FAITS SAILLANTS
- Produits, à 102,8 millions de dollars, en hausse de 4,8 % par
rapport à l'exercice précédent
- Marge brute en pourcentage des produits s'établit à 16,7 %,
soit 2,4 % de plus qu'un an plus tôt
- Nouveaux contrats totalisant près de 235 millions de dollars
signés au cours de l'exercice 2017
- Carnet de commandes se chiffre à
194,5 millions de dollars au 31 janvier 2017
TERREBONNE, QC, le 13 avril
2017 /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société
») (TSX: DRX), a clos l'exercice 2017 avec des produits de 102,8
millions de dollars, en hausse de 4,8 millions de dollars sur ceux
de l'exercice précédent. La variation des produits s'explique par
l'augmentation du niveau de production dans l'ensemble des
installations de la Société, et par la variation favorable du taux
de change moyen.
La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 14,3
% au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2016, à 16,7 %
pour l'exercice clos le 31 janvier 2017. Cette hausse s'explique en
majeure partie par la hausse du volume de fabrication, une
meilleure absorption des coûts fixes, ainsi que par l'impact
favorable du taux de change.
Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2017, ADF a enregistré un
résultat net de 1,5 million de dollars (0,05 $ par
action, de base et dilué) comparativement à un résultat net de 1,7
million de dollars (0,05 $ par action, de base et dilué) un an plus
tôt.
Au 31 janvier 2017, la Société disposait d'un fonds de roulement
de 24,8 millions de dollars. Au 31 janvier 2017, la trésorerie et
les équivalents de trésorerie totalisaient 334 000 $, en baisse de
2,0 millions de dollars par rapport au 31 janvier 2016. De plus, la
Société avait utilisé, au 31 janvier 2017, 13,3 millions de dollars
sur ses facilités de crédit, alors que celles-ci étaient
inutilisées au 31 janvier 2016. La baisse des liquidités
disponibles s'explique par le début de projets majeurs récemment
annoncés pour lesquels l'achat des matières premières, notamment
l'acier, requiert d'importantes liquidités. Malgré cette situation,
la Société demeure en solide position pour poursuivre ses
opérations courantes, mener à bien ses projets de développement et
rémunérer son actionnariat conformément à la politique de versement
de dividendes.
Le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 194,5
millions de dollars au 31 janvier 2017, comparativement à
70,6 millions de dollars au 31 janvier 2016. Les projets en
main seront réalisés progressivement d'ici la fin du deuxième
trimestre de l'exercice se terminant le 31 janvier 2019.
Faits saillants financiers
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2017
|
2016
|
(en milliers de $ CA
et en dollars par action)
|
$
|
$
|
|
|
|
Produits
|
102
846
|
98 089
|
BAIIA
|
8
462
|
7 244
|
Résultat net de
l'exercice
|
1
499
|
1 699
|
- par action, de
base
|
0,05
|
0,05
|
- par action,
dilué
|
0,05
|
0,05
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (de base, en milliers)
|
32
624
|
32 597
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (dilué, en milliers)
|
32
686
|
32 807
|
|
|
|
Perspectives
« Nos produits ont surpassé les 100 millions de dollars pour la
première fois depuis l'exercice 2004. Nous prévoyons maintenir la
croissance de nos produits tout en poursuivant l'amélioration de
notre efficacité opérationnelle » a indiqué M. Jean Paschini, co-président du conseil
d'administration et chef de la direction.
« La gestion du fonds de roulement de la Société demeurera un
élément-clé de l'exercice 2018, surtout en cette période de
croissance du carnet de commandes. Nous avons cependant mis en
place les facilités de crédit afin de gérer cette croissance » a
conclu M. Paschini.
Versement d'un dividende
Groupe ADF inc. annonce aujourd'hui le versement d'un dividende
semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote subalterne et
par action avec droit de vote multiple, qui sera payé le 16 mai
2017 aux actionnaires inscrits en date du 28 avril 2017.
Assemblée annuelle des actionnaires
L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura
lieu le :
Date :
|
Mercredi, 14 juin
2017
|
Heure :
|
11 h
|
Endroit :
|
Hôtel Sheraton Laval,
2440 Autoroute des Laurentides, Laval, Canada
|
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2017
seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle de la
Société.
À propos de Groupe ADF Inc.
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la
conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant
l'application de revêtements industriels, l'installation de
charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes
en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le
secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est
l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des
mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics
caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et
des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux
usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une
division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans
l'installation de charpentes métalliques et autres produits
connexes.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives
qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations
sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que »
ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et
conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des
risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels
peuvent différer des attentes d'ADF.
Mesures non conformes aux IFRS
Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA »)
est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc
peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures
similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que
les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des
renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité
de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour
financer ses activités. Se reporter à la rubrique « Mesures non
conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour la
définition de cet indicateur et pour le rapprochement avec les
mesures les plus comparables des IFRS.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
CONFÉRENCE
TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS, LE 13 AVRIL 2017 À 10 H
(heure de Montréal)
RÉSULTATS DE
L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 JANVIER 2017
|
POUR PARTICIPER,
COMPOSER LE 1-866-865-3087 QUELQUES MINUTES AVANT LE DÉBUT
DE L'APPEL.
