Pétrole, Pétrole !

(Boursier.com) — Le marché pétrolier devrait être
davantage équilibré l'an prochain avec l'accélération de la consommation
mondiale de brut. Dans son dernier rapport mensuel, l'Organisation des
pays exportateurs de pétrole anticipe une hausse de 1,34 million de
barils par jours de la demande en 2016 contre 1,28 mbj cette année. Une
croissance qui devrait être supérieure à celle de la production des pays
non membres du cartel. L'Organisation pense en effet que l'exploitation
de brut hors Opep ne devrait progresser que de 300.00 bj en 2016 contre
860.000 bj cette année. Un ralentissement imputable notamment à la
baisse de la production américaine.

A l'inverse, l'Opep
table sur une augmentation de la demande pour son propre pétrole de
860.000 bpj à 30,07 mbj, et ce alors que la production de l'Arabie
saoudite aurait atteint de nouveaux record en juin. Le Royaume aurait
produit 10,6 mbj le mois dernier, soit 231.000 bj de plus qu'en mai, et
davantage que le précédent record de 1980.

"L'Arabie
saoudite poursuit toujours sa stratégie de parts de marché", explique à
Bloomberg, Torbjoern Kjus, analyste chez DNB ASA à Oslo. "Ils ont besoin
de plus de pétrole dans le pays pour faire fonctionner la climatisation
cet été, donc soit ils choisissent de produire plus, soit ils réduisent
leurs exportations. Clairement, ils choisissent de produire plus".

DUBAI (Reuters) -
L'Iran augmentera sa production de pétrole de 500.000 barils par jour
(bpj) dès la levée des sanctions internationales, a déclaré dimanche le
ministre du Pétrole.

Quelques mois plus tard, cette augmentation atteindra
un million de bpj, permettant à l'Iran de retrouver son niveau de
production d'avant les sanctions, a déclaré le ministre, Bijan Zanganeh,
dont les propos ont été diffusés par la télévision d'Etat.

"Nous sommes déjà en train de négocier, et le jour de
la levée des sanctions nous augmenterons (la production) de 500.000 par
jour", a-t-il dit.

"Dans les prochains mois, nous reviendrons au niveau de
3,8-3,9 millions de barils", a-t-il ajouté. "J'ai écrit une lettre à
l'Opep pour leur dire que les sanctions étaient levées et que nous
allions revenir" au niveau de production antérieur.

L'Iran a produit 2,85 millions de bpj en juillet, selon une enquête Reuters.

L'Iran et les grandes puissances du groupe dit P5+1
(Etats-Unis, Allemagne, France, Grande-Bretagne, Russie et Chine) ont
trouvé le 14 juillet un accord sur le programme nucléaire de Téhéran qui
permettra une levée des sanctions économiques pesant sur la République
islamique.

(Rédaction de Dubaï, Patrick Vignal pour le service français)

(CercleFinance.com) - UBS (NYSEArca: FBGX - actualité) relève sa recommandation sur Royal Dutch Shell (Xetra: R6C1.DE - actualité)
de 'neutre' à 'achat' et ajuste son objectif de cours de 2130 à 2150
pence, après le repli du titre depuis l'annonce de la transaction
proposée avec BG Group (London: BG.L - actualité) , opération pour laquelle le courtier reste positif.

'Shell (London: RDSB.L - actualité)
a mieux clarifié les bénéfices de cette opération et initié une réponse
plus significative à l'environnement de prix de pétrole bas, par
rapport au début de l'année', estime l'intermédiaire financier.

Selon
UBS, la position unique de BG au Brésil apporte à la compagnie
pétrolière anglo-néerlandaise 'une activité de taille, à rendement élevé
et à un faible coût', tout en complétant ses activités mondiales en
eaux profondes.

'Tactiquement le timing de l'approche de Shell
semble avoir été très bien jugé', ajoute le broker, qui s'attend à ce
que les principaux régulateurs approuvent probablement l'opération 'avec
une fuite limitée de valeur'.

