Saint Gobain (SGO)

REPETE: Saint-Gobain va céder 67% de PAM Chine pour une valeur d'entreprise de 100 mlns d'euros

16 Avril 2021 - 08:38AM


Dow Jones News

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé vendredi le désengagement de son activité
Canalisation en Chine.

Le groupe va céder 67% de la société PAM Chine à "un consortium
mené par le management local", a indiqué Saint-Gobain dans un
communiqué. La transaction, qui devrait être clôturée à l'été 2021,
valorise l'entreprise à environ 100 millions d'euros.

"Cette opération entraîne la cession par Saint-Gobain du contrôle
de PAM Chine, tout en permettant de maintenir son lien avec
l'activité Canalisation en Europe, dans le cadre d'un partenariat
industriel de long terme", a expliqué Saint-Gobain.

PAM Chine emploie près de 1.100 salariés et a réalisé l'an passé
des revenus de 170 millions d'euros pour un résultat d'exploitation
de 9 millions d'euros.

-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94;
jmarion@agefi.fr ed: VLV

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April 16, 2021 02:18 ET (06:18 GMT)

Saint-Gobain a finalisé la vente de Lapeyre au fonds Mutares

01 Juin 2021 - 05:17PM


Dow Jones News

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le fabricant de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé mardi avoir finalisé la cession de Lapeyre
au fonds allemand Mutares, coté à la Bourse de Francfort.

Les deux groupes étaient entrés en négociations exclusives en
novembre 2020. L'accord de cession a été signé en décembre dernier
mais l'opération, dont la réalisation était initialement prévue au
premier trimestre, s'est heurtée aux réticences du personnel de
Lapeyre, qui redoute des suppressions d'emplois.

Lapeyre emploie environ 3.500 salariés et dispose de dix usines et
126 magasins en France. L'enseigne a réalisé en 2019 un chiffre
d'affaires de 641 millions d'euros et accusé une perte
d'exploitation de 34 millions d'euros.

Sa cession s'inscrit dans le cadre du plan de transformation
"Transform & Grow" de Saint-Gobain, qui vise notamment à
concentrer les ressources du groupe sur ses activités
stratégiques.

Lors de l'annonce des négociations exclusives avec Mutares,
Saint-Gobain s'était engagé à doter Lapeyre d'environ 245 millions
d'euros lui permettant de "disposer d'une trésorerie robuste et
d'une situation financière saine pour financer tant son
exploitation que les investissements et mesures nécessaires à la
poursuite de la modernisation de l'enseigne et des usines et le
retour à la rentabilité".

Dans un communiqué publié mardi soir, Mutares a salué cette
acquision, la plus importante de son histoire. "Cette opération
marque une étape importante du développement de Mutares France et
prouve notre capacité à conclure des opérations plus importantes et
à être un interlocuteur de confiance pour de grands groupes tels
que Saint-Gobain. Nous sommes confiants en notre capacité à définir
et mettre en œuvre les actions nécessaires au succès de Lapeyre", a
commenté Johannes Laumann, chief investment officer de Mutares,
cité dans le communiqué.

-François Schott, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 92;
fschott@agefi.fr ed: LBO

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June 01, 2021 12:07 ET (16:07 GMT)

UPDATE2: Saint-Gobain grimpe en Bourse alors qu'il anticipe une marge record au S1

03 Juin 2021 - 10:54AM


Dow Jones News

(Actualisation: commentaires d'un analyste et cours de Bourse)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'action Saint-Gobain évolue en tête de
l'indice CAC 40 jeudi après que le producteur de matériaux de
construction a annoncé prévoir un résultat et une marge
d'exploitation records au premier semestre, les ventes en avril et
mai ayant continué à afficher de très bonnes tendances.

Vers 10h45, le titre s'adjuge 3,5% à 57,32 euros.

