COMMUNIQUÉ DE PRESSE
ACTIVITÉ DES NEUF
PREMIERS MOIS DE 2018
Paris, le 22 octobre 2018
Klépierre, leader paneuropéen des
centres commerciaux, annonce aujourd'hui son activité pour les neuf
premiers mois de 2018([1]). Les faits
marquants sont les suivants :
-
Revenus locatifs nets des
centres commerciaux de 823,7 M€, en hausse de 3,1 % à
périmètre constant([2]) et de
2,3 % à périmètre courant ;
Jean-Marc Jestin,
président du directoire de Klépierre, a déclaré :
« L'activité de ces neuf premiers mois confirme la pertinence
de notre stratégie dans le contexte actuel de transformation du
retail. Notre excellence opérationnelle combinée à un portefeuille
de centres commerciaux leaders nous permet de réaliser
d'excellentes performances. Nous sommes capables d'attirer le
meilleur du retail dans nos centres, grâce à une activité locative
intense qui se traduit par une forte croissance de nos loyers.
Depuis le début de l'année, nous avons par ailleurs continué à un
rythme régulier la rationalisation de notre portefeuille, tout en
réduisant davantage l'endettement de la société et en poursuivant
notre programme de rachat d'actions. À l'avenir, nous allons
accélérer les investissements dans nos actifs afin de renforcer
leur position dans leur zone de chalandise pour garantir une
croissance durable sans compromettre la solidité de notre
bilan ».
DONNÉES FINANCIÈRES CLÉS
En M€, part totale |
9M
2018 |
9M
2017 |
Variation |
Revenus locatifs bruts
- Centres commerciaux |
924,1 |
903,0 |
+2,3 % |
Revenus
locatifs bruts - Autres actifs de commerce |
19,1 |
21,4 |
-10,6 % |
Total
revenus locatifs bruts |
943,2 |
924,4 |
+2,0 % |
Revenus de
gestion, d'administration et autres produits (honoraires) |
62,5 |
61,5 |
+1,7 % |
Chiffre
d'affaires total |
1 005,7 |
985,9 |
+2,0 % |
Revenus
locatifs nets - Centres commerciaux |
823,7 |
805,3 |
+2,3 % |
performance opÉrationnelle Chiffre d'affaires Revenus
locatifs bruts
Au cours des neuf premiers mois de
2018, les revenus locatifs bruts (en part totale) se sont établis à
924,1 M€, en augmentation de 2,3 % par rapport à la même
période l'an dernier. Cette progression reflète une solide
croissance des revenus locatifs à périmètre constant et la
contribution des projets de développement de Prado et de Hoog
Catharijne. Les cessions réalisées en 2017 et depuis le début de
l'année 2018 ont eu un impact négatif de 1,6 % sur les revenus
locatifs bruts des centres commerciaux.
Les revenus locatifs bruts provenant des autres actifs de commerce
se sont élevés à 19,1 M€ au cours des neuf premiers mois de
2018, soit un recul de 10,6 % par rapport à la même période
l'an dernier, du fait de l'impact des récentes cessions
d'actifs.
Les revenus de gestion, d'administration et autres produits
(honoraires) se sont établis à 62,5 M€, en hausse de
1,7 %, grâce principalement à une augmentation des honoraires
de développement.
Le chiffre d'affaires total pour les neuf premiers mois de 2018 a
progressé de 2,0 % par rapport à l'an dernier pour s'établir à
un niveau légèrement supérieur à 1,0 Md€.
Revenus locatifs nets
Pour les neuf premiers mois de
l'année 2018, les revenus locatifs nets des centres commerciaux
atteignaient 823,7 M€, en hausse de 3,1 % à périmètre
constant(2)
et de 2,3 % par rapport à la même période l'an dernier à
périmètre courant grâce à l'indexation (+ 1,3 %) et à un
niveau de réversion élevé.
Chiffre d'affaires des commerçants
À périmètre constant(3), le
chiffre d'affaires total des commerçants dans les centres Klépierre
a augmenté de 0,7 % au cours des neuf premiers mois de 2018.
