SBTV Sbs Broadcasting SA (MM)

SBS Broadcasting �tablit une facilit� renouvelable garantie de 325 millions d'euros LUXEMBOURG, May 13 /PRNewswire/ -- - Les fonds seront utilis�s pour le d�sendettement et le rachat des actions prioritaires � 12 % �ch�ant en 2008 et le refinancement des 210 millions d'euros de la dette d'acquisition de C More. SBS Broadcasting S.A. (NASDAQ : SBTV ; Euronext Amsterdam N.V. : SBS) a annonc� aujourd'hui qu'avec certaines de ses filiales en propri�t� exclusive, elle avait �tabli une facilit� renouvelable de cr�dit de 325 millions d'euros (la >), laquelle est syndiqu�e, garantie et multimonnaie. Les principaux arrangeurs de ce cr�dit sont ABN AMRO Bank N.V., Citigroup Global Markets Limited, Deutsche Bank AG London et The Royal Bank of Scotland plc. Dans le cadre de cette facilit�, la compagnie a aussi annonc� aujourd'hui qu'elle a lanc� un appel pour le remboursement de toutes ses actions prioritaires � 12 % �ch�ant en 2008 (les >), lesquelles ont un montant en principal en circulation de 103,7 millions d'euros. Les souscripteurs de ces Senior Notes recevront un prix de rachat de 106 % du montant en principal des Senior Notes, plus l'int�r�t couru et non vers� � la date du rachat fix�e au 15 juin 2005. La compagnie a �galement annonc� qu'elle a d�pos� aujourd'hui chez le fiduciaire assez de liquidit� pour le rachat des Senior Notes et qu'ainsi, elle s'est d�sengag�e des clauses du contrat multilat�ral concernant les Senior Notes jusqu'� la date de rachat du 15 juin 2005. La compagnie a financ� le d�sendettement et le rachat des Senior Notes avec les fonds fournis par la facilit�. La compagnie a aussi utilis� le montant restant de la facilit� et une portion de ses fonds de r�serve pour rembourser enti�rement les 210 millions d'euros et les autres sommes exig�es par la facilit� provisoire �tablie avec ABN AMRO N.V. Cette facilit� a servi � financer en partie les 269,6 millions d'euros de l'acquisition le 8 mars 2005 par la compagnie du C More Group AB, un important prestataire de t�levision payante en r�gion nordique. La facilit� est une facilit� enti�rement renouvelable � terme de cinq ans, bien que, pendant les douze premiers mois, la compagnie ait le droit de r�clamer une prolongation d'un an. Les montants emprunt�s selon la facilit� rapporteront des int�r�ts au taux EURIBOR plus une marge calcul�e � partir du ratio de levier financier de l'endettement net de la compagnie. La marge initiale sera de 0,75 %. Par mesure de s�curit�, la compagnie et certaines de ses filiales ont promis des parts de certaines compagnies filiales � part enti�re en Belgique, aux Pays-Bas, en Norv�ge, en Sui�de et au Royaume-Uni. Certaines filiales � part enti�re de ces r�gions ont aussi garanti la facilit�. SBS est une soci�t� commerciale de radiot�l�diffusion europ�enne, dont les activit�s se situent en Europe occidentale et centrale. Parmi les pays o� SBS compte actuellement un actif de diffusion, citons : la Belgique (Flandre), le Danemark, la Finlande, la Gr�ce, la Hongrie, les Pays-Bas, la Norv�ge, la Roumanie et la Su�de. Pour de plus amples informations, veuillez consulter : www.sbsbroadcasting.com DATASOURCE: SBS Broadcasting Contact : Juergen von Schwerin, Directeur financier de SBS Broadcasting S.A., T�l : +31-20-519-1919

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