"Le résultat d'exploitation du premier semestre 2021 devrait
clairement dépasser le niveau historique du second semestre 2020.
La marge d'exploitation du premier semestre 2021 devrait ainsi
atteindre un nouveau record", a indiqué Saint-Gobain dans un
communiqué envoyé quelques heures avant le début de son assemblée
générale 2021.

Au second semestre 2020, le résultat d'exploitation du groupe avait
progressé de 15,8%, à 2,03 milliards d'euros. A structure et taux
de change comparables, la hausse s'établissait à 22,4%. Sur la
période, la marge d'exploitation avait atteint un niveau record de
10%, contre 8,4% au second semestre de 2019.

Avant l'annonce de ce jeudi, les analystes prévoyaient pour
Saint-Gobain un résultat d'exploitation de 1,73 milliard d'euros au
premier semestre de cette année, souligne UBS. Cet indicateur
pourrait finalement atteindre 2,2 milliards d'euros sur la période,
estime l'intermédiaire financier, soit une progression de 25%.

"Les performances commerciales de Saint-Gobain doivent être très
robustes pour que le groupe réalise une telle mise à jour de ses
perspectives, d'autant que le mois de juin, traditionnellement
important, n'a pas dit sa vérité", résume UBS.

Les analystes vont relever leurs estimations pour 2021

Dans son communiqué, Saint-Gobain a expliqué que ses activités
étaient soutenues par le dynamisme du marché de la rénovation en
Europe, la croissance des marchés de la construction en Amériques
et en Asie-Pacifique, ainsi que par le redressement des marchés
industriels. "La situation sanitaire reste toutefois incertaine, en
particulier au Brésil -- avec un impact limité sur nos activités --
et en Inde, pénalisée sur les deux derniers mois", a toutefois
prévenu le groupe.

JPMorgan Cazenove estime que ces annonces devraient entraîner une
hausse d'au moins 12% de la prévision moyenne des analystes
concernant le résultat d'exploitation attendu sur l'ensemble de
l'exercice 2021. UBS s'attend de son côté à une augmentation de 14%
de cette prévision moyenne, à 4,2 milliards d'euros.

Saint-Gobain publiera ses résultats semestriels et présentera ses
perspectives pour l'exercice 2021 le 29 juillet prochain.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: VLV - ECH

(Julien Marion a contribué à cet article)

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Saint-Gobain vise une marge d'exploitation de 9% à 11% pour la période 2021-2025

06 Octobre 2021 - 09:02AM


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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a présenté mercredi de nouveaux objectifs financiers
pour la période 2021-2025, axés sur la croissance rentable et sur
la création de valeur pour ses actionnaires.

En moyenne annuelle, le groupe vise pour la période 2021-2025 une
croissance interne de son chiffre d'affaires comprise entre 3% et
5%, une marge d'exploitation comprise entre 9% et 11%, un taux de
conversion de cash-flow libre supérieur à 50% et un retour sur
capitaux propres employés (ROCE) compris entre 12% et 15%.

En 2020, année marquée par la crise sanitaire, le chiffre
d'affaires de Saint-Gobain a reculé de 3,8% sur une base interne
tandis que sa marge d'exploitation a atteint 7,5%. Les résultats se
sont nettement améliorés au premier semestre 2021, au cours duquel
le groupe a dégagé une croissance interne de 11,89% et une marge
d'exploitation record de 10,7%.

Saint-Gobain table également sur un taux de distribution annuel du
dividende représentant entre 30% et 50% du résultat net courant et
prévoit de mener un programme de rachat d'actions d'un montant de 2
milliards d'euros pendant la période 2021-2025.

Ces objectifs s'inscrivent dans le nouveau plan stratégique "Grow
& Impact" que le groupe présentera aux investisseurs lors d'une
réunion dédiée à 14h00.

Pour l'année en cours, Saint-Gobain a confirmé ses objectifs. Le
groupe vise une "très forte progression du résultat d'exploitation
à un nouveau plus haut historique sur l'ensemble de l'année avec,
au second semestre 2021, un résultat d'exploitation proche du
précédent record du second semestre 2020 à structure et taux de
change comparables", a-t-il indiqué.

-Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 90; adore@agefi.fr
ed: VLV

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October 06, 2021 02:42 ET (06:42 GMT)

Saint-Gobain serait intéressé par la reprise de la société américaine GCP Applied Technologies d'après Bloomberg.

Oddo indique que si le groupe américain RPM International serait aussi sur les rangs, Holcim pourrait aussi regarder cet actif.

'

La crédibilité d'une telle transaction résidera dans la capacité de

Saint-Gobain à convaincre le marché de sa capacité à redresser la

profitabilité de GCP Applied Technologies ' indique l'analyste.

'

Sur la base d'une prime de 40% sur le cours du 29/11, le prix à payer

ressortirait à 2.3 Md$ sans pour autant s'assurer de la réussite de

l'opération compte tenu de potentiels prétendants '.

' Selon nos

calculs, le ROCE de l'opération à trois ans (2024) ressortirait à 7.7%

pour une VE/EBITDA de 8.5x (coût de la dette à 2.2% et de synergies à 70

M$ ou 6% du CA) ' rajoute Oddo.

Le bureau d'analyses confirme sa recommandation Surperformance sur le titre avec un objectif de cours de 80 E.

Saint-Gobain a vendu son activité de transformation de verre au Danemark

10 Décembre 2021 - 08:42AM


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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé vendredi avoir cédé son activité régionale
de transformation de verre Glassolutions au Danemark au fabricant
de verre allemand Semcoglas.

Le groupe n'a pas communiqué le montant de cette cession.
Glassolutions a réalisé un chiffre d'affaires de 30 millions
d'euros en 2020 et emploie environ 160 personnes.

"Cette opération s'inscrit dans la poursuite de la stratégie
d'optimisation du portefeuille de Saint-Gobain, visant à améliorer
le profil de croissance et de rentabilité du groupe", a expliqué la
société dans un communiqué.

-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94;
jmarion@agefi.fr ed: LBO

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December 10, 2021 02:22 ET (07:22 GMT)

Autoroutes: face au risque de nationalisation, Vinci pointe l'urgence de la décarbonation

12 Avril 2022 - 01:39PM


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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le PDG de Vinci, Xavier Huillard, a
souligné mardi la nécessité pour l'Etat de s'appuyer sur le privé
pour mener la décarbonation de ces autoroutes, alors que Marine Le
Pen compte renationaliser les sociétés concessionnaires.

La candidate d'extrême droite, qualifiée pour le second tour de
l'élection présidentielle, propose dans son programme de "replacer
les sociétés d'autoroutes" dans les mains de la puissance publique,
promettant une baisse du prix des péages de 15%.

Interrogé sur cette mesure par un actionnaire lors de l'assemblée
générale de Vinci, Xavier Huillard, a défendu le bilan de son
entreprise et mis en avant la nécessité pour l'Etat de recourir aux
groupes privés pour mener la décarbonation du réseau
autoroutier.

"Nous avons toujours géré notre part du contrat avec beaucoup de
loyauté et de professionnalisme, cela s'est encore vu pendant la
période de la pandémie", a-t-il déclaré.

"Aujourd'hui, on a encore plus besoin de nous pour mener cette
transition visant à décarboner ces mobilités, je ne peux pas
imaginer que ces nouvelles réalités ne soient pas prises en
compte", a clamé le PDG.

"Aujourd'hui, l'Etat concédant sait très bien qu'il a besoin de
nous et de nos collègues des autres réseaux autoroutiers pour
accélérer la décarbonation de ces infrastructures", a insisté le
dirigeant.

Xavier Huillard a par ailleurs rappelé qu'une grande partie des
concessions autoroutières viendront à échéance autour de 2035.
"Est-il vraiment utile de faire un grand débat national sur une
anticipation par rapport à cette échéance qui est après-demain, au
moment où il y a des efforts gigantesques à mettre en oeuvre pour
aider à la décarbonation de cette activité ?", s'est-il
interrogé.

