatif. La configuration est mitigée à court terme. Enfin, le titre est inférieur à sa moyenne mobile 50 jours.
A noter que les volumes sont en baisse depuis quelques jours.

Graphiquement : les niveaux de résistances se situent sur : 53 puis 54.3. Tandis que les prochains supports sont sur : 48.2 puis 47.3.

Notre préférence : Un rebond court terme sur Technip (Swiss: TEC.SW - actualité) (TEC) est possible.

Le point d'invalidation de notre scénario est situé sur : 47.3.
Cours de référence : 49.9.
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Sur les 5 derniers jours, le titre a peu évolué, perdant 2.97%. Depuis le début de l'année, il est en baisse de 1.95%.

Du point de vue de l'analyse technique : le RSI est inférieur à sa zone de neutralité des 50. Le MACD est supérieur à sa ligne de signal et négatif. La configuration est mitigée à court terme. Enfin, le titre est inférieur à sa moyenne mobile 50 jours.
A noter que les volumes sont en baisse depuis quelques jours.

Graphiquement : les niveaux de résistances se situent sur : 52.1 puis 53.3. Tandis que les prochains supports sont sur : 47.2 puis 46.4.

Notre préférence : Un rebond court terme sur Technip (Swiss: TEC.SW - actualité) (TEC (Shanghai: 600780.SS - actualité) ) est possible.

Le point d'invalidation de notre scénario est situé sur : 46.4.
Cours de référence : 48.5.
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Achat Put Technip K631B

Date : 18/08/2015
Sous-jacent : Technip (Swiss: TEC.SW - actualité) (ISIN : FR0000131708).
Warrant : Put K631B (ISIN : NL0011348792).
Échéance : 17/06/2016
Prix d'exercice : 50,0000
Stratégie : Achat à 0.95 euro.

Le titre a enfoncé le support à 48.5, libérant un nouveau potentiel de baisse. Viser une poursuite du mouvement négatif en direction de 42.


Objectifs et niveau d'invalidation sur le warrant :
1er objectif : 1.10 (16%).
2nd objectif : 1.28 (35%).
Invalidation sous : 0.80 (-15.6%).
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Tant que 50.7 est résistance, la tendance est négative avec 44.905 et 42 comme prochains supports.
Put adapté : strike : 49 - maturité : 16.12.2015 - bid/ask : 0.461 / 0.471 - delta : -52 - Kilovar : 300 - Mnemo : 5995T

Pivot : 50.7

Scénario alternatif : Le dépassement des 50.7 ouvrirait la voie vers 54.
Call adapté : strike : 54 - maturité : 04.12.2015 - bid/ask : 0.116 / 0.126 - delta : 26 - Kilovar : 523 - Mnemo : 0392T

Commentaire : Le titre casse à la baisse une zone de consolidation en place depuis début juillet, militant pour une accélération du repli à court terme. Tant que les 50.7 euros ne sont pas dépassés, une nouvelle phase de correction est attendue avec 44.905 puis 42 euros comme cibles.

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MAUREL ET PROM (-3,46%) et TECHNIP (-1,31%) restent victimes des doutes sur la demande de pétrole alors que les économies émergentes ralentissent. Dans une note, Canaccord Genuity a, en outre, abaissé sa recommandation sur Technip d'"acheter" à "conserver" avec un objectif de cours ramené de 60 à 50 euros, le broker s'inquiétant d'une possible dégradation de l'activité à partir de 2017.

Achat Put Technip EI87G

Date : 19/08/2015
Sous-jacent : Technip (Paris: FR0000131708 - actualité)
Produit : Put EI87G (ISIN : NL0011295357).
Echéance : Infinie
Barrière désactivante : 60,9000
Stratégie : Achat à 19.36 euros.

Le titre casse à la baisse une zone de consolidation en place depuis début juillet, militant pour une accélération du repli à court terme.

