Résultats annuels
2016
Croissance du
chiffre d'affaires, forte amélioration du résultat net courant et
de la génération de cash, accélération du développement à
l'international
-
Croissance de chiffre
d'affaires et marge d'EBITDA conformes aux attentes malgré l'impact
des attentats en France
-
Chiffre d'affaires : 1 512,8m€ (+6,9% dont
+2,7% de croissance organique)
-
EBITDA : 467,9m€ (30,9% du chiffre
d'affaires)
-
Légère diminution de la marge d'EBITDA en
France
-
Nouvelle progression de la marge d'EBITDA en
Europe et en Amérique latine
-
Amélioration de la structure
financière, investissements maîtrisés et forte amélioration de la
génération de cash
-
Baisse des intérêts financiers à la suite du
refinancement du 1er semestre
2015
-
Résultat net courant en forte hausse à 108,2m€
(+48,6%)
-
Free cash-flow courant de 104,5m€, en
augmentation de 47,6m€ (+83,7%)
-
Accélération du développement à
l'international dans les marchés clés d'Elis
-
2 acquisitions stratégiques annoncées en
décembre 2016 : Indusal en Espagne et Lavebras au Brésil, en partie
financées par une augmentation de capital finalisée avec succès en
février 2017
-
5 autres acquisitions significatives réalisées
en Allemagne, au Brésil, en Suisse et en Colombie
-
Perspectives 2017
-
Chiffre d'affaires supérieur à 1,7mrd€ (hors
contribution de Lavebras)
-
Croissance organique du Groupe comparable à
celle de 2016
-
Marge d'EBITDA : stable en France,
amélioration en Europe et en Amérique latine
-
Refinancement du crédit bancaire en janvier 2017
: nouvelle réduction du coût de la dette d'environ 40pb
-
Proposition d'une distribution
de 0,37€ par action, en augmentation de 5,7% par rapport à
l'exercice précédent
(millions EUR) |
2016 |
2015 |
Variation |
Chiffre d'affaires |
1 512,8 |
1 415,4 |
+6,9% |
EBITDA |
467,9 |
446,1 |
+4,9% |
EBIT |
214,7 |
208,0 |
+3,2% |
Résultat net |
93,7 |
(57,7) |
n/a |
Résultat net courant* |
108,2 |
72,8 |
+48,6% |
Free cash-flow courant |
104,5 |
56,9 |
+83,7% |
Endettement financier net ajusté (fin de
période) |
1 595,8 |
1 440,2 |
|
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Un tableau de passage entre Résultat net et Résultat net courant
est présenté en page 5
Les notions de croissance organique du chiffre d'affaires,
d'EBITDA, marge d'EBITDA, d'EBIT, de free cash-flow courant et
d'endettement financier net ajusté sont définies dans la partie
« Définitions financières » de ce communiqué.
Saint Cloud, le
15 mars 2017 - Leader multi-services de la location-entretien
de linge plat, de vêtements de travail et d'équipements d'hygiène
et de bien-être en Europe et en Amérique latine, Elis publie ce
jour ses résultats pour l'année 2016.
Les comptes ont été arrêtés par le Directoire et examinés par le
Conseil de Surveillance le 14 mars 2017. Ils ont été audités et un
rapport sans réserve a été émis par les Commissaires aux
comptes.
A l'occasion de cette publication,
Xavier Martiré, Président du directoire
d'Elis, a déclaré :
« Nos
résultats 2016 sont très solides. En dépit d'une conjoncture
difficile, notamment en France, la croissance organique ressort à
+2,7% et l'EBITDA à 468m€, avec un taux de marge de 30,9%. Au-delà
de cette bonne performance opérationnelle, la hausse de 48,6% du
résultat net courant et la très forte augmentation de notre
génération de trésorerie traduisent la cohérence de la politique
d'investissement du Groupe ainsi que l'amélioration des conditions
de financement.
En 2016, Elis a
activement poursuivi sa stratégie de consolidation de ses
plateformes géographiques en Europe et en Amérique latine. Avec
l'acquisition d'Indusal en Espagne et de Lavebras au Brésil, le
Groupe a sécurisé deux leviers de création de valeur significatifs
sur des marchés prioritaires et a renforcé son profil de croissance
organique et le potentiel d'amélioration de sa profitabilité.
D'autres acquisitions créatrices de valeur ont également été
conclues en Allemagne en en Suisse. Le Groupe est également entré
en Colombie, soulignant ainsi sa volonté de poursuivre son
développement en Amérique latine.
