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18/10/2007 00:24
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artes
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à lire , http://www.cftitrading.com/download/fail.pdf
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18/10/2007 00:27
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They always have some insane
excuse, and they never become profitable traders. I’m going to say this very clearly: If
you intend to succeed as a trader, you MUST fully understand how options work.
CFTI teaches clients exactly how to use options to structure their trades for maximum
profits and risk management. We teach clients how to blend option trading with their
regular trading to really unleash profit potential in each trade and minimize risk.
Successful traders know exactly what I mean when I state how important it is to do those
two things over and over again.
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18/10/2007 00:30
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If technical indicators aren’t the answer, why are they so heavily promoted? In your
view, what is the answer to successful trading?
WC: Because they are easy to use. It’s so convenient to say, “Just put this template over
your chart and you’ll make tons of money.” Life just isn’t that simple, and neither is
trading. The best approach I’ve found is what I call “Statistical Analysis.” It’s the
approach I use whenever I issue a strategy paper, or I’m devising a strategy to help a
client become profitable. It uses some technical data, some fundamental data, and loads
of research. Then the trade can be constructed with the smallest amount of risk. For
example, in mid-November, 30-year bonds were falling sharply, but there was an auction
of 10-year notes due. I researched the market psychology and mood, and correctly
determined that the 10-year auction would be very successful. I then issued a strategy
paper outlining a 1-day bond trade. The risk was about $250, but the maximum profit
potential was $750. I calculated the odds of success at 72%, of which I notified clients in
the strategy paper. Sure enough, the next day, the trade showed a profit of $531.25 and
we closed it out. That was a statistically sound trade. It required about $1,200 in an
account to take one position. This came out to a return of 44% in one day! While I don’t
keep track of every bank in North America, I’m going to guess that not too many paid
that much interest on deposits last year. Statistical analysis, in my view, gives all traders
the best possible chance of becoming profitable. That’s why CFTI supports it so heavily
and why we encourage our clients to use it on a regular basis.
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18/10/2007 00:31
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src ; http://www.cftitrading.com/article.htm
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18/10/2007 00:37
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&: http://www.cftitrading.com/download/profitability.pdf
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18/10/2007 00:39
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Profitability — Moving Beyond Basics
“If you want to trade like the best, you need to think like the best.”
Trading is a zero sum game. There is always a winner and there is always a loser. All
traders, both successful and unsuccessful, have the same goal: to consistently harvest
profits from the market. In order to do this, traders need to overcome numerous obstacles,
learn countless lessons, and if they want to become “super traders,” discover the ultimate
trading secret. What is the “Ultimate Trading Secret”? The answer is quite simple: trading
wizardly does not exist. If you really want to be successful as a trader, you must have the
following basics:
Establish a quality trading plan. Your plan should be highly detailed, including
daily, weekly, monthly, and annual profit objectives. Make sure to include
detailed areas for execution criteria and risk management strategies, as these are
areas critical to your success. Establish short, medium, and long-term trading
strategies. Successful traders know how to react to any market developments.
Find a top quality trading platform. Speed and execution are essential. Ideally,
your broker will have a variety of platforms you can evaluate. Remember, even
the best platform can’t make a bad trading strategy work. If you’re losing money,
analyze your approach before blaming the platform.
Work with a good trading strategist, not just a broker. This model is followed
in all successful institutions and hedge funds. The structure is direct. Researchers
and strategists find opportunities and develop strategies to exploit them; the
trading division then executes the strategy. This system works for large, wellknown
organizations. If you want to duplicate their results, you need to follow
their structure.
Give up on quick fixes. You need to be 100% prepared to roll up your sleeves
and learn the markets from the ground up to succeed day after day, trade after
trade. Software can be a great tool, but it should never be the only tool in your
toolbox. Fear and greed have no place in trading. It’s funny how expensive those
“low commission/zero commission” brokers can be.
