• Chiffre d’affaires du premier semestre 2023 à 7,1 M€, en légère hausse de +1,3% par rapport au 1er semestre 2022 :
    • Capteurs OEM (TERA Sensor) : chiffre d’affaires de 954 K€ soutenu par les ventes des capteurs de la gamme NextPM, avec des livraisons en hausse de +135%, et le renforcement des partenariats avec les intégrateurs dans le cadre du développement du nouveau capteur gaz
    • Laboratoires : chiffre d’affaires global de 6,2 M€, reflétant les bonnes performances de TERA Environnement et Toxilabo (+5% pour les deux entités)
    • Poursuite de la structuration de l’activité VirexpR
  • Indicateurs de rentabilité du premier semestre 2023 pénalisés par les pertes générées par TERA Contrôle, en dépit du plan de structuration initié mi-2022, et par des investissements stratégiques pour le développement de capteurs de gaz, ne reflétant pas les solides performances des activités capteurs et des deux principaux laboratoires (TERA Environnement et Toxilabo) :
    • EBITDA : -393 K€ au S1 2023 vs. 137 K€ au S1 2022 du fait des pertes de TERA Contrôle et des investissements stratégiques non récurrents sur l’activité capteurs
    • Résultat d’exploitation : -848 K€ vs. -347 K€ au S1 2022
    • Résultat net consolidé : -937 K€ vs. -158 K€ au S1 2022
  • Solide position de trésorerie de 5 473 K€ contre 2 477 K€ au 31 décembre 2022
  • Évènement post-clôture :
    • Recentrage de l’activité laboratoire suite à la fermeture de TERA Contrôle pour soutenir la stratégie de croissance rentable
  • Confirmation de l’objectif moyen terme : EBITDA supérieur à 20%

Regulatory News:

Webinaire de présentation des résultats semestriels 2023 jeudi 26 octobre à 10h30 : inscription ici

Groupe TERA (FR0013429404 – ALGTR), acteur majeur de l’analyse, de la mesure et de la valorisation en temps réel de la qualité de l’air, annonce la publication de ses résultats semestriels 2023, pour la période close au 30 juin, arrêtés par le Conseil d’administration du 25 octobre 2023.

Pascal Kaluzny, fondateur et Président-Directeur Général, déclare : « Les résultats de ce premier semestre sont en ligne avec nos attentes. Nous observons la poursuite de la dynamique de croissance de notre activité capteurs soutenue par nos partenariats structurants auprès d’intégrateurs mondiaux qui nourrissent notre capacité d’innovation continue. Nous continuons de décliner notre technologie sur de nouveaux segments porteurs, en particulier avec la mise au point d’un nouveau capteur de gaz, dont l’industrialisation a débuté en janvier 2023. Les premiers prototypes « laboratoires » reçus cet été ont montré des résultats très probants. Ces succès confortent notre stratégie basée sur les co-développements et confirment la pertinence du positionnement de Groupe TERA sur différents segments liés à la qualité de l’air.

Les résultats de l’activité laboratoire ont été impactés par la rentabilité négative de TERA Contrôle. En dépit de nos efforts déployés pour soutenir l’intégration de cette entité au sein de notre activité laboratoire, nous avons pris la décision de fermer définitivement le site en septembre afin de recentrer notre stratégie de croissance rentable sur TERA Environnement et Toxilabo. Ces deux entités, dont les performances ont été occultées par TERA Contrôle, illustrent la stratégie de croissance rentable générant une marge d’EBITDA proche de l’objectif de 20%.

Bénéficiant d’un positionnement sur des secteurs porteurs qui recèlent un potentiel de croissance rentable, Groupe TERA reste confiant et aligné avec sa stratégie centrée sur l’essor de son activité capteurs. Dans ce contexte le Groupe réaffirme son objectif moyen terme d’atteindre une marge d’EBITDA consolidé supérieur à 20% ».

Compte de résultat consolidé (simplifié) pour l’exercice clos au 30 juin 2023, en normes françaises

En milliers d’euros (K€)

30/06/2022

30/06/2023

Var.

Analyses laboratoire

6 150

6 189

+1%

Capteurs

899

954

+6%

Chiffre d’affaires

7 049

7 142

+1%

Autres produits d’exploitation

220

489

+123%

Total des produits d’exploitation

7 269

7 631

+5%

Charges de personnel

-3 320

-3 580

+8%

Autres achats et charges externes

-1 829

-1 717

-6%

Achats et variation de stocks

-1 833

-2 414

+32%

Impôts, taxes et versements assimilés

-150

-139

-7%

EBITDA

137

-393

n.s.

En % du chiffre d’affaires

2%

n.s.

n.s.

Dotations aux amortissements des immobilisations

-457

-487

+6%

Dotations aux provisions pour risques et charges

-27

-128

+374%

Total charges d’exploitation

7 616

8 479

+11%

Résultat d’exploitation

-347

-848

n.s.