(CercleFinance.com) - Concurrent de Vallourec en nettement plus rentable, le groupe argento-italien Tenaris a enregistré une chute de 84% de son résultat net au 2e trimestre, à 66 millions de dollars contre 408 millions un an plus tôt. La marge du groupe baisse mais ce mouvement, qui devrait se poursuivre au 3e trimestre, pourrait selon la direction s'inverser durant le dernier quart de l'année. Tenaris anticipe en effet, fin 2015 et surtout en 2016, le rebond du marché des OCTG (Oil Countries Tubular Goods, appellation technique des tubes destinés à l'industrie pétrolière).

A la Bourse de Milan, où le titre du groupe domicilié au Luxembourg est coté parallèlement à New York, l'action Tenaris cède 1,2% à 11,3 euros. Elle recule de près de 10% depuis le début de l'année et de 30% sur un an, quand chez Vallourec ces retraits sont de 41% et 59%.

Au 2e trimestre (T2), ajoute le sidérurgiste spécialisé, les ventes ont chuté de 30% à 1,9 milliard de dollars, soit - 45% pour l'Amérique du Nord et - 21% dans le reste du monde. La chute des volumes de tubes accompagne celle des facturations : - 30% sur le trimestre, à 635.000 tonnes, contre 902.000 tonnes un an plus tôt.

Pénalisé par un faible facteur de charge des usines et des restructurations, l'excédent brut d'exploitation (EBITDA, en anglais) du T2 a donc dégringolé de 62% à 265 millions, induisant une dégringolade de la marge correspondante à 14,2% contre 26,4% un an plus tôt.

Le cash-flow opérationnel trimestriel atteint cependant 548 millions d'euros, soit 1,4 milliard sur le semestre. Tenaris se trouve toujours en situation de trésorerie nette positive à hauteur de 1,8 milliard de dollars.

Et maintenant ? En guise de perspectives, Tenaris note que le nombre de forages pétroliers actifs aux Etats-Unis semble maintenant se stabiliser à un niveau inférieur d'environ 50% à ce qu'il était l'an dernier (- 40% au Canada). Dans le reste du monde, la recul est 'plus graduel' à mesure que les compagnies pétrolières réduisent leurs investissements.

'Nous nous attendons à un nouveau tassement des ventes au 3e trimestre', indique la direction de Tenaris, qui estime que les prix moyens facturés devraient de plus baisser au second semestre, en raison de la tendance générale du marché et d'un mix produit moins favorable. La marge devrait de nouveau être pénalisée, au 3e trimestre, par la faiblesse du taux d'utilisation des usines.

'Mais elle devrait s'améliorer au 4e trimestre avec la reprise des expéditions', prévoit la direction. Tenaris s'attend aussi, en 2016, à la poursuite de la reprise du marché OCTG 'alors que les stocks des clients devraient arriver à épuisement, d'autant que nos marges devraient profiter des économies et de la faiblesse des prix des matières premières'.

Le cash-flow opérationnel trimestriel atteint cependant 548 millions d'euros, soit 1,4 milliard sur le semestre. Tenaris se trouve toujours en situation de trésorerie nette positive à hauteur de 1,8 milliard de dollars.

Et maintenant ? En guise de perspectives, Tenaris note que le nombre de forages pétroliers actifs aux Etats-Unis semble maintenant se stabiliser à un niveau inférieur d'environ 50% à ce qu'il était l'an dernier (- 40% au Canada). Dans le reste du monde, la recul est 'plus graduel' à mesure que les compagnies pétrolières réduisent leurs investissements.

'Nous nous attendons à un nouveau tassement des ventes au 3e trimestre', indique la direction de Tenaris, qui estime que les prix moyens facturés devraient de plus baisser au second semestre, en raison de la tendance générale du marché et d'un mix produit moins favorable. La marge sera de nouveau pénalisée, au 3e trimestre, par la faiblesse du taux d'utilisation des usines.

