Worldline résultats S1 2024
Résultats S1 2024
Bons résultats dans un environnement de consommation
volatil
Chiffre d’affaires : 2 289 millions d’euros, croissance
organique : +2,1%
dont +3,2% dans les Services aux Commerçants (+6,2% en
sous-jacent)
EBE ajusté : 514 millions d’euros, soit 22,5% du chiffre
d'affaires du Groupe
82 millions d’euros de flux de trésorerie ou 16,0% de taux
de conversion de l'EBE ajusté
(24,1% hors coûts liés à Power24)
Accent mis sur les coûts et la
transformation
Processus sociaux Power24 achevés
Économies de coûts relevées à environ 220 millions d'euros,
soit 10% de plus qu’initialement
prévu1
Mesures additionnelles en matière de contrôle des coûts et
de protection des flux de trésorerie
Montée en puissance des initiatives de
croissance
Avancées significatives dans la mise en œuvre de la
co-entreprise avec le Crédit Agricole
Développements réussis de nouveaux produits et
partenariats
Expansion de la présence commerciale en Italie
Ajustement des objectifs 2024 tout en
maintenant l’objectif de flux de trésorerie
reflétant les incertitudes relatives à la consommation
intérieure Européenne au S2 2024
La nouvelle fourchette haute en ligne avec la fourchette
basse des prévisions initiales 2024
Croissance organique d'environ 2% à environ 3%
EBE ajusté d'environ 1,13 milliard d'euros à environ 1,17
milliard d'euros
Flux de trésorerie disponible d'environ 230 millions
d'euros
Ambition à moyen terme
inchangée
Croissance organique du chiffre d’affaires à un chiffre de
milieu à haut de fourchette
Amélioration continue de l'EBE ajusté à partir de
2024
Progression rapide de la conversion de l'EBE ajusté vers un
taux d'environ 50%
Journée Investisseurs prévue le 26
novembre 2024
Paris La Défense,
1er aout 2024 –
Worldline [Euronext : WLN], un leader mondial des services de
paiements, annonce aujourd’hui ses résultats pour le premier
semestre 2024.
Gilles Grapinet, Directeur Général de Worldline, a déclaré
: « Worldline a exécuté un bon premier
semestre, principalement grâce à nos activités de Services aux
Commerçants qui ont montré une croissance sous-jacente robuste
supérieure à 6%. Cette performance a été réalisé dans un
environnement de consommation volatil qui a montré un
ralentissement visible dans de nombreux pays européens au deuxième
trimestre. Au cours du semestre, nous avons également obtenu de
bons développements commerciaux en termes de nouvelles signatures
et intégrés environ 30 000 nouveaux commerçants sur notre
plateforme cible.
Nous nous sommes également concentrés sur la
transformation accélérée du groupe et avons exécuté notre feuille
de route Power24. Les processus sociaux sont maintenant terminés et
le nouveau modèle opérationnel est en place. Ces développements
nous permettent aujourd'hui d'augmenter nos prévisions d'économies
de coûts à 220 millions d'euros en 2025 en base annuelle.
Parallèlement, nous avons poursuivi le
développement de nos initiatives de croissance, notamment avec le
développement de CAWL, notre co-entreprise avec le Crédit Agricole
en France. La date de mise en service a été confirmée pour le
premier semestre 2025, ainsi que le lancement de nouveaux produits
et partenariats qui élargissent la proposition de valeur de
Worldline.
Comme en attestent de nombreuses entreprises
exposées aux secteurs de la consommation des ménages, les tendances
de la consommation intérieure Européenne se sont ralenties au cours
du deuxième trimestre et une reprise rapide reste incertaine à ce
jour. En conséquence, nous ajustons nos prévisions financières pour
le reste de l'année 2024 pour prendre en considération ces
incertitudes macroéconomiques tout en protégeant les
objectifs de flux de trésorerie que nous avons l’intention de
garder au niveau de notre ambition initiale.
