Le dollar américain a légèrement progressé jeudi, les investisseurs se positionnant avant la publication d’un indicateur d’inflation clé aux États-Unis, alors que les tensions commerciales renouvelées entre Washington et Pékin et les nouvelles sanctions contre la Russie ont stimulé la demande de valeurs refuges.

À 03h50 ET (07h50 GMT), le U.S. Dollar Index gagnait 0,1 % à 98,805, effaçant une partie des pertes de la semaine précédente.

Les flux refuges soutiennent le billet vert

Le dollar s’est raffermi modestement dans un climat d’incertitude sur les relations sino-américaines, les investisseurs redoutant une escalade vers une guerre commerciale entre les deux plus grandes économies mondiales.

D’après Reuters, l’administration Trump envisage de nouvelles restrictions sur un large éventail d’exportations technologiques vers la Chine — notamment les ordinateurs portables, les moteurs à réaction et d’autres produits high-tech — en réponse aux dernières restrictions chinoises sur les terres rares.

Le président américain Donald Trump et le président chinois Xi Jinping devraient se rencontrer la semaine prochaine en Corée du Sud. Trump a toutefois reconnu que “la rencontre pourrait ne pas avoir lieu” malgré l’optimisme initial.

Parallèlement, Trump a annoncé des sanctions contre Lukoil et Rosneft, accusant Moscou de faire preuve d’une “absence d’engagement sérieux dans un processus de paix pour mettre fin à la guerre en Ukraine.”

L’annonce a contribué à la hausse des prix du pétrole, qui sont libellés en dollars, renforçant ainsi la devise américaine.

Cependant, comme l’a souligné Francesco Pesole, analyste chez ING, “ce mouvement a simplement effacé les pertes d’octobre jusqu’à présent, et il faudrait probablement voir le Brent se diriger vers 70 dollars [contre 64 actuellement le baril] pour apporter un soutien tangible au dollar.”

L’inflation américaine en ligne de mire

Alors que la fermeture partielle du gouvernement américain se poursuit, l’attention se tourne vers la publication vendredi de l’indice des prix à la consommation de septembre, retardée de plus d’une semaine et susceptible de provoquer des mouvements importants sur les devises.

“Nous réitérons notre opinion selon laquelle le rebond du dollar montre des signes d’essoufflement et nécessite probablement un repricing plus agressif pour se poursuivre,” a déclaré Pesole. “Nous ne pensons pas que le CPI américain de demain offrira cette opportunité, car nous prévoyons un consensus de 0,3 % MoM core. Mais avec 50 points de base d’assouplissement déjà anticipés d’ici la fin de l’année, tout chiffre supérieur aux attentes pourrait bien soutenir le dollar.”

L’euro recule légèrement

L’euro s’est affaibli, l’EUR/USD reculant de 0,2 % à 1,1592, après que la Maison-Blanche a réitéré sa décision de sanctionner les principales compagnies pétrolières russes, évoquant à nouveau la “manque d’engagement sérieux dans un processus de paix pour mettre fin à la guerre en Ukraine.”

“EUR/USD gravite autour de 1,160, un niveau qui, selon nous, peut servir d’ancrage aujourd’hui et possiblement pour quelques jours encore si le CPI américain n’ajoute pas grand-chose à la narration du dollar,” a expliqué Pesole.

La European Central Bank se réunira la semaine prochaine, mais aucune mesure majeure n’est attendue puisque l’inflation se situe autour de 2 % et que la croissance dans la zone euro reste stable.

La livre sterling a légèrement reculé, le GBP/USD s’échangeant à 1,3351 après que les données de mercredi ont montré que l’inflation britannique est restée stable à 3,8 % en septembre, en deçà des prévisions de 4,0 %.

Yen sous pression, devises matières premières en hausse

Le USD/JPY a progressé de 0,4 % à 152,58, atteignant son plus haut niveau en plus d’une semaine, alors que le yen a fléchi après la nomination de Sanae Takaichi comme nouvelle Première ministre du Japon. Considérée comme accommodante sur le plan budgétaire, elle devrait assouplir la politique économique et monétaire, ce qui pèse sur la devise.

La Bank of Japan a cependant indiqué qu’elle continuerait à relever ses taux si la croissance et l’inflation évoluaient comme prévu. Les données d’inflation de septembre seront publiées vendredi, avant la réunion de fin octobre.

USD/CNY a légèrement baissé à 7,1229 après des taux de référence solides fixés par la People’s Bank of China. Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine se sont intensifiées cette semaine après les informations selon lesquelles Washington envisagerait de nouvelles restrictions à l’exportation technologique.

Les devises liées aux matières premières ont progressé : l’AUD/USD a augmenté de 0,3 % à 0,6506 et le NZD/USD de 0,1 % à 0,5746.

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