Après des mois de juillet et août en hausse (malgré un samedi de
moins en juillet), les ventes ont baissé au mois de septembre
(- 5 %), notamment en raison d'une base de comparaison
particulièrement élevée (+ 10 % en septembre 2017 par
rapport à septembre 2016).
Depuis le début de l'année, les conditions météorologiques
défavorables ont affecté les ventes de la mode (- 1,5 %).
Les autres segments enregistrent de belles performances
(+ 2,1 %), principalement portés par la restauration et
l'alimentation (+ 5,0 %), ainsi que la santé et la beauté
(+ 4,4 %). Le segment culture & cadeaux
(+ 1,7 %) a quant à lui bénéficié des récentes
initiatives commerciales dans le sport (+ 7,4 %).
Activité locative
Au cours des neuf premiers mois,
l'activité locative de Klépierre a été dynamique. Au total,
1 381 baux ont été signés (contre 1 440 en 2017),
représentant 28,6 M€ de loyers annuels minima garantis
supplémentaires (contre 25,8 M€ à la même période l'an
dernier ; hors contribution des projets d'extension et de
nouveaux sites).
Klépierre poursuit le déploiement de sa stratégie locative afin
d'enrichir l'offre commerciale de l'ensemble de son portefeuille,
en encourageant les magasins expérientiels, en saisissant la
dynamique de développement des enseignes tendances et en
investissant de nouveaux segments prisés des
consommateurs.
À ce titre, le Groupe a continué de redimensionner les magasins des
moyennes unités de mode (19 nouveaux magasins ouverts ou
signés depuis le début de l'année, dont six Zara de près de
3 000 m² chacun, trois Lindex et deux Reserved). Dans le même
temps, 13 500 m² (nets des ouvertures) d'espaces dédiés à de
plus petits magasins de mode ont été réalloués à des segments
dynamiques comme la beauté (notamment 10 nouveaux magasins Rituals
et Sephora), le sport (notamment 15 nouveaux magasins avec The
North Face, Snipes, Quiksilver, JD Sports, Foot Locker, et Courir),
la santé et la restauration & alimentation (12 nouveaux
magasins avec KFC, Nespresso, Vapiano, et Burger King). Depuis le
début de l'année, 19 700 m² supplémentaires (nets des
fermetures) ont été consacrés à ces segments.
En outre, Klépierre a continué d'implanter de nouvelles marques et
de nouveaux formats dans ses centres. Dans ce cadre, Porta di Roma
accueillera, sur 950 m², le tout premier concept store global de la
marque Victoria's Secret dans un centre commercial italien. Normal,
la marque de cosmétiques tendance, a ouvert quatre magasins dans
les centres du Groupe depuis le début de l'année, tandis que le
fabricant chinois de téléphones mobiles Mi Xiaomi inaugurera trois
magasins en Espagne.
Parmi les autres faits marquants de l'activité locative, on
retiendra ce qui suit :
-
à Assago (Milan, Italie), à la suite de
l'acquisition de 6 200 m² de l'hypermarché Carrefour,
l'implantation d'un magasin Zara au tout dernier format a d'ores et
déjà été sécurisée. À cela s'ajoute l'introduction des concepts
Clubstore® (rénovation) et Destination Food® qui ont
considérablement renforcé le positionnement du centre dans sa zone
de chalandise et se sont traduits par une hausse de la
fréquentation (+ 8 %) et des ventes du segment
restauration & alimentation (+ 10 %)([4]) ;
-
à Forum Duisburg (Allemagne), alors que 52 baux
arrivaient à expiration en 2018, 90 % d'entre eux a déjà été
sécurisé. De plus, afin de renforcer le mix et suite à l'ouverture
d'un magasin Zara en 2017, 11 nouvelles marques viendront enrichir
l'offre commerciale dont Only, Jack & Jones, Orsay et Oil &
Vinegar. Toujours en Allemagne, l'ouverture récente de Tk Maxx sur
2 000 m² à Arneken Galerie Hildesheim s'est traduite par une hausse
de la fréquentation de 40 % depuis l'ouverture du magasin fin
septembre ;
-
A la suite du décret présidentiel en Turquie,
qui impose pour une période de deux ans, à compter du T4 2018 la
conversion en livre turque des baux libellés en euro et en dollar,
Klépierre estime, dans les circonstances actuelles, un impact
inférieur à 1% sur le cash-flow net courant (part du groupe) sur
une base annuelle.
PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT ET ROTATION D'ACTIFS
Pipeline Hoog Catharijne (investissement de 438 M€
([5]), taux de
rendement de 6,4 %
([6])) -
Utrecht, Pays-Bas
La phase de redéveloppement de
l'aile sud du centre (South Mile), un espace
commercial de 11 200 m², sera achevée en novembre 2018. 25 des
29 unités que compte l'aile sud sont d'ores et déjà louées (ou en
cours de négociations avancées). Elles accueilleront notamment
Ray-Ban, Guess, Lindt, BALR., Levi's ainsi qu'un pop-up store dédié
à l'univers d'Harry Potter.
La livraison de la prochaine phase du projet est prévue pour la fin
de l'année 2019. Elle viendra encore renforcer le leadership du
centre commercial Hoog Catharijne qui repose notamment sur une
liaison unique avec la gare centrale d'Utrecht (88 millions de
passagers par an), 72 000 m² d'espaces de vente, une
architecture emblématique et une puissante offre mode et
restauration & alimentation. À terme, le centre devrait
accueillir plus de 30 millions de visiteurs par an.
Créteil Soleil (investissement de 134 M€
(5), taux de
rendement attendu de 5,7 %
(6)) - région de
Paris, France
L'extension de Créteil Soleil
avance selon le calendrier prévu et devrait s'achever d'ici la fin
de l'année 2019. Ce projet vise à relier le centre commercial à la
station de métro ainsi qu'à créer 11 000 m² d'espace de
vente supplémentaires. L'offre commerciale sera considérablement
enrichie et 60 % de l'extension sera dédiée au loisir et à des
enseignes du segment restauration & alimentation grâce au
déploiement des concepts Clubstore® et Destination Food®.
Au 30 septembre 2018, la commercialisation progresse nettement,
avec 70 % de nouveaux espaces déjà signés ou en cours de
négociations avancées avec des marques telles que Nike, Beef House
ou Factory & Co.
Cessions
Au cours du troisième trimestre
2018, Klépierre a cédé des actifs pour 223 M€([7]) en
Europe. Ce montant inclut les cessions de trois centres commerciaux
en Italie - Metropoli et Settimo à Milan, et Rondinelle à
Brescia. Par ailleurs, Klépierre a cédé deux centres commerciaux et
un immeuble de bureaux en Hongrie - Alba Plaza à
Székesfehérvar, Nyír Plaza à Nyiregyhaza et les bureaux de Duna
Plaza à Budapest). Le montant de ces ventes est égal aux dernières
valeurs d'expertise de ces actifs au 30 juin 2018.
En tenant compte des promesses de vente pour un montant de
39,4 M€, le montant total des cessions depuis le début de
l'année s'élève à 574,6 M€ (hors droits). Ces transactions
s'inscrivent pleinement dans le cadre de la stratégie de rotation
régulière d'actifs de Klépierre.
endettement et financement Au
30 septembre 2018, l'endettement net consolidé de Klépierre
atteignait 8 879 M€. La baisse de 274 M€ par rapport au
30 juin 2018 résulte essentiellement des cessions effectives
d'actifs pour un montant de 223 M€. En conséquence, et sur la
base de l'évaluation au 30 juin 2018, le ratio Loan-to-Value (LTV)
s'établit à 36,3 %.
La durée moyenne de l'endettement
et le coût moyen de la dette de Klépierre sont restés stables par
rapport au 30 juin 2018 à respectivement 5,9 ans et 1,6 %. La
position de liquidités du Groupe reste forte à
2,1 Md€.