Objectifs et niveau d'invalidation sur le Turbo:
1er objectif : 21.20 (9.5%).
2nd objectif : 27.12 (40.1%).
Invalidation sous : 15.68 (-19%).
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(Boursier.com) — Technip aligne une cinquième séance consécutive dans le rouge (-1,5% à 46,8 euros), toujours pénalisé par la faiblesse des cours de l'or noir. Canaccord Genuity a, en outre, abaissé sa recommandation sur la valeur d'"acheter" à "conserver" avec un objectif de cours ramené de 60 à 50 euros, le broker s'inquiétant d'une possible dégradation de l'activité à partir de 2017.

(Boursier.com) — Les valeurs parapétrolières accusent encore le coup, enchaînant pour la plupart une énième séance de baisse ce jeudi après que les cours du baril ont encore fléchi. Le WTI américain évolue désormais à ses plus bas niveaux de l'année, 41 dollars, ce qui correspond aussi à des planchers depuis mars 2009.

La principale victime de cet environnement délétère pour les investissements pétroliers reste Vallourec dont le titre vient de passer sous les 12 Euros, un plus bas depuis plus de 10 ans. CGG ne fait guère mieux avec plus de 10% de baisse sur les six dernières séances (toutes négatives) et un cours au plus bas depuis 12 ans. Quant à Technip, à l'activité plus défensive, le titre enchaîne aussi une sixième séance dans le rouge avec plus de 8% de repli cumulé, ce qui le ramène sur ses plus bas du début d'année 2015.

Ces trois groupes sont d'ailleurs devenus des cibles pour les hedge funds qui ont accumulé les positions vendeuses ces dernières semaines, à mesure que les comptes trimestriels confirmaient leurs difficultés. D'après les positions vendeuses répertoriées par l'AMF en pourcentage du capital, Vallourec est ainsi la valeur la plus jouée à la baisse en bourse de Paris (environ 16%), devant CGG (plus de 12% du capital). Les hedge funds se risquent nettement moins sur Technip avec un peu plus de 4% du capital concerné par des positions "short".

Technip (EU:TEC)
Graphique Intraday de l'Action

Aujourd'hui : Lundi 24 Août 2015

Sur les 5 derniers jours, le titre s'est effondré de 11.32%. Depuis le début de l'année, il est en baisse de 13.05%.

Du point de vue de l'analyse technique : le RSI est inférieur à 30. Cela peut indiquer un titre dans une forte tendance baissière ou plutôt dans un état survendu et que donc une reprise s'impose (surveiller les divergences). Le MACD est inférieur à sa ligne de signal et négatif. La configuration est baissière à court terme. Enfin, le titre est inférieur à sa moyenne mobile 50 jours.
A noter que les volumes sont en hausse depuis quelques jours.

Graphiquement : les niveaux de résistances se situent sur : 46 puis 46.9. Tandis que les prochains supports sont sur : 39.3 puis 38.1.

Notre préférence : Le titre Technip (Swiss: TEC.SW - actualité) (TEC) est baissier tant que 46.9 est résistance.

Le point d'invalidation de notre scénario est situé sur : 46.9.
Cours de référence : 43.
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(Boursier.com) — Les dernières déclarations transmises à l'AMF confirment quelques rachats de positions vendeuses sur les valeurs parapétrolières après le rebond observé depuis mardi sur les titres concernés, Vallourec, CGG ou Technip, lesquels figurent toujours parmi les plus vendus par les hedge funds.

Concernant Vallourec, le britannique Oxford Asset Management a sensiblement allégé sa position vendeuse en passant de 0,9% du capital le 20 août à 0,83% du capital le 26 août. Marshall Wace vient de réduire la sienne à 0,63% du capital contre 0,87% le 14 août.

La société de gestion alternative américaine AQR Capital Management garde la plus importante position "short" sur Vallourec, 3,37% du capital au dernier pointage du 25 août.

Sur CGG, deux mouvements étaient également signalés aujourd'hui, à l'initiative de Marshall Wace (en hausse de 1,15% le 11 août à 1,21%) et de Worldquant (en baisse de 1,09% le 18 août à 0,63% le 26 août).

