Approvato Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2011

degli emolumenti al Presidente ed agli Amministratori che ricoprono particolari cariche, come deliberati dall'Assemblea degli Azionisti in data 27 ottobre 2011. F. Finanziamento Unicredit in conto futuro aumento di capitale

Nell'ambito degli accordi raggiunti tra Unicredit SpA e la DiBenedetto AS Roma LLC inerenti gli assetti proprietari di A.S. Roma, è previsto che A.S. Roma deliberi un aumento di capitale scindibile suddiviso in tre tranche fino ad un massimo di 80 milioni di euro, di cui la prima

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tranche, fino ad un massimo di 50 milioni di euro, dovrà essere sottoscritta entro il 31 dicembre 2011. Nelle more delle deliberazioni inerenti l'operazione di aumento del capitale sociale, in data 20 ottobre 2011, a seguito della formale richiesta formulata da A.S. Roma a Neep Roma Holding S.p.A., quest'ultima ha effettuato un versamento in conto futuro aumento di capitale in favore di A.S. Roma, per l'importo di 20 milioni di euro. Alla data di pubblicazione del presente Resoconto, tali risorse sono state parzialmente utilizzate e destinate, quanto a 3 milioni di euro, al pagamento in favore del River Plate della 2^ rata del corrispettivo relativo all'acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Lamela, quanto a 4,5 milioni di euro, al pagamento della mensilità di settembre del personale tesserato, quanto a 6,35 milioni di euro, al versamento di imposte e ritenute di competenza del mese di ottobre. G. Offerta Pubblica di Acquisto promossa da Neep Roma Holding S.p.A.

In data 19 agosto 2011, NEEP Roma Holding S.p.A. (l'"Offerente" o "NEEP") ha reso noto al mercato che, in data 18 agosto 2011, si sono verificati i presupposti giuridici per la promozione da parte dell'Offerte, di un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria (l"Offerta"), ai sensi degli artt. 102 e 106, comma 1, del D. Lgs. 58/98, come successivamente modificato ed integrato (il "TUF"), avente ad oggetto n. 43.604.610 azioni ordinarie di A.S. ROMA S.p.A. ("A.S. Roma" o l"'Emittente") del valore nominale di Euro 0,15 ciascuna, rappresentative del 32,903% dell'attuale capitale sociale dell'Emittente e pari alla totalità delle azioni in circolazione (le "Azioni"); ciò in quanto, NEEP e Roma 2000 Srl, avveratesi le condizioni sospensive previste dal contratto di compravendita tra le stesse stipulato in data 15 aprile 2011, hanno dato esecuzione allo stesso ed hanno perfezionato il trasferimento della partecipazione di maggioranza in A.S. Roma. Con tale comunicazione NEEP ha reso noti gli elementi essenziali dell'Offerta. In data 7 settembre 2011, NEEP ha reso noto di aver presentato in tale data alla Consob il documento di offerta destinato alla pubblicazione (il "Documento di Offerta"), relativo all'Offerta promossa dalla stessa NEEP, ai sensi degli artt. 102 e 106, comma primo TUF. in data 22 settembre 2011, NEEP ha reso noto che in data 15 settembre 2011, Consob ha comunicato la sospensione dei termini dell'istruttoria, ai sensi dell'art. 102, comma 4, TUF, per un periodo non superiore a 15 giorni; tale sospensione si è resa opportuna al fine di permettere a Consob di acquisire ulteriori informazioni In data 27 settembre 2011, il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma si è riunito per (i) esaminare l'offerta pubblica di acquisto obbligatoria promossa da NEEP,, ai sensi degli artt. 102 e 106, comma 1, TUF,, nonché delle vigenti disposizioni di attuazione contenute nel regolamento adottato dalla Consob con delibera n.11971/1999, come successivamente modificato e integrato (il "Regolamento Emittenti"), e avente ad oggetto n. 43.604.610 azioni ordinarie di A.S. ROMA S.p.A. del valore nominale di Euro 0,15 ciascuna, rappresentative del 32,903% dell'attuale capitale sociale dell'Emittente e pari alla totalità delle azioni in circolazione (le "Azioni"), dedotte le n. 88.918.686 azioni detenute dall'Offerente, rappresentative del 67,097% dell'attuale capitale sociale e (ii) al fine di deliberare in merito all'approvazione del comunicato da diffondere ai sensi dell'articolo 103, comma terzo, del TUF e dell'articolo 39 del Regolamento Emittenti (il "Comunicato"). Alla riunione hanno partecipato tutti gli amministratori in carica, e vi hanno assistito tutti i componenti del Collegio Sindacale. Nell'ambito della riunione del Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell'art. 2391 c. c., i consiglieri Paolo Fiorentino, Mauro Baldissoni, Roberto Cappelli, Bernardo Mingrone e Roberto Venturini hanno dato notizia di essere portatori di un interesse proprio o di terzi relativo all'Offerta, precisandone la natura, i termini, l'origine e la portata.