Nous confirmons que nous sommes en bonne
voie dans la transformation vers un groupe simplifié et
rationalisé. Worldline va désormais commencer à bénéficier d'un
levier opérationnel renforcé qui permettra d'obtenir des
performances solides à moyen terme. Nous organiserons une journée
investisseurs le 26 novembre 2024 pour présenter notre nouveau plan
à moyen terme et nos leviers de croissance stratégiques. »
Chiffres clés du premier semestre
2024
|
En millions d'euros |
S1 2024 |
S1 2023 |
Variation |
|
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Chiffre d'affaires publié* |
2 289 |
2 242 |
+2,1% |
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Chiffre d'affaires net net** |
1 862 |
1 836 |
+1,4% |
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EBE ajusté*** |
514 |
518 |
-0,9% |
|
% de chiffre d'affaires |
22,5% |
23,1% |
-67 pts |
|
% de chiffre d'affaires net net |
27,6% |
28,2% |
-63 pts |
|
|
|
|
|
|
EBE |
282 |
425 |
-33,8% |
|
% de chiffre d'affaires |
12,3% |
19,0% |
-670 pts |
|
% de chiffre d'affaires net net |
15,1% |
23,2% |
-810 pts |
|
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|
Résultat net part du Groupe |
-29 |
81 |
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|
% du chiffre d'affaires publié |
-1,3% |
3,6% |
|
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|
Résultat net part du Groupe normalisé |
210 |
243 |
-13,5% |
|
% du chiffre d'affaires publié |
9,2% |
10,8% |
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|
Flux de trésorerie disponible |
82 |
232 |
-64,5% |
|
Taux de conversion de l'EBE ajusté**** |
16,0% |
45,9% |
|
|
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Endettement net de fin de période |
1 696 |
1 837 |
|
|
*à périmètre et taux de change constants |
|
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** Chiffre d'affaires hors frais schémas de paiement et
commissions des partenaires |
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***Précedemment EBO, renommé (pas de changement de calcul); et
à périmètre et taux de change constants |
|
****taux de conversion du H1 2023 calculé sur la base de l'EBO
20223 publié |
|
Le chiffre d'affaires de
Worldline au premier semestre 2024 a atteint 2 289 millions
d'euros, soit une croissance organique de
+2,1% (+4,2% excluant les arrêts de commerçants). Malgré
une activité résiliente, en particulier en Italie ou dans certains
secteurs verticaux tels que les voyages et les jeux, la performance
des Services aux Commerçants (1 658 millions d'euros de chiffre
d'affaires, +3,2% de croissance organique) a été impactée notamment
par le ralentissement de la dynamique de la consommation en Europe,
ainsi que par la résiliation de certains commerçants en ligne comme
annoncé. La performance des Services Financiers (chiffre d'affaires
de 457 millions d'euros, baisse organique de 1,5%) reflète la
ré-internalisation plus tôt qu’initialement prévu de certains
contrats, partiellement compensée par la bonne performance des
activités d'émission et d’acquisition. Enfin, la division Mobilité
& Services Web Transactionnels (174 millions d'euros de chiffre
d'affaires, +1,0% de croissance organique) a réalisé une
performance soutenue grâce à une bonne dynamique sous-jacente de
l'activité de Services de Confiance.
L'EBE ajusté du Groupe a
atteint 514 millions d'euros au cours du premier
semestre 2024, globalement stable
par rapport au S1 2023 et représentant 22,5 % du chiffre
d'affaires. La profitabilité a été impactée par la
division Services aux Commerçants, non compensée par l'amélioration
du profil d’EBE ajusté des divisions Services Financiers et
Mobilité & Services Web Transactionnels et par la réduction des
coûts dans les fonctions centrales.
Le résultat net part du Groupe
a atteint -29 millions d’euros, principalement
impacté par le cout exceptionnel de Power24 s’élevant à 174
millions d’euros. Le résultat net normalisé part du
Groupe (Hors autres produits d'exploitation nets d'impôts)
a atteint 211 millions d’euros.
Le Bénéfice par Action normalisé et
dilué s’est élevé à 0,74 euros à fin juin
2024 contre 0,86 euros en S1 2023.
Le flux de trésorerie
disponible s’élève à 82 millions d’euros,
représentant un taux de conversion de l’EBE ajusté de
16,0% (flux de trésorerie disponible divisé par l’EBE
ajusté). Il reflète principalement :
- La réduction de
nos coûts d'intégration et de rationalisation excluant Power24, en
baisse de 40 millions d’euros et atteignant 55 millions
d’euros;
- Des dépenses
d'investissement de 160 millions d'euros en ligne avec la
trajectoire prévue pour l'ensemble de l'année;
- La
normalisation du fonds de roulement s’élevant à -42 millions
d'euros;
- 42 millions
d’euros liés aux coûts de Power24.
En excluant les coûts exceptionnels de Power24,
le flux de trésorerie disponible s'élève à 124 millions d'euros, ce
qui représente une conversion de 24,1 % de l'EBE ajusté.
A fin juin 2024, la dette nette
du Groupe s’est élevée à 1 696 millions d’euros.
Cela représente un ratio d’endettement du groupe de 1,5x
l’EBE ajusté sur une base des 12 derniers mois.
Chiffre d’affaires du T2 2024 par Ligne
de Services:
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
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En millions d'euros |
T2
2024 |
T2
2023* |
Var. organique (CA publié) |
Var. organique (CA net net) |
|
Services aux Commerçants |
871 |
849 |
+2,6% |
+2,4% |
|
Services Financiers |
232 |
229 |
-1,5% |
-2,0% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
89 |
84 |
+1,3% |
+1,3% |
|
Worldline |
1192 |
1162 |
+1,7% |
+1,2% |
* à périmètre et taux de change
constants
Le chiffre d'affaires de
Worldline pour le 2ème trimestre 2024 a atteint 1 192
millions d'euros, soit une croissance organique de
+1,7%. Dans la division Services aux Commerçants, malgré
une bonne résilience dans un contexte macroéconomique dégradé, le
trimestre a été pénalisé par la résiliation de certains contrats de
commerçants en ligne comme déjà communiqué. La division Services
Financiers a été impactée par la ré-internalisation plus anticipée
que prévue de certains contrats. La division Mobilité &
Services Web Transactionnels a bénéficié d'une bonne dynamique dans
les activités de Services de Confiance.