En % du chiffre d’affaires

n.s.

n.s.

n.s.

Résultat financier

-101

-181

-78%

Résultat courant avant impôts

-448

-1 029

n.s.

Résultat exceptionnel

21

-13

n.s.

Impôts

269

103

-55%

Résultat consolidé

-158

-937

n.s.

Résultat Groupe

-165

-943

n.s.

En % du chiffre d’affaires

n.s.

n.s.

n.s.

Résultat hors-Groupe

7

6

n.s.

Chiffre d’affaires et activité commerciale au 1er semestre 2023

Sur le 1er semestre 2023, Groupe TERA enregistre un chiffre d’affaires de 7,1 M€, en légère hausse de 1,3% par rapport au 1er semestre 2022.

Le chiffre d’affaires réalisé sur l’activité capteurs, premier relais de croissance de la société, ressort à 954 K€. En dépit d’une activité moins forte qu’anticipée, impactée par le décalage de certains projets, cette activité continue à bénéficier de bonnes perspectives (13% du chiffre d’affaires consolidé) grâce au renforcement des partenariats avec des intégrateurs mondiaux, notamment aux Etats-Unis où le Groupe est à présent bien établi. La dynamique commerciale a également été soutenue par l’élargissement des gammes de capteurs. Depuis le début d’année, Groupe TERA a lancé l’industrialisation sur silicium d’une nouvelle gamme de capteurs de gaz et devrait ainsi bénéficier de la montée en puissance de cette activité, les premiers prototypes « laboratoires » ayant montré des résultats très probants. Au 30 juin 2023, le nombre de capteurs livrés est en hausse de 135%.

Sur l’activité laboratoire, le Groupe affiche un chiffre d’affaires à 6 189 K€, légèrement en croissance par rapport à l’an dernier, intégrant les bonnes performances réalisées par TERA Environnement et Toxilabo, néanmoins pénalisées par les difficultés persistantes de TERA Contrôle, entité déconsolidée depuis le 20 septembre 2023.

Par ailleurs, au mois de juillet, VirexpR a validé un projet iDémo région (GESPAIR) visant à contribuer à une meilleure protection et une meilleure qualité de l’air intérieur dans les environnements confinés.

Enfin, le Groupe continue à structurer son activité digitale en capitalisant sur son partenariat avec Flowbird et les synergies potentielles avec l’activité de capteurs, dans le but de mettre au point une solution assurant la remontée des données environnementales qualifiées. Les travaux se poursuivent sur les démonstrateurs d’Aix-en-Provence, en collaboration avec l’Institut Mines Telecom (IMT) et l’Université de Sherbrooke. Afin d’accélérer ses développements, le Groupe a recruté un expert data spécialisé dans l’analyse des événements pour la définition d’algorithmes.

Résultats financiers au 1er semestre 2023

Au 30 juin 2023, les indicateurs de rentabilité ont été pénalisés par les difficultés persistantes de TERA Contrôle, occultant la bonne performance des activités capteurs et des deux autres laboratoires.

L’EBITDA s’établit à -393 K€ à fin juin, contre 137 K€ au 30 juin 2022, impacté en premier plan par TERA Contrôle. Bien qu’un plan de structuration ait été lancé mi-2022 pour mener à bien l’intégration de cette entité, le Groupe a finalement été contraint d’opter pour sa fermeture au mois de septembre afin de recentrer sa stratégie sur ses activités rentables. Le Groupe a également engagé des dépenses en matière de R&D afin de poursuivre la structuration de VirexpR, pour laquelle un nouveau banc d’essai a été développé et a renforcé les équipes afin de soutenir le développement de cette activité en croissance. D’autres éléments, à savoir des partenariats stratégiques pour accompagner la montée en puissance de l’industrialisation du capteur de gaz (frais de sous-traitance, etc.), sont venus mécaniquement obérer la rentabilité.

Les charges d’exploitation sont en progression de 11%. Les charges de personnel ont progressé de 8% et correspondent au renforcement des équipes sur les activités de capteurs et data. Au 30 juin 2023, les effectifs de Groupe TERA s’élèvent désormais à 141 collaborateurs contre 143 l’année précédente.

Les charges liées aux achats et variations de stocks externes qui représentent 2,4 M€ sont principalement liées à la comptabilisation de frais de développement de nouveaux capteurs. Les stocks quant à eux s’élèvent à 913 K€ sur la période, et sont stables par rapport à 2022. Après prise en compte des dotations aux amortissements et provisions, le résultat d’exploitation ressort à -848 K€ contre -347 K€ l’an dernier. Suite à l’intégration d’un résultat financier de -181 K€, d’un bénéfice d’impôt de 103 K€ et d’un résultat exceptionnel de -13 K€, la perte nette Groupe ressort à -943 K€ sur la période, contre -165 K€ au 30 juin 2022.