En 2017, notre
chiffre d'affaires devrait être supérieur à 1,7mrd€, hors
contribution de Lavebras. Le développement à l'international est au
coeur de la stratégie du Groupe et la part du chiffre d'affaires
réalisé hors de France sera bientôt de plus de 40%. Cette présence
dans des marchés en fort développement nous permet d'anticiper une
croissance organique du chiffre d'affaires du Groupe en 2017
identique à celle de 2016, alors que nos hypothèses de travail
n'anticipent aucune reprise de l'activité en France. Par ailleurs,
nous visons une stabilité de la marge en France et une nouvelle
amélioration de la profitabilité en Europe et en Amérique
latine.»
Chiffre d'affaires
Croissance du
chiffre d'affaires (données publiées)
(millions EUR) |
S1 |
2016
S2 |
Total |
S1 |
2015
S2 |
Total |
S1 |
Var.
S2 |
15/16 |
Commerce & Services |
170,6 |
172,9 |
343,5 |
168,6 |
171,4 |
340,0 |
+1,2% |
+0,9% |
+1,0% |
Hôtellerie - Restauration |
149,7 |
163,9 |
313,6 |
145,5 |
164,0 |
309,5 |
+2,9% |
-0,1% |
+1,3% |
Industrie |
94,1 |
93,8 |
187,8 |
94,0 |
95,6 |
189,6 |
+0,1% |
-2,0% |
-0,9% |
Santé |
82,5 |
82,4 |
164,9 |
79,3 |
80,3 |
159,7 |
+4,0% |
+2,5% |
+3,3% |
France* |
484,7 |
499,6 |
984,2 |
478,6 |
499,5 |
978,1 |
+1,3% |
+0,0% |
+0,6% |
Europe du
Nord |
102,5 |
116,2 |
218,6 |
84,2 |
100,9 |
185,2 |
+21,6% |
+15,1% |
+18,1% |
Europe du Sud |
73,8 |
84,3 |
158,1 |
66,0 |
76,6 |
142,5 |
+11,9% |
+10,1% |
+10,9% |
Europe** |
176,3 |
200,5 |
376,8 |
150,2 |
177,5 |
327,7 |
+17,4% |
+12,9% |
+15,0% |
Amérique latine |
59,8 |
73,1 |
132,9 |
45,1 |
47,0 |
92,2 |
+32,6% |
+55,4% |
+44,2% |
Entités manufacturières |
9,5 |
9,4 |
18,9 |
8,5 |
9,0 |
17,5 |
+12,0% |
+4,1% |
+7,9% |
Total |
730,2 |
782,5 |
1 512,8 |
682,4 |
733,0 |
1 415,4 |
+7,0% |
+6,8% |
+6,9% |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Après Autres, dont Réductions sur ventes
** Europe hors France
Croissance
organique du chiffre d'affaires 2016
(millions EUR) |
Croissance organique S1 |
Croissance organique S2 |
Croissance organique 2016 |
Commerce & Services |
+1,2% |
+0,9% |
+1,0% |
Hôtellerie -
Restauration |
+2,9% |
-0,1% |
+1,3% |
Industrie |
+0,1% |
-2,0% |
-0,9% |
Santé |
+4,0% |
+2,5% |
+3,3% |
France* |
+1,3% |
+0,0% |
+0,6% |
Europe du Nord |
+2,6% |
-0,1% |
+1,1% |
Europe du Sud |
+9,7% |
+10,1% |
+9,9% |
Europe** |
+5,7% |
+4,3% |
+5,0% |
Amérique latine |
+11,9% |
+17,9% |
+15,0% |
Entités manufacturières |
+14,8% |
+11,7% |
+13,2% |
Total |
+3,1% |
+2,4% |
+2,7% |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Après Autres, dont Réductions sur ventes
** Europe hors France
En 2016, le chiffre d'affaires du Groupe est en
hausse de 6,9% à 1 512,8m€. La croissance organique (+2,7%) et
l'impact des acquisitions réalisées (+4,7%) sont partiellement
compensés par un effet de change négatif (-0,5%).
France
En 2016, la croissance du chiffre
d'affaires de 0,6% en France est intégralement organique.
-
Le chiffre d'affaires des Commerce &
Services augmente de 1,0%. Le contexte économique est resté
difficile et la croissance limitée, malgré une bonne dynamique
commerciale dans les services.
