Maurel & Prom : Finalisation de la Transaction en Angola
31 Juillet 2019 - 5:54PM
Business Wire
Regulatory News:
Maurel & Prom (Paris:MAU) est ravi d’annoncer la
finalisation de l’acquisition de la participation de 20 % détenue
par AJOCO dans deux blocs en production et développement situés en
eaux peu profondes au large de l’Angola. Ceci marque le début de la
pleine participation de M&P aux activités sur ces deux
blocs.
- M&P est l’une des premières sociétés à entrer en Angola
suite aux changements réglementaires et institutionnels
- L’évolution de la situation réglementaire et politique en
Angola ouvre la voie à une nouvelle vague d’investissements
- Cette acquisition souligne les atouts de M&P dans la mise
en œuvre de sa stratégie de croissance en Afrique et en Amérique
latine
- Après le Gabon et la Tanzanie, cette opération offre une
troisième source de production et de revenus pour M&P dans le
deuxième pays producteur de pétrole d’Afrique
- Des actifs établis avec un potentiel de développement, et
des perspectives de croissance au sein du pays
- Ce rachat accroit la production du portefeuille M&P de
manière significative : à titre d’illustration, M&P estime la
production du premier semestre 2019 correspondant à la quote-part
de 20 % à environ 4 600 b/j (non inclus dans les états financiers
de M&P, la consolidation entrant en vigueur à partir de la date
de finalisation)
- L’opération capitalise sur la vaste expérience accumulée par
M&P dans le bassin du Congo
- Potentiel pour de nouvelles transactions dans le pays afin de
consolider sa position et de renforcer son portefeuille
- Montant de l’opération de 80 M$ ajusté en fonction du fonds
de roulement et des flux de trésorerie depuis la date d’effet
économique de la Transaction (1er janvier 2018)
- Un montant ajusté de 35 M$ a été payé lors de la
finalisation
- Paiement financé par la trésorerie existante de M&P
Etablissements Maurel & Prom (Euronext Paris : MAU, ISIN
FR0000051070, « M&P ») est ravi d’annoncer la finalisation
de l’acquisition de la quote-part de 20 % détenue par Angola Japan
Oil Co., Ltd. (« AJOCO »), une filiale détenue majoritairement par
Mitsubishi Corporation (« Mitsubishi »), dans deux blocs au large
de l’Angola, le Bloc 3/05 et le Bloc 3/05A (la « Transaction
»).
Michel Hochard, directeur général de M&P, a déclaré : « La
finalisation de cette transaction représente une entrée marquante
dans un nouveau pays pour M&P et constitue un jalon important
dans la stratégie de croissance de la société. Le nouveau cadre
règlementaire et institutionnel angolais offre des possibilités
prometteuses de création de valeur à l’avenir. En tant que première
société d’exploration-production indépendante à entrer en Angola
depuis la mise en place de ces changements, nous sommes bien placés
pour capitaliser sur le potentiel de croissance de la région. »
Paiement ajusté à la
finalisation
Conformément au contrat d’achat et de vente, le montant de
l’opération de 80 M$ (moins un dépôt de 2 M$ payé lors de l’annonce
de la Transaction) a été ajusté de 43 M$ pour prendre en compte le
fonds de roulement ainsi que les flux de trésorerie reçus et
déboursés par AJOCO pour le compte de M&P depuis la date
d’effet économique du contrat, c’est-à-dire le 1er janvier
2018.
De ce fait, le montant net payé à AJOCO par M&P lors de la
finalisation de la Transaction s’élève à 35 M$, financé par la
trésorerie existante de M&P.
La consolidation de ces actifs dans les rapports de production
et les états financiers de M&P débutera à partir du troisième
trimestre 2019.