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18/10/2007 00:40
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Short-Term Strategies — Enter the Retracement Matrix
Day Trading
CFTI’s mission is to educate, not sugarcoat the truth. Successful day trading is the goal of
over 70% of the trading population. It also has the highest casualty rate among all styles of
trading. If 100 “well-trained” people start trading on January 1, by March 1, only 40 will
still have any trading capital. By June 1, that number will dwindle to about 15, and by
December 31, only 3 – 7 people would be left still trading. The rest would have lost a
significant amount of money and would have been forced out of the market. This statistic
would have held true regardless of books read, software purchased, or training courses
taken. The remaining successful traders would have developed a structured, adaptable,
forward-looking trading methodology. In all likelihood, none of them would have set the
bar for the top earner in the group on any given day or week. Instead, they would have
focused on consistent profits. “Consistent profits,” two key words, which placed together,
represent the art of successful trading.
Day trading losses can generally be boiled down to the following causes:
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Modifié le 18/10/2007 10:55
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artes
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> http://commerzbank.zonebourse.com/wm/WarrantMatin217.pdf
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La séance à Wall Street a été particulièrement instable et volatile avec un Dow Jones Industrial ouvrant en hausse
de +0,7% et se hissant au-dessus des 14.000 avant d'entamer une rechute de -240Pts jusque sur 13.775Pts (repli
de -1%) puis de reprendre plus de 100Pts pour en terminer pratiquement à l'équilibre (-0,18%).
Le 'S&P-500' a progressé symétriquement de +0,18% après avoir cédé -0,9% tandis que l'indice Nasdaq
Composite a gagné plus de 1% (+28 points à 2.792 alors que le score était légèrement négatif à mi-séance).
Les opérateurs se sont fait un peu peur avec le baril de pétrole qui a testé le seuil des 89$ -nouveau record
absolu- avant de rétrograder vers 87,4$, ce qui a bien détendu l'ambiance en fin de journée.
A signaler en marge du feu vert du parlement turque concernant une intervention militaire au Kurdistan irakien
cette déclaration de GW Bush évoquant un risque de 3ème guerre mondiale dans le dossier du nucléaire iranien.
Cette journée a également été marquée par la publication des statistiques des mises en chantier de logements
neufs (-10,2%, soit 1,91 millions) et des dépots de permis de construire (-7,3%): de tels scores n'avaient plus été
observés depuis 14 ans... d'autant que le procédures de saisies pour défaut de paiement de prêts pourraient
atteindre 1 million cette année (presque autant que de mises en chantier).
La publication des derniers chiffres de l'inflation (+0,3% en global) ont montré une bonne maîtrise des prix à la
consommation (+0,2%) hors alimentation et énergie au mois de septembre.
Sur le plan des valeurs, Intel (+4,9%) a signé la plus forte hausse du Dow après la publication d'un chiffre
d'affaires de 3ème trimestre de 10,1 milliards de dollars et d'un bénéfice par action (BPA) de 31 cents. A titre de
comparaison, les analystes attendaient un C.A. trimestriel de 9,6 milliards de dollars, pour un bénéfice par action
(BPA) de 30 cents.
JP Morgan lui a emboîté le pas et affichait un gain de +2,8% suite à l'annonce de résultats trimestriels en hausse
(à 3,4Mds$) malgré une lourde provision de 1,3 milliard de dollars dans l'activité de banque d'investissement,
conséquence directe de la crise du 'subprime' de cet été.
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18/10/2007 11:06
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artes
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Dear Trader,
Today we opened up quite strong in the S&P pit. The market opened up around 10 points higher (on solid earnings), and what did we do the whole rest of the day? We spent the whole rest of the day breaking (moving lower).
But once again there was strong buying into the close by institutional trading firms and we moved off the lows nicely.
The thing to worry about the rest of this week is the earnings situation. If earnings continue to exceed expectations then we can move back up. If not, don't be surprised to see this market get back below the 1550 level again.
