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LONDRES/NEW YORK (Agefi-Dow Jones)--Le conglomérat japonais SoftBank a récemment retenu une valorisation d'un peu plus de 64 milliards de dollars pour sa filiale britannique Arm, qui doit faire son entrée sur le Nasdaq le mois prochain, ont indiqué des sources proches du dossier.

Le groupe a racheté la participation de 25% dans le fabricant de microprocesseurs jusqu'ici détenue par son propre fonds d'investissement Vision Fund, ont précisé les personnes interrogées. Le montant de ce transfert vers la maison-mère donne une indication de la valorisation que SoftBank pourrait chercher à obtenir lors de l'introduction en Bourse prévue en septembre, pressentie pour être la plus importante de l'année.

SoftBank avait acquis Arm pour environ 32 milliards de dollars en 2016, avant d'en céder 25% à son fonds d'investissement technologique pour 8 milliards de dollars. Les technologies mises au point par Arm sont utilisées dans la grande majorité des smartphones et des appareils mobiles.

La transaction réalisée par la maison-mère revient à racheter les parts détenues indirectement par les autres actionnaires du Vision Fund - le fonds souverain saoudien et Mubadala Investment, une société d'investissement d'Abou Dabi. Lors de la création du fonds, le groupe japonais avait apporté 28 milliards de dollars sur les 100 milliards de dollars de capital initial.

Le doublement de valeur d'Arm depuis 2016 constitue une performance notable pour le fonds d'investissement, dont les résultats n'ont pas été à la hauteur des attentes jusqu'à présent.

Dans le cadre de l'appel au marché prévu en septembre, SoftBank prévoit de céder une participation minoritaire en introduisant Arm sur le Nasdaq. Cette IPO intervient après l'échec du projet de cession à l'américain Nvidia pour 40 milliards de dollars en raison d'obstacles réglementaires.

SoftBank prévoit de présenter les modalités de l'introduction en Bourse lundi prochain et pourrait décider de placer 10% du capital sur le marché, ont précisé certaines sources proches du dossier.

L'agence Reuters avait initialement rapporté les discussions en vue du rachat de la participation détenue par le Vision Fund.

-Ben Dummett, Corrie Driebusch et Eliot Brown, The Wall Street Journal

(Version française Thomas Varela) ed : VCA

(END) Dow Jones Newswires

August 18, 2023 12:25 ET (16:25 GMT)

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