FAITS SAILLANTS
- Résultat net de 6,9 millions de dollars, comparativement à une
perte nette pour l'exercice terminé le 31 janvier 2020.
- Le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 436,2
millions de dollars au 31 janvier 2021, soit 107,5 millions de
dollars de plus qu'au 31 janvier 2020.
- Produits de 172,6 millions de dollars, enregistrant une légère
baisse de 4 % par rapport à l'exercice précédent.
- En date des présentes, impact limité découlant de la COVID-19
sur les opérations de la Société.
TERREBONNE, QC, le 8 avril 2021
/CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société
») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2021 avec des produits de 172,6
millions de dollars comparativement à des produits de 179,7
millions de dollars lors de l'exercice précédent. Cette baisse des
produits s'explique principalement par le calendrier de
fabrication, les projets récemment signés n'ayant pas encore
atteint la phase de fabrication.
Rappelons que n'eut été d'une radiation de 7,7 millions de
dollars enregistrée il y a plus d'un an, soit au cours du troisième
trimestre de l'exercice 2020, résultant du règlement hors-cour dans
le cadre d'un litige commercial en Floride, les produits de
l'exercice 2020 auraient été de 187,4 millions de dollars.
La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 9,2 %
au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2020 à 15,2 %
pour l'exercice clos le 31 janvier 2021. Cette hausse en
pourcentage des produits s'explique en majeure partie par un
meilleur prix global sur les projets exécutés au cours de
l'exercice, et par la comptabilisation au cours du quatrième
trimestre de l'exercice terminé le 31 janvier 2021, de subventions
liées à la pandémie de la COVID-19.
Pour l'exercice clos le 31 janvier 2021, la Société a bénéficié
des subventions liées à la COVID-19 venant des gouvernements
canadiens et américains. Le montant total inclus aux résultats, et
ayant donc amélioré principalement la marge brute, et de façon
moins importante les frais de vente et administration, et donc le
bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA), a
totalisé 6,3 millions de dollars. Ce montant ne tient cependant pas
compte des coûts directs encourus par la Société afin de mettre en
place les mesures sanitaires et de distanciation physique requises
par les autorités gouvernementales locales et ne tient pas compte
non plus des pertes d'efficacité opérationnelle liées à ces mêmes
mesures.
Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2021, ADF affiche un
résultat net de 6,9 millions de dollars (0,21 $ par
action, de base et dilué) comparativement à un résultat net négatif
de 2,1 millions de dollars (-0,07 $ par action, de base et
dilué) un an plus tôt.
Au 31 janvier 2021, la Société disposait d'un fonds de roulement
de 38,5 millions de dollars. La Société demeure en solide position
pour poursuivre ses activités opérationnelles courantes et mener à
bien ses projets de développement.
La Société a été en mesure de conclure des nouveaux contrats
totalisant plus de 280 millions de dollars au cours de l'exercice
terminé le 31 janvier 2021, incluant certains changements
contractuels, amenant ainsi le carnet de commandes à 436,2 millions
de dollars à cette date, comparativement à 328,7 millions de
dollars au 31 janvier 2020. La majorité des projets en main
seront réalisés progressivement d'ici la fin de l'exercice se
terminant le 31 janvier 2023.
Faits saillants financiers
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens et en dollars par action)
|
$
|
$
|
Produits
|
172
593
|
179 710
|
BAIIA
|
16
341
|
5 225
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
9
019
|
(1 986)
|
Résultat net de
l'exercice
|
6
867
|
(2 132)
|
--
par action, de base et dilué
|
0,21
|
(0,07)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités opérationnelles
|
28
842
|
(894)
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (de base et dilué, en milliers)
|
32
635
|
32 635
|
|
|
|
COVID-19
En date des présentes, l'impact de la COVID-19 sur les activités
d'ADF est limité. Nous avons pris les mesures requises afin de
protéger nos employés et partenaires d'affaires, et continuerons de
suivre les avis et recommandations des autorités locales partout où
nous faisons affaires. Ces mesures ont engendré des coûts et
inefficacités opérationnelles qui ont été contrebalancés par les
incitatifs gouvernementaux mentionnés auparavant. Cette situation
évolue rapidement et nous continuerons de surveiller et d'atténuer
les développements affectant notre personnel, nos fournisseurs, nos
clients et le grand public dans la mesure où nous le pouvons.
Perspectives
« L'exercice qui vient de se terminer illustre bien la
résilience de notre Société. Malgré les impacts de la pandémie et
ses effets, non seulement sur l'économie en général, mais aussi sur
nos façons d'exercer nos activités opérationnelles, nous avons été
en mesure de poursuivre la croissance de notre carnet de commandes
et grandement améliorer notre situation de trésorerie » a indiqué
M. Jean Paschini, Coprésident du conseil
d'administration et chef de la direction.
« Malgré une pression sur les prix des projets en carnet de
commandes qui pourrait réduire les marges des trimestres à venir,
nous voyons d'un bon œil les récentes annonces de projets
d'investissement en infrastructure qui devraient réduire cette
pression » a conclu M. Paschini.
