Approvata la relazione semestrale al 30.06.2011 del Fondo Risparmio Immobiliare Uno Energia

Comunicato FONDO RISPARMIO IMMOBILIARE UNO ENERGIA APPROVATA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2011 · · · · Il valore complessivo netto del Fondo ammonta a Euro 72.596.674,86 Il valore della Quota di Classe A è pari a Euro 9.074,58 Il rendimento semestrale è stato negativo del 2,25% Il tasso di rendimento interno annualizzato dall'avvio della operatività è pari a +1,37%

Bolzano, 22 luglio 2011 - Il Consiglio di Amministrazione di Pensplan Invest Sgr S.p.A. (la "SGR") ha approvato in data odierna la relazione semestrale al 30 giugno 2011 del fondo comune di investimento immobiliare chiuso quotato "Risparmio Immobiliare Uno Energia" (il "Fondo"), le cui Quote di Classe A sono ammesse alle negoziazioni sul mercato telematico degli Investment Vehicles MIV (Codice ISIN: IT0004095797, Codice di Negoziazione: QFRIE). Il valore complessivo netto del Fondo è passato da Euro 77.628.004,39 di fine dicembre 2010 ad Euro 72.596.674,86 di fine giugno 2011. Il valore unitario della Quota di Classe A risulta pertanto pari ad Euro 9.074,58, in diminuzione rispetto al valore del periodo precedente, pari ad Euro 9.703,50. Il rendimento semestrale del Fondo, (calcolato con il metodo Dietz Modified), è pari a 2,25%. Il tasso di rendimento interno annualizzato (IRR) del Fondo al 30 giugno 2011 considerato dall'avvio della sua operatività è pari a +1,37%. Il risultato di gestione nel primo semestre 2010 è stato negativo per un importo di Euro 1.694.264,00. I principali fattori che hanno determinato tale risultato sono: in positivo, hanno dato il maggiore contributo i canoni di locazione (Euro 4.896.650,30); e una plusvalenza non realizzata risultante dalla valutazione mark to market delle operazioni in derivati di copertura IRS (Euro 759.066,69); in negativo, hanno inciso le minusvalenze non realizzate sugli immobili (Euro 4.055.544,00), gli interessi passivi su mutui (Euro 1.086.402,22) oltre alle perdite risultanti dal differenziale dei tassi di interesse applicati alle operazioni in derivati di copertura (Euro 889.412,88).

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Tali fattori, oltre il pagamento di proventi pari a Euro 3.337.065,60 (Euro 417,13 pro quota A), sono quelli che hanno altresì determinato la variazione intervenuta nel valore complessivo del Fondo. Nel periodo compreso dal 31 dicembre 2010 e sino al 30 giugno 2011, non ci sono stati nuovi investimenti né disinvestimenti immobiliari. La liquidità netta al 30 giugno 2011 è pari ad Euro 1.438.082,00 in diminuzione rispetto a quella al 31 dicembre 2010, che era pari ad Euro 1.525.858,00. Il saldo di liquidità al 30 giugno 2011 è impiegato in conti correnti bancari accesi presso la banca depositaria del Fondo Société Générale Securities Services S.p.A. (SGSS). Al 30 giugno 2011 l'ammontare dei prestiti assunti è pari a Euro 104.040.000,00 costituiti da un finanziamento ipotecario in pool, di cui banca capofila è UniCredit Corporate Banking