-
Le chiffre d'affaires en Hôtellerie-Restauration
est en croissance de 1,3%. L'année a été marqué par l'attentat du
14 Juillet à Nice qui a fortement impacté les marchés de Paris et
de la Côte d'azur au troisième trimestre. Le déploiement des grands
contrats hôteliers en 2016 s'est néanmoins déroulé de manière
conforme aux attentes.
-
Le chiffre d'affaires dans l'Industrie est en
baisse de 0,9%. La perte de quelques contrats a impacté l'année
2016 et le contexte économique difficile a continué de peser sur
l'activité de nos clients.
-
Le chiffre d'affaires dans la Santé augmente de
3,3%, porté par le déploiement des grands contrats en court et en
long séjour.
Europe (hors
France)
La forte croissance du chiffre
d'affaires en Europe du Nord (+18,1%) est tirée par la croissance
externe en Allemagne et en Suisse. La performance organique est
limitée (+1,1%) mais est de +1,8% hors effet de base (pour mémoire,
la Belgique a vendu 1,6m€ de vêtements professionnels ultra-propres
en 2015 contre seulement 0,4m€ en 2016). La Suisse et l'Allemagne,
nos principaux marchés de la zone, sont en croissance organique
satisfaisante, malgré une fin d'année en demi-teinte dans
l'hôtellerie.
Le chiffre d'affaires en Europe du
Sud est également en forte croissance (+10,9% dont +9,9% de
croissance organique), dans un contexte économique toujours
favorable. Cette performance est à nouveau tirée par l'Espagne qui
affiche une croissance organique à deux chiffres. Au-delà des bons
chiffres du tourisme dans la péninsule ibérique, cette performance
reflète le dynamisme commercial du Groupe, qui profite du rebond de
la région pour ouvrir de nouveaux marchés.
Amérique
latine
La croissance du chiffre
d'affaires en Amérique latine est de 44,2%, en grande partie tirée
par les acquisitions au Brésil de juillet 2015 et janvier 2016,
ainsi que par l'acquisition d'Albia au Chili (consolidé depuis le
1er octobre
2015). La croissance organique est de 15,0%, tirée par une très
bonne année au Brésil. Ceci est le résultat de 4 effets
principaux : (i) le gain de nouveaux contrats avec des grands
comptes qui adoptent pour la première fois notre modèle de
location-entretien, (ii) des augmentations de prix, (iii) une forte
activité des hôpitaux, laboratoires et cabinets médicaux en raison
des épidémies qui ont marqué le premier trimestre au Brésil, (iv)
plusieurs contrats en lien avec les Jeux Olympiques pour un chiffre
d'affaires total d'environ 2m€. Dans un contexte qui reste pourtant
toujours difficile au Brésil, cette bonne performance organique
confirme le fort potentiel du marché.
Par ailleurs, nous enregistrons un effet change négatif sur l'année
de 4,5% mais l'effet devise s'est inversé au second semestre.
EBITDA
(millions EUR) |
S1 |
2016
S2 |
Total |
S1 |
2015
S2 |
Total |
S1 |
Var.
S2 |
15/16 |
France |
163,3 |
181,2 |
344,5 |
162,7 |
183,8 |
346,5 |
+0,4% |
-1,4% |
-0,6% |
En %
du chiffre d'affaires |
33,7% |
36,3% |
34,9% |
33,9% |
36,8% |
35,4% |
-27pb |
-55pb |
-42pb |
Europe* |
40,7 |
53,6 |
94,3 |
33,6 |
47,3 |
80,9 |
+21,1% |
+13,3% |
+16,6% |
En %
du chiffre d'affaires |
23,1% |
26,7% |
25,0% |
22,3% |
26,6% |
24,6% |
+71pb |
+9pb |
+34pb |
Amérique latine |
12,5 |
17,7 |
30,2 |
8,6 |
11,2 |
19,8 |
+44,8% |
+59,1% |
+52,9% |
En %
du chiffre d'affaires |
20,8% |
24,3% |
22,7% |
19,1% |
23,7% |
21,4% |
+176pb |
+59pb |
+130pb |
Entités manufacturières |
1,7 |
2,0 |
3,7 |
1,4 |
1,1 |
2,5 |
+21,0% |
+82,0% |
+47,7% |
En %
du chiffre d'affaires |
12,1% |
15,6% |
13,8% |
10,1% |
8,3% |
9,2% |
+196pb |
+730pb |
+452pb |
Holdings |
(2,1) |
(2,7) |
(4,8) |
(1,6) |
(2,0) |
(3,6) |
n/a |
n/a |
n/a |
Total |
216,1 |
251,8 |
467,9 |
204,6 |
241,5 |
446,1 |
+5,6% |
+4,3% |
+4,9% |
En % du chiffre d'affaires |
29,6% |
32,2% |
30,9% |
30,0% |
32,9% |
31,5% |
-39pb |
-76pb |
-58pb |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Europe hors France
En 2016, l'EBITDA du Groupe est en
augmentation de 4,9% à 467,9m€. La marge d'EBITDA est en baisse de
58pb, en lien, d'une part, avec la baisse de la marge d'EBITDA en
France (-42pb) et, d'autre part, avec l'effet mix négatif :
l'Europe et l'Amérique latine, zones aux marges plus faibles,
affichent un taux de croissance du chiffre d'affaires très
supérieur à celui de la France.
