KBC Ancora clôture l'exercice 2018/2019 sur un bénéfice de 253,7
millions d'euros. Ajustement limité de la politique de dividende
afin d'accélérer la réduction de la dette.
Informations réglementées, Leuven, 30 août 2019
(17.40 CEST)
KBC Ancora clôture l'exercice 2018/2019 sur un bénéfice
de 253,7 millions d'euros.Ajustement limité
de la politique de dividende afin d'accélérer la réduction de la
dette.
KBC Ancora a réalisé au cours de
l'exercice écoulé (2018/2019) un bénéfice de 253,7 millions
d'euros, soit 3,24 euros par action, contre un bénéfice de 215,0
millions d'euros lors de l'exercice précédent. Le
résultat de l'exercice écoulé a été déterminé par les revenus des
dividendes provenant de la participation dans KBC Groupe
(271,3 millions d'euros), ainsi que par les frais de
fonctionnement (2,5 millions d'euros) et les charges
d'intérêts (15,1 millions d'euros).Le
résultat des six derniers mois de l'exercice s'est établi à
185,1 millions d'euros, soit 2,36 euros par
action. Le 6 juin 2019, KBC Ancora a
distribué un dividende intérimaire brut de 3,08 euros par
action et, comme annoncé précédemment, ne versera pas de dividende
de clôture. Le Conseil d'administration a décidé
d’un ajustement limité de la politique de dividende
à partir de l'exercice 2019/2020, afin d'accélérer la
réduction de la dette.
Le Conseil d'Administration d'Almancora Société
de Gestion, gérant statutaire de KBC Ancora SCA, communique les
chiffres annuels pour l'exercice clôturé au 30 juin 2019 sous
réserve d'approbation par l'Assemblée Générale de KBC Ancora du
25 octobre 2019.
Données financières abrégées et
commentaires1
Résultats de l'exercice
|
|
Exercice (x 000 EUR) |
2018/2019 p.a. (EUR) |
Exercice (x 000 EUR) |
2017/2018 p.a. (EUR) |
|
Produits |
271.353 |
3,47 |
232.658 |
2,97 |
|
Dividendes provenant des immobilisations financières |
271.307 |
3,46 |
232.549 |
2,97 |
|
Autres produits |
46 |
0,00 |
109 |
0,00 |
|
Charges |
17.610 |
0,22 |
17.610 |
0,22 |
|
Charges des dettes |
15.096 |
0,19 |
15.153 |
0,19 |
|
Services et biens divers |
2.512 |
0,03 |
2.456 |
0,03 |
|
Autres charges |
1 |
0,00 |
2 |
0,00 |
| Résultat après
impôts |
253.743 |
3,24 |
215.048 |
2,75 |
|
Nombre d'actions émises* |
|
78.301.314 |
|
78.301.314 |
* Il n'y a pas d'instrument pouvant entraîner
une dilution.
KBC Ancora a réalisé au cours de
l'exercice 2018/2019 un bénéfice de 253,7 millions
d'euros, contre un bénéfice de 215,0 millions d'euros lors de
l'exercice précédent.Les produits (271,4 millions d'euros) se
composaient principalement du dividende perçu sur la participation
dans KBC Groupe (271,3 millions d'euros). Les charges
(17,6 millions d'euros) ont été déterminées en majeure partie
par les frais de fonctionnement habituels (2,5 millions
d'euros) et les charges d'intérêts (15,1 millions
d'euros).
Développements au cours des
6 derniers mois de l'exercice 2018/2019
Dividende de clôture sur la participation dans
KBC Groupe
À l’occasion de la publication de ses résultats
annuels, KBC Groupe a annoncé le 14 février 2019 qu’il
verserait au titre de l'exercice 2018, après le dividende
intérimaire de 1,00 euro versé en novembre 2018, un dividende
de clôture de 2,50 euros par action. KBC Ancora a ainsi reçu
le 9 mai 2019 un montant de dividendes de 193,8 millions
d'euros, qui a porté à 271,3 millions d'euros les revenus de
dividendes totaux provenant de la participation dans KBC Groupe
pour la totalité de l'exercice 2018/2019.
