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ProLogis va acqu�rir Catellus pour 4,9 milliards de dollars DENVER et SAN FRANCISCO, June 6 /PRNewswire/ -- - La fusion des deux compagnies va cr�er dans le secteur un chef de file insurpass� qui disposera de 350 millions de pieds carr�s (32,5 millions de m�tres carr�s) d'espace de distribution ainsi que d'emplacements avec un potentiel de d�veloppement de 6,9 milliards de dollars. ProLogis (NYSE : PLD), un leader mondial en mati�re de sites et de services de distribution et Catellus Development Corporation (NYSE : CDX), une importante compagnie de promotion immobili�re, ont annonc� aujourd'hui que leurs conseils de direction ont unanimement approuv� un accord de fusion/absorption en vertu duquel ProLogis va acqu�rir la totalit� des valeurs en circulation de Catellus, soit environ 4,9 milliards de dollars, y compris les dettes prises en charge et les co�ts de la transaction. La compagnie r�sultant de la fusion repr�sentera le plus important r�seau international de distribution et de services, faisant plus de 350 millions de pieds carr�s (32,5 millions de m�tres carr�s) avec plus de 2 250 installations d�tenues, g�r�es et en d�veloppement dans 75 march�s en Am�rique du Nord, en Europe et en Asie. � cela s'ajoutent, r�partis dans tous ces march�s, des emplacements uniques de promotion immobili�re repr�sentant plus de 100 millions de pieds carr�s (9,3 millions de m�tres carr�s) de potentiel de d�veloppement. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Catellus auront le choix entre recevoir pour chaque action Catellus 33,81 dollars en esp�ces par action ou 0,822 action ordinaire de ProLogis, ce qui repr�sente un bonus de 16,1 % par rapport au prix des actions Catellus � la fermeture du march� le vendredi 3 juin 2005. Selon les termes de l'accord, 65 % des actions Catellus seront �chang�es contre des actions ordinaires de ProLogis et 35 % des actions Catellus seront converties en esp�ces. En cons�quence, les choix des actionnaires de Catellus seront r�partis au prorata de telle mani�re que la proposition de fusion �quivaut � 56,7 millions d'actions ProLogis et 1 255 milliards en esp�ces ou � 11,83 dollars par action Catellus. L'�l�ment de la proposition consistant en valeurs mobili�res devrait, pour les actionnaires de Catellus, �tre exempt� de taxation. La transaction devrait avoir un effet relutif sur les fonds op�rationnels 2006 de ProLogis de l'ordre d'environ 3 � 5 %. Les facteurs cl�s de cette relution sont l'int�gration aux activit�s de gestion de fonds de ProLogis des op�rations de d�veloppement de Catellus ainsi que de consid�rables �conomies de co�ts et de d�penses g�n�rales et administratives. Jeffrey H. Schwartz, le P.D.G. de ProLogis, a d�clar� : , a conclu M. Schwartz. Walter C. Rakowich, pr�sident et P.D.G. de ProLogis, a ajout� : > Citation de Ted Antenucci : > Gestion et direction Apr�s la conclusion de la transaction, Ted Antenuci sera nomm� pr�sident du d�veloppement international de ProLogis. Le conseil de direction de la compagnie fusionn�e comprendra douze membres de ProLogis en plus de Nelson Rising et d'un autre membre du conseil de Catellus qui sera d�sign� avant la conclusion de la transaction. La fusion avec Catellus est soumise � l'approbation des actionnaires de Catellus et de ProLogis ainsi qu'aux approbations de r�gulation et aux autres conditions habituelles de fermeture. La transaction devrait �tre conclue d'ici la fin 2005. Banc of America Securities a agi en tant que conseiller financier et Mayer, Brown, Rowe & Maw LLP a agi en tant que conseiller l�gal de ProLogis. Morgan Stanley a agi en tant que conseiller financier et O'Melveny & Myers LLP a agi en tant que conseiller l�gal de Catellus. � propos de ProLogis ProLogis est un prestataire chef de file de services et d'installations de distribution de 310,8 millions de pieds carr�s (28,9 millions de m�tres carr�s) dans les 2 043 centres logistiques d�tenus, g�r�s et am�nag�s actuellement par la soci�t� dans 75 march�s d'Am�rique du Nord, d'Europe et d'Asie. ProLogis continue d'�largir le premier et unique r�seau mondial de centres de distribution du secteur afin de mettre en valeur les int�r�ts de ses actionnaires. La soci�t� entend r�aliser son objectif � l'aide du ProLogis Operating System(R) et de son engagement de devenir pour ses clients > en leur fournissant des services et des installations exceptionnels r�pondant � leurs besoins en mati�re d'expansion et de restructuration. Profil de Catellus Catellus Development Corporation est une compagnie de promotion immobili�re dont les titres sont n�goci�s en bourse et qui op�re depuis le 1 janvier 2004 comme un trust d'investissement immobilier. La compagnie poss�de et exploite environ 40,6 millions de pieds carr�s de propri�t�s surtout industrielles dans de nombreux centres de distribution et corridors de transport du pays. Catellus, qui a fait de la croissance durable et � long terme des actifs de ses actionnaires son objectif principal, applique � cette fin ses ressources strat�giques : un portefeuille de location offrant moins de risques et plus de rentabilit�, l'expansion de ce portefeuille par le d�veloppement et le d�ploiement de ses comp�tences �prouv�es en mati�re de promotion immobili�re afin de saisir les opportunit�s susceptibles de g�n�rer des b�n�fices qui seront r�investis dans son activit� principale. T�l�conf�rence