- Chiffre d’affaires de
2 019 millions d’euros, en augmentation de + 10
% par rapport au 3T 2016
- Volumes des Matériaux Haute
Performance en hausse de +8 %, soutenus par les
développements dans les segments des adhésifs, matériaux plus
légers et nouvelles énergies
- EBITDA de 355 millions
d’euros en hausse de +17 % par rapport au 3T 2016,
porté par une forte progression des trois pôles d’activités
- Marge d'EBITDA à 17,6 %
(16,5 % au 3T 2016)
- Résultat net courant en
augmentation de +44 % à 158 millions d’euros,
soit 2,08 euros par action
- Flux de trésorerie libre de
+274 millions d’euros sur le trimestre, permettant une
baisse significative de la dette nette à 1 194
millions d’euros (1 471 millions d’euros au
30 juin 2017)
- Poursuite de la stratégie de
développement dans les adhésifs avec le projet d’acquisition de
XL Brands aux Etats-Unis
Regulatory News:
Le Conseil d’administration d’Arkema (Paris:AKE), réuni le 8
novembre 2017, a examiné les comptes consolidés du Groupe pour le
troisième trimestre 2017. A l’issue de cette réunion, Thierry
Le Hénaff, Président-directeur général, a déclaré :
« Quelques mois après les Journées Investisseurs qui ont permis
au Groupe de confirmer sa stratégie de croissance dans les adhésifs
et les matériaux avancés et d’annoncer ses objectifs financiers
pour 2023, Arkema publie d’excellents résultats au 3ème trimestre
2017. Deux éléments résument la qualité des chiffres du
trimestre : un résultat net courant en hausse de 44 % et une
génération de trésorerie record.
Ces résultats illustrent une nouvelle fois le bien-fondé de la
stratégie du Groupe et la qualité de l’exécution par nos équipes.
Les investissements industriels récents en Asie et en France et le
portefeuille de premier plan de projets innovants de notre R&D
dans les batteries, le solaire, le traitement de l’eau, les
adhésifs ou encore les matériaux légers et bio-sourcés ont
pleinement contribué à la forte croissance du trimestre.
Peu après les acquisitions successives de Den Braven et de CMP,
nous poursuivons par ailleurs le développement de Bostik avec
l’annonce récente du projet d’acquisition de XL Brands dans les
adhésifs pour la construction aux Etats-Unis.
L’ensemble de ces éléments confirme le fort positionnement du
Groupe sur les activités de spécialités qui sont au cœur du
développement d’Arkema. »
CHIFFRES-CLÉS DU 3EME TRIMESTRE 2017
(En millions d'euros)
3ème
trim. 2016 3ème trim.
2017 Variation
Chiffre d'affaires
1 838 2 019
+9,8% EBITDA
303 355
+17,2% Marge d’EBITDA
16,5% 17,6%
Matériaux Haute Performance
16,7%
16,9%
Spécialités Industrielles
22,2%
25,1%
Coating Solutions
12,2%
13,4%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
190 247
+30,0% Eléments non récurrents (19)
(24) n.a.
Résultat net
courant 110
158 +43,6% Résultat net – part
du Groupe 96 142
+47,9% Résultat net courant par action (en €)
1,45 2,08
+43,4%
Nombre moyen pondéré d’actions
ordinaires
75 056 676
75 664 785
ACTIVITÉ SUR LE 3EME TRIMESTRE 2017
Sur le 3ème trimestre 2017, le chiffre d’affaires
s’établit à 2 019 millions d’euros, en hausse de +9,8 %
par rapport au 3ème trimestre 2016. A taux de change et périmètre
constants, le chiffre d’affaires progresse de +10,5 %. L’effet prix
est de +7,2 %, positif dans l’ensemble des trois pôles. Il traduit
les actions d’augmentation des prix de vente pour compenser la
hausse du prix de certaines matières premières dans les activités
de spécialités (représentant 72 % du chiffre d’affaires du Groupe)
et des conditions de marché restant bien orientées dans les
activités plus cycliques (représentant 28 % du chiffre d’affaires
du Groupe). Les volumes, en hausse de +3,3 %, reflètent la très
forte croissance de la demande dans les Matériaux Haute
Performance, en particulier en Asie. L’effet périmètre de +3,2 %
intègre la contribution de Den Braven et l’impact de la cession des
charbons actifs et agents de filtration et de l’activité alcools
oxo. L’effet de change s’élève à -3,9 % et reflète principalement
le renforcement de l’euro par rapport au dollar US.