Services aux Commerçants
Le chiffre d’affaires des
Services aux Commerçants au T2 2024 s'est élevé à 871
millions d’euros, représentant une croissance
organique robuste de +2,6% (proche de 6% excluant les
arrêts de marchands). Le trimestre a été marqué par la morosité du
contexte macroéconomique à la fin du trimestre et par l'effet
attendu de la résiliation de contrats. Par division, la croissance
a été principalement portée par:
- Acquisition
Commerçants : Performance stable malgré une croissance
solide de l'activité en Italie, compensant partiellement les
résiliations de certains contrats en ligne.
- Acceptance
de Paiement : Croissance modeste malgré une bonne
dynamique dans les secteurs du voyage et des jeux, qui n'a pas pu
compenser entièrement la faiblesse des dépenses de consommation
dans le secteur de la vente au détail.
- Services
Numériques : Croissance solide grâce à la mise en place
de points de vente liés à des contrats spécifiques, en particulier
en Allemagne.
Au cours du deuxième trimestre, l'activité
commerciale des Services aux Commerçants a été dynamique, en
particulier dans le secteur de la recharge des véhicules
électriques dans lequel Worldline a déjà une franchise forte avec
une part de marché estimée à environ 25%, notamment grâce à de
nouveaux contrats avec Ampeco et EnerCharge. De nombreux contrats
ont également été signés, tant en magasin qu'en ligne, notamment
avec Luxair, IWG, Nort consulting, ainsi qu'avec Cdiscount.
Services Financiers
Le chiffre d'affaires des
Services Financiers a atteint 232 millions d'euros
au T2 2024, en baisse de -1,5%. La performance a
été impactée en grande partie par la ré-internalisation plus
anticipée que prévue de certains contrats, qui n'a pas été
compensée par de bonnes performances en matière de traitement
d'émission. La performance par division a été la suivante:
- Activités de traitement des
transactions par carte (Traitement Emetteurs et
Traitement Acquéreurs) : Bonne performance due à des
revenus complémentaires générés par une dynamique soutenue en
Allemagne et de bons résultats dans la région Asie Pacifique.
- Paiements
Non-cartes : Activité impactée par la ré-internalisation
plus anticipée que prévue de certains volumes.
- Services
Bancaires Numériques : Croissance ralentie en raison d’un
volume de projets faible en France et aux Pays-Bas.
Au cours du deuxième trimestre, Worldline a
signé un contrat important avec la banque Raiffeisen, premier
client de la solution de paiements instantanés hébergée dans le
cloud de Worldline au Luxembourg. En utilisant son infrastructure
cloud de pointe grâce au partenariat avec Google, Worldline
fournira à la banque les moyens d'envoyer et de recevoir des
paiements instantanés, conformément au règlement de l'UE sur les
paiements instantanés La division Services Financiers a également
signé plusieurs contrats tels que Sonet, Market Pay, A-Tono et des
partenariats comme celui avec Riskquest
Mobilité & Services Web Transactionnels
Le chiffre d’affaires de
Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 89
millions d’euros, en hausse de 1,3%,
bénéficiant d’une bonne tendance commerciale en France et en
Allemagne. La performance par division a été la suivante
:
- Services de Confiance :
Forte croissance tirée par l’activité commerciale en France, en
particulier grâce à notre solution Digital Workplace et en
Allemagne par le biais de nouveaux projets dans la santé en
ligne.
- Transport et les Mobilités
: Performance contrastée par la baisse des volumes.
-
Interactions Omnicanales :Performance toujours impacté par
des retards de livraison de projets en France et en Espagne.
En termes d'activité, Worldline a obtenu un
renouvellement de contrat avec le PMU grâce à notre solution
"Worldline secure safe" offrant des services sécurisés aux
opérateurs de jeux en ligne opérant en France et une plateforme
d'encaissement dans un coffre-fort certifié CSPN pour se conformer
au cadre réglementaire Français.
Worldline a continué d’étendre sa présence avec
la signature d'un renouvellement de contrat avec un leader majeur
de la billetterie de spectacles et d'événements sportifs en lui
fournissant notre solution intégrée de billetterie et de paiement.
Enfin, Worldline a signé un accord avec une grande société
d'énergie pour renouveler le contrat de maintenance et d'évolution
de ses applications de paiement et de fidélisation.