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Modifié le 18/10/2007 12:38
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artes
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a http://djinnn.virtualtraders.info/
18/10/2007 00:45 USD Kansas City Fed President Hoenig Speaks
18/10/2007 01:30 AUD RBA Bulletin
18/10/2007 06:15 CHF Trade Balance 1.80B 1.80B 0.59B
18/10/2007 08:30 GBP Public Sector Net Borrowing 6.9B 6.0B 8.8B
18/10/2007 08:30 GBP BSA Mortgage Approvals 4.3B 4.0B
18/10/2007 08:30 GBP Retail Sales m/m 0.6% 0.1% 0.7%
18/10/2007 08:30 GBP M4 Money Supply m/m 1.0% 1.0% 1.3%
18/10/2007 09:00 EUR Trade Balance 4.3B 0.2B 0.8B
18/10/2007 09:00 CHF ZEW Expectations -16.0 -26.7
18/10/2007 12:30 CAD Foreign Securities Purchases 2.3B 1.5B
18/10/2007 12:30 USD Unemployment Claims 315K 308K
18/10/2007 14:00 USD Leading Index m/m 0.3% -0.6%
18/10/2007 14:30 CAD BOC Monetary Policy Report
18/10/2007 15:15 CAD BOC Governor Dodge Speaks
18/10/2007 16:00 USD Philadelphia Fed Manufacturing Index 7.2 10.9
18/10/2007 21:00 EUR ECB President Trichet Speaks
18/10/2007 21:00 USD Fed Chairman Bernanke Speaks
18/10/2007 21:45 NZD Visitor Arrivals m/m 3.8%
18/10/2007 23:50 JPY All Industries Activity Index m/m 1.1% -0.4%
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18/10/2007 19:36
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batcha
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De C8167978 (Bob) Boursomarquer C8167978 Ignorer C8167978 Recommander ce message 2
l'économie US va s'effondrer 19:26 18/10/07
Comme je le signale depuis quelques mois, le problème est l'immobilier américain. Les taux bas des dernières années a permis une bulle de l'immobilier américain. Il y a eu un boom de la construction et grâce à l'effet richesse les ménages américains se sont sentis plus riches et ont pu consommer. 65% des ménages américains sont propriétaires, c'est un record.Ce boom a entraîné une reprise économique américaine et mondiale par effet mécanique. De plus aux US, au fur et à mesure de la hausse de votre bien immobilier vous pouvez aller voir votre banquier qui augmente votre crédit (recharge hypothécaire). Cet effet a représenté environ 400 md$/an soit entre 2 et 3 % du PIB tous les ans qui ont pu etre consommé et à leur tour alimenter l'économie americaine globale et bien sur les économies emergentes. Ainsi, sans cet effet, la croissance du PIB américain des dernières années aurait été entre 1 et 2% (comme l'europe).
Ceci est fini : les taux sont plus hauts (oui même après la baisse des taux de la fed, les taux longs restent bien plus hauts qu'auparavant), les banquiers deviennent frileux, donc durcissent leurs conditions de crédit et surtout les transactions en chute libre sur l'immobilier et l'explosion du niveau des stocks de biens à vendre ne signalent rien de bons pour l'évolution des prix à l'avenir.
Les subprimes ne sont que la partie fragile des crédits hypothécaires, le reste va suivre.
au fait avez vous entendu parler de LBO ces derniers temps ?
Ce marché est quasiment mort car tous les financements sont à présent inexistants et emprunter à 10% (c'est le niveau des junks) devient dangereux surtout si l'économie ralentit.
Bon, la Fed peut encore baisser ses taux, le $ peut encore fortement baisser, pour relancer l'économie américaine. De plus les économies emergentes s'équipent en infrastructure et consomment quelques biens importés (surtout des matières premières en fait et quelques produits de luxe). Ceci freine la chute inéluctable de l'économie americaine mais la tendance est la, ne vous leurrez pas. Un pays qui emprunte depuis plusieurs années 2 milliard de $ par jour à l'étranger pour consommer et pour financer une guerre sans fin est condamner à terme.
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