A 355 millions d’euros, l’EBITDA est en hausse de
+17,2 % par rapport au 3ème trimestre 2016. Il progresse fortement
sur les trois pôles d’activités malgré un contexte de coûts élevés
des matières premières, ponctuellement renforcé par les
conséquences de l’ouragan Harvey, et la hausse de l’euro notamment
par rapport au dollar US. Cette performance reflète en particulier
le développement de Bostik, la densité des nouveaux développements
dans les matériaux avancés et les excellents résultats du pôle
Spécialités Industrielles.
La marge d’EBITDA progresse à 17,6 % contre
16,5 % au 3ème trimestre 2016.
En ligne avec la forte progression de l’EBITDA, le résultat
d’exploitation courant s’établit à 247 millions d’euros
contre 190 millions d’euros au 3ème trimestre 2016. Il inclut des
amortissements de 108 millions d’euros, en baisse par rapport à
l’an dernier (113 millions d’euros). La marge de REBIT, qui
correspond au résultat d’exploitation courant rapporté au chiffre
d’affaires, progresse à 12,2 % contre 10,3 % au 3ème trimestre
2016.
Les éléments non récurrents de -24 millions
d’euros correspondent principalement aux amortissements liés
aux revalorisations des immobilisations corporelles et
incorporelles réalisées dans le cadre de l’allocation des prix
d’acquisition de Bostik et Den Braven et à une partie de la
franchise d’assurances suite à l’ouragan Harvey pour -11 millions
d’euros.
Le résultat financier s’établit à -27 millions
d’euros (-25 millions d’euros au 3ème trimestre 2016). Cette
variation reflète principalement l’impact de l’émission obligataire
de 900 millions d’euros réalisée au 2ème trimestre 2017
portant un coupon annuel de 1,5 %. En octobre 2017, le Groupe a
remboursé, à son échéance, une obligation de 500 millions d’euros
qui portait un coupon annuel de 4 %.
La charge d’impôts s’élève à -54 millions d’euros
contre -51 millions d’euros au 3ème trimestre 2016. Hors reprise de
provisions pour impôts différés passifs de 3 millions d’euros
comptabilisée dans le cadre de l’allocation des prix d’acquisition
de Bostik et de Den Braven, le taux d’imposition s’élève à 23 % du
résultat d’exploitation courant. Cette baisse favorable du taux
reflète la répartition géographique des résultats sur le
trimestre.
Le résultat net part du Groupe est en forte hausse à
142 millions d’euros (96 millions d’euros au 3ème trimestre
2016). En excluant l’impact après impôts des éléments non
récurrents, le résultat net courant s’élève à 158
millions d’euros, soit 2,08 euros par action.
ACTIVITÉ DES PÔLES AU 3EME TRIMESTRE
2017
MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE (47 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
Le chiffre d’affaires du pôle Matériaux Haute Performance
s’établit à 955 millions d’euros, en hausse de +14,2 % par
rapport au 3ème trimestre 2016, tiré par une forte progression des
volumes de +8,2 %. Les volumes, en augmentation sur l’ensemble des
activités du pôle, bénéficient en particulier d’une très forte
demande en Asie dans les domaines de l’allègement des matériaux,
des nouvelles énergies (batteries, photovoltaïque) et des biens de
grande consommation (sport, électronique grand public), et de la
montée en puissance de la nouvelle unité de Honfleur (France) dans
les tamis moléculaires spéciaux. L’effet périmètre de +7,9 %
reflète l’intégration des mastics de Den Braven et des adhésifs de
l’activité CMP au sein de Bostik, ainsi que la cession de
l’activité charbons actifs et agents de filtration. L’effet prix de
+2,2 % illustre la poursuite des actions engagées par le Groupe
pour adapter ses prix de vente à la hausse de certaines matières
premières. L’effet de change s’élève à -4,1 %.
L’EBITDA s’établit à 161 millions d’euros, en
hausse de +15 % par rapport au 3ème trimestre 2016, et la marge
d’EBITDA s’élève à 16,9 % (16,7 % au 3ème
trimestre 2016). Cette performance reflète la très bonne dynamique
des volumes dans les matériaux avancés et la poursuite de la montée
en puissance de Bostik avec notamment l’intégration de
Den Braven.
