APPROVAZIONE DELLA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE AL 31 DICEMBRE 2012

ssivi 3 anni, fino al momento dell'estinzione. E' stato effettuato il pagamento, in favore di Unicredit della c.d. Upfront fee nella misura pari all'1% dell'ammontare del finanziamento; in caso di mancato pagamento degli interessi alle scadenze maturate, ovvero della rata di rimborso, sulle somme scadute e non pagate il tasso di interesse si incrementerà di un punto percentuale.

Covenants: è previsto il rispetto del ratio Debt/Equity, determinato con riferimento alla situazione
contabile separata di A.S. Roma, redatta alla data del 30 giugno e del 31 dicembre di ciascun anno di durata del finanziamento, a decorrere dal 31 dicembre 2011, nella misura minima di 1.2:1, fino al 30 giugno 2013, di 1.5:1, dal 1° luglio 2013 fino al 30 giugno 2014, e di 1:1 dal 1° luglio 2014 alla data dell'ultimo rimborso; ai fini del calcolo di tale parametro, l'Indebitamento finanziario preso in considerazione si compone, oltre che dello stesso Term Loan, di ogni finanziamento in essere al momento della sua determinazione, con esclusione del Vendor Loan e di ogni Subordinated Intercompany Indebtness, come ivi specificato. Il ratio, come determinato a ciascuna data di riferimento, deve essere inviato a Unicredit entro i 20 giorni lavorativi successivi a ciascuna scadenza. In caso di mancato rispetto del ratio Debt / Equity nella misura minima stabilita, lo stesso dovrà essere ristabilito entro il ventesimo giorno lavorativo successivo.

Garanzie: a fronte della concessione del finanziamento sono state rilasciate in favore di Unicredit
SpA le seguenti garanzie: (i) costituzione di un pegno di primo grado sulle quote di partecipazione di A.S. Roma nel capitale di Soccer SAS di Brand Management Srl; (ii) costituzione di un pegno di primo grado sui marchi registrati di proprietà di Soccer SAS di Brand Management Srl; (iii) sottoscrizione di un accordo tra A.S. Roma e Unicredit in forza del quale vengono assegnati ad Unicredit i crediti derivanti dai proventi da licenza dei diritti audiovisivi delle stesse, in misura pari al 110% dell'indebitamento in essere relativo al Term Loan. E' altresì previsto che non possano essere effettuati atti di disposizione dei beni aziendali, diversi dai diritti sulle prestazioni sportive dei calciatori, per un importo superiore a 0,5 milioni di euro, per singolo atto, e per massimi 1,5 milioni di euro, in aggregato, per categoria di atti, sia da parte di A.S. Roma che di Soccer SAS, se non previamente autorizzati. Vendor Loan

Modalità di erogazione e rimborso: il finanziamento dell'importo massimo di 20 milioni di euro è
stato erogato nel corso dell'esercizio precedente (12 milioni di euro, in data 29 agosto 2011, e 8 milioni di euro, in data 12 settembre 2011), e verrà rimborsato in due soluzioni al 5° ed al 10° anniversario decorrente dalla data di efficacia dell'accordo. Tuttavia, stante il mancato rispetto dei covenant di riferimento del sopracitato Term Loan, il creditore potrebbe richiedere il rimborso in via anticipata.

Interessi e commissioni: sulle somme erogate maturano interessi posticipati nella misura del 5%
fisso, da pagarsi al 3° anniversario di ciascuna erogazione e, successivamente, con cadenza semestrale fino al momento dell'estinzione.

Garanzie: a fronte della concessione del finanziamento sono state rilasciate le seguenti garanzie:
(i) pegno di secondo grado sulle quote di partecipazione di A.S. Roma nel capitale di Soccer SAS di Brand Management Srl; (ii) pegno di secondo grado in favore di Roma 2000 sui marchi registrati di proprietà della stessa Soccer SAS di Brand Management Srl. Linea di credito collegata al factoring

L'ammontare massimo disponibile della linea di credito collegata al factoring è stato ridotto da 55 a
25 milioni di euro, mediante rimborso avvenuto nell'esercizio precedente ed è utilizzabile su base rotativa, a fronte dei rimborsi di volta in volta perfezionati.

L'importo dei crediti di nuova cessione che potrà essere anticipato mediante l'utilizzo della linea di
credito collegata, come ridotta, sarà pari all'80% del relativo valore nominale.

