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Dexia et Axa Bank Europe, une filiale de l'assureur français, ont échoué aux tests de résistance européens sur les six banques qui ont passé l'examen en Belgique mais n'auront pas besoin de prendre des mesures pour remédier à la situation, selon des résultats publiés dimanche.

"Deux banques ont été particulièrement affectées par les chocs prévus dans le scénario adverse, à savoir Axa Bank Europe et Dexia. Toutes deux présentent en conséquence une situation en capital inférieure à la limite fixée de 5,5%", souligne la Banque nationale de Belgique (BNB).

Dans ce scénario, l'aggravation de la situation conjoncturelle entraînerait une hausse significative des provisions et des actifs pondérés par les risques. Ce sont principalement les activités étrangères des banques belges qui seraient affectées, même si les tests de résistance ont également simulé le déclenchement en Belgique d'une importante crise immobilière, précise la banque nationale.

Ces résultats ne sont guère une surprise concernant Dexia qui est une entité en voie de démantèlement, issue de l'ancien groupe bancaire franco-belge. C'est la seule banque dans ce cas à avoir passé les tests de résistance, et elle a pour cette raison bénéficié d'un traitement à part.

Sauvé de la faillite à l'automne 2008, Dexia a été durement frappée par la crise de la dette, ce qui a rendu nécessaire un second sauvetage sur fonds publics en octobre 2011. Elle bénéficie depuis de garanties des Etats belge, français et luxembourgeois pour ses emprunts.

La banque est désormais gérée en extinction, c'est-à-dire que qu'elle se contente de mener à leur terme ses engagements existants, sans en prendre de nouveaux.

"Les hypothèses retenues par la BCE dans le scénario dégradé sont particulièrement défavorables au groupe. Dans ce scénario, le groupe Dexia présenterait un besoin en capital de 339 millions d'euros par rapport au minimum requis de 5,5"%, indique la banque dans un communiqué.

Compte tenu de son statut spécifique, Dexia ne sera pas tenu d'augmenter son capital. Qui plus est, l'établissement a réalisé des cessions depuis le début de l'année, période qui n'est pas prise en compte dans les tests de résistance, ce qui lui a permis de renforcer ses fonds propres.

Résultat: "aucune action de correction supplémentaire, ni aucune aide des États (n'est) requise par le régulateur".

Cela confirme en outre "la trajectoire de résolution ordonnée du groupe", a souligné Karel De Boeck, l'administrateur délégué du groupe Dexia.

"On va continuer pendant encore de longues années à démanteler Dexia pour arriver à un niveau de risque très bas", a indiqué Luc Coene, le gouverneur de la BNB, lors d'une conférence de presse.

"La banque n'est pas dangereuse" en tant que tel, "c'est la maturité de ses actifs, sur 20 ou 40 années, "qui inquiètent car ils ont du mal à trouver preneurs, a-t-il ajouté. Mais ce risque "est quasiment absorbé par la garantie de l'État", a-t-il insisté.

L'échec d'Axa Bank Europe était également envisagé, en raison d'un portefeuille très fragile en Hongrie et d'une rentabilité à la peine ces dernières années.

Mais comme Dexia, la filiale du groupe Axa ne devra pas prendre de mesures supplémentaires car depuis fin décembre 2013, elle a "poursuivi ses ventes d'actifs pour diminuer son profil de risque et a procédé à des augmentations de capital de telle sorte qu'elle satisfait dès à présent aux exigences fixées par la BCE".

Les quatre autres banques belges soumises aux tests de résistance en Belgique étaient KBC, Belfius (anciennement Dexia Banque Belgique), Argenta et New York Mellon.

Au Luxembourg, les six banques concernés ont passé sans encombre les tests de résistance et aucun déficit en capital n'a été identifié.

Il s'agit de la banque publique Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat (BCEE), de Clearstream Banking, de Precision Capital (le holding de la famille royale du Qatar, contrôlant 100% de KBL et 90% de la Banque internationale à Luxembourg), de RBC Investor Services Bank, de State Street Bank Luxembourg et d'UBS Luxembourg.

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