Performance du premier semestre 2024 par
Ligne de Services :
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
EBE ajusté |
|
|
EBE ajusté % |
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
En millions d'euros |
S1
2024 |
S1
2023* |
Variation organique |
S1
2024 |
S1
2023* |
Variation organique |
S1
2024 |
S1
2023* |
Variation organique |
|
Services aux Commerçants |
1 658 |
1 606 |
+3,2% |
|
386 |
400 |
-3,4% |
|
23,3% |
24,9% |
-161 pts |
|
Services Financiers |
457 |
464 |
-1,5% |
|
126 |
125 |
+1,2% |
|
27,7% |
26,9% |
+74 pts |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
174 |
172 |
+1,0% |
|
30 |
24 |
+25,6% |
|
17,1% |
13,7% |
+334 pts |
|
Coûts centraux |
|
|
|
|
-28 |
-30 |
-5,3% |
|
-1,2% |
-1,3% |
+10 pts |
|
Worldline |
2 289 |
2 242 |
+2,1% |
|
514 |
518 |
-0,9% |
|
22,5% |
23,1% |
-67 pts |
* à périmètre et taux de change
constants
Le chiffre d'affaires des
Services aux Commerçants au premier semestre 2024 a atteint
1 658 millions d'euros, soit une croissance
organique de +3,2%. L'EBE ajusté
s'élève à 386 millions d'euros, soit 23,3% du
chiffre d'affaires, impacté par l'effet macroéconomique sur les
transactions et la résiliation anticipée de certains contrats en
ligne.
Le chiffre d'affaires des
Services financiers a atteint 457 millions
d'euros. L'EBE ajusté a atteint
126 millions d'euros, soit 27,7 % du chiffre
d'affaires, en hausse de 74 points de base malgré la baisse des
revenus.
Mobilité & Services Web Transactionnels a
réalisé 174 millions d'euros de chiffre
d’affaires et un EBE ajusté atteignant
29 millions d'euros au premier semestre, soit
17,1% du chiffre d'affaires. La marge d'EBE ajusté a augmenté de
334 points de base par rapport à l'année dernière, grâce notamment
à une amélioration substantielle de la gestion des effectifs et à
une forte rationalisation de nos coûts d'infrastructure.
Les coûts centraux s'élèvent à
28 millions d'euros , soit 1,2 % du chiffre
d'affaires total du Groupe, contre 30 millions d'euros à la même
période l’année dernière. Ils ont bénéficié de la mise en place
d'un suivi rigoureux des coûts dans les fonctions
support.
Gestion active de la dette et de la
liquidité en 2024 :
Le 4 juillet 2024, Worldline a signé une
Facilité de crédit pour un montant de 1,125 milliard d’euros à
échéance juillet 2029. La Facilité de crédit comprend deux options
d’extension de la maturité d’un an chacune à la discrétion des
prêteurs.
La Facilité de crédit remplace et dépasse dans
leurs montants les facilités de crédit renouvelables existantes de
450 millions d’euros et 600 millions d’euros arrivant à échéance en
décembre 2025 et a été mise en place avec un syndicat de 17 banques
internationales comportant de nouveaux prêteurs.
Cette transaction s’inscrit dans la stratégie de
financement globale de Worldline visant à gérer activement le
profil de maturité de sa dette et à renforcer sa liquidité
financière. Worldline est notée BBB- par Standard & Poor’s et
s’engage à maintenir sa notation « Investment Grade ».
Ajustement des objectifs 2024 tout en
maintenant l’objectif de flux de trésorerie
Tout au long du premier trimestre le Groupe a
enregistré une bonne dynamique du développement de la MSV. Au
deuxième trimestre, le Groupe a observé un environnement
macroéconomique détérioré se caractérisant par un ralentissement de
sa croissance de MSV en Europe. De nombreuses sociétés exposées à
la consommation des ménages (grande distribution, alimentation et
boissons, compagnies aériennes, etc.) ont connu un ralentissement
similaire au deuxième trimestre et restent prudentes dans leurs
prévisions pour le second semestre. Après un point bas atteint
pendant le mois de juin, le début du mois de juillet a commencé à
montrer une légère reprise des volumes de transactions par rapport
au T2 2024.
Compte tenu de ce contexte incertain, nous
ajustons nos objectifs pour l'année 2024, sur la base des
développements macroéconomiques récents (en particulier la
consommation des ménages) :
- Croissance organique d'environ 2% à
environ 3%
- EBE ajusté d'environ 1,13 milliard
d'euros à environ 1,17 milliard d'euros
- Flux de trésorerie disponible
d'environ 230 millions d'euros
La fourchette basse de nos objectifs implique un
environnement macroéconomique et une consommation intérieure
Européenne qui resteraient atones au second semestre, comme cela a
été le cas au cours du premier semestre, se traduisant par une
croissance potentielle de la MSV à un chiffre de bas à milieu de
fourchette au second semestre. Cela impliquerait une croissance
sous-jacente des activités de Services aux Commerçants d'environ 6%
au S2 2024.