et web�mission ProLogis et Catellus organisent une web�mission et une t�l�conf�rence avec participation des cadres sup�rieurs qui d�battront de la transaction le lundi 6 juin � 8h30 du matin, heure de l'Est. Les personnes int�ress�es sont invit�es � visionner l'�mission en cliquant sur l'ic�ne en forme de micro affich�e en haut de la page d'accueil du site de ProLogis, http://ir.prologis.com. Pour participer � la t�l�conf�rence, veuillez former le +1-800-946-0741 depuis les �tats-Unis ou le+1-719-457-2649 depuis l'�tranger. Des copies de la pr�sentation de la transaction seront disponibles sur le site de ProLogis � http://ir.prologis.com ou sur celui de Catellus � www.catellus.com. La pr�sentation faite � la conf�rence sera aussi disponible sur le site de la SEC � www.sec.gov. Renseignement sur la retransmission Une retransmission de la t�l�conf�rence et de la web�mission seront disponibles � partir de 10h30 du matin, heure de l'Est le lundi 6 juin 2005 et jusuq'� minuit, heure de l'Est, le jeudi 30 juin 2005. Pour la retransmission, veuillez former le +1-888-203-1112 depuis les �tats-Unis ou le +1-719-457-0820 depuis l'�tranger et introduire le code 8114638. La retransmission de la web�mission sera disponible sous le lien > du site de ProLogis. Le texte de la t�l�conf�rence sera �galement disponible jusqu'au 30 juin 2005 sous le lien > du site de ProLogis. Remarques � l'intention des investisseurs ProLogis et Catellus d�poseront une d�claration-prospectus de procuration (proxy) et d'autres documents relatifs � la proposition de fusion d�crite dans ce communiqu� aupr�s de la Commission sur les valeurs mobili�res (SEC). Les investisseurs et les d�tenteurs de titres sont incit�s � lire la d�claration-prospectus de procuration quand elle sera disponible parce qu'elle contiendra des informations importantes concernant ProLogis, Catellus et la proposition de fusion. Une version d�finitive de cette d�claration-prospectus de procuration sera envoy�e aux d�tenteurs de titres de ProLogis et de Catellus sollicitant leur approbation de la transaction. Les investisseurs et les d�tenteurs de titres peuvent obtenir une copie gratuite de la version d�finitive de la d�claration-prospectus (quand ele sera disponible) et des autres documents d�pos�s aupr�s de la SEC sur le site de la SEC � www.sec.gov. On peut �galement et sans frais obtenir la version d�finitive de la d�claration-prospectus et des autres documents en adressant une demande � ProLogis, 14100 E. 35th Place, Aurora, Colorado, 80011, a.b.s.d. Relations avec les investisseurs (t�l�phone +1-303-576-2690) ou � Catellus Development Corporation, 201 Mission Street, 2nd Floor, San Francisco, California, 94105, a.b.s.d. Relations avec les investisseurs (t�l�phone +1-415-974-3781). ProLogis, Catellus et leurs directeurs et cadres sup�rieurs respectifs peuvent �tre cens�s participer � la sollicitation de procurations soumises aux actionnaires dans le cadre de la fusion. On peut trouver des informations concernant ProLogis, Catellus et leurs directeurs et cadres sup�rieurs respectifs dans les d�clarations de procuration et les rapports annuels sur formulaires 10-K de chaque compagnie d�pos�s aupr�s de la SEC. On trouvera des informations compl�mentaires concernant les int�r�ts de ces personnes en lisant la d�claration-prospectus quand elle sera disponible. �nonc�s prospectifs Le pr�sent communiqu� ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'acheter des valeurs mobili�res. Aucune vente de valeurs mobili�res ne sera effectu�e dans les Etats ou juridictions dans lesquels une telle offre, sollicitation ou vente serait, en l'absence de tout enregistrement ou de toute autre formalit�, contraire au droit applicable dans ces Etats ou juridictions. Aucune offre de valeurs mobili�res ne sera effectu�e sauf moyennant un prospectus en tout point conforme aux exigences de la section 10 de la loi sur les valeurs mobili�res de 1933 telle qu'amend�e. En plus des donn�es historiques, ce communiqu� contient des �nonc�s prospectifs tels que les lois f�d�rales sur les valeurs mobili�res les d�finissent. Parce que ces �nonc�s sont bas�s sur les anticipations actuelles, les estimations et les projections concernant le secteur et les march�s dans lesquels ProLogis et Catellus op�rent, les convictions et les suppositions de la direction, ils contiennent des incertitudes qui pourraient avoir un effet consid�rable sur les r�sultats futurs. Les �nonc�s prospectifs ne sont pas des garanties de la performance future. Ils comportent des risques, des incertitudes et des suppositions qui sont difficiles � pr�dire. Les r�sultats op�rationnels r�els peuvent �tre affect�s par les fluctuations de la conjoncture �conomique g�n�rale ; des conditions accrues ou impr�vues sur le march� concurrentiel ; des changements affectant les march�s financiers, les taux d'int�r�t et les op�rations de change qui pourraient avoir un impact n�gatif sur le co�t des capitaux, la satisfaction des besoins financiers, des obligations et des r�sultats op�rationnels ; la disponibilit� du capital priv� ; des pr�occupations et incertitudes g�opolitiques et, pour toutes ces raisons, les r�sultats r�els peuvent diff�rer des r�sultats exprim�s ou sous-entendus dans ce communiqu�. Pour un expos� sur les facteurs qui pourraient affecter les conditions financi�res et les r�sultats op�rationnels, veuillez consulter l'article