En France, l'EBITDA en pourcentage
du chiffre d'affaires est en baisse de 42pb, en ligne avec nos
attentes, principalement en raison de conditions de marchés qui
sont restées difficiles, auxquelles est venu se rajouter l'impact
des événements tragiques du 14 juillet à Nice. Les baisses de
volumes subites constatées dans certaines usines pendant l'été ont
nécessité des ajustements opérationnels dont la mise en place a
parfois pu prendre plusieurs jours. Cette baisse de marge a
néanmoins été partiellement compensée par les initiatives
d'amélioration de la productivité que nous avons mises en
place.
En Europe (hors France), la consolidation des positions et
l'amélioration de la productivité continuent de porter leurs
fruits, avec une marge d'EBITDA en augmentation de 34pb.
En Amérique latine, l'amélioration de la productivité et le succès
de l'intégration de la filiale chilienne permettent d'améliorer la
marge d'EBITDA de 130pb.
De l'EBITDA au Résultat
net
(millions EUR) |
2016 |
2015 |
EBITDA |
467,9 |
446,1 |
En % du chiffre d'affaires |
30,9% |
31,5% |
Dotations aux amortissements |
(253,2) |
(238,1) |
EBIT |
214,7 |
208,0 |
En % du chiffre d'affaires |
14,2% |
14,7% |
Frais
bancaires |
(2,3) |
(1,5) |
Charge IFRS 2 sur plans d'actions gratuites |
(3,8) |
- |
Dotation
aux amortissements des relations clientèle |
(45,6) |
(46,2) |
Pertes de valeur sur écarts d'acquisition |
- |
(14,6) |
Autres
produits et charges opérationnels* |
24,5 |
(12,3) |
Résultat opérationnel* |
187,4 |
133,4 |
En % du chiffre d'affaires |
12,4% |
9,4% |
Résultat financier* |
(55,7) |
(68,7) |
Frais
liés à l'introduction en bourse et aux opérations de
refinancement |
- |
(123,3) |
Résultat avant impôts |
131,7 |
(58,6) |
Charge
d'impôt |
(38,1) |
0,9 |
Résultat net |
93,7 |
(57,7) |
Résultat net courant** |
108,2 |
72,8 |
Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes
* Hors frais liés à l'introduction en bourse et aux opérations de
refinancement de 2015
** Un tableau de passage entre Résultat net et Résultat net courant
est présenté en page 5
EBIT
En pourcentage du chiffre
d'affaires, l'EBIT est en baisse de 50pb en 2016. La baisse de la
marge d'EBITDA est partiellement compensée par des dotations aux
amortissements (en pourcentage du chiffre d'affaires) moins élevées
qu'en 2015, en lien avec la discipline dans les achats de
linge.
Résultat
opérationnel
Le Résultat opérationnel est en
forte hausse en valeur ainsi qu'en pourcentage du chiffre
d'affaires. Il bénéficie de la plus-value de cession du site de
Puteaux pour environ 42m€.
La dotation aux amortissements des relations clientèle relève pour
l'essentiel d'actifs reconnus en 2007, dont l'amortissement
s'achèvera en octobre 2018.
Les charges sur plans d'actions gratuites correspondent au
traitement comptable prévu par la norme IFRS 2.