SPÉCIALITÉS INDUSTRIELLES (30 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
Le chiffre d’affaires du pôle Spécialités Industrielles
atteint 594 millions d’euros, en hausse de +7,4 % par
rapport au 3ème trimestre 2016. A taux de change et périmètre
constants, le chiffre d’affaires progresse de +11,2 % grâce à un
effet prix de +11,5 % qui reflète les bonnes conditions de
marché dans les Gaz Fluorés et dans la chaîne MAM / PMMA,
dans la continuité des trimestres précédents. Les volumes sont
globalement stables (-0,3 %), impactés par les conséquences de
l’ouragan Harvey, en particulier dans la Thiochimie. L’effet de
change est de -4,0 %.
A 149 millions d’euros, l’EBITDA du pôle progresse
très fortement de +21,1 % par rapport au 3ème trimestre 2016. La
marge d’EBITDA, à 25,1 %, est en hausse par rapport à
l’an dernier (22,2 % au 3ème trimestre 2016). Les Gaz Fluorés
confirment leur retour à de très bons niveaux de résultats, en
ligne avec les attentes du Groupe, tandis que l’activité MAM / PMMA
continue de bénéficier de conditions de marché tendues et que la
performance de la Thiochimie reste globalement solide.
COATING SOLUTIONS (23 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
A 463 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
pôle Coating Solutions est en hausse de +4,8 % par rapport au
3ème trimestre 2016, tiré par un effet prix de +11,4 % qui
reflète l’amélioration graduelle du cycle acrylique et les actions
d’augmentation des prix de vente dans l’ensemble de la chaîne. Les
volumes sont en retrait de -1,3 %, les conséquences de
l’ouragan Harvey sur les sites du pôle situés au Texas ayant
compensé la bonne croissance des volumes dans les résines de
revêtements. La cession de l’activité alcools oxo s’est traduite
par un effet périmètre de -1,8 %. L’effet change est de -3,4 %.
A 62 millions d’euros, l’EBITDA du pôle progresse
de +14,8 % par rapport à l’an dernier et la marge
d’EBITDA s’établit à 13,4 % (12,2 % au 3ème trimestre
2016). Comme attendu, les marges unitaires des monomères acryliques
s’améliorent progressivement par rapport aux points bas de l’an
dernier et font plus que compenser l’impact de la hausse des
matières premières dans les activités aval.
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 30 SEPTEMBRE
2017
Sur le 3ème trimestre 2017, Arkema a généré un excellent flux
de trésorerie libre de +274 millions d’euros, en hausse
par rapport au 3ème trimestre 2016 (+245 millions d’euros). Cette
amélioration traduit principalement la forte progression de
l’EBITDA et la bonne maîtrise du besoin en fonds de
roulement dans un contexte de hausse des matières premières.
Rapporté au chiffre d’affaires du trimestre annualisé, le besoin en
fonds de roulement représente 15,5 % à fin septembre 2017
contre 16,8 % à fin septembre 2016.
Le flux de trésorerie libre du trimestre inclut également des
investissements courants pour un montant total de 95 millions
d’euros1. Pour l’ensemble de l’année, les investissements devraient
être légèrement inférieurs à l’estimation initiale de 450 millions
d’euros.
Enfin, ce flux inclut des éléments non récurrents pour -21
millions d’euros correspondant principalement aux conséquences de
l’ouragan Harvey et à des coûts de restructuration.
Sur les neuf premiers mois de l’année, le flux de trésorerie
libre s’élève à +388 millions d’euros.
La dette nette atteint 1 194 millions d’euros, en
forte baisse par rapport au 30 juin 2017 (1 471 millions d’euros).
Le taux d’endettement rapporté aux fonds propres est en forte
baisse à 27 %.
_______________
1 Hors investissements exceptionnels et investissements liés à
des opérations de gestion du portefeuille.
FAITS MARQUANTS DEPUIS LE 30 JUIN 2017
Croissance organique
En ligne avec sa stratégie d’accélérer sa croissance dans ses
activités de spécialités, Arkema a annoncé depuis juillet 2017
plusieurs projets de croissance organique importants dans les trois
grands piliers de sa croissance future : les matériaux avancés, la
Thiochimie et les adhésifs.