S.p.A., in relazione al quale è stato effettuato, in data 30 giugno 2011, un rimborso parziale anticipato di Euro 4.000.000,00, in base a quanto deliberato dal Consiglio d'Amministrazione in data 24 giugno 2011. La destinazione del finanziamento ipotecario invariata rispetto al periodo precedente è stata l'acquisto degli immobili del Fondo stesso. Ad integrazione delle informazioni sopra fornite si ritiene opportuno evidenziare la presenza di taluni rischi riconducibili alle scelte che i singoli conduttori possono compiere in forza dei contratti di locazione in essere. Tali rischi sono sinteticamente individuabili nella possibilità di risoluzione, recesso o cessazione anticipata dei contratti in parola. Con riferimento ai canoni di locazione degli immobili del Fondo, si informa che, salvo il pagamento della fattura di Terna del secondo trimestre (Euro 99.629,64 più IVA), non sono da segnalare casi di morosità nei pagamenti. In merito ai rischi connessi all'indebitamento del Fondo si evidenzia che, ad oggi, la SGR ha utilizzato una leva finanziaria, attraverso il ricorso a finanziamenti, pari al 58,0% (che si è ridotta rispetto al 31 dicembre 2010, in cui era pari al 58,9%), raggiungendo, pertanto, quasi il limite massimo dell'indebitamento finanziario consentito dalla normativa. Ciò potrebbe determinare difficoltà di far fronte agli oneri finanziari a carico del Fondo in situazioni di accentuate contrazioni del rendimento delle attività del Fondo medesimo. In merito ai sopra ipotizzati rischi è comunque utile rammentare che la strutturazione del Fondo in due tipologie di Quote (Quote di Classe A e Quote di Classe B) è tale da prevedere che, qualora il rendimento complessivo del Fondo, calcolato al momento del rimborso finale delle quote, dovesse risultare inferiore al 2%, a ciascuna Quota di Classe A verrà rimborsato, oltre al capitale sottoscritto e versato, anche un importo tale da consentire il raggiungimento di un IRR del 2% composto su base annua (e comunque non superiore all'ammontare complessivo del riparto finale). Tale importo verrebbe prelevato dalle somme eventualmente spettanti alla quote di Classe B a titolo di rimborso finale e fino a concorrenza massima delle stesse. Per quanto riguarda i fatti di rilievo intervenuti durante e successivamente alla chiusura dell'esercizio al 30 giugno 2011 non ci sono segnalazioni da effettuare. In allegato, si riportano le tabelle riepilogative della Composizione del Patrimonio, della Situazione Patrimoniale e della Situazione Reddituale del Fondo al 30 giugno 2011. La versione integrale della relazione semestrale è messa a disposizione presso la sede della SGR, di Borsa Italiana S.p.A., della Banca Depositaria SGSS S.p.A., comprese le eventuali filiali di quest'ultima presenti nei capoluoghi di regione, ed è pubblicata sul sito internet della SGR (www.pensplan-invest.com). Per ulteriori informazioni: Pensplan Invest SGR S.p.A. Direttore Generale: Dott. Florian Schwienbacher Investor Relations Manager: Dott. Martin Scherer Responsabile Area Fondi Immobiliari: Dott.ssa Veronica Fabozzi Tel. +39 0471 317600 Fax +39 0471 317666 info@pensplan-invest.com www.pensplan-invest.com

ELENCO DEI BENI IMMOBILI E DEI DIRITTI REALI IMMOBILIARI DETENUTI DAL FONDO
N. Descrizione e ubicazione Destinazione d'uso prevalente Anno di costruzione Superficie lorda Redditività dei beni locati Tipo Canone1 per m2 contratto Scadenza contratto Locatario Costo storico Ipoteche 2 Ulteriori informazioni

LOMBARDIA 1 30/06/2013 30/06/2016 31/08/2017 31/08/2017 31/08/2017 31/08/2017 31/08/2017 COMMERCIALE 33.800.467,57 rientro bullet

VIA C. BERUTO, 18 - MILANO 2

IMMOBILI COMMERCIALI ante 1967 13.929,48 140,47

AFFITTO

VIA RISORGIMENTO, 182 SESTO S. IMMOBILI GIOVANNI COMMERCIALI ante 1967 5.517,68 VIA CALVINO, 11 MILANO VENETO IMMOBILI COMMERCIALI 1973 6.318,00