Les personnes qui ne
peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de
jeudi, le 13 avril 2017
à 13 h, jusqu'à
minuit jeudi, le 20 avril 2017, en composant le
1-855-859-2056 ; code d'accès
82085707.
L'appel conférence
(audio) sera également disponible sur le site Internet d'ADF au
www.adfgroup.com.
Les membres des
médias sont invités à se joindre à l'appel en mode
écoute.
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DE LA SITUATION FINANCIÈRE
|
|
|
|
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2017
|
2016
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
ACTIF
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
334
|
2 377
|
|
Débiteurs
|
22
326
|
23 146
|
|
Retenues sur
contrats
|
3
613
|
1 693
|
|
Actifs d'impôt
exigible
|
842
|
―
|
|
Produits en
cours
|
21
077
|
7 521
|
|
Stocks
|
6
957
|
6 180
|
|
Instruments
financiers dérivés
|
696
|
―
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
1
137
|
1 889
|
|
Total des actifs
courants
|
56
982
|
42 806
|
|
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
90
060
|
91 067
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
2
920
|
2 871
|
|
Autres actifs non
courants
|
3
406
|
3 337
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
5
316
|
6 390
|
|
Total de
l'actif
|
158
684
|
146 471
|
PASSIF
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
Facilités de
crédit
|
13
336
|
―
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
16
585
|
17 772
|
|
Passifs d'impôt
exigible
|
184
|
49
|
|
Produits
reportés
|
1
264
|
2 753
|
|
Instruments
financiers dérivés
|
―
|
403
|
|
Tranche de la dette à
long terme échéant à moins d'un an
|
844
|
868
|
|
Total des passifs
courants
|
32
213
|
21 845
|
|
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
Dette à long
terme
|
17
870
|
14 351
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
2
951
|
2 742
|
Total du
passif
|
53
034
|
38 938
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
Capital-actions
|
68
088
|
68 077
|
|
Surplus
d'apport
|
6
422
|
6 397
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
6
741
|
9 507
|
|
Résultats non
distribués
|
24
399
|
23 552
|
Total des capitaux
propres
|
105
650
|
107 533
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
158
684
|
146 471
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DU RÉSULTAT
|
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2017
|
2016
|
(en milliers de
dollars canadiens et en dollars par action)
|
$
|
$
|
|
|
|
Produits
|
102
846
|
98 089
|
Coût des marchandises
vendues
|
85
635
|
84 069
|
Marge
brute
|
17
211
|
14 020
|
Frais de vente et
d'administration
|
13
436
|
11 391
|
Produits
financiers
|
(49)
|
(79)
|
Charges
financières
|
1
057
|
574
|
Autres pertes
(gains)
|
254
|
(653)
|
|
14
698
|
11 233
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
2
513
|
2 787
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1
014
|
1 088
|
Résultat net de
l'exercice
|
1
499
|
1 699
|
Résultat par
action
|
|
|
|
Par action, de base
et dilué
|
0,05
|
0,05
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (en milliers)
|
32
624
|
32 597
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation dilué (en milliers)
|
32
686
|
32 807
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DU RÉSULTAT GLOBAL
|
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2017
|
2016
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
1
499
|
1 699
|
Autres éléments du
résultat global (a) :
|
|
|
|
Écarts de change sur
conversion des établissements à l'étranger
|
(2
816)
|
3 672
|
|
Changement de valeur
des actifs financiers disponibles à la vente
(b)
|
50
|
―
|
|
(2
766)
|
3 672
|
Résultat global de
l'exercice
|
(1
267)
|
5 371
|
|
|
|
a)
|
Seront ultérieurement
reclassés au résultat net.
|
b)
|
Net d'une charge
d'impôt y afférente d'un montant négligeable pour l'exercice
terminé le 31 janvier 2017.