La fourchette haute de nos objectifs implique
une amélioration macroéconomique et de la consommation intérieure
Européenne au second semestre de l'année, se traduisant par une
croissance potentielle de la MSV à un chiffre de milieu à haut de
fourchette au second semestre. Cela impliquerait une croissance
sous-jacente des activités de Services aux Commerçants d'environ 7%
ou plus au S2 2024.
Les deux scénarios maintiennent des hypothèses
inchangées pour :
- Les Services Financiers qui
devraient connaître une croissance légèrement négative au second
semestre avec des volumes plus faibles sur les contrats existants
et une ré-internalisation partiellement compensée par
l'amélioration de la dynamique commerciale.
- La croissance de Mobilité &
Services Web Transactionnels devrait s'améliorer tout au long de
l'année 2024.
Ambition à moyen terme inchangée et
soutenue par nos initiatives stratégiques
Enfin, nos perspectives à moyen terme restent
inchangées, soutenues par nos initiatives stratégiques qui
devraient se concrétiser dès 2025, notamment les pleins bénéfices
de Power24, les nouvelles initiatives de croissance et la réduction
continue des coûts de restructuration et d'intégration. Le groupe
confirme les ambitions suivantes pour le moyen terme :
- Croissance organique du chiffre
d’affaires à un chiffre de milieu à haut de fourchette
- Amélioration continue de l'EBE ajusté
à partir de 2024
- Progression rapide de la conversion
de l'EBE ajusté vers un taux d'environ 50%
Accélération réussie des moteurs de
croissance
Annoncée au premier trimestre, le lancement de
CAWL, la co-entreprise entre le Crédit Agricole et Worldline est en
bonne voie. le Crédit Agricole et Worldline ont reçu l'autorisation
inconditionnelle de la Commission Européenne et l’équipe de
direction a été nommée. Laurent Bennet, Directeur général du Crédit
Agricole des Savoie, a été élu Président du Conseil
d’administration et Meriem Echcherfi, nommée Directrice générale de
la co-entreprise.
Au cours du premier semestre 2025, CAWL sera pleinement
opérationnelle, générant du chiffre d’affaires et de l’excédent
brut d’exploitation, conformément au plan initial.
Le premier semestre 2024 a également été une
période fructueuse en termes de partenariats signés et de produits
lancés qui sont les futurs leviers de croissance de Worldline.
Entre autres :
Du côté des activités transfrontalières en
ligne : Worldline a récemment signé un partenariat stratégique
avec Lidio, l'une des principales sociétés fintech de Turquie, afin
d'offrir un accès direct aux moyens de paiement locaux, tels que
les cartes Troy, par le biais d'un corridor domestique.
Du côté de la distribution : Worldline a
renforcé sa présence dans le secteur de la restauration rapide avec
Tabesto, le spécialiste de la prise de commande et du paiement. Ce
partenariat ISV sera mis en place dans 36 pays et permettra de
promouvoir la technologie SoftPos de Worldline Tap on Mobile afin
d'améliorer l'expérience des kiosques de commande et de
paiement.
En ce qui concerne la commercialisation de
nouveaux produits : Worldline s'est associée à Visa pour
lancer une solution d'émission de cartes virtuelles pour les
agences de voyage en ligne et a intégré une banque dans sa nouvelle
solution de paiements instantanés basée sur le cloud de Worldline,
en s'appuyant sur son contrat avec Google.
Sur les nouveaux canaux : La solution de
paiement combinée de Worldline avec OPP pour les Marketplace est
maintenant opérationnelle auprès de 165 partenaires. Enfin,
illustrant la pertinence de notre solution SoftPos, plus de 6 300
micro-marchands sont désormais embarqués avec un système de
paiement dynamique et continu.
Worldline a poursuivi son expansion géographique
au cours du premier semestre, en particulier en Italie. Le
partenariat signé au premier trimestre avec CCB, est un partenariat
stratégique qui ajoutera une valeur à la MSV attendue d'environ 6
milliards d'euros et un potentiel de 60 000 nouveaux commerçants
dans notre plateforme intégrée de services aux commerçants. La
présence de Worldline en tant qu'acteur régional clé sur le marché
du traitement de l'émission et de l'acquisition s'est également
développée par le biais de la division Services Financiers avec de
nouveaux contrats signés avec BKN30, Market Pay et A-Tono.
Accent mis sur les coûts et la
transformation
Au cours du premier semestre 2024, le management
s'est concentré sur l'exécution de Power24, ce qui a permis de
franchir des étapes importantes :
- Le processus du comité d'entreprise
est achevé
- Les négociations sociales sont
terminées
- Le Nouveau modèle
opérationnel est en place depuis août 2024
Sur la base de ces avancées, qui se déroulent
comme prévu et qui sont soutenues par une forte mobilisation de
l'ensemble de l'organisation, nous prévoyons maintenant de réaliser
des économies de coûts de fonctionnement d'environ 220 millions
d'euros en 2025 en base annuelle, soit une augmentation de 10% de
l’objectif initial.