Dividende intérimaire KBC Ancora
Le 6 juin 2019, KBC Ancora a distribué un
dividende intérimaire brut de 3,08 euros par action à ses
actionnaires, pour un montant total de 241,2 millions d'euros.
Comme annoncé, KBC Ancora ne distribuera pas de dividende de
clôture.
Participation dans KBC Groupe, endettement net
et valeur intrinsèque
KBC Ancora n'a ni acheté ni vendu d'actions KBC
Groupe au cours des 6 derniers mois de l'exercice ; elle
détient 77.516.380 actions KBC Groupe.
KBC Ancora a prolongé 143 millions d'euros de sa
dette financière de 175 millions d'euros arrivée à échéance fin mai
2019, et ce pour une période de 5 ans. La différence (32 millions
d'euros) a été remboursé à l'échéance au moyen des liquidités
accumulées. Les charges d'intérêts attendues diminueront ainsi de
0,7 million d'euros sur base annuelle.
La valeur intrinsèque d'une action KBC Ancora
correspond à 0,99 fois le cours de l'action KBC Groupe, moins
la dette nette2 par action. Au 30 juin 2019, la dette nette de
KBC Ancora s'établissait à 4,39 euros par action.
Sur la base du cours boursier de l'action KBC
Groupe le 30 juin 2019 (57,64 euros), la valeur intrinsèque d'une
action KBC Ancora s'établissait à 52,68 euros et le cours de
l'action KBC Ancora (39,3 euros) affichait une décote de
25,4 % par rapport à la valeur intrinsèque.
Les graphiques ci-dessous reflètent l’évolution
des cours boursiers de KBC Groupe et de KBC Ancora ainsi que de la
décote de l'action KBC Ancora par rapport à sa valeur
intrinsèque.
|
Évolution des cours boursiers de KBC Groupe et de KBC
Ancora (juillet 2018 – juin 2019) |
Évolution de la décote de l’action KBC Ancora par rapport à
sa valeur intrinsèque (juillet 2018 –
juin 2019) |
|
|
|
Décision en appel sur les achats d'actions KBC
Groupe effectués par KBC Ancora en 2007
Le 5 décembre 2008, quatre actionnaires
minoritaires de KBC Ancora ont intenté une action minoritaire
contre le gérant statutaire de KBC Ancora et son représentant
permanent ainsi que contre Cera. Les requérants contestaient
l'achat de 2,3 millions d'actions KBC Groupe effectué par KBC
Ancora en mars 2007 dans le cadre de la scission de ses actions.
Ils contestaient également l’achat de 3,9 millions d’actions
KBC Groupe effectué par KBC Ancora à la mi-2007 afin de dépasser,
ensemble avec Cera, le seuil de 30% dans KBC Groupe dans le cadre
de la loi du 1er avril 2007 relative aux offres publiques
d’acquisition, loi qui entrait en vigueur le
1er septembre 2007. Leur requête visait essentiellement à
faire reprendre par les défendeurs, au prix d’acquisition, les
actions achetées.
Par jugement du 24 octobre 2012, le
Tribunal de première instance de Leuven avait rejeté intégralement
les actions des requérants.
Le 13 mars 2013, les requérants ont décidé
d’aller en appel de ce jugement. Ils ont en outre modifié l’objet
de leur demande en une requête pour obtenir essentiellement des
dommages et intérêts.
Par arrêt du 9 avril 2019, la Cour d'appel de
Bruxelles a confirmé le jugement du Tribunal de première instance
de Leuven et intégralement débouté les requérants.