Dans les matériaux avancés, le Groupe a annoncé :
- un plan d’investissement d’environ 300
millions d’euros sur cinq ans en Asie dans la chaîne polyamides 11
bio-sourcés pour accompagner la très forte croissance de ses
clients, en particulier sur les marchés de l’automobile, de
l’impression 3D et des biens de grande consommation comme le sport
ou l’électronique. Cette nouvelle unité, qui produira à la fois le
monomère amino 11 et son polymère le Rilsan® PA11, devrait démarrer
fin 2021. Elle permettra à Arkema d’accroitre de 50 % sa capacité
mondiale de production de Rilsan® PA11. L’investissement comprend
également une augmentation de 50 % des capacités mondiales de
production de Pebax® ;
- un projet d’extension de plus de 30 %
de ses capacités de production de résines photoréticulables sur son
site de Nansha en Chine. Cette nouvelle ligne de production de
Sartomer, leader mondial des résines photoréticulables de
spécialités, devrait démarrer début 2019. Elle permettra notamment
de répondre à la forte demande de ses clients en Asie sur les
marchés de pointe de l’électronique et de l’impression 3D et jet
d’encre ;
- un projet d’extension d’environ 20 % de
ses capacités de production de PVDF Kynar® sur le site de
Calvert City aux Etats-Unis. Le démarrage de ces nouvelles
capacités, prévu pour mi-2018, permettra d’accompagner la forte
demande sur les marchés des nouvelles énergies, de la gestion de
l’eau et des applications plus traditionnelles (génie chimique et
câbles de haute performance).
En Thiochimie, Arkema a annoncé un projet de doublement de sa
capacité de production de methyl mercaptan sur son site de Kerteh
en Malaisie pour accompagner la forte croissance des marchés de la
nutrition animale, du raffinage et de la pétrochimie en Asie et
renforcer ainsi sa position de leader mondial des dérivés soufrés à
forte valeur ajoutée. Cet investissement devrait démarrer en
2020.
Enfin, en octobre 2017, le Groupe a annoncé le démarrage d’une
nouvelle unité de production d’adhésifs pour les marchés
industriels en Inde. Localisée dans le Gujarat, elle permettra
d’accompagner la forte croissance de la demande notamment dans le
laminage des emballages souples, les transports et la fabrication
de chaussures aussi bien en Inde qu’à l’export.
EVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
En ligne avec sa stratégie de développement dans les adhésifs,
Arkema a annoncé, en novembre 2017, un projet d’acquisition par
Bostik des actifs de XL Brands, un des leaders dans les colles pour
revêtements de sols aux Etats-Unis. Cette opération, réalisée sur
la base d’une valeur d’entreprise de 205 millions de dollars
US, permettra à Bostik d’offrir des solutions complètes sur ce
marché en croissance et à forte valeur ajoutée. Le Groupe a pour
ambition de ramener le multiple de VE/EBITDA payé de 11x à 7x après
4 à 5 ans et mise en place des synergies. Le closing de cette
opération est attendu pour fin 2017 sous réserve de l’approbation
par les autorités de la concurrence.
NORMES COMPTABLES
Conformément à la norme IAS 33, le calcul du résultat net par
action et du résultat net dilué par action prendra en compte, en
déduction du résultat net de l’année (part du Groupe), la
rémunération due aux porteurs de titres subordonnés à durée
indéterminée (obligation hybride).
En conséquence, les chiffres pour l’année 2016 et le 4ème
trimestre 2016 ont été retraités, la rémunération de l’obligation
hybride émise en octobre 2014 étant intégralement prise en compte
au 4ème trimestre. Ainsi, au titre du 4ème trimestre 2016, le
résultat net par action s’élève à 0,70 euro et le résultat net
dilué par action à 0,69 euro. Au titre de l’année 2016, le résultat
net par action s’élève à 5,24 euros et le résultat net dilué par
action à 5,22 euros.
Ce changement sera sans impact sur le calcul du résultat net
courant par action.
PERSPECTIVES 2017
Sur la fin de l’année, l’environnement macro-économique mondial
devrait rester volatil avec des dynamiques contrastées selon les
marchés finaux et les régions, des prix des matières premières plus
élevés que l’an passé et un renforcement de l’euro par rapport au
dollar US.