118,03 120,62

AFFITTO AFFITTO

30/06/2016 COMMERCIALE 9.701.040,54

rientro bullet

3

15/11/2014 COMMERCIALE 12.146.380,27 rientro bullet

4

RIO NUOVO DORSODURO 3488/U - VENEZIA TOSCANA

1957 1957 IMMOBILI COMMERCIALI 1957

7.985,00

267,90

AFFITTO

30/09/2012 30/09/2012 30/11/2013 COMMERCIALE 37.736.882,12 rientro bullet

5

VIA VOLTA SCALI D'AZEGLIO LIVORNO VIA ANDREA PISANO 120 - PISA MARCHE

IMMOBILI COMMERCIALI Storico 1985 1985 IMMOBILI COMMERCIALI 1985

8.360,30

1,03

AFFITTO

28/02/2014 COMMERCIALE 15.419.548,65 rientro bullet 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2013 COMMERCIALE 19.935.117,88 rientro bullet

Nota 3

6

14.552,00 100,97

AFFITTO

7

VIA G. BRUNO, 22 ANCONA

1972 1972 IMMOBILI 1972 COMMERCIALI 1972

6.689,39

65,81

AFFITTO

30/06/2016 30/06/2016 30/06/2016 30/06/2016 COMMERCIALE 6.841.786,48

rientro bullet

LAZIO 8 9 1967 VIALE TOR DI QUINTO IMMOBILI ROMA COMMERCIALI 1967 VIALE MAZZINI, 8 TIVOLI LIGURIA 10 VIA DEL LEGACCIO, 3 - GENOVA IMMOBILI COMMERCIALI ante 1967 19.607,00 54,93 AFFITTO 21/03/2017 COMMERCIALE 16.841.619,73 rientro bullet Nota 5 IMMOBILI 1987 COMMERCIALI 1987 6.414,25 7.338,33 202,67 0,65 AFFITTO AFFITTO 30/06/2016 09/12/2016 COMMERCIALE 24.499.200,00 rientro bullet Nota 4 31/12/2011 COMMERCIALE 9.803.156,76 rientro bullet Nota 3

Annotazioni
Canone unitario (/m2/anno) calcolato sulla superficie lorda. Gli immobili su cui grava un'ipoteca sono stati dati a garanzia a 3 blocchi separati per un finanziamento rispettivamente Euro 38.700.000, Euro 48.300.000 e Euro 17.040.000. L'importo evidenziato in corrispondenza di ogni singolo immobile, è stato calcolato proporzionalmente al prezzo di acquisto. 3 Gli immobili di Tivoli Viale Giuseppe Mazzini e Livorno Via Scali D'Azeglio, salvo una piccola porzione, risultano sfitti. Per ulteriori informazioni si rimanda alla nota illustrativa, paragrafo 4. "Prospettive di investimento e linee strategiche per l'attività futura". 4 Con riferimento all'immobile sito in Roma, Viale Tor di Quinto, il conduttore vanta diritto di recesso con effetti a partire dal 1/07/2012. 5 Con riferimento all'immobile sito in Genova, Via del Legaccio, il conduttore vanta diritto di recesso con effetti a partire dal 21/03/2014.
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1

RELAZIONE SEMESTRALE DEL FONDO RISPARMIO IMMOBILIARE UNO ENERGIA AL 30/06/2011 SITUAZIONE PATRIMONIALE
ATTIVITÀ Situazione al 30 giugno 2011 Valore Complessivo In percentuale del totale attività 0,00% 0,00% Situazione a fine esercizio precedente Valore Complessivo In percentuale del totale attività 1,56% 0,00%

A. STRUMENTI FINANZIARI Strumenti finanziari non quotati Strumenti finanziari non quotati A1. Partecipazioni di controllo A2. Partecipazioni non di controllo A3. Altri titoli di capitale A4. Titoli di debito A5. Parti di OICR Strumenti finanziari quotati A6. Titoli di capitale A7. Titoli di debito A8. Parti di OICR Strumenti finanziari derivati A9. Margini presso organismi di compensazione e garanzia A10. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati quotati A11. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati non quotati B. IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI B1. Immobili dati in locazione B2. Immobili dati in locazione finanziaria B3. Altri immobili B4. Diritti reali immobiliari C. CREDITI C1. Crediti acquistati per operazioni di cartolarizzazione C2. Altri D. DEPOSITI BANCARI D1. A vista D2. Altri E. ALTRI BENI E1. Oneri pluriennali F. POSIZIONE NETTA DI LIQUIDITÀ F1. Liquidità disponibile F2. Liquidità da ricevere per operazioni da regolare F3. Liquidità impegnata per operazioni da regolare G. ALTRE ATTIVITÀ G1. Crediti per p.c.t. attivi e operazioni assimilate G2. Ratei e risconti attivi G3. Risparmio di imposta G4. Altre TOTALE ATTIVITÀ