Au 19 octobre 2018, le Groupe a racheté 4 184 527 actions
depuis le début de l'année, soit un investissement de 136 M€.
En tenant compte des actions rachetées en 2017, Klépierre a investi
au total 486 M€ dans son programme de rachat d'actions de 500
M€ annoncé en mars 2017.
perspectives confirmÉes
Pour l'année 2018, Klépierre
prévoit de générer un cash-flow net courant par action d'au moins
2,62€.
CHIFFRE D'AFFAIRES DES COMMERÇANTS
9M 2018 vs 9M 2017
Pays |
Variation
à périmètre constant(a) |
Part du CA total publié
des commerçants |
France |
+1,1 % |
30 % |
Belgique |
-3,8 % |
2 % |
France-Belgique |
+0,9 % |
32 % |
Italie |
-2,7 % |
26 % |
Norvège |
-0,6 % |
8 % |
Suède |
+0,5 % |
7 % |
Danemark |
-2,9 % |
4 % |
Scandinavie |
-0,7 % |
19 % |
Espagne |
+3,0 % |
8 % |
Portugal |
+4,7 % |
3 % |
Ibérie |
+3,5 % |
11 % |
Pologne |
-0,3 % |
3 % |
Hongrie |
+10,5 % |
1 % |
République
tchèque |
+0,6 % |
2 % |
Turquie |
+13,4 % |
2 % |
Europe
centrale et Turquie |
+5,4 % |
8 % |
Pays-Bas(b) |
NS |
NS |
Allemagne |
-0,8 % |
3 % |
TOTAL |
+0,7 % |
100 % |
Segments |
Variation
à périmètre constant(a) |
Part du CA total publié
des commerçants |
Mode |
-1,5 % |
40 % |
Culture, cadeaux,
loisirs |
+1,7 % |
17 % |
Santé &
beauté |
+4,4 % |
13 % |
Alimentation &
restauration |
+5,0 % |
11 % |
Équipement de la
maison |
+0,1 % |
11 % |
Autres |
-1,4 % |
8 % |
TOTAL |
+0,7 % |
100 % |
(a) La variation à périmètre constant
s'entend sur une base comparable de centres commerciaux, hors
ventes, acquisitions d'actifs et effets de change.
(b) Seules quelques enseignes néerlandaises communiquent leurs
chiffres d'affaires à Klépierre.
CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL
En M€ |
Part
totale |
|
Part
du Groupe |
9M
2018 |
9M
2017 |
|
9M
2018 |
9M
2017 |
France |
322,4 |
315,1 |
|
263,3 |
258,4 |
Belgique |
14,2 |
13,4 |
|
14,2 |
13,4 |
France-Belgique |
336,7 |
328,5 |
|
277,5 |
271,8 |
Italie |
160,2 |
157,0 |
|
157,7 |
154,6 |
Norvège |
53,5 |
54,5 |
|
30,0 |
30,6 |
Suède |
44,9 |
47,2 |
|
25,2 |
26,5 |
Danemark |
42,9 |
43,0 |
|
24,0 |
24,1 |
Scandinavie |
141,2 |
144,7 |
|
79,2 |
81,2 |
Espagne |
83,8 |
74,5 |
|
83,8 |
72,3 |
Portugal |
17,7 |
16,5 |
|
17,7 |
16,5 |
Ibérie |
101,5 |
91,0 |
|
101,5 |
88,7 |
Pologne |
26,0 |
25,5 |
|
26,0 |
25,5 |
Hongrie |
18,8 |
16,6 |
|
18,8 |
16,6 |
République
tchèque |
25,2 |
22,8 |
|
25,2 |
22,8 |
Turquie |
17,9 |
25,6 |
|
16,1 |
23,6 |
Autres |
2,3 |
1,9 |
|
2,3 |
1,8 |
Europe
centrale et Turquie |
90,2 |
92,5 |
|
88,4 |
90,3 |
Pays-Bas |
54,8 |
48,3 |
|
54,8 |
48,3 |
Allemagne |
39,5 |
41,0 |
|
37,6 |
39,0 |
REVENUS
LOCATIFS BRUTS DES CENTRES COMMERCIAUX |
924,1 |
903,0 |
|
796,7 |
773,9 |
Autres
actifs de commerce |
19,1 |
21,4 |
|
19,1 |
21,4 |
TOTAL
REVENUS LOCATIFS BRUTS |
943,2 |
924,4 |
|
815,8 |
795,3 |
Revenus de
gestion, d'administration et autres produits (honoraires) |
62,5 |
61,5 |
|
59,9 |
58,7 |
CHIFFRE
D'AFFAIRES TOTAL |
1 005,7 |
985,9 |
|
875,7 |
854,0 |
Sociétés mises en équivalence* |
62,7 |
65,1 |
|
60,0 |
62,3 |
* Les contributions des
sociétés mises en équivalence incluent les investissements dans des
sociétés contrôlées conjointement et des investissements dans des
sociétés sous influence notable.
