Croissance continue du chiffre d’affaires et
expansion de l’ARPA avec des marges plus élevées
Q4 Inc. (TSX:QFOR) (« Q4 » ou la « Société »), la principale
plateforme d’accès aux marchés des capitaux, a annoncé aujourd’hui
ses résultats financiers pour le trimestre et le semestre clos le
30 juin 2023. QFOR présente ses rapports en dollars américains et
conformément aux normes internationales d’information financière («
IFRS »).
Faits saillants financiers du deuxième trimestre 2023 en
glissement annuel
- Revenus de 15,1 millions de dollars, en hausse de 10 % ;
- Revenus récurrents annuels1 (« ARR ») de 55,8 millions de
dollars, en hausse de 4,5 % ;
- Revenus récurrents annuels par compte (« ARPA ») de 20 859 $,
en hausse de 12 % ;
- Marge brute de 68,3 %, en hausse de 1 180 points de base ;
- EBITDA ajusté2 de (3,8) millions de dollars comparativement à
(8,7) millions de dollars, soit une amélioration de 56 % ;
- Perte par action de l’EBITDA2 ajusté : (0,09) $, soit une
amélioration de 0,13 $ par action ;
- Perte nette de (6,1) millions de dollars, soit une amélioration
de 5,4 millions de dollars ; et
- Perte nette par action de (0,15) $, soit une amélioration de
0,14 $ par action.
« Au cours du deuxième trimestre, et tout au long des douze
derniers mois, les innovations issues de notre stratégie de
plateforme ont entraîné une augmentation de l’adoption des
produits, de la croissance de l’ARPA et de la fidélité des clients
», a déclaré Darrell Heaps, fondateur et PDG de Q4 Inc. « Pour les
investisseurs, l’exécution réussie de cette stratégie d’expansion
des ventes offre confiance et visibilité pour les trimestres à
venir. Des changements structurels majeurs ont été mis en place au
cours de l’année dernière, ce qui a permis de réduire les coûts
d’exploitation et d’améliorer considérablement les marges. Nous
prévoyons de terminer l’année 2023 avec une marge brute de l’ordre
de 70 %, contre 59 % pour l’ensemble de l’année 2022. »
Faits saillants opérationnels du deuxième trimestre
2023
- Plus de 2 000 clients et agences actifs sur la plateforme Q4 au
deuxième trimestre, obtenant de nouvelles perspectives uniques tout
en améliorant le flux de travail ;
- Annonce de la nomination de Keith Reed au poste de Directeur
des opérations et de Tim Stahl au poste de Directeur des revenus
;
- Dévoilement d’une nouvelle marque et d’une nouvelle identité
visuelle, positionnant Q4 comme la principale plateforme d’accès
aux marchés de capitaux ;
- Lancement de Earnings Lifecycle sur la plateforme Q4, la seule
application du marché à rationaliser la planification, l’exécution
et l’impact des publications trimestrielles ;
- Introduction de la première application de gestion d’événements
sur la plateforme Q4, offrant une nouvelle technologie de gestion
d’événements IR pour la planification d’événements virtuels ;
- Amélioration du ciblage institutionnel dans le cadre de la
suite Engagement Analytics, apportant de nouvelles informations aux
clients qui découvrent des opportunités d’investissement
inexploitées ;
- Annonce des progrès de l’intelligence artificielle générative
(« IA ») sur la plateforme Q4, spécialement conçue pour les
relations avec les investisseurs ;
- Plus de 85 000 nouveaux comptes d’investisseurs Q4 créés au
cours de la période de trois mois, soit une augmentation de plus de
50 % depuis la fin de 2022. Au 30 juin, plus de 370 000
investisseurs se sont inscrits à ce service de la plateforme ;
- Plus de 16 millions d’investisseurs uniques accèdent chaque
mois au réseau de sites web IR de Q4 ; et
- Liquidités disponibles de 44,2 millions de dollars à la fin du
mois de juin 2023, dont 21,7 millions de dollars en espèces et une
facilité de crédit disponible de 22,5 millions de dollars qui n’a
pas été utilisée.