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Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2012 Comunicato Stampa Approvata Relazione Finanziaria Semestrale al 31 dicembre 2012

In deroga a quanto in precedenza previsto, il contratto di factoring e, conseguentemente, la
disponibilità della linea di credito collegata cesseranno il 31 dicembre 2013. A tale data la linea di credito collegata dovrà essere integralmente rimborsata. Inoltre, Unicredit ha concesso nel mese di novembre 2012 una seconda linea di credito, per ulteriori 20 milioni di euro e contestuale erogazione dell'importo, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti televisivi della stagione sportiva 2013-2014 e sui crediti derivanti dalla cessione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Fabio Borini al Liverpool. Fideiussioni e lettere di patronage Alla data di redazione della presente Relazione, UniCredit SpA ha rilasciato nell'interesse di A.S. Roma le seguenti garanzie:

Fideiussioni bancarie a prima richiesta, rilasciate in favore della LNP, a garanzia dello sbilancio
delle operazioni definite nella campagna trasferimenti 2012/2013, e nelle stagioni precedenti, per un totale di 15,6 milioni di euro; tali fideiussioni hanno efficacia per le stagioni sportive 2012/2013, 2013/2014 e 2014/2015;

Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 5 milioni di euro, rilasciata in favore del RCD Espanyol
SAD, a garanzia dell'obbligazione di pagamento con scadenza al 15 febbraio 2013, relativa all'acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Daniel Pablo Osvaldo;

Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 3 milioni di euro, rilasciata in favore dell'Olympique
Lyonnais SASP, a garanzia dell'obbligazione di pagamento in scadenza al 30 giugno 2013, relativa all'acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Miralem Pjanic;

Fideiussione bancaria a prima richiesta, per massimi 1,5 milioni di euro, in favore dell'AFC Ajax, a
garanzia delle obbligazioni di pagamento del corrispettivo variabile relativo all'acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Stekelenburg.

Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 2,5 milioni di euro, in favore dello S.C. Corinthians
Paulista, a garanzia dell'obbligazione di pagamento di pagamento in scadenza al 10 luglio 2013, relativa all'acquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Castan. Ciò premesso, alla data del 31 dicembre 2012, non sussistono rapporti di natura commerciale o finanziaria nei confronti della AS Roma SPV LLC, NEEP Roma Holding S.p.A., Unicredit S.p.A. e di società che, direttamente o indirettamente, sono sottoposte a direzione e coordinamento da parte di queste, ad eccezione di quanto riportato nel presente Paragrafo e al successivo capitolo del presente Rendiconto, relativo ai rapporti economici e patrimoniali con parti correlate, cui si fa esplicito rinvio. f) Eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento del gruppo A.S. Roma, comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole

A seguito della sottoscrizione, in data 22 luglio 2011 e 18 agosto 2011, del contratto di finanziamento con Unicredit S.p.A., per l'importo di 30 milioni di euro, da rimborsarsi in 5 anni, A.S. Roma è tenuta al rispetto del ratio Debt / Equity, determinato con riferimento alla Situazione contabile separata di A.S. Roma, alla data del 30 giugno e del 31 dicembre di ciascun anno di durata del finanziamento, a decorrere dal 31 dicembre 2011, come ampliamente illustrato nel precedente paragrafo, a cui si fa esplicito rinvio. Il ratio Debt/Equity, comunicato ad Unicredit SpA, determinato con riferimento ai dati A.S. Roma al 31 dicembre 2011 ed al 30 giugno 2012, era pari rispettivamente a 0,883, 0,752. Il ratio al 31 dicembre 2012, è pari invece a 2,233, superiore rispetto alla misura minima prevista di 1.2:1, fissato dalle disposizioni contrattuali fino al 30 giugno 2013. Il rientro del parametro nei termini previsti sarà oggetto di valutazione da parte dei Soci, anche in considerazione che il completamento della fase di ricapitalizzazione ad oggi in corso potrebbe già riportare il parametro nei limiti fissati. Inoltre, si fa presente che dal 1° luglio 2013 fino al 30 giugno 2014, la misura minima fissata dal contratto è pari

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Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2012 Comunicato Stampa Approvata Relazione Finanziaria Semestrale al 31 dicembre 2012

1.5:1. Pertanto, in ottemperanza ai principi contabili di riferimento è stata operata la riclassificazione nella corrispondente voce delle passività correnti dei finanziamenti (Term e Vendor Loan). g) Approvazione e/o stato di avanzamento dell'eventuale piano di ristrutturazione del debito del gruppo A.S. Roma

Non vi è un piano di ristrutturazione del debito. h) Approvazione e/o stato di implementazione del Piano Industriale del Gruppo A.S. Roma, con indicazione di eventuali scostamenti dei dati consuntivi, rispetto a quelli previsti

Non vi sono Piani Industriali approvati dagli organi sociali.

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