REVENUS LOCATIFS
NETS PAR TRIMESTRE EN PART TOTALE
|
2018 |
|
2017 |
En M€ |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
France |
99,0 |
99,1 |
93,4 |
|
93,3 |
97,2 |
98,1 |
89,5 |
Belgique |
4,8 |
4,3 |
4,4 |
|
4,9 |
4,0 |
4,2 |
3,7 |
France-Belgique |
103,9 |
103,4 |
97,8 |
|
98,1 |
101,2 |
102,3 |
93,2 |
Italie |
52,2 |
51,6 |
44,5 |
|
51,0 |
50,6 |
50,8 |
42,7 |
Norvège |
15,7 |
16,4 |
16,0 |
|
15,7 |
16,3 |
16,3 |
17,1 |
Suède |
13,5 |
13,9 |
13,4 |
|
13,9 |
14,0 |
14,0 |
14,2 |
Danemark |
12,8 |
13,2 |
12,4 |
|
13,3 |
12,5 |
12,5 |
12,8 |
Scandinavie |
42,0 |
43,5 |
41,7 |
|
42,9 |
42,8 |
42,8 |
44,1 |
Espagne |
25,4 |
24,8 |
24,9 |
|
23,5 |
24,7 |
21,7 |
19,7 |
Portugal |
6,0 |
5,2 |
5,5 |
|
4,9 |
5,5 |
4,9 |
5,1 |
Ibérie |
31,4 |
30,0 |
30,4 |
|
28,4 |
30,2 |
26,6 |
24,8 |
Pologne |
8,1 |
7,8 |
8,0 |
|
7,8 |
8,0 |
7,7 |
8,0 |
Hongrie |
5,9 |
5,8 |
5,8 |
|
5,7 |
5,4 |
4,8 |
5,3 |
République
tchèque |
8,3 |
8,1 |
8,0 |
|
7,7 |
7,7 |
7,4 |
7,5 |
Turquie |
3,8 |
5,7 |
5,2 |
|
7,1 |
7,4 |
7,3 |
6,9 |
Autres |
0,6 |
0,8 |
0,7 |
|
0,9 |
0,2 |
0,6 |
0,6 |
ECE et
Turquie |
26,7 |
28,2 |
27,8 |
|
29,1 |
28,7 |
27,7 |
28,3 |
Pays-Bas |
15,0 |
14,6 |
9,5 |
|
13,2 |
13,4 |
13,2 |
9,5 |
Allemagne |
10,3 |
9,9 |
9,3 |
|
10,5 |
11,3 |
11,8 |
9,3 |
REVENUS
LOCATIFS NETS
DES CENTRES COMMERCIAUX |
281,5 |
281,3 |
261,0 |
|
273,3 |
278,2 |
275,2 |
251,9 |
Autres
activités |
6,2 |
6,1 |
6,1 |
|
6,5 |
6,2 |
7,2 |
7,1 |
TOTAL
REVENUS LOCATIFS NETS |
287,6 |
287,3 |
267,1 |
|
279,8 |
284,4 |
282,4 |
259,0 |
Revenus de gestion, d'administration et autres produits
(honoraires) |
20,7 |
20,3 |
21,5 |
|
24,1 |
18,6 |
22,7 |
20,2 |
CHIFFRE
D'AFFAIRES TOTAL |
308,3 |
307,6 |
288,6 |
|
303,9 |
303,0 |
305,1 |
279,2 |
AGENDA |
|
6 février 2019
|
Résultats annuels 2018
|
CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS |
CONTACTS PRESSE |
Hubert d'AILLIÈRES
+33 (0)1 40 67 51 37 -
hubert.daillieres@klepierre.com
Mengxing ZHANG
+33 (0)1 40 67 53 05 - mengxing.zhang@klepierre.com
Paul LOGEROT
+33 (0)1 40 67 53 02 - paul.logerot@klepierre.com |
Lorie LICHTLEN / Camille PETIT / Stéphanie LASNEL
Burson Cohen & Wolfe
+33 (0)1 56 03 12 12 - klepierre.media@bm.com |
À PROPOS DE KLÉPIERRE
Klépierre, leader paneuropéen des
centres commerciaux, associe une expertise en termes de
développement, de gestion locative et d'asset management. Le
portefeuille de la Société est estimé à 24,6 milliards d'euros au
30 juin 2018, et compte de grands centres commerciaux dans 16 pays