« En exploitant nos vastes quantités de données propriétaires,
associées à la puissance de l’IA générative, nous transformons le
flux de travail des relations avec les investisseurs et solidifions
notre position en tant que principale plateforme d’accès aux
marchés de capitaux », a déclaré Darrell Heaps. « C’est ce qui
différencie la plateforme Q4 et offre une valeur inégalée à nos
clients. »
« Les progrès réalisés par notre équipe au deuxième trimestre
représentent une nouvelle étape importante vers une croissance
rentable soutenue », a commenté Donna de Winter, directrice
financière de Q4 Inc. « En ce qui concerne le deuxième semestre de
2023, indépendamment de l’activité plus large des marchés
financiers, nous prévoyons une dynamique continue des revenus et
une expansion des marges. Les mesures délibérées que nous avons
prises pour réduire considérablement nos dépenses d’exploitation
améliorent notre visibilité sur l’EBITDA positif et le flux de
trésorerie en 2023. »
Informations relatives à la webdiffusion
Q4 organise une webdiffusion pour parler des résultats
financiers de la Société à 9h30 CET ET le mercredi 9 août 2023. Les
participants peuvent s'inscrire en cliquant ici à l'avance ou
accéder à la webdiffusion en direct. Une rediffusion de la
webdiffusion sera disponible sur le site investors.q4inc.com peu
après la fin de l’événement.
Les questions du public seront prises en temps réel via la
plateforme de Q4. Les investisseurs peuvent également poser leurs
questions à l’avance en envoyant un courriel à ir@q4inc.com ou via
notre site Internet consacré aux relations avec les investisseurs.
Nous ferons le maximum pour répondre à vos questions, soit pendant
la webdiffusion si le temps imparti le permet, soit peu de temps
après. Nous vous remercions de l’intérêt que vous portez à notre
Société.
Les états financiers intermédiaires consolidés non vérifiés de
Q4, et le rapport de gestion relatifs au trimestre clos le 31 mars
2023 seront disponibles sur le site Internet de Q4 consacré aux
relations avec les investisseurs et déposés auprès de SEDAR à
l’adresse www.sedar.com.
Résultats du deuxième trimestre 2023
Sélection de données financières
Chiffre d'affaires
Trimestre clos au 30
juin
Semestre clos au 30
juin
2023
2022
Change
Change
2023
2022
Change
Change
(en milliers USD)
$
$
$
%
$
$
$
%
Plateforme de marchés de capitaux
13 569
12 541
1 028
8,2 %
26 751
25 405
1 346
5,3 %
Services de la plateforme
1 520
1 196
324
27,1 %
2 818
2 260
558
24,7 %
Autres
9
16
(7)
28
34
(6)
Chiffre d’affaires total
15 098
13 753
1 345
9,8 %
29 597
27 699
1 898
6,9 %
Bénéfice brut
10 318
7 777
2 541
32,7 %
19 804
15 783
4 021
25,5 %
Pourcentage du chiffre d’affaires
total
68,3 %
56,5 %
66,9 %
57,0 %
Key Performance Indicators
(in USD)
June 30, 2023
June 30, 2022
Change
Change
Annual Recurring Revenue (in millions)
$
55.8
$
53.3
$
2.5
4.5 %
Average Recurring Revenue per Account
$
20,859
$
18,642
$
2,217
11.9%
Résultats d’exploitation
Le tableau suivant présente notre état consolidé de la perte
nette et de la perte globale pour le trimestre clos aux 30 juin
2023 et 2022 :
Trimestre clos au
Semestre clos au
30 juin
30 juin
2023
2022
2023
2022
(en milliers USD)
$
$
$
$
Revenue
15 098
13 753
29 597
27 699
Coût direct des ventes
4 780
5 976
9 793
11 916
Bénéfice brut
10 318
7 777
19 804