Résultat des 6 derniers mois de
l'exercice 2018/2019
|
|
S2 exercice (x 000 EUR) |
2018/2019 p.a. (EUR) |
S2 exercice (x 000 EUR) |
2017/2018 p.a. (EUR) |
|
Produits |
193.808 |
2,48 |
155.063 |
1,98 |
| Dividendes provenant des
immobilisations financières |
193.791 |
2,47 |
155.033 |
1,98 |
| Autres produits |
17 |
0,00 |
30 |
0,00 |
|
Charges |
8.757 |
0,11 |
8.833 |
0,11 |
| Charges des dettes |
7.519 |
0,10 |
7.576 |
0,10 |
| Services et biens
divers |
1.237 |
0,02 |
1.256 |
0,02 |
| Autres charges |
1 |
0,00 |
1 |
0,00 |
| Résultat après
impôts |
185.051 |
2,36 |
146.230 |
1,87 |
|
Nombre d'actions émises |
|
78.301.314 |
|
78.301.314 |
Au cours des 6 derniers mois de l'exercice
écoulé, KBC Ancora a réalisé un bénéfice après impôts de
185,1 millions d'euros. Lors de la même période de l'exercice
précédent, KBC Ancora avait réalisé un bénéfice de 146,2 millions
d'euros.
Les produits (193,8 millions d'euros) des
6 derniers mois ont été principalement déterminés par le
dividende de clôture de 2,50 euros par action que KBC Groupe a
distribué en mai 2019 et qui a rapporté 193,8 millions
d'euros de revenus de dividendes à KBC Ancora. Au cours de la même
période de l'exercice précédent, KBC Ancora avait perçu un montant
de 155,0 millions d'euros au titre de dividendes de sa
participation dans KBC Groupe.
Les charges (8,8 millions d'euros) des
6 derniers mois ont été en majeure partie déterminées par les
éléments suivants :
- les frais de fonctionnement habituels se sont chiffrés à 1,2
million d’euros, dans la lignée de l’exercice précédent. Un montant
de 0,8 million d'euros a trait aux charges dans le cadre de
l'accord de partage des coûts avec Cera. Les autres charges étaient
composées, entre autres, des frais liés à la cotation en Bourse,
des coûts des services financiers et des frais de
gérance ;
- les charges afférentes aux dettes s'élevaient à 7,5 millions
d'euros, soit 0,1 million d'euros de moins que pour la même période
de l'exercice précédent.
Bilan au 30.06.2019
| (x
000 EUR) |
30.06.2019 |
30.06.2018 |
30.06.2017 |
| TOTAL DU
BILAN |
3.089.448 |
3.108.930 |
3.098.303 |
|
Actif |
|
|
|
|
Immobilisations |
3.088.253 |
3.088.253 |
3.088.253 |
| Immobilisations
financières |
3.088.253 |
3.088.253 |
3.088.253 |
| Actifs
circulants |
1.195 |
20.678 |
10.050 |
|
Passif |
|
|
|
| Capitaux
propres |
2.744.889 |
2.732.313 |
2.721.632 |
| Capital
souscrit |
2.021.871 |
2.021.871 |
2.021.871 |
| Réserve
légale |
72.132 |
59.445 |
48.693 |
| Réserves
indisponibles |
650.117 |
650.117 |
650.117 |
| Résultat
reporté |
767 |
879 |
950 |
|
Dettes |
344.559 |
376.617 |
376.671 |
| Dettes
> 1 an |
343.000 |
200.000 |
375.000 |
| Dettes
< 1 an |
179 |
175.186 |
239 |
|
Comptes de régularisation |
1.380 |
1.431 |
1.432 |
Au 30 juin 2019, le total du bilan s'établissait
à 3,1 milliards d'euros, en baisse de 19,5 millions d'euros par
rapport à l'exercice précédent.
Le nombre d'actions KBC Groupe en portefeuille
est resté inchangé au cours de l'exercice écoulé. À la date du
bilan, KBC Ancora détenait 77.516.380 actions KBC Groupe. La
valeur comptable nette des actions KBC Groupe est restée inchangée
à 39,84 euros par action. À la date du bilan, le cours
boursier de l'action KBC Groupe s'établissait à 57,64 euros.
Principalement en raison de la prolongation
partielle (143 des 175 millions d'euros) de l'emprunt arrivé à
échéance fin mai 2019, les dettes ont diminué au cours de
l'exercice écoulé de 32,1 millions d'euros pour retomber à 344,6
millions d'euros, dont 343 millions d'euros de dettes financières.
Les actifs circulants ont diminué de 19,5 millions d'euros par
rapport à l'année précédente sous l'effet de l'affectation de
valeurs disponibles dans le cadre de cette prolongation
partielle.