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Il Consiglio di Amministrazione ha preliminarmente preso atto ed esaminato i seguenti documenti: o il comunicato effettuato in data 19 agosto 2011 dall'Offerente, ai sensi dell'art.102 TUF e dell'art. 37 del Regolamento Emittenti, relativo alla promozione dell'Offerta; o il Documento di Offerta presentato dall'Offerente in Consob in data 7 settembre 2011 e inviato ad A.S. Roma in pari data, come successivamente modificato in corso di istruttoria, nonché i termini, le condizioni e le motivazioni dell'Offerta; o i programmi futuri formulati dall'Offerente, nonché la congruità del corrispettivo, con l'ausilio dell'opinione redatta dall'esperto indipendente KPMG Advisory S.p.A. ("KPMG"); o il preventivo motivato parere degli Amministratori Indipendenti, ai sensi dell'art. 39 bis del Regolamento Emittenti, contenente le valutazioni sull'Offerta e sulla congruità del corrispettivo. All'esito dell'esame della suddetta documentazione, il Consiglio di Amministrazione, al fine di fornire agli azionisti di A.S. Roma e al mercato dati ed elementi utili all'apprezzamento dell'Offerta, ha approvato all'unanimità, ai sensi dell'articolo 103, comma terzo, del TUF e dell'articolo 39 del Regolamento Emittenti, il Comunicato dell'Emittente; il Collegio Sindacale ha preso atto della deliberazione del Consiglio di Amministrazione senza formulare alcun rilievo. Il Comunicato dell'Emittente è stato reso noto al pubblico e messo a disposizione dello stesso e degli Organismi di vigilanza, nel rispetto delle disposizioni normative di riferimento. In data 30 Settembre 2011, NEEP, con riferimento al Documento di Offerta destinato alla pubblicazione presentato in data 7 settembre 2011 a Consob e relativo all'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria, ai sensi degli articoli 102 e 106, comma primo, del TUF ed avente ad oggetto le Azioni, ha reso noto che in tale data la Commissione ha comunicato il riavvio, a decorrere dal 1° ottobre 2011, del procedimento amministrativo concernente l'Offerta, i cui termini istruttori avranno scadenza il 7 ottobre 2011. In data 6 ottobre 2011, NEEP ha altresì comunicato che con delibera n. 17953 del 5 ottobre 2011, Consob ha approvato il Documento di Offerta relativo all'offerta pubblica di acquisto obbligatoria, promossa ai sensi degli articoli 102 e 106, comma primo, del TUF dall'Offerente, avente ad oggetto le Azioni. Il periodo di adesione all'Offerta ha avuto inizio il 13 ottobre 2011 e termine il 3 novembre 2011; la data di pagamento del Corrispettivo (la "Data di Pagamento") è prevista per il 10 novembre 2011. L'Offerente riconosce a ciascun aderente all'Offerta un corrispettivo pari ad Euro 0,6781 per ciascuna azione portata in adesione all'Offerta (il "Corrispettivo"). In data 03 novembre 2011, NEEP ha infine comunicato che la conclusione del Periodo di Adesione all'Offerta. A tale data, sulla base dei dati preliminari, risultano apportate all'Offerta n. 14.499.226 Azioni, pari al 33,252% delle Azioni oggetto dell'Offerta e al 10,941% del capitale sociale sottoscritto e versato di A.S. Roma. Si segnala che l'Offerente non ha effettuato, né direttamente né indirettamente, acquisti aventi ad oggetto Azioni dell'Emittente. Sommando le Azioni portate in adesione all'Offerta a quelle già possedute dall'Offerente, NEEP risulta detenere, a tale data, n. 103.417.912 Azioni, pari al 78,038% del capitale sociale sottoscritto e versato di A.S. Roma. Il controvalore complessivo delle Azioni apportate all'Offerta è pari a Euro 9.831.925,15.