Dans ce contexte, Arkema continuera de bénéficier de la montée
en puissance de Bostik avec l'intégration de Den Braven et de
nouvelles applications à forte valeur ajoutée dans les matériaux
avancés liées notamment aux grandes tendances du développement
durable. L’amélioration des gaz fluorés devrait être limitée au
dernier trimestre compte tenu de la saisonnalité traditionnelle de
cette activité. Le Groupe poursuivra également ses actions pour
refléter dans ses prix de vente le niveau élevé de certaines
matières premières. Enfin, il poursuivra ses initiatives en matière
d'excellence opérationnelle destinées à compenser une partie de
l'inflation sur les frais fixes.
Compte tenu de ces éléments, des résultats réalisés sur les neuf
premiers mois de l’année et de la saisonnalité traditionnelle de
fin d’année, le Groupe vise désormais pour l’année un EBITDA situé
en haut de la fourchette annoncée en août de 1 310 millions à
1 350 millions d’euros.
Les résultats du troisième trimestre 2017 et les perspectives
sont détaillés dans la présentation « 3rd quarter 2017 results »
disponible sur le site internet : www.finance.arkema.com
CALENDRIER FINANCIER
22 février 2018 Publication des
résultats annuels 2017
Designer de matériaux et de solutions innovantes, Arkema
modèle la matière pour créer de nouveaux usages et accélérer la
performance de ses clients. Avec trois pôles d’activités, Matériaux
Haute Performance, Spécialités Industrielles, Coating Solutions, et
des marques mondialement reconnues, le Groupe réalise un chiffre
d’affaires de 7,5 milliards d’euros. Porté par l’énergie collective
de ses 20 000 collaborateurs, Arkema est présent dans près de 50
pays. Le Groupe cultive l’interaction avec ses parties prenantes et
innove dans les produits bio-sourcés, les énergies nouvelles, la
gestion de l’eau, les solutions pour l’électronique, l’allègement
et le design des matériaux, la performance et l’isolation de
l’habitat, avec des centres de recherche en France, en Amérique du
Nord et en Asie. www.arkema.com
AVERTISSEMENT
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter
des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les
résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema. Ces
prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des
hypothèses de la Direction d’Arkema qui peuvent s’avérer inexactes
et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l’évolution du
coût des matières premières, la variation des taux de change, le
rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts ou
l’évolution des conditions économiques et financières générales.
Arkema n’assume aucune responsabilité quant à la mise à jour des
prévisions qui serait due à la découverte d’informations nouvelles
ou à la survenance d’événements nouveaux ou autres. Des
informations supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir
une influence significative sur les résultats financiers d’Arkema
sont disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de
l’Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie,
tableau de variation des capitaux propres et information
sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits
des états financiers consolidés résumés au 30 septembre 2017
examinés par le Conseil d'administration d'Arkema en date du 8
novembre 2017. Les données trimestrielles ne sont pas auditées.
L’information par segment ou pôle d’activité est présentée en
conformité avec le système de reporting interne d’Arkema utilisé
par la Direction.
Les principaux indicateurs de performance utilisés par le Groupe
sont définis à la note B.17 des notes annexes aux états
financiers consolidés au 31 décembre 2016 figurant dans le
paragraphe 4.3.3 du Document de référence 2016.
Le Groupe utilise également, dans le cadre de l’analyse de ses
résultats ou de la définition de ses objectifs, les indicateurs
suivants :
• marge de REBIT : elle correspond au
résultat d’exploitation courant (REBIT) exprimé en pourcentage du
chiffre d’affaires ;
• flux de trésorerie libre : il correspond
aux flux de trésorerie provenant de l’exploitation et des
investissements nets hors impact de la gestion de portefeuille.
Enfin, dans le cadre de l’analyse de l’évolution de ses
résultats et plus particulièrement de son chiffre d’affaires, le
Groupe analyse les effets suivants (analyses non
auditées) :
• effet périmètre : l’effet périmètre
correspond à l’impact d’un changement de périmètre, que celui-ci
résulte d’une acquisition ou d’une cession d’une activité dans son
intégralité ou d’une entrée ou d’une sortie en consolidation. Une
augmentation ou une fermeture de capacités ne sera pas analysée en
tant qu’effet périmètre ;
• effet change : l’effet change évoqué ici
correspond à l’impact mécanique de la consolidation de comptes en
devises autres que l’euro à des taux différents d’une période à
l’autre. L’effet change sera appréhendé en appliquant à l’agrégat
de la période analysée le taux de la période antérieure ;
• effet prix : l’impact des variations des
prix de vente moyens est estimé par comparaison entre le prix de
vente unitaire net moyen pondéré pour une famille homogène de
produits au cours de la période de référence et le prix de vente
unitaire net moyen pondéré de la période antérieure, multiplié,
dans les deux cas, par les volumes vendus au cours de la période de
référence ;
• effet volume : l’impact des variations de
volumes est estimé en comparant les quantités livrées au cours de
la période de référence avec les quantités livrées au cours de la
période antérieure, multipliées, dans les deux cas, par les prix de
vente unitaires nets moyens pondérés de la période antérieure.