Résultat
financier
Le Résultat financier est en nette
amélioration. Pour mémoire, une nouvelle structure de dette a été
mise en place en février puis avril 2015. Le résultat financier
n'était donc pas complètement normatif en 2015, mais il l'était en
2016. A la suite du nouveau refinancement effectué en janvier 2017,
le coût moyen de la dette du Groupe est aujourd'hui inférieur à
2,5%.
Résultat net
Le Résultat net ressort à
93,7m€ en 2016. La comparaison avec 2015 n'est pas pertinente
compte tenu des 123,3m€ de frais non récurrents liés à
l'introduction en bourse et aux différentes opérations de
refinancement, et de la charge de dépréciation de goodwill de
14,6m€ qui ont été enregistrés l'année précédente.
Du Résultat net au Résultat net
courant
(millions EUR) |
2016 |
2015 |
Résultat net |
93,7 |
(57,7) |
Pertes de valeur sur
écarts d'acquisition |
- |
14,6 |
Dotation aux amortissements des relations clientèle (nette de
l'effet impôt) |
32,8 |
33,3 |
Frais d'introduction
en bourse et de refinancement (nets de l'effet impôt) |
- |
80,8 |
Charge IFRS 2 (nette de l'effet impôt) |
5,1 |
1,8 |
Vente de Puteaux
(nette de la participation des salariés et de l'effet impôt) |
(23,4) |
- |
Résultat net courant |
108,2 |
72,8 |
Le Résultat net courant ressort à
108,2m€ en 2016, en augmentation de 48,6% par rapport à 2015.
Autres éléments
financiers
Investissements
En 2016, les investissements du
Groupe (hors impact des cessions) ressortent à 17,4% du chiffre
d'affaires, contre 18,9% du chiffre d'affaires sur la même période
l'année dernière. Pour mémoire, le premier semestre 2015 avait été
impacté par les achats de linge nécessaires à absorber les volumes
liés aux grands contrats signés fin 2014. Par ailleurs, le
ralentissement de l'activité hôtelière en 2016 en France, ainsi que
notre plan d'action spécifique sur le linge, ont permis de limiter
la consommation de linge à 10,1% du chiffre d'affaires. Les
investissements industriels sont relativement stables sur la
période (7,3% du chiffre d'affaires en 2016 vs 7,1% en 2015),
conformément à notre politique constante de maintien de l'outil
industriel à un niveau de qualité optimisé.
Free cash-flow courant
En 2016, le free cash-flow courant
ressort à 104,5m€, en augmentation de 47,6m€ par rapport à l'année
précédente soit +83,7%. Ceci traduit la bonne performance
opérationnelle du Groupe, sa discipline en matière
d'investissements et l'amélioration de ses conditions
d'endettement, avec des intérêts payés en baisse significative sur
l'année.
Endettement
financier net ajusté
L'Endettement financier net ajusté
du Groupe au 31 décembre 2016 est de 1 595,8m€, soit 3,2x
l'EBITDA proforma des acquisitions réalisées pendant l'année. A
noter que proforma de l'acquisition de Lavebras annoncée en
décembre 2016 (dont la réalisation reste soumise à l'autorisation
de l'autorité brésilienne de la concurrence) et de l'augmentation
de capital réalisée en février 2017, ce levier ressort à
3,0x.
En janvier 2017, Elis a refinancé son crédit senior par un nouveau crédit syndiqué, avec une
extension de la maturité (janvier 2022 contre février 2020 pour le
précédent crédit senior), un accroissement du
montant (1 150m€ contre 850m€ pour le précédent crédit
senior) et une réduction de la grille de marge
d'environ 50pb. Ce contrat de crédit syndiqué senior prévoit le respect par Elis, chaque semestre,
d'un covenant financier dette nette / EBITDA
inférieur à 4 jusqu'au 31 décembre 2017 inclus, et inférieur à 3,75
au-delà. Il ne prévoit pas d'autre covenant
financier.
Distribution au
titre de l'exercice 2016
Lors de l'Assemblée Générale des
actionnaires qui se tiendra le 19 mai 2017, le Conseil de
Surveillance recommandera une distribution de 0,37€ par action au
titre de l'exercice 2016, en augmentation de 5,7% par rapport à
l'exercice précédent (0,35€).