15 783
Charges d’exploitation
Ventes et marketing
4 711
6 505
9 591
11 649
R&D
4 123
4 992
8 422
9 122
Frais généraux et administratifs
6 039
5 777
11 565
11 548
Dépréciation et amortissement
903
914
1 844
1 815
Perte (gain) de change
(147)
961
(140)
364
Autres charges
817
67
1 141
347
Total des charges
d'exploitation
16 446
19 216
32 423
34 845
Perte d'exploitation
(6 128)
(11 439)
(12 619)
(19 062)
Charges financières
54
19
66
41
Produits financiers
(184)
(3)
(276)
(6)
Perte de valeur
—
—
634
—
Gain sur instruments financiers
dérivés
—
(116)
—
(1 221)
Perte avant impôts sur les
bénéfices
(5 998)
(11 339)
(13 043)
(17 876)
Impôts sur les bénéfices
59
110
112
170
Perte nette
(6 057)
(11 449)
(13 155)
(18 046)
Autres éléments du résultat (de la
perte) global(e)
Gain (perte) de change sur activités à
l'étranger
9
(52)
31
(63)
Perte nette et perte globale
(6 048)
(11 501)
(13 124)
(18 109)
Perte de base et diluée par action
(0,15)
(0,29)
(0,33)
(0,45)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – de base et dilué
40 012
39 715
39 965
39 670
Informations bilancielles clés
30 juin 2023
31 décembre 2023
Variation
Variation
(en milliers USD)
$
$
$
%
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
21 682
21 536
146 $
0,7 %
Investissements à court terme
—
7 607
(7 607)
(100,0) %
Total de l'actif
62 595
73 832
(11 237)
(15,2) %
Total du passif
30 517
29 459
1 058
3,6 %
Total du passif à long terme
10 732
8 210
2 522
30,7 %
Mesures non IFRS et rapprochement des mesures non
IFRS
Ce communiqué de presse fait référence à certaines mesures
financières non IFRS, y compris les indicateurs de performance clés
utilisés par la direction et généralement utilisés par nos
concurrents avec des modèles d'affaires de type logiciel-service
(SaaS). Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues en vertu des
IFRS et elles n'ont pas de définition normalisée prescrite par les
IFRS. Elles ne sont donc pas nécessairement comparables à des
mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures
sont toutefois fournies à titre d'information supplémentaire en
complément de ces mesures financières IFRS et permettent de mieux
comprendre nos résultats d'exploitation du point de vue de la
direction. Aussi, ces mesures ne doivent pas être considérées de
façon isolée ni comme un substitut à l'analyse de nos informations
financières présentées selon les normes IFRS. Ces mesures
financières non IFRS et indicateurs sectoriels sont utilisés pour
présenter aux investisseurs des mesures supplémentaires de notre
performance opérationnelle et de nos liquidités, et ainsi mettre en
évidence les tendances dans nos activités qui pourraient ne pas
transparaître en s'appuyant uniquement sur les mesures financières
IFRS. Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs
mobilières, les investisseurs et autres parties intéressées
utilisent fréquemment des mesures financières non conformes aux
IFRS et des indicateurs sectoriels pour évaluer des sociétés
comparables. La direction utilise par ailleurs des mesures
financières non IFRS et des indicateurs sectoriels afin de
faciliter la comparaison des performances d'exploitation d'une
période à l'autre, la préparation des budgets et des prévisions
d'exploitation annuels, et de déterminer les composantes de la
rémunération des dirigeants.