Comptes
ARKEMA
Comptes consolidés à fin septembre 2017
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
3ème trimestre
2017 Fin septembre 2017
3ème trimestre
2016 Fin septembre 2016 (En millions
d'euros) (non audité) (non audité) (non audité) (non audité)
Chiffre d'affaires 2 019 6 369 1
838 5 683 Coûts et charges d'exploitation (1 546)
(4 874) (1 429) (4 394) Frais de recherche et développement (55)
(176) (53) (165) Frais administratifs et commerciaux (171)
(542) (166) (514)
Résultat d'exploitation
courant 247 777 190
610 Autres charges et produits (24)
(54) (19) (20)
Résultat d'exploitation
223 723 171 590
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence 0
0 1 7 Résultat financier (27) (78) (25) (75) Impôts sur le résultat
(54) (202) (51) (177)
Résultat
net 142 443 96
345 Dont résultat net attribuable aux participations ne
donnant pas le contrôle - 4 - 4
Dont
résultat net - part du Groupe 142
439 96 341 Résultat net par
action (en euros) 1,88 5,80 1,26 4,54 Résultat net dilué par action
(en euros) 1,88 5,79 1,26 4,53
Amortissements (108) (331) (113) (336)
EBITDA 355 1 108 303 946
Résultat net courant 158 477 110
350 Résultat net courant par action (en euros) 2,08 6,30
1,45 4,66 Résultat net courant dilué par action (en euros) 2,08
6,28 1,45 4,65 Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires 75 664 785
75 056 676
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
3ème
trimestre 2017 Fin septembre
2017 3ème trimestre 2016
Fin septembre 2016 (En millions d'euros) (non
audité) (non audité) (non audité) (non audité)
Résultat net
142 443 96
345 Effet des couvertures 1 25 3 14 Autres - - (1) (7)
Impôts différés sur effet des couvertures et autres - - - (1)
Variation des écarts de conversion (48) (183)
(19) (61)
Autres éléments recyclables du résultat
global (47) (158)
(17) (55) Pertes et gains actuariels 11
16 13 (3) Impôts différés sur pertes et gains
actuariels (5) (5) (4) (2)
Autres
éléments non recyclables du résultat global 6
11 9 (5) Total des
produits et charges reconnus directement en capitaux propres
(41) (147) (8)
(60) Résultat global 101
296 88 285 Dont résultat global
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle -
1 1 1
Dont résultat global - part du
Groupe 101 295 87
284 BILAN CONSOLIDE
30 septembre 2017 31
décembre 2016 (En millions d'euros) (non audité)
(audité)
ACTIF Immobilisations incorporelles,
valeur nette 2 714 2 777 Immobilisations corporelles, valeur nette
2 412 2 652 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 31 35
Autres titres de participation 34 33 Actifs d'impôt différé 157 171
Autres actifs non courants 209 227
TOTAL ACTIF NON
COURANT 5 557 5 895 Stocks 1
137 1 111 Clients et comptes rattachés 1 206 1 150 Autres créances
177 197 Impôts sur les sociétés - créances 61 64 Autres actifs
financiers courants 10 10 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1
816 623
TOTAL ACTIF COURANT 4 407 3 155
TOTAL ACTIF 9 964
9 050 CAPITAUX PROPRES ET PASSIF
Capital 758 757 Primes et réserves 3 480 3 150 Actions
auto-détenues (19) (4) Ecarts de conversion 121 301
TOTAL
DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE 4 340
4 204 Participations ne donnant pas le
contrôle 44 45
TOTAL DES CAPITAUX
PROPRES 4 384 4 249 Passifs
d'impôt différé 319 285 Provisions pour retraites et avantages du
personnel 485 520 Autres provisions et autres passifs non courants
425 464 Emprunts et dettes financières à long terme 2 263 1 377
TOTAL PASSIF NON COURANT 3 492
2 646 Fournisseurs et comptes rattachés 850 932
Autres créditeurs et dettes diverses 400 402 Impôts sur les
sociétés - dettes 87 62 Autres passifs financiers courants 4 31
Emprunts et dettes financières à court terme 747 728
TOTAL PASSIF COURANT 2 088 2 155