Présentation
La présentation des résultats annuels 2016 sera
disponible le 15 mars à partir de 8h30 heure de Paris dans la
section « Autres communiqués et présentations » de notre
site http://www.corporate-elis.com/relations-investisseurs
Présentation plénière en français
retransmise en direct par webcast
Intervenants :
Xavier Martiré, Président du Directoire
Louis Guyot, Directeur Administratif et Financier
Date :
Mercredi 15 mars 2017
09h00 heure de Paris - 08h00 heure de Londres
Lien
webcast (valable pour le direct et pour le replay) :
http://edge.media-server.com/m/p/fjsnhuhe
La re-visualisation du webcast sera disponible pendant une
période d'un an après l'événement.
Conférence téléphonique analystes
& investisseurs (en anglais)
Intervenants :
Xavier Martiré, Président du Directoire
Louis Guyot, Directeur Administratif et Financier
Date :
Mercredi 15 mars 2017
14h00 heure de Paris - 13h00 heure de Londres - 08h00 heure de New
York
Lien
webcast (valable pour le direct et pour le replay) :
http://edge.media-server.com/m/p/cxh3otuj
La re-visualisation du webcast sera disponible pendant une période
d'un an après l'événement.
Numéros à composer pour suivre la
conférence téléphonique EN DIRECT
Depuis la France : +33 1 76 77 22 29
Depuis la France (numéro gratuit) : 0805 631 579
Depuis le Royaume Uni : +44 203 427 1914
Depuis le Royaume Uni (numéro gratuit): 0800 279 5736
Depuis les Etats-Unis : +1646 254 3360
Depuis les Etats-Unis (numéro gratuit) : 1877 280
1254
Code : 9944721#
Codes pour suivre la conférence
téléphonique EN REPLAY
Depuis la France : +33 1 74 20 28 00
Depuis le Royaume Uni : +44 203 427 0598
Depuis les Etats-Unis : +1 347 366 9565
Code pour le replay : 9944721#
La réécoute de la conférence téléphonique sera disponible pendant
une période d'une semaine après l'événement.
Définitions
financières
-
La croissance organique du chiffre d'affaires
(produits de l'activité ordinaire) du Groupe est calculée en
excluant (i) les effets des changements de périmètre de
consolidation des
« acquisitions importantes » et des « cessions importantes »
(telles que définies dans le Document de Base) réalisées pendant
chacune des périodes comparées ainsi que (ii) l'effet de la
variation des taux de change.
-
L'EBITDA est défini comme l'EBIT, avant
dotations aux amortissements net de la quote-part de subvention
virée au compte de résultat.
-
Le taux de marge est défini comme l'EBITDA
divisé par le chiffre d'affaires.
-
L'EBIT est défini comme le bénéfice net (ou la
perte nette) avant résultat financier, charge d'impôt, quote-part
dans le résultat des entreprises comptabilisées selon la méthode de
la mise en équivalence, amortissement des relations clientèle,
pertes de valeur sur écarts d'acquisition, autres produits et
charges opérationnels, frais financiers divers (services bancaires
comptabilisés dans le résultat opérationnel) et charges IFRS 2
(paiements fondés sur des actions).
-
Le Free cash-flow courant est défini comme
l'EBITDA moins ses éléments non-cash et diminué de la variation de
besoin en fonds de roulement, des achats de linge, des
investissements industriels (nets des cessions), de l'impôt payé et
des intérêts financiers payés.
-
La notion d'Endettement net financier ajusté
utilisée par le Groupe est constituée de la somme des dettes
financières non courantes, des dettes financières courantes et de
la trésorerie et équivalents de trésorerie ajustée des frais
d'émission d'emprunts capitalisés restants à amortir selon la
méthode du taux d'intérêt effectif, et du compte courant bloqué de
participation.
Déclarations de
nature prévisionnelle
Cette présentation peut contenir
certaines déclarations de nature prévisionnelle. Ces déclarations
ne sont pas des garanties quant à la performance future de la
Société. Bien que la Société estime que ces déclarations reposent
sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent
document, elles sont par nature soumises à des risques et
incertitudes, pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres
réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations.
Ces risques et incertitudes incluent notamment les risques décrits
dans le document de référence 2015 et son actualisation, déposés
auprès de l'Autorité des marchés financiers.
Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières de la
Société peuvent obtenir copie de ces documents auprès de l'Autorité
des marchés financiers sur le site web www.amf-france.org ou
directement auprès de la Société sur le site
http://www.corporate-elis.com/relations-investisseurs
La Société n'a pas l'obligation et ne prend pas l'engagement de
mettre à jour ou de réviser les déclarations de nature
prévisionnelle.