Situation financière

Au 30 juin 2023, le Groupe fait état d’une solide position de trésorerie de 5 473 K€ contre 2 477 K€ au 31 décembre 2022, renforcée par la réalisation d’une opération de financement total de 5 M€, afin de soutenir le développement de ses activités à fort potentiel, notamment les capteurs NextPM et l’activité digitale. Ce financement est composé d’une augmentation de capital réservée de 1,5 M€ auprès de Nextstage AM et de l’émission d’obligations convertibles pour un montant total de 3,5 M€ souscrites par Nextstage AM et des fonds gérés par VATEL CAPITAL, actionnaires de référence du Groupe.

Le Groupe continue ainsi de bénéficier d’une situation financière favorable et d’une visibilité suffisante pour poursuivre sa stratégie en capitalisant au maximum sur la dynamique favorable de son activité globale.

Évènement post-clôture

Fermeture de TERA Contrôle : le Tribunal de Commerce de Grenoble a prononcé la liquidation judiciaire de TERA Contrôle le 20 septembre 2023

Acquis en avril 2021, le laboratoire TERA Contrôle, spécialisé dans l’analyse chimique de la qualité de l’air, a continué de générer des pertes substantielles, avec un EBE ressortant négatif depuis l’intégration ce, en dépit des investissements conséquents déployés par Groupe TERA pour améliorer les synergies et le fonctionnement opérationnel. Face à ce constat et à la forte incertitude concernant les possibilités d’inflexion de cette tendance, le Groupe a saisi le Tribunal de Commerce de Grenoble, qui a prononcé la liquidation judiciaire de TERA Contrôle le 20 septembre. Groupe TERA poursuivra ainsi la stratégie de développement de son activité laboratoire sans compromettre la solidité de sa structure financière au service du financement de la croissance rentable attendue.

Perspectives S2 2023 et 2024

Bénéficiant de tendances structurelles porteuses, le Groupe est confiant dans la poursuite de sa croissance au cours des prochains semestres afin d’atteindre les objectifs de rentabilité qu’il s’est fixé. Groupe TERA poursuivra le développement de l’ensemble de ses activités, en mettant l’accent sur l’innovation et en saisissant les éventuelles opportunités de croissance externe.

Groupe TERA continuera de développer ses partenariats de développement et le réseau de distribution de ses capteurs. Les efforts récents ont été mis en particulier sur le lancement d’un capteur de gaz à fort potentiel. En début d’année, une nouvelle gamme de capteurs, Safyr OPC (Optical Particle Counter), en co-développement avec le groupe HeX®+safyr.®, a par ailleurs été commercialisée élargissant le domaine de compétences du Groupe pour la mesure en temps réel aux environnements ultra-exigeants des salles propres1. Il s’agit également d’un relais de croissance pour le Groupe.

Le Groupe bénéficiera également du recentrage de son activité laboratoire, qui lui permettra l’atteinte d’un profil de rentabilité significativement supérieur. Les comptes consolidés 2024 du Groupe refléteront ainsi une amélioration forte de la rentabilité.

Fort de ces éléments, Groupe TERA confirme son objectif à moyen terme d’atteinte d’un EBITDA supérieur à 20%.

Le rapport financier semestriel 2023 est disponible dans la rubrique investisseurs du site de Groupe TERA.

À propos de Groupe TERA

Groupe TERA, créé en 2001 et employant 141 salariés à fin juin 2023, est un leader de la mesure, de l’analyse et de la valorisation en temps réel de la qualité de l’air. Le Groupe est actuellement l’un des seuls acteurs dans le monde à être présent sur toute la chaîne de valeur de la qualité de l’air, pouvant ainsi répondre à l’ensemble des besoins de ses clients en s’appuyant sur trois activités complémentaires et synergiques : un laboratoire spécialisé dans l’analyse des polluants chimiques de l’air pour tous les environnements, une activité de conception, de développement et de commercialisation de capteurs innovants « Made in France » pour la mesure en temps réel de la qualité de l’air et une offre digitale, constituée d’un logiciel d’analyse professionnel innovant capable de traiter les données de la qualité de l’air remontées par les capteurs. Cette dernière solution est complétée par son capteur citoyen individuel.

1 Groupe TERA et le groupe HeX® + safyr.® annoncent le lancement de Safyr OPC, un capteur de mesure de la qualité de l’air dédié aux environnements ultra-exigeants (salles propres)

Groupe TERA Tél. : +33 4 76 92 10 11 investors@Groupe-tera.com

NewCap Relations Investisseurs Louis-Victor Delouvrier / Aurélie Manavarere Tél. : +33 1 44 71 98 53 Groupe.tera@newcap.eu

NewCap Relations Médias Arthur Rouillé Tél. : +33 1 44 71 94 98 Groupe.tera@newcap.eu

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