Dividende
Le 7 avril 2021, Groupe ADF a annoncé le versement d'un
dividende semestriel de 0,01 $ par action, qui sera payé le
17 mai 2021 aux actionnaires inscrits en date du
30 avril 2021.
Conférence téléphonique avec les investisseurs
Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le jeudi,
8 avril 2021 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des
résultats de l'exercice terminé le 31 janvier 2021.
Pour participer, composez le 1-888-390-0620 quelques minutes
avant le début de l'appel. Une réécoute de l'enregistrement de cet
appel sera disponible à compter de jeudi, le 8 avril 2021 à 13 h,
jusqu'à 23 h 59 jeudi, le 15 avril 2021, en composant le
1-888-390-0541 suivi du code d'accès 583306#.
L'appel conférence (audio) sera également disponible au
www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre
en mode écoute.
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES
En ces circonstances exceptionnelles, et parmi les nombreuses
mesures sanitaires préventives adoptées par les gouvernements
provincial et fédéral, ainsi que par la Société pour ralentir la
propagation du COVID-19, Groupe ADF inc. tiendra son assemblée
générale annuelle des actionnaires par le biais de la diffusion
web, le mercredi 9 juin 2021, à 11 h.
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2021
seront également dévoilés lors de cette assemblée des
actionnaires.
Les détails de la prochaine assemblée des actionnaires et les
instructions de connexion à la diffusion Web seront rendus
disponibles au cours des prochaines semaines.
À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef
de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de
connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements
industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de
composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés
et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non
résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de
l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux,
institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très
haut niveau de complexité technologique et des échéanciers
accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de
fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une
division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le
montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.
Déclarations prospectives | Ce communiqué de presse
contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs
et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les
verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation
des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces
déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par
conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes
d'ADF.
Mesures non conformes aux IFRS | Le bénéfice avant
intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») est une mesure
financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable
qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées
par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs,
estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles
pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi
que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités.
Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR » du
rapport de gestion de la Société pour la définition de cet
indicateur et pour le rapprochement avec les mesures les plus
comparables des IFRS.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
ACTIF
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
17
806
|
3 983
|
Débiteurs
|
50
234
|
39 555
|
Retenues sur
contrat
|
10
785
|
11 628
|
Actifs d'impôt
exigible courants
|
834
|
882
|
Actifs sur
contrat
|
8
790
|
14 435
|
Stocks
|
6
960
|
7 898
|
Instruments financiers
dérivés
|
517
|
―
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
4
670
|
1 581
|
Total des actifs
courants
|
100
596
|
79 962
|
Actifs non
courants
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
62
223
|
64 967
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
22
478
|
23 818
|
Immobilisations
incorporelles
|
3
266
|
3 354
|
Autres actifs non
courants
|
1
388
|
1 443
|
Total de
l'actif
|
189
951
|
173 544
|
PASSIF
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
Facilités de
crédit
|
―
|
13 105
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
34
562
|
30 788
|
Passifs d'impôt
exigible courants
|
1
161
|
216
|
Passifs sur
contrat
|
23
278
|
3 444
|
Instruments financiers
dérivés
|
―
|
123
|
Partie courante des
obligations locatives
|
1
143
|
1 070
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
1
904
|
1 903
|
Total des passifs
courants
|
62
048
|
50 649
|
Passifs non
courants
|
|
|
Dette à long
terme
|
18
368
|
19 156
|
Obligations
locatives
|
4
166
|
4 930
|
Passifs d'impôt
différé
|
5
627
|
4 215
|
Autres passifs non
courants
|
177
|
187
|
Total du
passif
|
90
386
|
79 137
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
Capital-actions
|
68
120
|
68 120
|
Surplus
d'apport
|
6
435
|
6 435
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
5
886
|
6 942
|
Résultats non
distribués
|
19
124
|
12 910
|
Total des capitaux
propres
|
99
565
|
94 407
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
189
951
|
173 544
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par
action)
|
$
|
$
|
Produits
|
172
593
|
179 710
|
Coût des marchandises
vendues
|
146
388
|
163 203
|
Marge
brute
|
26
205
|
16 507
|
Frais de vente et
d'administration
|
14
779
|
16 005
|
Charges financières
nettes
|
1
663
|
2 082
|
Perte sur
change
|
744
|
406
|
|
17
186
|
18 493
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
9
019
|
(1 986)
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
2
152
|
146
|
Résultat net de
l'exercice
|
6
867
|
(2 132)
|
Résultat par
action
|
|
|
-- Par action, de base
et dilué
|
0,21
|
(0,07)
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation de base et dilué (en milliers)
|
32
635
|
32 635
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
Résultat net de
l'exercice
|
6
867
|
(2 132)
|
Autres éléments du
résultat global :
|
|
|
Écarts de change sur
conversion des établissements à l'étranger
(a)
|
(1
056)
|
294
|
Résultat global de
l'exercice
|
5
811
|
(1 838)
|
|
|
|
a)
Seront ultérieurement reclassés au résultat net.