Prochaines informations
Chiffre d'affaires du 1er trimestre
2017 : 27 avril 2017 (après marché)
A propos d'Elis
Elis est un groupe multi-services,
leader de la location-entretien de linge plat, de vêtements de
travail et d'équipements d'hygiène et de bien être en Europe et en
Amérique latine. Avec plus de 25 000 collaborateurs répartis
dans 14 pays, Elis a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires
consolidé de 1 513m€ et un EBITDA consolidé de 468m€. Bénéficiant
de plus d'un siècle d'expertise, Elis livre aujourd'hui des
centaines de milliers de clients de toutes tailles dans les
secteurs de l'hôtellerie-restauration, de la santé, de l'industrie,
du commerce et des services, grâce à son réseau de plus de 300
centres de production et de distribution, ce qui lui garantit une
proximité inégalée avec ses clients.
Contact
Nicolas Buron, Directeur des
Relations Investisseurs - Tél : +33 1 75 49 93 93 -
nicolas.buron@elis.com
Annexes
Compte de résultat consolidé de
la période
En milliers d'euros |
2016 |
2015 |
Produits de l'activité ordinaire |
1 512 764 |
1 415 418 |
Coût du linge, des appareils et des autres consommables |
(247 463) |
(240 421) |
Coûts de traitement |
(568 942) |
(518 320) |
Coûts de distribution |
(238 657) |
(224 819) |
Marge brute |
457 702 |
431 858 |
Frais de Vente, Généraux et Administratifs |
(249 150) |
(225 346) |
Résultat opérationnel avant autres produits et charges et
avant dotation aux amortissements des relations clientèle |
208 552 |
206 512 |
Dotation aux amortissements des relations clientèle |
(45 610) |
(46 222) |
Pertes de valeur sur écarts d'acquisition |
0 |
(14 575) |
Autres produits et charges opérationnels |
24 451 |
(33 432) |
Résultat opérationnel |
187 392 |
112 284 |
Résultat financier |
(55 679) |
(170 932) |
Résultat avant impôt |
131 714 |
(58 648) |
Charge d'impôt |
(38 054) |
929 |
Quote-part dans le résultat des entreprises comptabilisées
selon la méthode de la mise en équivalence |
0 |
0 |
Résultat net |
93 660 |
(57 719) |
Attribuables aux : |
|
|
actionnaires de la société mère |
93 669 |
(58 194) |
participations ne donnant pas le contrôle |
(9) |
475 |
Résultat
par action : |
|
|
de base,
revenant aux actionnaires de la société mère |
0,82€ |
(0,55)€ |
dilué,
revenant aux actionnaires de la société mère |
0,82€ |
(0,55)€ |
Bilan consolidé
Actif
En milliers d'euros |
2016 |
2015 |
Ecarts d'acquisition |
1 755 695 |
1 583 432 |
Immobilisations incorporelles |
350 877 |
379 477 |
Immobilisations corporelles |
896 508 |
784 204 |
Participations comptabilisées selon la méthode de la
MEQ |
0 |
0 |
Actifs disponibles à la vente |
85 |
146 |
Autres actifs non courants |
4 230 |
5 757 |
Actifs d'impôt différé |
19 414 |
12 478 |
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS |
3 026 809 |
2 765 494 |
Stocks |
62 401 |
52 479 |
Clients et autres débiteurs |
392 613 |
356 847 |
Actifs d'impôt exigibles |
6 597 |
4 099 |
Autres actifs |
16 972 |
13 799 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
169 578 |
56 722 |
Actifs détenus en vue de la vente |
1 146 |
0 |
TOTAL DES ACTIFS COURANTS |
649 307 |
483 946 |
TOTAL ACTIF |
3 676 116 |
3 249 440 |
Passif
En milliers d'euros |
2016 |
2015 |
Capital émis |
1 140 062 |
1 140 062 |
Primes liées au capital |
280 874 |
320 777 |
Réserves sur actions propres |
(1 582) |
(2 175) |
Autres réserves |
724 |
724 |
Résultats accumulés non distribués |
(266 976) |
(360 754) |
Autres composantes des capitaux propres |
(6 103) |
(44 411) |
CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE |
1 146 999 |
1 054 223 |
PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
3 954 |
(338) |
CAPITAUX PROPRES |
1 150 953 |
1 053 885 |
Provisions |
24 247 |
24 650 |
Passifs liés aux avantages au personnel |
62 927 |
59 042 |
Emprunts et dettes financières |
1 276 797 |
1 267 421 |
Passifs d'impôt différés |
176 845 |
183 819 |
Autres passifs non courants |
22 611 |
38 926 |
TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS |
1 563 427 |
1 573 859 |
Provisions - part à moins d'un an |