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF
9 964 9 050
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
CONSOLIDES
30 septembre 2017 30
septembre 2016 (En millions d'euros) (non audité)
(non audité)
Flux de trésorerie
d'exploitation Résultat net 443 345 Amortissements et
provisions pour dépréciation d'actifs 364 368 Autres provisions et
impôts différés (16) (55) Profits/Pertes sur cession d'actifs long
terme (3) (6) Dividendes moins résultat des sociétés mises en
équivalence 1 (5) Variation du besoin en fonds de roulement (135)
(86) Autres variations 4 14
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation
658 575 Flux de trésorerie
d'investissement Investissements incorporels et
corporels (252) (263) Variation des fournisseurs d'immobilisations
(48) (93) Coût d'acquisition des activités, net de la trésorerie
acquise (1) (1) Augmentation des Prêts (33) (47)
Investissements (334) (404) Produits de
cession d'actifs incorporels et corporels 7 8 Variation des
créances sur cession d'immobilisations 0 0 Produits de cession des
activités, nets de la trésorerie cédée 11 20 Produits de cession de
titres de participation non consolidés 0 5 Remboursement de prêts à
long terme 42 34
Désinvestissements 60
67 Flux de trésorerie
provenant des investissements nets (274)
(337) Flux de trésorerie de financement
Variation de capital et autres fonds propres 2 46 Rachat d'actions
propres (17) (6) Dividendes payés aux actionnaires (155) (143)
Dividendes versés aux minoritaires (2) (2) Augmentation/ Diminution
de l'endettement long terme 893 23 Augmentation/ Diminution de
l'endettement court terme 33 3
Flux de trésorerie provenant du financement
754 (79) Variation de trésorerie et
équivalents de trésorerie 1 138 159 Incidence variations
change et périmètre 55 37 Trésorerie et équivalents de trésorerie
en début de période 623 711
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période
1 816 907 INFORMATIONS PAR
SECTEURS (non audité)
3ème trimestre 2017 (En millions d'euros)
Matériaux
Haute
Performance
Spécialités
Industrielles
Coating
Solutions
Corporate Total Chiffre d'affaires hors Groupe
955 594 463 7
2 019 Chiffre d'affaires inter secteurs 2 33
18 -
Chiffre d'affaires total 957
627 481 7
EBITDA 161 149 62
(17) 355 Amortissements (38)
(43) (26) (1) (108)
Résultat
d'exploitation courant 123 106
36 (18) 247 Autres
charges et produits (17) (4) (1) (2) (24)
Résultat
d'exploitation 106 102 35
(20) 223 Quote-part dans le résultat net des sociétés
mises en équivalence 0 0 - - 0
Investissements
incorporels et corporels bruts 40 38 18
4 100 Dont investissements courants 37 36 18 4 95
3ème trimestre 2016 (En millions
d'euros)
Matériaux
Haute
Performance
Spécialités
Industrielles
Coating
Solutions
Corporate Total Chiffre d'affaires hors Groupe
836 553 442 7
1 838 Chiffre d'affaires inter secteurs 3 24
13 -
Chiffre d'affaires total 839
577 455 7
EBITDA 140 123 54
(14) 303 Amortissements (38)
(43) (31) (1) (113)
Résultat
d'exploitation courant 102 80
23 (15) 190 Autres
charges et produits (12) (11) 1 3 (19)
Résultat
d'exploitation 90 69
24 (12) 171 Quote-part dans le
résultat net des sociétés mises en équivalence - 1 - - 1
Investissements incorporels et corporels bruts 34
39 19 3 95 Dont investissements
courants 34 38 19 3 94
INFORMATIONS PAR SECTEURS
(non audité)
Fin septembre 2017 (En
millions d'euros)
Matériaux
Haute
Performance
Spécialités
Industrielles
Coating
Solutions
Corporate Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 2 921 1 939 1 487 22
6 369 Chiffre d'affaires inter
secteurs 5 107 55 -
Chiffre d'affaires total
2 926 2 046 1 542
22 EBITDA 501
465 200 (58) 1
108 Amortissements (116) (132) (81)
(2) (331)
Résultat d'exploitation courant
385 333 119