Face au contexte économique actuel, le
management se concentre sur la protection de ses ambitions en
matière de flux de trésorerie disponible par la mise en œuvre de
mesures supplémentaires additionnelles depuis le deuxième
trimestre. Cela concerne notamment les coûts de rationalisation et
d'intégration, les dépenses d'investissement et la discipline en
matière de fonds de roulement.
Point sur la gouvernance
Le 13 juin, Worldline a tenu son Assemblée
Générale Annuelle des Actionnaires, présidée par M. Georges Pauget
en sa qualité de Président du Conseil d’administration par intérim.
Comme annoncé le 21 mars 2024, le Conseil d’administration qui
s’est tenu après l’Assemblée Générale a décidé, sur proposition du
Comité des Nominations, de nommer M. Wilfried Verstraete en qualité
de Président du Conseil d’administration. L’ensemble des autres
résolutions soumises par le Conseil d’administration ont été
adoptées, en particulier :
- les comptes
annuels et consolidés de la Société pour l’exercice clos le 31
décembre 2023 ;
- le
renouvellement du mandat d’administrateur de Mme Nazan Somer
Özelgin et M. Daniel Schmucki pour une durée de trois ans ;
- la ratification
de la cooptation de M. Wilfried Verstraete en qualité
d’administrateur et le renouvellement de son mandat pour trois ans
; et
- la nomination
de trois nouveaux administrateurs, Mme Agnès Park, Mme Sylvia
Steinmann et M. Olivier Gavalda pour une durée de trois ans.
Suite à l'Assemblée Générale, comme annoncé
précédemment, le Conseil d'Administration est désormais composé de
14 administrateurs, dont deux administrateurs salariés, avec une
forte diversité. Le Conseil d'administration comprend 58%
d'administrateurs indépendants, 42% de femmes et 67%
d'administrateurs de nationalité étrangère (autres que les
administrateurs salariés).
Annexes
RÉCONCILIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
DEUXIEME TRIMESTRE 2023 STATUTAIRE AVEC LE CHIFFRE D’AFFAIRES DU
DEUXIEME TRIMESTRE 2023 À PÉRIMÈTRE ET TAUX DE CHANGE
CONSTANTS
Pour l’analyse des performances du Groupe, le
chiffre d’affaires du T2 2024 est comparé avec le chiffre
d’affaires du T2 2023 à périmètre et taux de change constants tel
que présentée ci-dessous par Ligne de Services :
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|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
En millions d'euros |
|
T2 2023 |
Effet de périmètre** |
Effet des taux de change |
T2 2023* |
|
Services aux Commerçants |
|
849 |
+0,8 |
-1,2 |
849 |
|
Services Financiers |
|
236 |
-0,1 |
-0,2 |
235 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
|
87 |
-0,0 |
+0,4 |
88 |
|
Worldline |
|
1 172 |
+0,7 |
-1,0 |
1 172 |
|
* à périmètre constant et taux de change moyens de juin 2024 |
|
|
|
|
** aux taux de change moyens de décembre 2023 |
|
|
|
Les effets de change au T2 2024 ont
principalement été liés à la baisse du Dollar Australien, et de la
Couronne Suédoise. Les effets de périmètre sont liés à
l’intégration de Banco Desio dans la division Services aux
Commerçants.
RÉCONCILIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DE
L’EBE AJUSTE S1 2023 STATUTAIRE AVEC LE CHIFFRE D’AFFAIRES ET L’EBE
AJUSTE S1 2023 À PÉRIMÈTRE ET TAUX DE CHANGE CONSTANTS
Pour l’analyse des performances du Groupe, le
chiffre d’affaires et l’EBE ajusté du S1 2024 est comparé avec le
chiffre d’affaires et l’EBE ajusté du S1 2023 à périmètre et taux
de change constants tel que présentée ci-dessous par Ligne de
Services :
|
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
S1 2023 |
Effet de périmètre** |
Effet des taux de change |
S1 2023 |
|
Services aux Commerçants |
1 607,1 |
+3,6 |
-4,4 |
1 606,3 |
|
Services Financiers |
464,0 |
-0,0 |
-0,2 |
463,8 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
171,0 |
-0,0 |
+0,9 |
171,9 |
|
Worldline |
|
2 242,1 |
+3,5 |
-3,6 |
2 242,0 |
|
* à périmètre constant et taux de change moyens de juin 2024 |
|
** aux taux de change moyens de décembre 2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBE Ajusté |
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
S1 2023 |
Effet de périmètre** |
Effet des taux de change |
S1 2023 |
|
Services aux Commerçants |
398,9 |
+2,1 |
-0,9 |
400,1 |
|
Services Financiers |
127,2 |
-2,6 |
+0,2 |
124,8 |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
22,4 |
+1,0 |
+0,2 |
23,6 |
|
Couts Centraux |
-30,0 |
+0,0 |
-0,0 |
-30,1 |
|
Worldline |
|
518,5 |
+0,5 |
-0,5 |
518,4 |
|
* à périmètre constant et taux de change moyens de juin 2024 |
|
** aux taux de change moyens de décembre 2023 |
Les effets de change ont principalement été liés
à la baisse du Dollar Australien, de la Livre Turque et de la
Couronne Suédoise. Les effets de périmètre au premier semestre 2023
sont liés à l’intégration de Banco Desio, la cession d’ePay et à
certains changements internes en prévision du nouveau modèle
opérationnel de vente.