4 921 |
5 766 |
Dettes d'impôt exigible |
3 886 |
1 906 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
162 554 |
134 999 |
Autres passifs |
296 283 |
243 544 |
Concours bancaires courants et part des emprunts à moins d'un
an |
494 092 |
235 482 |
Passifs directement liés aux actifs détenus en vue de la
vente |
0 |
0 |
TOTAL DES PASSIFS COURANTS |
961 736 |
621 697 |
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
3 676 116 |
3 249 440 |
Tableau des flux de trésorerie
consolidés
En milliers d'euros |
2016 |
2015 |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE |
|
|
RESULTAT NET CONSOLIDE |
93 660 |
(57 719) |
Dotations nettes aux amortissements et provisions |
295 338 |
285 565 |
Quote-part de subvention virée au compte de résultat |
(115) |
(128) |
Pertes de valeurs sur écarts d'acquisition |
0 |
14 575 |
Paiements en actions |
4 744 |
981 |
Ajustement de l'actualisation de provisions et avantages
au personnel |
994 |
824 |
Plus et moins-values de cession |
(41 233) |
1 229 |
QP de résultats liée aux sociétés mises en
équivalence |
0 |
0 |
Autres |
(986) |
(1 478) |
Dividendes (titres non consolidés) |
(25) |
(12) |
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT APRES COUT DE L' ENDETTEMENT
FINANCIER NET ET IMPOT |
352 377 |
243 836 |
Coût de l'endettement financier net |
54 635 |
101 606 |
Charge d'impôt |
38 054 |
(929) |
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT COUT DE L' ENDETTEMENT
FINANCIER NET ET IMPOT |
445 067 |
344 514 |
Impôts versés |
(47 091) |
(17 280) |
Variation des stocks |
(6 958) |
5 980 |
Variation des clients et autres débiteurs |
8 872 |
(17 883) |
Variation des autres actifs |
(1 424) |
602 |
Variation des comptes fournisseurs et autres créditeurs |
6 595 |
(14 198) |
Variation des autres passifs |
20 023 |
(7 159) |
Variation des autres postes |
(244) |
(231) |
Avantages au personnel |
(31) |
(455) |
FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE |
424 810 |
293 889 |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX INVESTISSEMENTS |
|
|
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations
incorporelles |
(11 091) |
(6 481) |
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations
incorporelles |
23 |
0 |
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations
corporelles |
(252 505) |
(261 475) |
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations
corporelles |
53 110 |
8 910 |
Acquisition de filiales, sous déduction de la trésorerie
acquise |
(216 336) |
(117 107) |
Encaissements liés aux cessions de filiales, sous
déduction de la trésorerie cédée |
1 007 |
1 000 |
Variation des prêts et avances consentis |
378 |
(226) |
Dividendes reçus des participations associées |
25 |
12 |
Subventions d'investissement |
95 |
50 |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS
D'INVESTISSEMENT |
(425 294) |
(375 317) |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE
FINANCEMENT |
|
|
Augmentation de capital |
459 |
689 400 |
Actions propres |
700 |
(2 175) |
Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice |
|
|
- versés aux actionnaires de la société mère |
(39 871) |
(39 881) |
- versés aux minoritaires des sociétés
intégrées |
0 |
(5) |
Variation de l'endettement* |
197 651 |
(490 785) |
- Encaissements liés aux nouveaux emprunts |
1 514 807 |
3 962 527 |
- Remboursement d'emprunts |
(1 317 156) |
(4 453 312) |
Intérêts financiers nets versés |
(50 032) |
(76 939) |
Autres flux liés aux opérations de financement |
(194) |
(853) |
FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE
FINANCEMENT |
108 713 |
78 762 |
VARIATION DE TRESORERIE |
108 228 |
(2 665) |
Trésorerie à l'ouverture |
55 825 |
58 523 |
Incidence de la variation du cours des devises sur la
trésorerie |
1 824 |
(33) |
TRESORERIE A LA CLOTURE |
165 877 |
55 825 |
|
|
|
* Variation nette des lignes de crédit
Elis - Résultats annuels
2016
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Source: Elis via Globenewswire
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De Avr 2023 à Avr 2024