Recylex S.A. : Besoins prévisionnels de trésorerie 2019-2021 et agenda financier 2019
15 Juillet 2019 - 5:45PM
Recylex S.A. : Besoins prévisionnels de trésorerie 2019-2021 et
agenda financier 2019
- Besoins prévisionnels de trésorerie 2019-2021
Recylex S.A. (Euronext Paris : FR0000120388 -
RX) annonce dans le cadre de la mise à jour des prévisions de
trésorerie du Groupe, que les besoins prévisionnels de trésorerie
du sous-groupe allemand identifiés pour les années 2020 et 2021
sont estimés à ce jour à environ 40,0 millions d’euros (dont
26,0 millions d’euros pour 2020 et 14,0 millions d’euros pour
2021), hors remboursement des échéances du financement
existant1.
Pour rappel, dans son communiqué du 17 juin
2019, le Groupe avait indiqué avoir évalué les besoins
prévisionnels de trésorerie du sous-groupe allemand pour l’année
2019 à 44,4 millions d'euros.
Depuis, le sous-groupe allemand a obtenu auprès
du consortium bancaire le report au 31 décembre 2019 de la
disponibilité d’une tranche du financement existant (à hauteur de
2,4 millions d’euros), sous réserve de la conclusion d’un accord
global de financement. En cas de non-mise à disposition de cette
tranche en 2019, le montant du besoin prévisionnel de trésorerie du
sous-groupe allemand pour l’ensemble de l’année 2019 serait
augmenté de ce montant.
Dans ce contexte, suite aux analyses et rapports
des experts mandatés par le Groupe, la filiale allemande
Weser-Metall GmbH (WMG) a initié récemment des études de
faisabilité technique et opérationnelle de différents projets
d’investissements et mesures visant à stabiliser le fonctionnement
de la fonderie avec ses deux fours, poursuivre l’amélioration de sa
production et permettre sa rentabilité. Afin de réaliser ces
études, les équipes de WMG, récemment renforcées par des experts,
seront également accompagnées par des experts de Glencore
International AG.
Ces études, qui prendront plusieurs mois, sont
également nécessaires en vue de mettre à jour les hypothèses et
prévisions financières du sous-groupe allemand pour la période 2022
à 2024 (date de l’échéance initiale du financement obtenu en 2016).
Ce n’est que quand ces études auront été finalisées et les
prévisions mises à jour, que les discussions avec l’ensemble des
partenaires financiers pourront être réinitiées pour déterminer si
un accord de financement global est possible.
- Discussions avec les partenaires financiers du
sous-groupe allemand
Afin de permettre la réalisation de ce plan
d’actions, le sous-groupe allemand a reçu un accord de
principe de Glencore International AG s’engageant à octroyer (sous
réserve notamment de l’accord des autres partenaires financiers
quant aux demandes de reports mentionnées ci-après) :
- un nouveau financement-relais à hauteur de 16,0 millions
d’euros pour la période du 1eraoût 2019 au 30 novembre 2019, avec
une échéance fixée au 30 novembre 2019, sauf détérioration
significative de la production de WMG sur la période ;
- un report du financement-relais actuel, dont la date d'échéance
est fixée au 31 juillet 2019 et dont le montant total
s’élèvera à cette date à 27,0 millions d’euros jusqu’au 30 novembre
2019, sauf détérioration significative de la production de WMG sur
la période.
Dans ce cadre, le sous-groupe allemand va
formellement solliciter auprès de ses partenaires financiers le
report au 30 novembre 2019 de leurs droits de résiliation anticipée
du financement existant (obtenu en décembre 2016), ainsi que le
report jusqu'à cette même date des remboursements dus au 31
décembre 2018, au 31 mars 2019, au 30 juin 2019 et au 30 septembre
2019 pour un montant total de 8,0 millions d’euros.
Le Groupe tiendra les investisseurs informés de
la position des partenaires financiers quant à ces demandes.
- Agenda financier
Dans ce contexte, compte tenu des risques de
liquidité importants qui pèsent actuellement sur le Groupe2,
Recylex S.A. n’est pas en mesure d’arrêter ses comptes annuels et
consolidés 2018 et ne sera pas en mesure d’arrêter ses comptes
semestriels 2019 selon le principe de continuité d’exploitation,
tant qu’un accord global sur le financement du sous-groupe allemand
ne sera pas conclu.
A ce jour, la Société a obtenu du Tribunal de
Commerce de Paris un report jusqu’au 31 octobre 2019 pour la tenue
de son assemblée générale appelée à statuer sur les comptes annuels
et consolidés 2018.
Recylex S.A. publiera le jeudi 25 juillet 2019
son information financière trimestrielle au 30 juin 2019.
- Autres informations
Suite à des rumeurs dont il a eu connaissance,
le Groupe précise qu’il dément tout projet de cession de C2P-France
S.A.S (activité plastique du groupe en France).
Par ailleurs, Recylex S.A. poursuit les travaux
de réhabilitation du site sans activité de L’Estaque à Marseille.
Le montant des travaux restant à réaliser s’élève à 7,2 millions
d’euros au 30 juin 2019. Recylex reste attentive aux opportunités
de valorisation future. Pour autant, à date, aucune cession du site
n’est à l’ordre du jour.
- Reprise de cotation
La cotation de l’action Recylex sur Euronext
Paris reprendra le mardi 16 juillet 2019 à l’ouverture de la
Bourse.
1 Voir les communiqués de presse du 5 décembre 2018, du 26 mars
2019, du 29 avril 2019 , du 15 mai 2019, du 24 mai 2019, du 31 mai
2019, du 17 juin 2019, du 19 juin 2019 et du 25 juin 2019.
2 Voir Note 1 section F. Situation de trésorerie des annexes aux
comptes consolidés condensés au 30 juin 2018.
Les matières premières des mines urbaines
Le groupe Recylex, implanté en France et en
Allemagne, est un spécialiste européen du recyclage du plomb, du
zinc, du polypropylène et de la production de métaux spéciaux de
haute pureté. Acteur majeur de l‘économie circulaire grâce à son
savoir-faire historique, le groupe Recylex a réalisé un chiffre
d'affaires consolidé de 365 millions d'euros en 2018 et emploie
plus de 730 personnes.
Pour en savoir plus : consultez notre site web :
www.recylex.eu
Contact Presse / Investisseurs : Gabriel Zeitlin | T +33 (0)1 58
47 29 89 | E gabriel.zeitlin@recylex.eu
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