'Mais elle devrait s'améliorer au 4e trimestre avec la reprise des expéditions', prévoit la direction. Tenaris s'attend aussi, en 2016, à la poursuite de la reprise du marché OCTG 'alors que les stocks des clients devraient arriver à épuisement, d'autant que nos marges devraient alors profiter des mesures d'économies et de la faiblesse des prix des matières premières'.

(CercleFinance.com) - Royal Dutch Shell, la major pétrogazière anglo-néerlandaise, a signé l'accord de cession de sa participation de 75% du capital de sa coentreprise chinoise Tongyi Lubricants au groupe Huo, qui en détient le solde. L'opération dont le montant n'a pas été précisé devrait être finalisée fin 2015 ou début 2016.

Tongyi Lubricants est présenté comme l'un des grands fournisseurs de lubrifiants en Chine. Shell avait pris le contrôle de son capital en 2006 auprès du groupe Huo, opération inverse à celle qui est annoncée aujourd'hui.

Shell indique que cette opération s'inscrit dans le cadre de la stratégie de focalisation de sa division Aval (raffinage, marketing et distribution) sur un nombre d'actifs réduit aux positions commerciales fortes.

Pour autant, le groupe ne déserte pas le marché : il a d'ailleurs ouvert, en juin dernier, une usine de production de lubrifiants qui, dans la ville chinoise de Tianjin, dispose d'une capacité annuelle de 330.000 millions de litres, soit la consommation de 65 millions de voitures.

(CercleFinance.com) - Le secteur pétrolier se redresse en fin et Total, comme une locomotive du CAC40, gagne 2,5% à 46,4E, franchissant la MM100 qui gravite vers 46,15E.

Il ne reste qu'à déborder la résistance des 46,5/46,9E du 24 juin pour aller chercher le prochain objectifs à 48,1E du 22 mai.

(Boursier.com) — Le rebond esquissé vendredi par les entreprises du secteur pétrolier et parapétrolier n'était qu'un feu de paille. Les titres comme Technip, CGG, Total, Bourbon ou Vallourec font partie des principales baisses du jour, alors que le baril de Brent peine à s'extirper de la zone des 48,50$, un cours proche du plancher annuel de 46,59$ touché le 13 janvier dernier, qui constitue aussi un plus bas depuis 2009.

JP Morgan n'a pas hésité à abaisser sa projection moyenne à 50$ le baril de Brent sur le second semestre, ce qui aboutirait à une moyenne 2015 de 54,50$. Le bureau d'études a également sabré sa prévision 2016, ramenée à 52,50$. Quant à la Société Générale, elle a ramené de 65 à 53,10$ son anticipation moyenne pour le trimestre en cours. Pour 2016, le curseur est placé à 55$ contre 60$ précédemment. L'analyste pense que le sur-approvisionnement est plus important que prévu et qu'il durera plus longtemps qu'escompté.

(Boursier.com) — Voici une nouvelle qui ne devrait pas arranger les affaires du pétrole. Alors que le marché pétrolier est déjà très déséquilibré, la production de l'Opep a atteint le mois dernier un niveau plus observé depuis trois ans avec l'accélération de la production iranienne. Selon les données fournies par l'Opep dans son dernier rapport mensuel, la production du cartel a augmenté de 100.700 barils par jour en juillet, à 31,5 mbj. Un niveau atteint alors que l'Arabie saoudite a réduit son exploitation de près de 300.000 barils, soit la plus forte baisse depuis août 2014.

L'Opep a par ailleurs rehaussé sa prévision de croissance de la demande mondiale de brut pour 2015, de 1,28 mbj à 1,38 mbj, à 92,7 mbj. Une légère révision qui s'explique par une consommation plus forte qu'attendue dans les pays de l'OCDE.

Le WTI perd 1,6% actuellement sur le Nymex, à 44,3 dollars, tandis que le Brent cède 1,2% à 50,4 dollars.

