Alstom revoit en forte baisse son objectif de free cash-flow pour 2023-2024
04 Octobre 2023 - 6:28PM
Dow Jones News
PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'équipementier ferroviaire Alstom a revu
en forte baisse son objectif de génération de trésorerie pour
l'exercice en cours (2023-2024) en raison principalement d'une
hausse des stocks liée à la montée en cadence de sa production.
Le groupe, qui tablait initialement sur un cash-flow libre
"significativement positif", prévoit maintenant un flux de
trésorerie négatif à hauteur de 500 à 750 millions d'euros pour
l'exercice 2023-2024, qui se terminera à la fin mars.
Au premier semestre, la consommation de trésorerie s'est élevée à
1,15 milliard d'euros, contre 45 millions d'euros à la même période
de l'exercice précédent, a précisé Alstom.
Cette consommation accélérée de trésorerie résulte notamment d'une
forte augmentation des stocks, le groupe ayant anticipé ses achats
afin de permettre la montée en cadence de sa production de matériel
roulant. "La forte croissance du carnet de commandes d'Alstom
(dépassant dorénavant 87 milliards d'euros) au cours des deux
derniers exercices fiscaux s'est traduite par une forte
accélération de la montée en cadence de la production, dépassant
ainsi 10% par an en croissance moyenne des volumes pour notre
activité matériel roulant", a souligné Alstom dans un
communiqué.
La génération de trésorerie a également été affectée au premier
semestre par des retards de livraisons au Royaume-Uni dans le cadre
du programme Aventra, initié par Bombardier. Ce retard "ne sera que
partiellement compensé au second semestre car la finalisation du
programme est dorénavant attendue au début de l'exercice fiscal
2024-2025", a indiqué Alstom.
-François Schott, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 92; fschott@agefi.fr
ed: LBO
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October 04, 2023 12:13 ET (16:13 GMT)
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