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
|
Capital-
actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du
résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au
1er février 2019
|
68 120
|
6 432
|
6 648
|
15 695
|
96 895
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
(2 132)
|
(2 132)
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
294
|
―
|
294
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
294
|
(2 132)
|
(1 838)
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
3
|
―
|
―
|
3
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(653)
|
(653)
|
Solde au
31 janvier 2020
|
68 120
|
6 435
|
6 942
|
12 910
|
94 407
|
|
Capital-
actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du
résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au
1er février 2020
|
68
120
|
6
435
|
6
942
|
12
910
|
94
407
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
6
867
|
6
867
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
(1
056)
|
―
|
(1
056)
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
(1
056)
|
6
867
|
5
811
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(653)
|
(653)
|
Solde au
31 janvier 2021
|
68
120
|
6
435
|
5
886
|
19
124
|
99
565
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
6
867
|
(2 132)
|
Éléments sans effet
sur la trésorerie :
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
3
465
|
3 387
|
Amortissement des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
1
001
|
926
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
449
|
410
|
Gain non réalisé sur
instruments financiers dérivés
|
(640)
|
(61)
|
Perte (gain) sur
change non réalisée
|
359
|
(134)
|
Rémunération à base
d'actions
|
998
|
491
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
2
152
|
146
|
Subventions
publiques
|
(6
158)
|
(243)
|
Charges financières
nettes
|
1
663
|
2 082
|
Autres
|
49
|
(111)
|
Résultat net ajusté
pour les éléments sans effet sur la trésorerie
|
10
205
|
4 761
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement (1)
|
18
637
|
(5 655)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités opérationnelles
|
28
842
|
(894)
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(1
460)
|
(1 186)
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(361)
|
(452)
|
Subventions
publiques
|
―
|
826
|
Autres
|
68
|
142
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(1
753)
|
(670)
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
Variation des
facilités de crédit
|
(13
105)
|
6 500
|
Émission de dette à
long terme
|
5
654
|
―
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(1
918)
|
(1 884)
|
Paiement des
obligations locatives
|
(961)
|
(771)
|
Dividendes
versés
|
(653)
|
(653)
|
Intérêts
versés
|
(1
460)
|
(1 827)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
(12
443)
|
1 365
|
Effet des
fluctuations du taux de change sur les flux de
trésorerie
|
(823)
|
18
|
Variation nette de
trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de
l'exercice
|
13
823
|
(181)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de l'exercice
|
3
983
|
4 164
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice
|
17
806
|
3 983
|
|
|
|
(1)
Les composantes du poste « Variation des éléments hors
trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme
suit :
|
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
Débiteurs
|
(11
378)
|
(10 360)
|
Retenues sur
contrat
|
508
|
(5 491)
|
Actifs sur
contrat
|
5
236
|
3 660
|
Stocks
|
830
|
554
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
(922)
|
74
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
3
580
|
13 597
|
Passifs sur
contrat
|
20
793
|
(7 679)
|
Autres
|
(10)
|
(10)
|
Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
18
637
|
(5 655)
|
|
|
|
Information sectorielle
La Société exerce ses activités dans un seul secteur
opérationnel soit l'industrie de la construction non résidentielle,
principalement aux États-Unis et au Canada. Ce secteur inclut les champs
d'expertise suivants : la conception et l'ingénierie de
connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et
le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes
assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et
architecturaux.
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
Produits
|
|
|
Canada
|
32
025
|
13 906
|
États-Unis
|
140
568
|
165 804
|
|
172
593
|
179 710
|
|
|
|
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2021
|
2020
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
Actifs non
courants (1)
|
|
|
Canada
|
46
794
|
48 281
|
États-Unis
|
42
561
|
45 301
|
|
89
355
|
93 582
|
|
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(1) Les
actifs non courants incluent principalement les immobilisations
corporelles et incorporelles, les actifs au titre des droits
d'utilisation, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres
actifs non courants.
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Les produits provenant des clients externes ont été attribués à
chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.
Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2021, la
Société a réalisé 66 % de ses produits auprès de trois (3)
clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (72 %
des produits auprès de quatre (4) clients au cours de l'exercice
clos le 31 janvier 2020).
Le tableau qui suit présente le détail des produits relatifs à
chacun de ces clients :
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Exercices clos les 31
janvier
|
2021
(1)
|
2020
(2)
|
(en milliers $
CA)
|
$
|
$
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Client A
|
―
|
20 518
|
Client B
|
―
|
32 812
|
Client C
|
―
|
43 415
|
Client D
|
―
|
31 894
|
Client E
|
63
613
|
―
|
Client F
|
28
141
|
―
|
Client G
|
21
517
|
―
|
|
113
271
|
128 639
|
|
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(1) Tous provenant
des États-Unis, à l'exception d'un montant de 21 517 000 $
provenant du Canada.
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(2) Tous provenant
des États-Unis.
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SOURCE Groupe ADF Inc.