TABLEAUX DE RÉCONCILIATION
1/ Réconciliation entre
le chiffre d'affaires publié et le chiffre d'affaires net net et
impact sur la marge d'EBE ajustée
Le chiffre d'affaires net net qui exclut les
frais liés aux schémas de paiement et aux partenaires montrant la
croissance et les niveaux de marge d'un point de vue net net et
permettant une meilleure comparaison avec les autres acteurs du
secteur.
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
T2 2024
Publié |
Frais schémas & partenaires |
T2 2024
Net Net |
T2 2023 Publié* |
Frais schémas & partenaires |
T2 2023
Net Net |
Var. organique (CA publié) |
Var. organique (CA net net) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services aux Commerçants |
871 |
-220 |
652 |
|
0 |
0 |
0 |
|
+0,0% |
+0,0% |
|
Services Financiers |
232 |
-3 |
229 |
|
849 |
-213 |
637 |
|
+2,6% |
+2,4% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
89 |
0 |
89 |
|
235 |
|
234 |
|
-1,5% |
-2,0% |
|
Chiffre d'affaires |
1 192 |
-222 |
969 |
|
1 084 |
-213 |
870 |
|
+1,3% |
+1,3% |
|
* à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
S1 2024
Publié |
Frais schémas & partenaires |
S1 2024
Net Net |
S1 2023 Publié* |
Frais schémas & partenaires |
S1 2023
Net Net |
Var. organique (CA publié) |
Var. organique (CA net net) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services aux Commerçants |
1 658 |
-422 |
1 236 |
|
1 606 |
-400 |
1 206 |
|
+3,2% |
+2,5% |
|
Services Financiers |
457 |
-5 |
452 |
|
464 |
-6 |
458 |
|
-1,5% |
-1,3% |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
174 |
|
174 |
|
172 |
|
172 |
|
+1,0% |
+1,0% |
|
Chiffre d'affaires |
2 289 |
-427 |
1 862 |
|
2 242 |
-406 |
1 836 |
|
+2,1% |
+1,4% |
|
* à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBE ajusté |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
S1 2024
Publié |
% marge (CA publié) |
% marge (CA Net Net) |
S1 2023 Publié* |
% marge (CA publié) |
% marge (CA Net Net) |
Var. organique (CA publié) |
Var. organique (CA net net) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services aux Commerçants |
386 |
23,3% |
31,3% |
|
400 |
24,9% |
33,2% |
|
-161 pts |
-191 pts |
|
Services Financiers |
126 |
27,7% |
27,9% |
|
125 |
26,9% |
27,2% |
|
+74 pts |
+70 pts |
|
Mobilité & Services Web Transactionnels |
30 |
17,1% |
17,1% |
|
24 |
13,7% |
13,7% |
|
+334 pts |
+334 pts |
|
Coûts centraux |
-28 |
-1,2% |
-1,2% |
|
-30 |
-1,3% |
-1,3% |
|
+10 pts |
+10 pts |
|
EBE ajusté |
514 |
22,5% |
27,6% |
|
518 |
23,1% |
28,2% |
|
-67 pts |
-63 pts |
|
* à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2/ Réconciliation entre l'EBE ajusté et
l'EBE
|
(En millions d'euros) |
Premier semestre 2024 |
Premier semestre 2023 |
Variation |
|
Marge opérationnelle |
342,9 |
365,1 |
-22,2 |
|
Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles |
162,8 |
145,0 |
17,8 |
|
Valeur nette des immobilisations cédées/mises au rebut |
3,9 |
1,3 |
2,6 |
|
Dotations/(Reprises) nettes aux provisions pour retraite |
5,1 |
0,9 |
4,2 |
|
Dotations/(Reprises) nettes aux provisions |
-0,8 |
6,2 |
-7,0 |
|
EBE Ajusté |
513,9 |
518,5 |
-4,6 |
|
Rationalisation & frais associés provenant des autres produits
et charges opérationnels |
-185,6 |
-23,1 |
-162,5 |
|
Coûts d'intégration et d'acquisition |
-46,6 |
-70,2 |
23,6 |
|
EBE |
281,6 |
425,2 |
-143,6 |
3/ Réconciliation entre la marge
opérationnelle et l’EBE ajusté
|
(En millions d'euros) |
Premier semestre 2024 |
Premier semestre 2023 |
Variation |
|
Marge opérationnelle |
342,9 |
365,1 |
-22,2 |
|
Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles |
162,8 |
145,0 |
17,8 |
|
Valeur nette des immobilisations cédées/mises au rebut |
3,9 |
1,3 |
2,6 |
|
Dotations/(Reprises) nettes aux provisions pour retraite |
5,1 |
0,9 |
4,2 |
|
Dotations/(Reprises) nettes aux provisions |
-0,8 |
6,2 |
-7,0 |
|
EBE Ajusté |
513,9 |
518,5 |
-4,6 |
4/ Réconciliation entre le résultat net
et le résultat net normalisé
|
(En millions d'euros) |
Premier semestre 2024 |
Premier semestre 2023 |
|
Résultat net - attribuable aux propriétaires de la société
mère |
(28,9) |
81,1 |
|
Autres produits et charges opérationnels (Part du Groupe) |
320,3 |
211,8 |
|
Impôt sur les autres produits et charges opérationnels |
(81,0) |
(49,8) |
|
Résultat net normalisé – attribuable aux propriétaires de
la Société Mère |
210,4 |
243,1 |