en Europe continentale, qui accueillent au total 1,1 milliard de
visiteurs par an. Klépierre détient une participation majoritaire
(56,1 %) dans Steen & Strøm, première société foncière
scandinave de centres commerciaux. Klépierre est une Société
d'investissement immobilier cotée (SIIC) française, dont les
actions sont admises aux négociations sur Euronext Paris, et est
membre des indices CAC Next 20, EPRA Euro Zone et GPR 250.
Elle est aussi membre d'indices éthiques, comme le DJSI World et
Europe, FTSE4Good, STOXX® Global ESG Leaders, Euronext Vigeo
France 20 et World 120, et figure sur la « Liste
A » du CDP. Ces distinctions soulignent l'engagement du Groupe
dans une démarche proactive de développement durable, ainsi que le
leadership mondial du Groupe dans la lutte contre le changement
climatique.
Pour en savoir plus, veuillez consulter notre site Internet :
www.klepierre.com
Le présent communiqué de presse est
disponible sur le site Internet de Klépierre : www.klepierre.com
([1]) Aucun chiffre publié dans ce
communiqué n'a été audité.
([2]) La variation à périmètre
constant s'entend sur une base comparable de centres commerciaux,
hors contribution des acquisitions, des nouveaux centres et des
extensions, impact des surfaces en cours de restructuration,
cessions réalisées en 2017 et 2018 et effets de change.
([3]) La variation à périmètre
constant s'entend sur une base comparable de centres commerciaux,
hors ventes, acquisitions d'actifs et effets de change.
([4]) Augmentation de la
fréquentation après l'achèvement des travaux juin / août 2018 vs.
2017.
([5]) Prix de revient du projet au
30 juin 2018, y compris contribution aux travaux preneur (le cas
échéant), hors paliers (le cas échéant), honoraires de
développement internes et frais financiers.
([6]) Taux de rendement attendu au
30 juin 2018, basé sur un revenu locatif net cible avec un taux
d'occupation à 100 %, hors mesures d'accompagnement. (le cas
échéant) divisé par le prix de revient estimé tel que défini
ci-dessus.
([7]) Montant en part totale, hors
droits, dont 535 M€ d'actifs cédés et 39 M€ d'actifs faisant
l'objet d'une promesse de vente.
CP_KLEPIERRE_2018_Q3_REVENUES_FR_FINAL
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announcement is distributed by West Corporation on behalf of West
Corporation clients.
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Source: Klépierre via Globenewswire
Klepierre (EU:LI)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Klepierre (EU:LI)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024