(60) 777 Autres charges et produits (48) (2)
(1) (3) (54)
Résultat d'exploitation
337 331 118 (63)
723 Quote-part dans le résultat net des sociétés
mises en équivalence 1 (1) - - 0
Investissements
incorporels et corporels bruts 112 86 45
9 252 Dont investissements courants 94 82 45 9 230
Fin septembre 2016 (En millions d'euros)
Matériaux
Haute
Performance
Spécialités
Industrielles
Coating
Solutions
Corporate Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 2 583 1 748 1 331 21
5 683 Chiffre d'affaires inter
secteurs 12 84 42 -
Chiffre d'affaires total
2 595 1 832 1 373
21 EBITDA 454
386 167 (61)
946 Amortissements (115) (129)
(90) (2) (336)
Résultat d'exploitation courant
339 257 77
(63) 610 Autres charges et produits (33) (13)
2 24 (20)
Résultat d'exploitation 306
244 79 (39)
590 Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en
équivalence 1 6 - - 7
Investissements incorporels et
corporels bruts 100 111 44 8
263 Dont investissements courants 100 90 44 8 242
RESULTAT NET COURANT
Raccordement du résultat net courant au résultat net - part du
Groupe 3ème
Trimestre 2017 Fin septembre
2017 3ème Trimestre 2016
Fin septembre 2016 (En millions d'euros)
(non audité) (non audité) (non audité) (non audité)
RESULTAT NET
COURANT 158 477 110 350 Autres
charges et produits (24) (54) (19) (20) Impôts sur autres charges
et produits 8 16 5 11
RESULTAT NET - PART DU GROUPE
142 439 96 341
DETTE NETTE
(En millions d’euros)
30 septembre 2017 31 décembre
2016 (non audité) (audité) Emprunts et dettes
financières à long terme 2 263 1 377 Emprunts et dettes financières
à court terme 747 728 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 816
623
ENDETTEMENT NET 1 194 1 482
FLUX DE TRESORERIE LIBRE
(En millions d’euros)
3ème trimestre
2017 Fin septembre 2017
3ème trimestre 2016 Fin septembre
2016 (non audité) (non audité) (non audité) (non audité)
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation 343 658 316
575 Flux de trésorerie provenant des investissements nets
(71) (274) (115) (337)
FLUX DE TRESORERIE
NET 272 384 201 238 Dont: Flux de
trésorerie net liés aux opérations de gestion du portefeuille
(2) (4) (44) (49)
FLUX DE TRESORERIE
LIBRE 274 388 245
287 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX
PROPRES CONSOLIDES
(non audité)
Actions émises Actions propres
Capitaux
propres part
du groupe
Participations
ne donnant
pas le
contrôle
Capitaux
propres
(En millions d'euros)
Nombre Montant
Primes
Obligations
hybrides
Réserves
consolidées
Ecarts de
conversion
Nombre Montant
Au 1er janvier 2017
75 717 947 757 1 211
689 1 250 301
(65 823) (4) 4 204
45 4 249 Dividendes payés - - - - (155) - - -
(155) (2) (157) Emissions d'actions 55 918 1 1 - - - - - 2 - 2
Rachat d'actions propres - - - - - - (180 000) (16) (16) - (16)
Attribution d'actions propres aux salariés - - - - (1) - 20 246 1 -
- - Paiements fondés sur des actions - - - - 10 - - - 10 - 10
Autres - - - - - -
- - - - -
Transactions avec les
actionnaires 55 918 1
1 - (146) -
(159 754) (15) (159)
(2) (161) Résultat net - - - - 439 - - - 439 4
443 Total des produits et charges reconnus directement en capitaux
propres - - - - 36 (180)
- - (144) (3) (147)
Résultat
global - - -
475 (180) -
- 295 1 296 Au
30 septembre 2017 75 773 865 758
1 212 689 1 579
121 (225 577) (19) 4
340 44 4 384
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Safety First Trust Safety First Trust Principal-Protected Certificates Linked TO A Global Index Basket Structured Product (AMEX:AKE)
Graphique Historique de l'Action
De Nov 2024 à Déc 2024
Safety First Trust Safety First Trust Principal-Protected Certificates Linked TO A Global Index Basket Structured Product (AMEX:AKE)
Graphique Historique de l'Action
De Déc 2023 à Déc 2024
