SocGen: recul des résultats au T3 après des dépréciations, la marge d'intérêt en berne
03 Novembre 2023 - 6:47AM
Dow Jones News
PARIS (Agefi-Dow Jones)--La banque Société Générale a annoncé
vendredi une forte baisse de ses résultats au troisième trimestre
sous l'effet de dépréciations d'actifs et d'une baisse des revenus
de sa banque de détail en France.
Le résultat net a été divisé par cinq au trimestre écoulé, à 295
millions d'euros, en raison de 610 millions d'euros de
dépréciations déjà annoncées, notamment sur les activités du groupe
en Afrique et sur ses crédits d'impôts. Ces charges comptables
seront sans effet sur le dividende de l'exercice, a précisé la
banque.
Le produit net bancaire (PNB), l'équivalent du chiffre d'affaires,
a reculé de 6,2% sur la période, à 6,19 milliards d'euros.
Selon le consensus des analystes fourni par Société Générale, le
résultat net était attendu en moyenne à 168 millions d'euros et le
PNB à 6,3 milliards d'euros.
La banque de détail à la peine
La division de banque de détail en France, qui comprend également
l'assurance et la banque privée, a subi une forte baisse de ses
revenus, avec un PNB en repli de 16% par rapport au troisième
trimestre 2022, à 1,88 milliard d'euros. Rare point positif du
trimestre, BoursoBank (Boursorama) a gagné 412.000 nouveaux clients
et signe la meilleure performance commerciale trimestrielle de son
histoire.
Les banques françaises tardent à bénéficier de la hausse des taux
d'intérêt, en raison du stock de crédits à taux fixe octroyés avant
2022 mais aussi des pour raisons réglementaires (taux d'usure). La
fin du programme de refinancement ciblé à long terme (TLTRO) de la
Banque centrale européenne (BCE) les prive également de
financements à bas coûts, alors que l'augmentation de la
rémunération des livrets réglementés comme le Livret A pèse sur la
marge nette d'intérêt.
Dans le cas de Société Générale, ce dernier indicateur a chuté de
27% au trimestre écoulé, alors que les instruments de couverture
pris par la banque pour se protéger en cas de baisse des taux l'ont
privée de l'effet positif du resserrement monétaire de la BCE. Ces
couvertures de taux devraient continuer à peser sur la marge
jusqu'à la fin de l'année, avant une normalisation prévue au
premier semestre 2024.
Les encours de crédit ont par ailleurs diminué de 4% au troisième
trimestre, la banque ayant décidé de limiter ses octrois de crédit
en raison de leur faible rentabilité.
Sur l'ensemble de 2023, SocGen vise désormais une baisse de plus de
20% de sa marge nette d'intérêt dans la banque de détail en France,
au lieu d'un recul précédemment estimé entre 15% et 20%. L'année
prochaine, cet indicateur devrait toutefois retrouver ou dépasser
son niveau de 2022.
La BFI résiste
Deuxième pilier du groupe, la banque de détail à l'international et
les métiers spécialisés a vu son produit net bancaire croître de
12%, à 2,23 milliards d'euros, après le rachat de LeasePlan par
ALD, filiale spécialisée dans la location automobile de longue
durée. L'activité s'est toutefois repliée de 0,8% à périmètre et
changes constants.
La banque de financement et d'investissement (BFI) du groupe a de
son côté réalisé un trimestre solide. Ses revenus ont diminué de
0,4%, à 2,31 milliards d'euros, mais se comparent aux performances
élevées de l'été 2022. Les activités de marché essuient ainsi un
repli de 2,4% par rapport à un troisième trimestre record en 2022.
La banque de financement et de conseil aux entreprises signe en
revanche un nouveau record, avec des revenus en hausse de 2,1%.
Sur l'ensemble de l'année, Société Générale a indiqué que son coût
du risque devrait finalement être inférieur à 20 points de base au
niveau du groupe, contre un précédent objectif de moins de 30
points de base. Au troisième trimestre, cet indicateur intégrant
les provisions pour créances douteuses s'est établi à 21 points de
base du total des encours.
En termes de fonds propres, le ratio CET1 s'établissait à 13,3% au
30 septembre, contre 13,1% fin juin, après un gain comptable lié
aux règles IFRS.
-Thomas Varela, Agefi-Dow Jones; +331 41 27 47 99; tvarela@agefi.fr
ed : VLV
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