EBITDA et EBITDA ajusté
Nous définissons l’EBITDA comme étant la perte nette, corrigée
des dépréciations et amortissements, des charges financières, des
produits financiers et des impôts sur les bénéfices. L’EBITDA
ajusté est une donnée supplémentaire utilisée par la direction pour
évaluer nos performances financières et opérationnelles,
indépendamment des méthodes de financement ou de la structure du
capital. L’EBITDA ajusté représente l’EBITDA corrigé des éléments
suivants : rémunération en actions, (gain)/perte de change non
réalisé(e), gain sur instruments financiers dérivés, frais
d'indemnités de départ et connexes, perte de valeur,
régularisations réglementaires et autres coûts. Nous pensons que
l’EBITDA et l’EBITDA ajusté, deux mesures financières non IFRS,
sont utiles pour évaluer nos flux de trésorerie d’exploitation, car
ils éliminent les effets des charges hors trésorerie et des
éléments ponctuels ou non récurrents enregistrés dans les états de
la perte nette et de la perte globale. Les définitions de l’EBITDA
et de l’EBITDA ajusté de la Société peuvent différer des mesures
d'autres sociétés portant un nom similaire. Le tableau suivant
rapproche l’EBITDA ajusté de la perte nette pour les périodes
indiquées.
Trimestre clos au
Semestre clos au
30 juin
30 juin
2023
2022
2023
2022
(en milliers USD)
$
$
$
$
Perte nette
(6 057)
(11 449)
(13 155)
(18 046)
Dépréciation et amortissement
903
914
1 844
1 815
Charges financières(1)
54
19
66
41
Produits financiers
(184)
(3)
(276)
(6)
Impôts sur les bénéfices
59
110
112
170
EBITDA
(5 225)
(10 409)
(11 409)
(16 026)
Autres ajustements
Frais de rémunération en actions(2)
457
874
883
1 022
Gain) perte de change non
réalisé(e)(3)
(147)
961
(140)
364
(Gain) sur instruments financiers
dérivés(4)
—
(116)
—
(1 221)
Perte de valeur
—
—
634
—
Frais d'indemnités de départ et
connexes(5)
545
—
992
—
Frais de gestion et autres coûts(6)
607
—
819
22
EBITDA ajusté
(3 763)
(8 690)
(8 221)
(15 839)
Perte d'EBITDA par action
(0,13)
(0,26)
(0,29)
(0,40)
Perte d'EBITDA ajusté par action
(0,09)
(0,22)
(0,21)
(0,40)
Note :
(1) Les charges financières sont
principalement liées aux intérêts et à l’accroissement des passifs
financiers.
(2) La rémunération en actions comprend
des dépenses hors trésorerie comptabilisées dans le cadre de
l'émission d'options en vertu de notre Legacy Equity Incentive Plan
(« LEIP ») pour certains de nos employés et administrateurs. Les
options attribuées dans le cadre du LEIP sont devenues des options
dans le cadre de notre Omnibus Equity Incentive Plan (le « Plan
Omnibus ») dans le cadre de l'introduction en bourse en 2021. Ce
montant inclut également les unités d'actions restreintes (« RSU
»), les unités d'actions liées à la performance (PSU) et les unités
d'actions différées (« DSU ») octroyées en vertu du Plan
Omnibus.
(3) Ces ajustements représentent la
variation de la valeur des transactions libellées en devises
étrangères qui sont enregistrées dans les états financiers avant le
règlement des factures.
(4) Ces dépenses concernent des frais de
réglementation, de consultation, de conseil et d'autres frais qui
ne sont pas liés à l'exploitation..
(5) Représente les frais d'indemnité de
départ et connexes compris dans le rapport de gestion et d'autres
dépenses.
(6) Ces dépenses concernent les honoraires
professionnels, de consultation, de conseil et d’autres frais qui
ne sont pas récurrents.
Flux de trésorerie disponible
Le flux de trésorerie disponible représente le flux de
trésorerie généré par (utilisé pour) les activités d’exploitation,
déduction faite des acquisitions d'immobilisations corporelles.
Nous utilisons le flux de trésorerie disponible, une mesure
financière non IFRS, pour évaluer le montant des liquidités
disponibles pour le versement de dividendes, le remboursement de la
dette et d'autres activités d'investissement et de financement.