0 0

2.987.655 0

0

0,00%

2.987.655

1,56%

0

0,00%

2.987.655

1,56%

0

0,00%

0

0,00%

179.425.000 155.132.276

98,74% 85,37%

183.455.000 158.429.868

95,93% 82,85%

24.292.724

13,37%

25.025.132

13,08%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

284.994 284.994 1.438.082 1.438.082

0,16% 0,16% 0,79% 0,79%

303.814 303.814 1.525.858 1.525.858

0,16% 0,16% 0,80% 0,80%

560.474

0,31%

2.959.167

1,55%

25.462

0,01%

60.722

0,03%

535.012 181.708.550

0,29% 100,00%

2.898.445 191.231.493

1,52% 100,00%

PASSIVITÀ E NETTO H. FINANZIAMENTI RICEVUTI H1. Finanziamenti ipotecari H2. Pronti contro termine passivi e operazioni assimilate H3. Altri I. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI I1. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati quotati I2. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari derivati non quotati L. DEBITI VERSO I PARTECIPANTI L1. Proventi da distribuire L2. Altri debiti verso i partecipanti M. ALTRE PASSIVITÀ M1. Provvigioni ed oneri maturati e non liquidati M1.1 Provvigioni ed oneri maturati e non liquidati M1.2 Abbuoni su provvigioni SGR deliberati da CdA M2. Debiti di imposta M3. Ratei e risconti passivi M4. Altre M5. Fondo Imposta M6. Debiti per cauzioni ricevute M7. Arrotondamenti TOTALE PASSIVITÀ VALORE COMPLESSIVO NETTO DEL FONDO Numero delle quote in circolazione Valore unitario delle quote

Situazione al 30 giugno 2011 104.040.000 104.040.000

Situazione a fine esercizio precedente 108.040.000 108.040.000

4.150.041

4.909.108

4.150.041

4.909.108 0

921.834

654.381

335.980 355.181 230.673

101.290 358.783 194.308

109.111.875 72.596.675 5.120,000 14.179,038

113.603.489 77.628.004

N.A.V. DEL FONDO Numero delle quote in circolazione VALORE UNITARIO DELLE QUOTE - DI CUI: N.A.V. DEL FONDO PER QUOTA "A" N.A.V. DEL FONDO PER QUOTA "B"

72.596.674,86 5.120,00 14.179,038 Totale 43.558.004,92 29.038.669,94 Pro-quota 9.074,584 90.745,844