-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94;
jmarion@agefi.fr ed: ECH

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April 12, 2022 07:19 ET (11:19 GMT)

Saint-Gobain cède des activités de transformation de verre en Autriche et en Allemagne

27 Mai 2022 - 07:49AM


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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé vendredi la cession de plusieurs activités
de transformation de verre, qui représentent un chiffre d'affaires
total de 55 millions d'euros en 2021 et emploient 320
collaborateurs.

Le groupe va vendre ses activités de transformation de verre Eckelt
Glas et Glas Ziegler en Autriche au groupe privé allemand Aequita.
Il va également céder sa participation dans la coentreprise
Glaskontor Erfurt, une activité de transformation de verre en
Allemagne, au groupe allemand Caleoglas.

La finalisation de ces transactions est attendue d'ici à l'été
2022.

-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94;
jmarion@agefi.fr ed: LBO

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May 27, 2022 02:29 ET (06:29 GMT)

Saint-Gobain vend son activité de transformation de bois au Danemark

04 Juillet 2022 - 07:38AM


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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le fabricant de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé lundi avoir signé un accord définitif en vue
de la cession de Protrae, son activité de transformation et de
distribution de bois au Danemark, pour un montant non
communiqué.

"Cette opération s'inscrit dans la poursuite de la stratégie
d'optimisation du profil du groupe, en ligne avec les objectifs du
plan 'Grow & Impact'", a indiqué Saint-Gobain dans un
communiqué.

La vente de Protrae est soumise à l'approbation de l'autorité de la
concurrence compétente et devrait être finalisée d'ici à la fin du
troisième trimestre, a ajouté le groupe tricolore.

Protrae, qui emploie 100 personnes sur deux sites danois, a réalisé
un chiffre d'affaires d'environ 120 millions d'euros l'an passé.
Son repreneur n'est autre que son principal client : jem &
fix.

Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: VLV

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July 04, 2022 02:18 ET (06:18 GMT)

Saint-Gobain bouclera le rachat de GCP fin septembre après le feu vert de la CMA

22 Septembre 2022 - 08:06AM


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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé jeudi qu'il bouclerait le 27 septembre
prochain l'acquisition du groupe américain de chimie de
construction GCP Applied Technologies après l'obtention du dernier
feu vert réglementaire.

L'autorité britannique de la concurrence, la Competition &
Markets Authority (CMA) a en effet validé jeudi l'opération à
l'issue d'une enquête préliminaire, dite de "phase 1", sur le
projet. Saint-Gobain a désormais obtenu toutes les autorisations
des autorités compétentes.

GCP sera retiré de la cote du New York Stock Exchange, a précisé
Saint-Gobain dans un communiqué.

Saint-Gobain avait annoncé en décembre dernier avoir signé un
accord en vue de l'acquisition de GCP Applied Technologies pour un
montant représentant une valeur d'entreprise de 2,3 milliards de
dollars.

"L'activité matériaux de construction de spécialités en Amérique du
Nord (environ 250 millions de dollars de chiffre d'affaires) sera
intégrée au sein de l'activité de CertainTeed qui sert les clients
locaux de sa région", a précisé Saint-Gobain. "Les autres
activités, principalement les adjuvants pour béton et additifs pour
ciment (environ 750 millions de dollars de chiffre d'affaires),
seront intégrées à Chryso et feront partie du segment des Solutions
de Haute Performance", a ajouté le groupe.

-Alice Doré, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 90; adore@agefi.fr
ed: VLV

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September 22, 2022 02:46 ET (06:46 GMT)

Saint-Gobain a finalisé la cession de son activité Cristaux et Détecteurs

02 Décembre 2022 - 07:51AM


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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé jeudi soir avoir finalisé la cession de son
activité Cristaux et Détecteurs à un groupement mené par SK Capital
Partners associé à Edgewater Capital Partners, deux fonds
américains de capital-investissement spécialisés dans les matériaux
de haute technologie.