Nous estimons que ces informations sont utiles à certains
investisseurs et analystes pour évaluer la performance de la
Société pour ce qui concerne la capacité de sa trésorerie
d'exploitation à faire face à des sorties de fonds non
discrétionnaires. Les tableaux suivants présentent un rapprochement
de notre flux de trésorerie généré par (utilisé pour) les activités
d'exploitation avec le flux de trésorerie disponible :
Trimestre clos au
Semestre clos au
30 juin
30 juin
2023
2022
2023
2022
(en milliers USD)
$
$
$
$
Flux de trésorerie généré par (utilisé
pour) les activités d'exploitation
(1 389)
(10 409)
(7 346)
(18 001)
Dépenses en immobilisations
corporelles
(158)
(152)
(200)
(431)
Flux de trésorerie disponible
(1 547)
(10 561)
(7 546)
(18 432)
Indicateurs de performance clés
Le présent communiqué de presse fait également référence au
revenu récurrent annuel (« ARR ») et au revenu récurrent annuel par
compte (« ARPA »), qui sont des indicateurs de performance clés que
nous utilisons pour nous aider à évaluer la Société, mesurer nos
performances, identifier les tendances qui ont une incidence sur
nos activités, élaborer des plans d’affaires et prendre des
décisions stratégiques. Il se peut que nos indicateurs de
performance clés soient calculés différemment des indicateurs de
performance clés similaires utilisés par d’autres sociétés. Les
définitions de ces indicateurs de performance clés figurent à la
rubrique « Key Performance Indicators » du rapport de gestion de la
Société pour le trimestre clos aux 31 mars 2023 et 2022.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des « informations
prospectives » et des « déclarations prospectives »
(collectivement, les « informations prospectives ») au sens des
lois sur les valeurs mobilières applicables. Les informations
prospectives peuvent généralement être identifiées par
l’utilisation d’une terminologie telle que « s'attendre à », «
continuer », « anticiper », « avoir l'intention de », « viser », «
planifier », « estimer », « budget », « estimation », « prévision
», « prévoir », « proche de », « cible » ou des versions négatives
de celui-ci et des expressions similaires.
Ces informations prospectives se rapportent à nos perspectives
financières futures et à nos événements ou résultats prévus et
comprennent, sans s’y limiter, des renseignements concernant : la
situation financière de la Société, les résultats financiers, la
stratégie d’affaires, la performance, les accomplissements, les
stratégies de croissance; les budgets, les opérations et les impôts
de la Société ; les jugements et estimations ayant une incidence
sur nos états financiers ; le marché sur lequel la Société opère ;
les tendances de l’industrie et la position concurrentielle de la
Société ; l’expansion des offres de produits de la Société ; les
tendances des dépenses de R&D et des dépenses générales et
administratives, chacune en pourcentage des revenus ; les
diminutions prévues des ventes et du marketing et des activités de
R&D ; le calendrier et le rythme de réalisation de la
rentabilité ; et les attentes concernant la croissance de la
clientèle, des revenus et du potentiel de génération de revenus de
la Société.
Les informations prospectives se basent sur certaines
hypothèses, attentes et projections et analyses faites par la
Société à la lumière de son expérience et de sa perception des
tendances historiques, des conditions actuelles et des
développements futurs attendus, ainsi que d’autres facteurs qui,
selon nous, sont appropriés et raisonnables dans les circonstances
actuelles. Malgré un processus minutieux de préparation et d’examen
des informations prospectives, rien ne garantit que les hypothèses,
les attentes, les estimations et les hypothèses sous-jacentes
s’avéreront correctes. Parmi les hypothèses sous-jacentes aux
déclarations prospectives contenues dans ce rapport de gestion
figurent : notre capacité à continuer d’investir dans des
infrastructures pour soutenir notre croissance et la reconnaissance
de notre marque ; notre capacité à continuer de maintenir et
d’améliorer notre infrastructure technologique et les
fonctionnalités de notre plateforme ; notre capacité à développer
et à mettre en œuvre de nouvelles offres de produits ; notre
capacité à exploiter les opportunités de croissance et à mettre en
œuvre notre stratégie de croissance ; notre capacité à augmenter
notre part de marché et à pénétrer de nouvelles zones géographiques
; le marché potentiel total pour nos produits ; notre capacité à
retenir le personnel clé ; notre capacité à entretenir nos
relations clients actuelles et à poursuivre l’expansion de
l’utilisation de notre plateforme et de nos produits par nos
clients ; notre capacité à maintenir nos relations actuelles, dans
des conditions similaires, avec nos prestataires de services, nos
fournisseurs, nos partenaires de distribution et autres tiers
actuels ; notre capacité à maintenir et à étendre notre portée
géographique ; notre capacité à exécuter nos plans d’expansion ;
notre capacité à obtenir, ou non, des financements à des conditions
acceptables ; l’incidence de la concurrence ; les changements et
les tendances dans notre secteur d’activité ou dans l’économie
mondiale ; les changements dans les lois, règles, réglementations
et normes mondiales ; et la possibilité que les risques et
incertitudes mentionnés ci-dessous ne se matérialisent pas.