N° quote classe "A" 4.800

N° quote classe "B" 320

SITUAZIONE REDDITUALE
Rendiconto al 30 giugno 2011 A. STRUMENTI FINANZIARI Strumenti finanziari non quotati A1. PARTECIPAZIONI A1.1 Dividendi e altri proventi A1.2 Utili/perdite da realizzi A1.3 Plus/Minusvalenze A2. ALTRI STRUMENTI FINANZIARI NON QUOTATI A2.1 Interessi, dividendi e altri proventi A2.2 Utili/perdite da realizzi A2.3 Plus/Minusvalenze Strumenti finanziari quotati A3. STRUMENTI FINANZIARI QUOTATI A3.1 Interessi, dividendi e altri proventi A3.2 Utili/perdite da realizzi A3.3 Plus/Minusvalenze Strumenti finanziari derivati A4. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI A4.1 di copertura A4.2 non di copertura Risultato gestione strumenti finanziari B. IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI B1. Canoni di Locazione e altri proventi B1.1 Canoni di locazione non finanz. B1.2 Canoni di locazione finanz. B1.3 Canoni di locazione finanz. B2 Utili/perdite realizzate su immobili B3 Plus/Minusvalenze B4 Oneri per la gestione di beni immobili B5 Ammortamenti B6 Imposta Comunale sugli immobili Risultato gestione beni immobili C. CREDITI C1. Interessi attivi e proventi assimilati C2. Incrementi/decrementi di valore Risultato gestione crediti D. DEPOSITI BANCARI D1. Interessi attivi e proventi assimilati E. ALTRI BENI (da specificare) Risultato gestione investimenti F. RISULTATO DELLA GESTIONE CAMBI F1. OPERAZIONI DI COPERTURA F1.1 Risultati realizzati F1.2 Risultati non realizzati 0 0 0 170.465 0 0 0 5.776.091 0 0 0 357.025 0 0 -268.985 290.551 357.025 357.025 -537.970 8.882.955 -4.055.544 -281.570 -759.459 -618.205 290.551 4.896.650 4.896.650 -120.086 8.882.955 10.798.589 10.798.589 -3.463.889 -130.346 -130.346 -3.486.788 -3.486.788 10.260 16.053 -5.793 22.899 35.437 -14.742 2.204 0 0 0 0 -120.086 Situazione a fine esercizio precedente -3.463.889

F2. OPERAZIONI NON DI COPERTURA F2.1 Risultati realizzati F2.2 Risultati non realizzati F3. LIQUIDITÀ F3.1 Risultati realizzati F3.2 Risultati non realizzati G. ALTRE OPERAZIONI DI GESTIONE G1. PROVENTI DELLE OPERAZIONI DI P.C.T. E ASSIMILATE G2. PROVENTI DELLE OPERAZIONI DI PRESTITO TITOLI Risultato lordo della gestione caratteristica H. ONERI FINANZIARI H1. INTERESSI PASSIVI SU FINANZIAMENTO RICEVUTO H1.1 su finanziamenti ipotecari H1.2 su altri finanziamenti H2. ALTRI ONERI FINANZIARI Risultato netto della gestione caratteristica I. ONERI DI GESTIONE I1. Provvigione di gestione SGR di cui: I1.1 Provv. Di Gestione SGR Cl. `A` I1.1 Provv. Di Gestione SGR Cl. `B` I1.1 Abbuoni su provv. di Gestione SGR Cl. `A` I1.1 Abbuoni su provv. di Gestione SGR Cl. `B` I2. Commissioni banca depositaria I3. Oneri per esperti indipendenti I4. Spese pubblicazione prospetti e informativa al pubblico I5. Altri oneri di gestione L. ALTRI RICAVI ED ONERI L1. Interessi attivi su disponibilità liquide L2. Altri ricavi L3. Altri oneri L4. Altri ricavi o oneri da arrotondamenti Risultato della gestione prima delle imposte M. IMPOSTE M1. Imposta sostitutiva a carico dell`esercizio M2. Imposta sostitutiva a credito dell`esercizio M4. Altre imposte Utile / (perdita) dell'esercizio UTILE / (PERDITA) DEL FONDO Numero delle quote in circolazione UTILE UNITARIO DELLE QUOTE - DI CUI: N.A.V. DEL FONDO PER QUOTA "A" N.A.V. DEL FONDO PER QUOTA "B" -1.694.263,90 5.120,00 -330,911 Totale -1.016.558,34 -677.705,56

0

0

0

0

0

0

170.465 -1.086.402 -1.086.402 -2.093.092 -1.962.761

5.776.091

-1.086.402

-1.962.761 -130.331 -915.937 3.682.999 -1.532.447 -1.328.468

-765.864 -664.234

-398.540 -265.694

-797.081 -531.387

-17.770 -37.044 -23.275 -23.541 -12.463 9.691 0 -22.154 0 -1.694.264 0

-38.059 -59.243 -56.075 -50.602 427.097 2.056 491.778 -66.736 -1 2.577.649 0

-1.694.264 N° quote classe "A" 4.800

2.577.649 N° quote classe "B" 320

Pro-quota -211,78 -2.117,83