"Cette transaction vise à concentrer les activités des Solutions de
Haute Performance du

groupe sur les marchés où Saint-Gobain [...] permet à ses clients
d'accélérer leur démarche vers la neutralité carbone et la
circularité", a indiqué l'entreprise dans un communiqué. Le montant
de la transaction n'a toutefois pas été dévoilé.

Le 1er septembre dernier, Saint-Gobain avait annoncé entrer en
négociations exclusives avec SK Capital Partners et Edgewater
Capital Partners pour la cession de ces actifs, précisant que le
groupement lui avait soumis une offre d'achat ferme et irrévocable
pour une valeur d'entreprise de 214 millions de dollars américains,
soit 203 millions d'euros environ.

L'activité Cristaux et Détecteurs de Saint-Gobain emploie environ
400 personnes, exploite 6 usines (2 en France, 3 aux Etats-Unis et
1 en Inde) et a généré en 2021 un chiffre d'affaires de près de 75
millions d'euros avec une marge d'Ebitda (excédent brut
d'exploitation) ajusté d'environ 20%.

L'activité Cristaux et Détecteurs fournit des solutions de
détection de radiations pour l'imagerie médicale, la sécurité, la
sûreté nucléaire, l'exploration pétrolière et gazière, et pour la
surveillance environnementale, ainsi que des produits à base de
saphir pour la médecine, l'industrie, l'électronique et
l'aérospatial.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: ACD

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December 02, 2022 01:31 ET (06:31 GMT)

Saint-Gobain rachète Matchem au Brésil et s'apprête à acquérir IDP Chemicals en Egypte

04 Janvier 2023 - 08:57AM


Dow Jones News

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé mercredi la finalisation du rachat de
Matchem au Brésil et la signature d'un accord exclusif en vue
d'acquérir IDP Chemicals en Egypte. Les termes financiers de ces
deux transactions n'ont pas été communiqués.

"Les acquisitions de Matchem et d'IDP Chemicals vont permettre à
Saint-Gobain de renforcer sa position dans la chimie du bâtiment,
notamment dans les adjuvants pour béton qui sont essentiels dans la
décarbonation de la construction", a indiqué Saint-Gobain dans un
communiqué.

Matchem, fondé en 2011, emploie environ 50 personnes sur deux sites
au Brésil et a généré un chiffre d'affaires de près de 20 millions
d'euros en 2022.

IDP Chemicals emploie 25 personnes sur un site "et est bien
positionné pour accompagner la dynamique de la construction en
Egypte", selon le groupe français. Cette acquisition devrait être
finalisée au cours du premier trimestre 2023.

"Matchem et IDP Chemicals s'inscrivent pleinement dans le plan
'Grow & Impact' qui vise à consolider la position de leader du
groupe et à accélérer sa dynamique de croissance en étoffant son
offre de solutions à destination des marchés de la construction
durable", a précisé Saint-Gobain.

-Pierre-Jean Lepagnot; Agefi-Dow Jones +33 (0)1 41 27 47 95;
pjlepagnot@agefi.fr ed: VLV

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January 04, 2023 02:37 ET (07:37 GMT)

Saint-Gobain cède son activité de transformation de verre en Suisse au groupe Aequita

30 Mars 2023 - 07:03PM


Dow Jones News

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé jeudi la signature d'un accord en vue de
céder son activité de transformation de verre Glassolutions en
Suisse au groupe privé allemand Aequita.

Le montant de la transaction n'a pas été dévoilé.

L'activité a généré un chiffre d'affaires d'environ 25 millions
d'euros en 2022 et emploie près de 70 collaborateurs sur son site
de Kreuzlingen, a indiqué Saint-Gobain dans un communiqué.

Cette opération devrait être finalisée d'ici la fin du mois de mai,
a ajouté le groupe.

-Vincent Alsuar, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 39;
valsuar@agefi.fr ed: FXS

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March 30, 2023 12:43 ET (16:43 GMT)