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Poiché all'esito dell'Offerta, l'Offerente possiede una partecipazione inferiore al 90% del capitale sociale sottoscritto e versato dell'Emittente, non si è verificato il presupposto di legge per l'applicazione delle disposizioni relative all'obbligo di acquisto ex articolo 108, commi 1 e 2, del TUF. NEEP ha comunicato il numero definitivo delle azioni portate in adesione mediante apposito avviso pubblicato sul quotidiano MF Milano Finanza il giorno 9 novembre 2011. H. Debiti Tributari

Alla data di pubblicazione del presente Resoconto, sono stati effettuati versamenti di imposte e ritenute fiscali correnti, di imposte rateizzate e pregresse, per complessivi 25,5 milioni di euro. I debiti tributari dell'A.S. Roma, alla data di pubblicazione del presente Resoconto, sono pari a 4,6 milioni di euro, tenuto conto del versamento in data 11 novembre 2011 delle ritenute Irpef, relative ad emolumenti corrisposti al personale tesserato in ottobre, effettuato nel rispetto della normativa federale di riferimento, e risultano così composti:
§ IVA, per 2,7 milioni di euro, di cui: 2,2 milioni di euro, per IVA corrente, 0,4 milioni di euro, per residui debiti di imposte rateizzate, e 0,1 milioni di euro, per l'imposta accertata a seguito dei rilievi emersi su compensi a Procuratori sportivi per l'anno 2005, in corso di definizione;
§ IRPEF, per 0,2 milioni di euro, di cui: 0,1 milioni di euro, per ritenute su emolumenti corrisposti in ottobre al personale dipendente, collaboratori e professionisti, e 0,1 milioni di euro, per residui debiti di imposte rateizzate;
§ IRAP, per 1,7 milioni di euro, di cui: 0,5 milioni di euro, per l'imposta dovuta a saldo per l'esercizio chiuso al 30 giugno 2011, tenuto conto di acconti già versati per 3,1 milioni di euro; 0,7 milioni di euro, per l'imposta corrente del Trimestre; e 0,5 milioni di euro, per residui debiti di imposte rateizzate. Nel settembre 2011, è stata estinta l'obbligazione tributaria relativa a rilievi emersi su compensi a Procuratori sportivi per Ritenute Irpef 2008, a seguito di definizione con l'Amministrazione fiscale, mediante pagamento della somma di 0,040 milioni di euro, comprensiva di sanzioni ed interessi. Infine, in data 14 settembre 2011, è stata notificata una cartella di pagamento da parte di Equitalia Sud, avente ad oggetto la maggiore imposta accertata (IVA e Ritenute Irpef), a seguito di rilievi emersi su compensi a Procuratori sportivi per l'anno 2005. In data 11 novembre 2011, si è proceduto con il pagamento dell'importo di 0,3 milioni di euro (Irpef), mentre il residuo importo di 0,05 milioni di euro (IVA) è attualmente in corso di definizione transattiva con l'Amministrazione Finanziaria. Alla data di pubblicazione del presente Resoconto non risultano debiti tributari scaduti. I. Debiti verso Tesserati Alla data di pubblicazione del presente Resoconto non risultano debiti scaduti nei confronti del personale tesserato, avendo corrisposto le retribuzioni relative alla mensilità di settembre, nel mese di ottobre. Si allegano, infine, a completamento delle informazioni sopra rappresentate, il Conto economico riclassificato, lo Stato Patrimoniale riclassificato, l'analisi di composizione della Posizione finanziaria netta ed il Rendiconto finanziario risultante dal Bilancio consolidato dell'A.S. Roma, opportunamente raffrontati con i corrispondenti valori relativi al Bilancio d'esercizio consolidato chiuso al 30 giugno 2011 ed al Resoconto Intermedio di gestione al 30 settembre 2010.