Aucun rachat signalé sur Technip, au contraire, puisque AQR détient désormais 1,51% du capital en position vendeuse contre 1,41% 18 août. Blackrock a par ailleurs réinitié une position vendeuse à hauteur de 0,51% du capital de Technip.

Achat Put Technip K358B

Date : 02/09/2015
Sous-jacent : Technip (Swiss: TEC.SW - actualité) (ISIN : FR0000131708).
Warrant : Put K358B (ISIN : NL0011346127).
Échéance : 18/03/2016
Prix d'exercice : 46,0000
Stratégie : Achat à 0.56 euro.

Les moyennes mobiles 20 et 50 jours sont baissières et maintiennent un biais négatif. Le RSI est mal orienté.

Objectifs et niveau d'invalidation sur le warrant :
1er objectif : 0.80 (43%).
2nd objectif : 0.95 (70%).
Invalidation sous : 0.45 (-20%).
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En-dessous de 50.4, une correction vers 41.78 puis 39 semble probable.
Put adapté : strike : 51 - maturité : 15.06.2016 - bid/ask : 0.867 / 0.877 - delta : -56 - Kilovar : 300 - Mnemo : 7042T

Pivot : 50.4

Scénario alternatif : Un passage au-dessus de 50.4 ouvrirait la voie vers 52.64.
Call adapté : strike : 54 - maturité : 04.12.2015 - bid/ask : 0.16 / 0.17 - delta : 31 - Kilovar : 523 - Mnemo : 0392T

Commentaire :

Le titre reste coiffé par la moyenne mobile à 50 séances tandis que

l'indicateur de tension RSI se retourne à la baisse sous sa ligne de

signal. Le récent rebond de la valeur constitue donc une bonne

opportunité de se placer à la baisse sous celle-ci Ainsi, tant que les

52.65 euros ne sont pas dépassés en clôture, une nouvelle phase de

correction est attendue avec les plus bas annuels à 41.78 euros comme

première cible. L'enfoncement de ce niveau amènera les cours sur les 39

euros.

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(Boursier.com) — PTT Global Chemical Public Company a retenu un consortium emmené par Fluor
pour l'ingénierie préliminaire et les travaux de conception du futur
complexe pétrochimique de Belmont County, dans l'Ohio (Etats-Unis). Le
contrat sera comptabilisé sur le troisième trimestre et devrait être
achevé en 2016. Le consortium est composé de l'américain, de SK E&C
et de Technip.

Le groupe de services pétroliers Technip (>> TECHNIP)
a annoncé jeudi avoir remporté un contrat onshore d'un montant de 100
millions à 250 millions d'euros pour la construction d'une nouvelle
usine de polyéthylène en République tchèque.

Dans le cadre de ce contrat remporté auprès d'Unipetrol (BAAUNIPE.PR),
Technip va aussi assurer l'ingénierie et la fourniture des équipements
destinés à la construction de l'usine. A terme, cette nouvelle unité
sera dotée d'une capacité de production de 270.000 tonnes par an de
polyéthylène haute densité.

-Blandine Hénault, Dow Jones Newswires; 33 (0)1 40 17 17 53; blandine.henault@wsj.com (ed/LB)

Achat Put Technip K630B

Date : 11/09/2015
Sous-jacent : Technip (Swiss: TEC.SW - actualité) (ISIN : FR0000131708).
Warrant : Put K630B (ISIN : NL0011348784).
Échéance : 18/03/2016
Prix d'exercice : 48,0000
Stratégie : Achat à 0.81 euro.

Les

indicateurs techniques continuent de s'inscrire en territoire négatif

et ne montrent aucun signe de retournement, militant pour la formation

d'une nouvelle jambe de baisse. Viser 41.78 puis 39 en extension.

Objectifs et niveau d'invalidation sur le warrant :
1er objectif : 0.96 (18.1%).
2nd objectif : 1.14 (40.2%).
Invalidation sous : 0.66 (-18.2%).
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