Après ajout du résultat reporté de l'exercice
précédent (0,9 million d'euros), le résultat à affecter s’élevait à
254,6 millions d'euros. Il sera proposé à l'Assemblée Générale du
25 octobre 2019 d'affecter le résultat comme suit :
- une dotation de 12,7 millions d'euros (5 % du bénéfice de
l'exercice) à la réserve légale ;
- un bénéfice à distribuer de 241,2 millions d'euros. Ce montant
a déjà été distribué le 6 juin 2019 sous la forme d'un dividende
intérimaire brut de 3,08 euros par action ;
- le report du solde de 0,8 million d’euros, soit 0,01 euro par
action, au prochain exercice.
Commentaire sur les évolutions attendues
pour l'exercice en cours 2019/2020
On s'attend à ce que les charges dans le cadre
de l'accord de partage des coûts avec Cera avoisinent 1,9 million
d'euros. Le total des charges d'intérêts pour l'exercice 2019/2020
est estimé à environ 14,5 millions d'euros. Les autres charges de
fonctionnement sont estimées à environ 0,9 million d'euros.
KBC Groupe vise un ratio de distribution de
dividende (y compris le coupon sur les instruments additionnels
Tier-1) de minimum 50 % du bénéfice consolidé. Sauf
circonstances exceptionnelles ou imprévues, KBC Groupe versera en
novembre un dividende intérimaire de 1,00 euro par action, suivi
d'un dividende de clôture après l'assemblée générale annuelle des
actionnaires. Le dividende intérimaire sera une avance sur le
dividende total. Dans son communiqué de presse du 8 août 2019,
KBC Groupe a confirmé qu'il verserait le 15 novembre 2019 un
dividende intérimaire de 1,00 euro par action à ses
actionnaires.
Le Conseil d'administration d'Almancora Société
de gestion, gérant statutaire de KBC Ancora, a décidé d’un
ajustement limité de la politique de dividende. Cet ajustement
signifie qu'à partir de l'exercice en cours, 90% du résultat
récurrent distribuable de l'exercice (c'est-à-dire après ajustement
pour des résultats exceptionnels éventuels et après constitution
obligatoire de la réserve légale) seront distribués sous forme de
dividende (intérimaire).Par rapport à la politique de dividende
actuelle, cela représente une diminution de 10%. Cela permettra de
réduire plus rapidement les dettes financières.Cette politique de
dividende ajusté sera appliquée pour la première fois au dividende
intérimaire qui (sauf circonstances exceptionnelles) sera mis en
paiement début juin 2020.
Informations relatives au contrôle
externe des données comptables annuelles
Le commissaire, KPMG Réviseurs d'entreprises,
représenté par Olivier Macq, a délivré une attestation sans réserve
sur les comptes annuels et a confirmé que les données comptables
mentionnées dans ce communiqué ne contiennent aucune contradiction
évidente avec les comptes annuels.
---------------------------------
KBC Ancora est une société
cotée en bourse qui détient 18,6 % des actions de KBC Groupe
et qui assure, avec Cera, MRBB et les Autres Actionnaires Stables,
la stabilité du sociétariat et le développement de KBC Groupe. Ces
actionnaires de référence de KBC Groupe ont conclu à cet effet un
pacte d'actionnaires.
Calendrier
financier :24 septembre 2019
Rapport annuel 2018/2019 disponible et convocation de
l'Assemblée Générale25 octobre
2019 Assemblée
Générale des Actionnaires31 janvier
2020
Rapport financier semestriel (premier semestre)28 août
2020
Communiqué annuel exercice 2019/2020
Ce communiqué de presse est disponible en
français, en anglais et en néerlandais sur le site
www.kbcancora.be.KBC Ancora Investor Relations & Contacts
presse : Jan Bergmanstél. : +32 (0)16 27 96
72e-mail : jan.bergmans@kbcancora.be ou
mailbox@kbcancora.be
1
KBC Ancora rapporte selon les normes comptables belges (Belgian
GAAP).
2
L'endettement net s'entend ici comme le total des dettes, diminué
du total des actifs, hors immobilisations financières.
KBC Ancora (EU:KBCA)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
KBC Ancora (EU:KBCA)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024