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*** Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Cristina Mazzoleni dichiara, ai sensi dell'art. 154 bis, comma 2, del Testo Unico della Finanzia, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Per ulteriori informazioni: Cristina Mazzoleni Tel.: +39 06 -50.191.235 Fax: +39 06 -50.60.694 e-mail: cristina.mazzoleni@asroma.it

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TABELLA 1 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
Trimestre 30/09/2011 /000 Ricavi da Gare Altri Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni Sponsorizzazioni Diritti televisivi e diritti d'immagine Proventi pubblicitari Altri proventi Altri Ricavi e Proventi Totale Ricavi di Esercizio Consumi di materie prime Spese per Servizi Spese per godimento beni di terzi Spese per il personale Oneri diversi di gestione Totale Costi di Esercizio Gestione Operativa Netta Calciatori Margine operativo lordo (EBITDA) Ammortamenti e svalutazioni Accantonamenti per rischi Risultato Operativo (EBIT) Oneri / Proventi finanziari netti Risultato Prima delle Imposte Imposte correnti Imposte anticipate e differite Imposte dell'esercizio Risultato Consolidato Risultato di Terzi Risultato Gruppo A.S. Roma S.p.A. 2.340 1.560 2.912 6.604 2.394 2.140 14.050 17.950 (2.016) (4.106) (1.467) (25.989) (264) (33.842) 14.817 -1.075 (6.233) 0 (7.308) (799) (8.107) (773) (907) (1.680) (9.787) (54) (9.841) % 13,0% 8,7% 16,2% 36,8% 13,3% 11,9% 78,3% 100,0% -11,2% -22,9% -8,2% -144,8% -1,5% -188,5% 82,5% -6,0% -34,7% 0,0% -40,7% -4,5% -45,2% -4,3% -5,1% -9,4% -54,5% -0,3% -54,8% Esercizio 30/06/2011 /000 31.017 7.981 11.148 78.042 9.412 6.278 104.880 143.878 (6.633) (22.462) (7.319) (106.814) (2.423) (145.651) 4.453 2.680 (22.614) (1.606) (21.540) (5.176) (26.716) (3.807) (11) (3.818) (30.534) (244) (30.778) % 21,6% 5,5% 7,7% 54,2% 6,5% 4,4% 72,9% 100,0% -4,6% -15,6% -5,1% -74,2% -1,7% -101,2% 3,1% 1,9% -15,7% -1,1% -15,0% -3,6% -18,6% -2,6% 0,0% -2,7% -21,2% -0,2% -21,4% (739) (4.770) (60) (4.830) Trimestre 30/09/2010 /000 9.095 1.693 2.774 12.838 2.138 896 18.646 29.434 (1.905) (4.882) (1.718) (24.598) (268) (33.371) 4.745 808 (5.627) 0 (4.819) 788 (4.031) (739) % 6,3% 1,2% 1,9% 8,9% 1,5% 0,6% 13,0% 20,5% -1,3% -3,4% -1,2% -17,1% -0,2% -23,2% 16,1% 2,7% -3,9% 0,0% -16,4% 2,7% -13,7% -2,5% 0,0% -2,5% -16,2% -0,2% -16,4%