PROCHAINS ÉVÉNEMENTS
- 30 octobre 2024
Chiffre d’affaires
du troisième trimestre 2024
RELATIONS INVESTISSEURS
Laurent Marie
E laurent.marie@worldline.com
Guillaume Delaunay
E guillaume.delaunay@worldline.com
COMMUNICATION
Sandrine van der Ghinst
E sandrine.vanderghinst@worldline.com
Hélène Carlander
E helene.carlander@worldline.com
A PROPOS DE WORLDLINE
Worldline [Euronext : WLN] accélère la
croissance des entreprises de toutes tailles - rapidement,
simplement et en toute sécurité. S’appuyant sur des technologies de
paiement de pointe, une expertise locale et des solutions
personnalisées à destination de centaines de marchés et
d’industries, Worldline favorise la croissance de plus d'un million
d'entreprises dans le monde. Worldline a généré un chiffre
d'affaires de 4,6 milliards d'euros en 2023. worldline.com
La raison d’être de Worldline est de concevoir
et exploiter des services de paiement et de transactions numériques
pour contribuer à une croissance économique durable et renforcer la
confiance et la sécurité dans nos sociétés. Worldline les rend
respectueux de l’environnement, accessibles au plus grand nombre,
tout en accompagnant les transformations sociétales.
SUIVEZ-NOUS
AVERTISSEMENTS
Le présent document contient des informations de
nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des
incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées
par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe
dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus
diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations
de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à
des facteurs que les sociétés ne peuvent ni contrôler, ni estimer
de façon précise, tels que les conditions de marché futures ou le
comportement d’autres acteurs sur le marché. Les informations de
nature prévisionnelle contenues dans ce document constituent des
anticipations sur une situation future et doivent être considérées
comme telles. Ces déclarations peuvent se référer aux plans,
objectifs et stratégies de Worldline, de même qu’à des événements
futurs, des revenus à venir ou encore des synergies ou des
résultats qui ne constituent pas une information factuelle à
caractère historique. La suite des évènements ou les résultats
réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le Document
d’Enregistrement Universel 2023 déposé auprès de l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) le 30 avril 2024 sous le numéro de dépôt
D.24-0377.
Les croissances organiques du chiffre d’affaires
et de l’EBE ajusté sont présentées à périmètre et taux de change
constants. L’excédent brut d’exploitation (EBE) est présenté tel
que défini dans le Document d’Enregistrement Universel 2023. Tous
les montants sont présentés en millions d’euros sans décimale.
Cette présentation peut aboutir à des écarts d’arrondis entre les
chiffres présentés dans les différents tableaux et leurs totaux ou
sous-totaux. Les objectifs 2024 sont exprimés à périmètre et taux
de change constants et conformément aux méthodes comptables du
Groupe.
Worldline ne prend aucun engagement et n’assume
aucune responsabilité s’agissant de la mise à jour de l’information
contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la
réglementation en vigueur.
Le présent document ne constitue ni une offre de vente ou d’achat
ni une sollicitation de vente ou d’achat de titres aux Etats-Unis
ni dans aucun autre pays. Les valeurs mobilières ne pourront être
vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement ou de dispense
d’enregistrement au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que
modifié (le « U.S. Securities Act ») ou au titre de la législation
en vigueur dans tout Etat des Etats-Unis. Les valeurs mobilières
qui pourraient être offertes dans le cadre de toute opération n’ont
pas et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act
ou de toutes lois sur les valeurs mobilières dans tout Etat des
Etats-Unis et Worldline n’envisage pas d’effectuer une quelconque
offre au public de valeurs mobilières aux Etats-Unis.
1 économies de coûts de fonctionnement
dès 2025 en base annuelle
- 20240801 - Worldline - Résultats S1 2024 - Communiqué
Worldline (EU:WLN)
Graphique Historique de l'Action
De Nov 2024 à Déc 2024
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Graphique Historique de l'Action
De Déc 2023 à Déc 2024
