UPDATE 2: AB InBev cherche un financement pour faire une offre sur SABMiller - source
15 Septembre 2014 - 3:56PM
Dow Jones News
Le brasseur belge Anheuser-Busch InBev (ABI.BT) est entré en
négociation avec plusieurs banques dans l'optique de financer une
offre sur son concurrent SABMiller (SAB.LN), qui pourrait s'élever
à environ 75 milliards de livres sterling (94,26 milliards
d'euros), selon une personne proche du dossier.
Une fusion des deux premiers brasseurs mondiaux fait l'objet de
spéculations depuis des années. AB InBev n'a pas entamé de
discussion active avec SABMiller, a toutefois souligné la personne
interrogée, expliquant que le groupe attendait d'obtenir un
financement avant de tenter une approche officielle.
Le montant de l'opération devrait dépasser de loin celui de
l'acquisition d'Anheuser-Busch par InBev pour 52 milliards de
dollars en 2008 - la plus grosse transaction réalisée dans le
secteur.
Cette information intervient alors que le brasseur néerlandais
Heineken (HEIA.AE) a annoncé dimanche soir avoir repoussé les
avances de SABMiller. Ce rejet n'a pas suffi à décourager le
brasseur britannique, qui envisagerait de présenter une nouvelle
offre, selon une autre personne proche des discussions.
SABMiller veut distribuer la marque Heineken en Afrique
AB InBev détenait environ 20% du marché brassicole mondial en 2013,
selon les données d'Euromonitor. Il devançait SABMiller, qui en
détenait 9,6%, et Heineken, avec 9,3%.
Si le rapprochement des deux premiers brasseurs mondiaux confierait
près d'un tiers de l'offre mondiale de bière à un seul groupe, les
analystes estiment toutefois que les problèmes de concurrence que
poserait une telle opération ne seraient pas insurmontables. AB
InBev devrait probablement vendre les participations de SABMiller
dans deux coentreprises - MillerCoors aux Etats-Unis et CR Snow en
Chine.
Un rachat de SABMiller propulserait AB InBev au rang de leader de
marché en Colombie et au Pérou, ainsi que dans de nombreux pays où
le fabricant de la Budweiser est peu présent.
SABMiller, propriétaire des marques Foster's, Peroni and Miller,
est intéressé par la marque éponyme de Heineken, qu'il
distribuerait sur ses réseaux en Afrique, selon une personne proche
des discussions au sein du groupe. Cette personne a affirmé que ce
projet de transaction avec Heineken ne visait pas à empêcher une
offre d'AB InBev.
Maintenant que la génération de trésorerie disponible d'AB InBev
augmente, les observateurs du secteur estiment que le groupe est
prêt pour sa prochaine grosse acquisition. "C'est la première fois
depuis un certain nombre d'années que le groupe a réglé ses
problèmes de bilan", observe Kris Kippers, analyste chez KBC à
Bruxelles.
L'action SABMiller a gagné plus de 40% depuis février, notamment en
raison de spéculations en matière de fusions-acquisitions.
-Shayndi Raice, Peter Evans et Matthew Dalton, Dow Jones
Newswires
(Version française Emilie Palvadeau et Maylis Jouaret)
Heineken (EU:HEIO)
Graphique Historique de l'Action
De Juin 2024 à Juil 2024
Heineken (EU:HEIO)
Graphique Historique de l'Action
De Juil 2023 à Juil 2024