(Tradingsat.com) - Plombé par le nouveau retournement à la baisse des cours du baril, le secteur parapétrolier a enregistré jeudi les plus mauvaises performances parmi les valeurs du SBF 120. CGG a chuté de 2,9%, Vallourec de -2,3%, et GTT - Gaztransport et Technigaz de -1,4%. Après un timide rebond en début de journée, le Brent s'échangeait jeudi soir en repli de 0,5 dollar à 49,1 dollars, tandis que le baril WTI cédait 1 dollar à 42,2 dollars.

WASHINGTON (Reuters) - L'administration américaine a accordé lundi son feu vert définitif à Royal Dutch Shell pour reprendre ses forages dans l'océan Arctique dans l'espoir d'y trouver du pétrole et du gaz, une campagne d'exploration interrompue depuis trois ans et contestée par les défenseurs de l'environnement.

Le département de l'Intérieur a donné au groupe anglo-néerlandais un permis définitif de prospection dans la mer des Tchouktches, au nord de l'Alaska.

Shell avait suspendu son programme de forages dans cette zone en 2012 après s'être heurté à de multiples difficultés imprévues, parmi lesquels la perte de contrôle d'une énorme plate-forme de laquelle 18 ouvriers avaient dû être évacués par les gardes-côtes.

Les conditions particulièrement difficiles dans la mer des Tchouktches ont dissuadé d'autres compagnies pétrolières d'y prospecter.

Le feu vert de Washington n'a été accordé à Shell qu'une fois terminées les réparations requises sur le Fennica, un brise-glace loué par la compagnie qui transporte des équipements de forage d'urgence.

Le bateau avait subi une déchirure dans sa coque après avoir heurté des hauts-fonds non répertoriés au sud de l'Alaska et il avait dû été envoyé dans l'Oregon afin d'être réparé. L'incident a obligé Shell à suspendre le programme d'exploration pour lequel le département de l'Intérieur lui avait accordé un permis.

Shell avait obtenu des concessions dans la mer des Tchouktches pendant la présidence de George W. Bush, avant 2009. Depuis, le groupe a investi quelque sept milliards de dollars (6,3 milliards d'euros) dans l'exploration de l'Arctique, où l'extraction éventuelle de pétrole nécessiterait au moins dix ans de travaux.

PROTESTATIONS DE DÉFENSEURS DE L'ENVIRONNEMENT

L'administration américaine estime que 20% des réserves de pétrole et de gaz non répertoriées du monde se trouvent dans l'Arctique.

La détermination de Shell à réaliser des forages dans cette région alimente la colère des organisations de défense de l'environnement, qui arguent du caractère vulnérable spécifique de l'océan Arctique, notamment en raison du changement climatique.

Fin juillet, 13 militants de Greenpeace s'étaient suspendus à un pont dans l'Oregon, bloquant temporairement le retour du Fennica vers l'océan Pacifique après ses travaux de réparation.

Le président Barack Obama "doit modifier le cap fixé il y a huit ans par l'ex-président George W. Bush en matière de forages dans l'Arctique, et non le perpétuer", a déclaré lundi Michael Brune, le président du Sierra Club, une organisation de défense de l'environnement.

Le Sierra Club appelle Barack Obama à annuler les enchères prévues en 2016 et 2017 pour l'octroi de nouveaux permis pétroliers et à interdire définitivement les forages dans l'océan Arctique.

Barack Obama doit se rendre en Alaska à la fin du mois pour prononcer un discours lors d'une conférence sur l'Arctique et visiter des régions menacées par le changement climatique.

Curtis Smith, un porte-parole de Shell, a déclaré que la compagnie souhaitait "évaluer ce qui pourrait devenir une ressource énergétique nationale". La compagnie n'exclut pas d'achever le forage d'un puits cet été mais elle n'a publié aucun calendrier détaillé.

(Timothy Gardner, Marc Angrand pour le service français)