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TABELLA 2 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
Delta 3 mesi Capitale non corrente netto Capitale corrente netto Capitale investito netto Finanziato da: Patrimonio netto Posizione finanziaria netta Fonti di finanziamento 42.867 (39.485) 3.382 Delta 12 mesi 23.668 1.159 24.827 30-set-11 Euro/000 % 63.724 (50.495) 13.229 482% -382% 100% 30-giu-11 Euro/000 % 20.857 (11.010) 9.847 211,81% -111,81% 100,00% 30-set-10 Euro/000 % 40.056 (51.654) (11.598) -345,37% 445,37% 100,00%

(9.787) 13.169 3.382

(35.802) 60.629 24.827

(53.771) 67.000 13.229

-406% 506% 100%

(43.984) 53.831 9.847

-446,67% 546,67% 100,00%

(17.969) 6.371 (11.598)

154,93% -54,93% 100,00%

TABELLA 3 - ANALISI DI COMPOSIZIONE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
Composizione dell'indebitamento finanziario netto a breve e medio-lungo termine (/000) Debiti finanziari a medio e lungo termine: - verso banche correlate - verso Altri finanziatori - verso soggetti correlati Totale indebitamento a medio e lungo termine Crediti finanziari a medio e lungo termine Posizione finanziaria a medio e lungo termine Debiti finanziari a breve termine: - verso Banche - verso Altri finanziatori - verso imprese controllate e collegate - verso imprese correlate Totale indebitamento a breve termine Disponibilità e Crediti finanziari a breve termine - Disponibilità - attività finanziarie - verso imprese controllate e collegate - verso imprese correlate Totale disponibilità e crediti a breve termine B Posizione finanziaria a breve termine 1.197 3 0 0 1.200 37.124 (3.766) 523 0 0 (3.243) (8.866) 4.027 (16.707) 2.827 (53.831) 7.270 (7.841) 3.504 523 2.307 520 7.270 0 1.908 34.016 0 0 35.924 0 (5.623) 0 0 (5.623) (20.734) (56.658) (15.111) (20.734) (1.908) (54.750) (15.111) (30.218) 0 (20.075) (50.293) 0 (50.293) (30.218) 0 (20.075) (50.293) (1.470) (51.763) (30.218) 0 (20.075) (50.293) 0 (50.293) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.470 1.470 Delta 3 mesi Delta 12 mesi Trimestre 30/09/2011 Esercizio 30/06/2011 Trimestre 30/09/2010

A

C

Totale PFN (A+B)

(13.169)

(60.629)

(67.000)

(53.831)

(6.371)

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TABELLA 4 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
(Dati in /000) Variazione Variazione 3 mesi Margine operativo lordo (Ebitda) Acquisti in diritti pluriennali prestazioni calciatori Cessioni in diritti pluriennali prestazioni calciatori Investimenti netti in diritti pluriennali prestazioni calciatori Altri investimenti netti immobilizzazioni Variazione crediti verso Società Calcistiche ed enti di settore Variazione debiti verso Società Calcistiche ed enti di settore Variazione altri crediti correnti (1) Variazione altri debiti correnti (2) Variazione del capitale corrente Free Cash Flow operativo variazione delle riserve di patrimonio netto Altre voci patrimoniali passive non correnti Svalutazione dei crediti dell'attivo circolante Accantonamento per rischi Gestione finanziaria (3) Gestione fiscale Free Cash Flow disponibile Variazione della posizione finanziaria netta 1) Incluse le compartecipazioni ex. Art 102 bis Noif 2) Incluse le compartecipazioni ex. Art 102 bis Noif 3) Inclusi gli effetti economico-finanziari delle compartecipazioni (3.756) (47.288) 2.873 (44.415) (12.070) 12 mesi (1.883) (50.405) 7.661 (42.744) (3.450) Trimestre 30/09/2011 (1.075) (71.375) 9.422 (61.953) (7.600) Esercizio 30/06/2011 2.681 (24.087) 6.549 (17.538) 4.470 Trimestre 30/09/2010 808 (20.970) 1.761 (19.209) (4.150)