Une forte dimension stratégique pour
M&P
La Transaction s’intègre dans la stratégie de développement de
M&P via des opérations de croissance externe créatrices de
valeur :
- Elle marque l’arrivée de M&P en Angola, deuxième pays
producteur de pétrole d’Afrique, où la société est bien placée pour
saisir d’importantes opportunités de croissance
- Elle étend la présence de M&P dans la partie inférieure du
bassin du Congo, région historique de déploiement fructueux de son
expertise
- Potentiel pour la réalisation de futures transactions et la
consolidation d’un portefeuille substantiel en Angola
- Elle complète le portefeuille de M&P par de nouveaux
actifs établis et en production
- Long historique de production dans un bassin prolifique
- Accès à une production immédiate à partir d'actifs générateurs
de flux de trésorerie
- Elle offre un potentiel de croissance via une optimisation
des champs et un développement de ressources supplémentaires
- Les forages de développement et l’optimisation de l’injection
d’eau devraient soutenir la production sur le court à moyen
terme
- Des perspectives s’ouvrent à plus long terme à travers le
développement possible de ressources contingentes (Punja)
Des actifs établis dotés d’un long
historique de production et d’un potentiel de
développement
Les blocs 3/05 et 3/05A sont situés dans les eaux peu profondes
(à environ 100 mètres de profondeur) de la partie inférieure du
bassin du Congo, une région dans laquelle M&P dispose d’une
présence historique forte. Situés à environ 30 km au large des
côtes angolaises, ces deux blocs sont exploités par la compagnie
nationale pétrolière Sonangol Pesquisa e Produção (« Sonangol
P&P »). Ils sont contigus et partagent les installations de
traitement et d'exportation du brut.
En production depuis le milieu des années 80, le Bloc 3/05 regroupe huit champs matures
(Bufalo, Cobo, Impala, Impala SE, Oombo, Pacassa, Palanca et
Pambi). La production nette pour la quote-part de 20 %, s’élevait à
environ 4 600 b/j au premier semestre 2019 selon les estimations de
M&P. La licence d'exploitation actuelle a pour terme juin 2025,
avec une possibilité de renouvellement.
Le Bloc 3/05A renferme deux
champs commercialement exploitables (Caco et Gazela) et offre des
perspectives au travers du champ de Punja, une découverte
importante en phase de pré-développement.
Français
Anglais
pieds cubes
pc
cf
cubic feet
pieds cubes par jour
pc/j
cfpd
cubic feet per day
milliers de pieds cubes
kpc
Mcf
1,000 cubic feet
millions de pieds cubes
Mpc
MMcf
1,000 Mcf = million cubic feet
milliards de pieds cubes
Gpc
Bcf
billion cubic feet
baril
b
bbl
barrel
barils d’huile par jour
b/j
bopd
barrels of oil per day
milliers de barils
kb
Mbbl
1,000 barrels
millions de barils
Mb
MMbbl
1,000 Mbbl = million barrels
barils équivalent pétrole
bep
boe
barrels of oil equivalent
barils équivalent pétrole par
jour
bep/j
boepd
barrels of oil equivalent per day
milliers de barils équivalent
pétrole
kbep
Mboe
1,000 barrels of oil equivalent
millions de barils équivalent
pétrole
Mbep
MMboe
1,000 Mbbl = million barrels of oil
equivalent
Plus d’informations : www.maureletprom.fr
Ce document peut contenir des prévisions concernant la situation
financière, les résultats, les activités et la stratégie
industrielle de Maurel & Prom. Par leur nature même, les
prévisions comportent des risques et des incertitudes dans la
mesure où elles se fondent sur des évènements ou des circonstances
dont la réalisation future n’est pas certaine. Ces prévisions sont
effectuées sur la base d’hypothèses que nous considérons comme
raisonnables, mais qui pourraient néanmoins s’avérer inexactes et
qui sont tributaires de certains facteurs de risques tels que les
variations du cours du brut ; les variations des taux de change ;
les incertitudes liées à l’évaluation de nos réserves de pétrole ;
les taux effectifs de production de pétrole ainsi que les coûts
associés ; les problèmes opérationnels ; la stabilité politique ;
les réformes législatives et réglementaires ou encore les guerres,
actes de terrorisme ou sabotages.
Maurel & Prom est cotée sur Euronext Paris
CAC Small, CAC Mid&Small, CAC All Tradable Isin
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