Compte tenu de ces risques ou incertitudes, les investisseurs
sont invités à ne pas se fier indûment aux informations
prospectives, y compris les perspectives financières. Toute
information prospective contenue dans le présent rapport de gestion
n'est valable qu'à la date de la déclaration en question, et la
Société ne s’engage pas à mettre à jour les informations
prospectives ou à annoncer publiquement les résultats de toute
révision de l’une de ces déclarations pour refléter des événements
ou des développements futurs, sauf si les lois sur les valeurs
mobilières applicables l’exigent. Les comparaisons des résultats
pour les périodes actuelles et les périodes antérieures ne sont pas
destinées à exprimer des tendances ou des indications futures de
performance future, à moins qu’elles ne soient expressément
exprimées en tant que telles, et doivent être considérées
uniquement comme des données historiques. Les opinions, estimations
ou hypothèses mentionnées ci-dessus sont décrites plus en détail
dans la section « Summary of Factors Affecting our Performance » et
doivent être examinées attentivement par les investisseurs
potentiels.
Des informations supplémentaires concernant Q4 sont disponibles
sur SEDAR, sous le profil de la Société, à l’adresse
www.sedar.com.
À propos de Q4 Inc.
Q4 Inc. (TSX : QFOR) est la principale plateforme d'accès aux
marchés financiers qui transforme la façon dont les émetteurs, les
investisseurs et les vendeurs se connectent, communiquent et
s'impliquent efficacement entre eux.
La plateforme Q4 facilite les interactions sur les marchés des
capitaux grâce à des produits de sites Web de relations
investisseurs, des solutions d'événements virtuels, des analyses du
taux d'engagement, des relations investisseurs CRM, des analyses
d'actionnaires et de marché, de la surveillance et des outils ESG.
La plateforme Q4 est la seule plateforme globale d'accès aux
marchés des capitaux qui stimule numériquement les connexions,
analyse l'impact et cible le bon engagement pour permettre aux
entreprises publiques de travailler plus rapidement et plus
intelligemment.
L'entreprise est un partenaire de confiance pour plus de 2600
sociétés publiques dans le monde, dont un grand nombre des marques
les plus respectées au monde. Elle a instauré une culture maintes
fois récompensée, au sein de laquelle ses collaborateurs
s'épanouissent et progressent constamment.
Basée à Toronto, Q4 dispose également de bureaux à New York et
Londres. Pour plus d'informations, rendez-vous sur
investors.Q4inc.com.
__________________________
1 Le revenu annuel récurrent ou « ARR » est un indicateur de
performance clé. Consulter la rubrique « Indicateurs de performance
clés »
2 L'EBITDA ajusté est une mesure non IFRS. Consulter la rubrique
« Mesures non IFRS et rapprochement des mesures non IFRS »
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20230809177637/fr/
Investisseurs Edward Miller Directeur, relations avec les
investisseurs (437) 291-1554 ir@q4inc.com
Médias Heather Noll Responsable de la communication
d'entreprise media@q4inc.com
Q4 (TSX:QFOR)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2024 à Mai 2024
Q4 (TSX:QFOR)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2023 à Mai 2024