(7.415) 18.463 (6.296) 63.995 68.747 8.506 250 14.566 716 1.606 4.377 2.138 32.159 32.159

(8.794) 21.756 (559) 13.699 26.102 (21.975) 0 9.202 0 0 (1.587) (941) (15.301) (15.301)

(1.342) 11.377 (3.353) 32.803 39.485 (31.143) 0 20.453 0 0 (799) (1.680) (13.169) (13.169)

6.073 (7.086) 2.943 (31.192) (29.262) (39.649) (250) 5.887 (716) (1.606) (5.176) (3.818) (45.328) (45.328)

7.452 (10.379) (2.794) 19.104 13.383 (9.168) 0 11.251

788 (739) 2.132 2.132

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TABELLA 5 CAPITALE NON CORRENTE NETTO CONSOLIDATO
(Dati in /000) ATTIVITA' NON CORRENTI Attività immateriali a vita definita a) Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori b) Altre immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Altre attività non correnti - Crediti commerciali - Altre attività non correnti 6.980 293 7.273 4.758 (4.287) 471 9.730 505 10.235 2.750 212 2.962 4.972 4.792 9.764 Delta 3 mesi Delta 12 mesi Trimestre al 30/09/2011 Esercizio al 30/06/2011 Trimestre al 30/09/2010

55.914 48 55.962 85

38.534 (391) 38.143 144

93.374 17.543 110.917 652

37.460 17.495 54.955 567

54.840 17.934 72.774 508

TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI PASSIVITA' NON CORRENTI Debiti Commerciali Debiti Tributari Fondo TFR Fondo imposte differite Fondo Imposte Fondo Oneri e Rischi Altre passività TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI CAPITALE NON CORRENTE NETTO

63.320 19.541 0 27 907 0 0 (22) 20.453 42.867

38.758 14.184 (1.274) 17 907 (182) 1.527 (88) 15.091 23.667

121.804 30.691 65 965 907 2.009 13.507 9.936 58.080 63.724

58.484 11.150 65 938 0 2.009 13.507 9.958 37.627 20.857

83.046 16.507 1.339 948 0 2.191 11.980 10.024 42.989 40.057

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TABELLA 6 CAPITALE CORRENTE NETTO CONSOLIDATO
(Dati in /000) ATTIVITA' CORRENTI Rimanenze Crediti Commerciali a) crediti verso clienti b) crediti verso imprese collegate Altre attività correnti Crediti per Imposte - imposte anticipate - crediti tributari 0 (174) (174) TOTALE ATTIVITA' CORRENTI PASSIVITA' CORRENTI Debiti Commerciali Debiti Tributari Debiti verso istituti previdenziali Altre passività correnti TOTALE PASSIVITA' CORRENTI CAPITALE CORRENTE NETTO 21.688 (1.835) (83) 24.410 44.180 (39.485) 20.949 (8.782) 218 (15.209) (2.824) 1.159 49.122 6.461 843 40.013 96.439 (50.495) 27.434 8.296 926 15.603 52.259 (11.010) 28.173 15.243 625 55.222 99.263 (51.654) 4.695 (11) (268) (279) (1.665) 19 756 775 45.944 19 930 949 41.249 30 1.024 1.054 47.609 76 0 76 4.041 (1.853) 0 (1.853) (658) 29.670 783 30.453 11.217 29.594 783 30.377 7.176 31.523 783 32.306 11.875 752 1.125 3.499 2.747 2.374 Delta 3 mesi Delta 12 mesi Trimestre al 30/09/2011 Esercizio al 30/06/2011 Trimestre al 30/09/2010

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