TRP TC Energy Corporation

HOUSTON (Agefi-Dow Jones)--L'opérateur de pipelines Oneok a annoncé dans la nuit de dimanche à lundi avoir conclu un accord en vue d'acquérir Magellan Midstream Partners pour un montant d'environ 14 milliards de dollars, une opération qui donnera naissance à l'un des plus grands groupes américains de transport et de stockage d'énergie.

Le prix de l'opération, qui comporte une composante en actions de 8,8 milliards de dollars et une composante en numéraire de 5,1 milliards de dollars, représente une prime de 22% par rapport au cours de clôture de Magellan vendredi. Oneok a indiqué qu'il prendrait en charge la dette nette de 5 milliards de dollars de Magellan. L'opération devrait être bouclée au troisième trimestre, sous réserve de son approbation par les autorités de la concurrence et les actionnaires.

Un tel rapprochement constituerait de loin la plus importante opération annoncée depuis le début de l'année dans le secteur de l'énergie aux Etats-Unis.

Vendredi, la capitalisation boursière combinée des deux groupes, de près de 40 milliards de dollars, dépassait celle de leurs grands concurrents américains Energy Transfer, Kinder Morgan et Williams Cos. Parmi les opérateurs basés aux Etats-Unis, seul Enterprise Products Partners affichait une valorisation supérieure, de 56,4 milliards de dollars. La capitalisation boursière des groupes canadiens Enbridge et TC Energy était également plus élevée.

Magellan possède près de 16.000 kilomètres de pipelines transportant des produits raffinés, tels que de l'essence, ainsi que des dizaines de sites de stockage interconnectés au Texas et en Oklahoma jusqu'au Dakota du Nord, en passant par le Midwest américain. La société possède également des sites de stockage maritime dans la région de Houston et à Corpus Christi, au Texas.

Oneok possède un vaste réseau de pipelines de gaz naturel liquéfié, de terminaux de stockage et de gazoducs dans un grand nombre de régions du Midwest américain, en particulier dans son Etat d'origine, l'Oklahoma, et au Texas.

Oneok prévoit de générer un flux de trésorerie disponible d'un milliard de dollars au cours des quatre premières années suivant la clôture de la transaction.

-Collin Eaton, The Wall Street Journal

(Version française Maylis Jouaret) ed: VLV

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May 15, 2023 02:16 ET (06:16 GMT)

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