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du
résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Solde au
1er février 2015
|
69 185
|
6 433
|
5 835
|
22 505
|
103 958
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
1 699
|
1 699
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
3 672
|
―
|
3 672
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
3 672
|
1 699
|
5 371
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
44
|
―
|
―
|
44
|
Rachat d'actions avec
droit de vote subalterne
|
(2 282)
|
364
|
―
|
―
|
(1 918)
|
Options
levées
|
1 174
|
(444)
|
―
|
―
|
730
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(652)
|
(652)
|
Solde au
31 janvier 2016
|
68 077
|
6 397
|
9 507
|
23 552
|
107 533
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du
résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Solde au
1er février 2016
|
68
077
|
6
397
|
9
507
|
23
552
|
107
533
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
1
499
|
1
499
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
(2
766)
|
―
|
(2
766)
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
(2
766)
|
1
499
|
(1
267)
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
30
|
―
|
―
|
30
|
Options
levées
|
11
|
(5)
|
―
|
―
|
6
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(652)
|
(652)
|
Solde au
31 janvier 2017
|
68
088
|
6
422
|
6
741
|
24
399
|
105
650
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2017
|
2016
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
1
499
|
1 699
|
|
Éléments sans effet
sur la trésorerie :
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
4
326
|
4 294
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
361
|
321
|
|
|
Gain à la cession
d'immobilisations corporelles
|
―
|
(618)
|
|
|
Gain non réalisé sur
instruments financiers dérivés
|
(1
099)
|
(712)
|
|
|
Perte (gain) sur
change hors trésorerie
|
683
|
(709)
|
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
951
|
44
|
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1
014
|
1 088
|
|
|
Provision pour
dépréciation des stocks
|
209
|
―
|
|
|
Produits
financiers
|
(49)
|
(79)
|
|
|
Charges
financières
|
1
057
|
574
|
|
Résultat net ajusté
pour les éléments sans effet sur la trésorerie
|
8
952
|
5 902
|
|
Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
(1)
|
(18
686)
|
(7 059)
|
|
Impôt sur le résultat
versé
|
(901)
|
―
|
Flux de trésorerie
liés aux activités opérationnelles
|
(10
635)
|
(1 157)
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
Disposition de
placements à court terme
|
―
|
778
|
|
Acquisition nette
d'immobilisations corporelles
|
(6
809)
|
(8 591)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
―
|
1 457
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(410)
|
(411)
|
|
(Augmentation)
diminution des autres actifs non courants
|
(12)
|
641
|
|
Intérêts
reçus
|
49
|
96
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(7
182)
|
(6 030)
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
Variation des
facilités de crédit
|
13
329
|
―
|
|
Émission de la dette
à long terme
|
5
000
|
5 000
|
|
Frais de financement
relatifs à la dette
|
―
|
(107)
|
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(816)
|
(772)
|
|
Rachat d'actions avec
droit de vote subalterne
|
―
|
(1 918)
|
|
Émission d'actions
avec droit de vote subalterne
|
6
|
730
|
|
Dividendes
versés
|
(652)
|
(652)
|
|
Intérêts
versés
|
(1
040)
|
(552)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
15
827
|
1 729
|
Effet des
fluctuations du taux de change sur les flux de
trésorerie
|
(53)
|
(111)
|
Variation nette de
trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de
l'exercice
|
(2
043)
|
(5 569)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de l'exercice
|
2
377
|
7 946
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice
|
334
|
2 377
|
|
|
|
(1)
|
Les composantes du
poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de
roulement » se détaillent comme suit :
|
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2017
|
2016
|
(en milliers $
CA)
|
$
|
$
|
|
|
|
|
Débiteurs
|
13
|
(8 008)
|
|
Retenues sur
contrats
|
(1
895)
|
2 636
|
|
Produits en
cours
|
(13
688)
|
(399)
|
|
Stocks
|
(1
057)
|
(309)
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
688
|
(139)
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
(1
310)
|
651
|
|
Produits
reportés
|
(1
437)
|
(1 491)
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Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
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(18
686)
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(7 059)
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INFORMATION SECTORIELLE
La Société exerce ses activités dans le secteur de la
construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au
Canada. Ses activités incluent la
conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant
l'application de revêtements industriels, et l'installation de
charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes
en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.
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Exercices terminés
les 31 janvier
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2017
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2016
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(en milliers $
CA)
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$
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$
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Produits
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Canada
|
17
957
|
22 368
|
|
États-Unis
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84
889
|
75 721
|
|
102
846
|
98 089
|
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Aux 31
janvier
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2017
|
2016
|
(en milliers $
CA)
|
$
|
$
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Actifs non
courants (1)
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|
|
Canada
|
50
110
|
47 480
|
|
États-Unis
|
46
276
|
49 795
|
|
96
386
|
97 275
|
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(1)
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Les actifs non
courants incluent principalement les immobilisations corporelles et
incorporelles, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres
actifs non courants.
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Les produits provenant des clients externes ont été attribués à
chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2017, la
Société a réalisé 60 % de ses produits auprès de deux (2)
clients pour des montants respectifs de 36,8 millions de dollars
provenant des États-Unis et de 24,3 millions de dollars provenant
des États-Unis et du Canada, dont
un (1) client faisant également partie de la concentration des
produits pour l'exercice clos le 31 janvier 2016.
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2016, la
Société a réalisé 70 % de ses produits auprès de trois (3)
clients pour des montants respectifs de 30,5 millions de dollars
provenant des États-Unis, de 24,5 millions de dollars provenant des
États-Unis et du Canada, et de
13,3 millions de dollars provenant du Canada, dont un (1) client faisant également
partie de la concentration des produits pour l'exercice clos le 31
janvier 2015.
SOURCE Groupe ADF Inc.