La soci�t� America West Holdings Corporation et le groupe US Airways Inc. vont fusionner PHOENIX, May 23 /PRNewswire/ -- - Une nouvelle compagnie a�rienne � faibles co�ts et � tarifs �conomiques va apporter � ses clients un service complet et une tarification attractive. - Il est pr�vu que le financement de l'op�ration se monte � environ 1,5 milliards de dollars am�ricains de capitaux nouveaux provenant : - d'engagements � hauteur de 350 millions de dollars US en nouveaux capitaux propres plus une �mission pr�vue de droits d'achats - plus de 675 millions de dollars US provenant d'associ�s et de fournisseurs - de 250 millions de dollars US ou plus de financement et/ou de vente d'appareils - du d�gagement pr�vu de 200 � 300 millions de dollars US de r�serves en liquidit�s. - Cet ensemble doit former l'une des compagnies a�riennes les plus stables financi�rement dans ce secteur, disposant de 10 milliards de dollars US en revenus annuels, d'environ 2 milliards de dollars US de r�serves en esp�ces et avec l'un des niveaux d'endettement les plus faibles parmi les grandes compagnies a�riennes. - L'effectif de la nouvelle compagnie devrait �tre l'un des plus productifs du secteur. Apr�s la mise en place des �conomies annuelles pr�vues au niveau des co�ts et des synergies au niveau des recettes, soit plus de 600 millions de dollars US, cette nouvelle compagnie a�rienne sera bien plac�e pour d�gager des b�n�fices alors que le prix du p�trole est � plus de 50 dollars US le baril. - Cette nouvelle compagnie a�rienne fonctionnera sous la seule marque US Airways, mais ses effectifs op�rationnels seront int�gr�s sur deux � trois ans, tout en s'effor�ant d'en limiter le morcellement. Aujourd'hui, la soci�t� America West Holdings Corporation (code NYSE : AWA) et le groupe US Airways Group, Inc. (code au Bulletin Board OTC : UAIRQ) ont annonc� un accord de fusion, qui cr�e ainsi la premi�re compagnie a�rienne nationale � service complet, offrant une tarification qui tient compte des d�sirs de sa client�le avec un mode de transport � bas prix. Comme il s'agit de la premi�re soci�t� de transport � bas prix qui fonctionnera en r�seau national organis� en noyaux, les clients peuvent s'attendre � une tarification simplifi�e, une envergure internationale, un service � bas prix sur plus de 200 villes aux �tats-Unis, au Canada, au Mexique, aux Cara�bes et en Europe, et des prestations comprenant un solide programme de fid�lisation, des clubs d'a�roport, des places r�serv�es et une cabine de premi�re classe. (Logo : http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050223/LAW097LOGO) Le Pr�sident du conseil d'administration, Pr�sident-directeur g�n�ral d'America West Holdings Corporation Doug Parker explique : > La client�le Par la cr�ation de la premi�re compagnie a�rienne nationale � service complet, nos clients vont avoir acc�s � une tarification simplifi�e sur un plus grand r�seau s'�tendant d'est en ouest, donnant acc�s � des destinations internationales. Les programmes de fid�lisation des deux compagnies a�riennes seront amalgam�s, une fois la fusion r�alis�e. Les adh�rents aux deux programmes pourront conserver tous les points acquis et leur classification, et ils b�n�ficieront d'avantages comparables au sein du programme de fid�lisation de la nouvelle compagnie a�rienne. Les autres avantages compteront l'acc�s aux clubs d'a�roport, les places r�serv�es et le surclassement en premi�re classe. Le financement La fusion doit permettre de cr�er l'un des acteurs les plus stables dans le secteur au niveau financier, disposant de plus de 10 milliards de dollars US en revenus annuels, avec un bilan solide comprenant environ 2 milliards de dollars US de r�serves en esp�ces � la cl�ture, permettant de faire face au contexte troubl� affectant actuellement le secteur et de financer des strat�gies de croissance ult�rieure. Il est pr�vu que les solides r�serves liquides de la compagnie a�rienne se d�gagent de l'association des r�serves disponibles au sein des soci�t�s US Airways et America West, avec 350 millions de dollars US d'engagements d'apport en capitaux (qui peuvent �tre compl�t�s d'engagements suppl�mentaires) et de l'�mission de droits d'achats qui devraient apporter 150 millions de dollars US. De plus, la nouvelle compagnie a�rienne doit recevoir des apports en esp�ces de plus de 1,1milliard de dollars US, provenant principalement d'associ�s et de fournisseurs (soit environ 675 millions de dollars US), et du financement d'actifs ou de la vente d'appareils en surnombre (environ 250 millions de dollars US) et du d�gagement de certaines r�serves liquides (environ 200 � 300 millions de dollars US). Quatre groupes d'investissements s�par�s devraient fournir les 350 millions de dollars US d'apport en capitaux. Les nouveaux investisseurs sont : ACE Aviation Holdings Inc., (avec un engagement de 75 millions de dollars US), un holding canadien propri�taire d'Air Canada, qui est la compagnie a�rienne canadienne la plus importante avec 7,5 milliards de dollars US en revenus annuels ; PAR Investment Partners, L.P., soci�t� d'investissements bas�e � Boston (engagement de 100 millions de dollars US); Peninsula Investment Partners, L.P., soci�t� d'investissements �tablie en Virginie (engagement de 50 millions de dollars US) et Eastshore Holdings LLC (avec un engagement de 125 millions de dollars US et un accord de prestations a�riennes r�gionales) qui est d�tenue par la Air Wisconsin Airlines Corporation et ses actionnaires. La nouvelle compagnie a�rienne pr�voit �galement une �mission de droits de souscription qui pourrait apporter un compl�ment de 150 millions de dollars US en capitaux propres. Un apport en liquidit�s suppl�mentaires d'environ 675 millions de dollars US est en voie d'obtention par le biais, d'une part, du refinancement de certains d�p�ts, du refinancement d'endettement (r�duisant ainsi les garanties constitu�es) et de primes � la signature provenant de soci�t�s souhaitant �tablir des relations d'affaires � long terme avec la nouvelle compagnie a�rienne. Ces soci�t�s ont sign� des engagements ou des propositions fermes se montant � plus de 425 millions de dollars US en liquidit�s suppl�mentaires provenant d'associ�s et de fournisseurs, dont plus de 300 millions de dollars US en primes � la signature et un pr�t provenant de prestataires �ventuels en cartes de cr�dit d'affinit� pour la compagnie a�rienne fusionn�e. Les n�gociations avec les soci�t�s de cartes de cr�dit sont en cours. Airbus apportera �galement un pr�t de 250 millions de dollars US. Les soci�t�s ont �galement convenu que la nouvelle compagnie a�rienne servira de client de lancement pour l'Airbus A350, dont les livraisons sont pr�vues entre 2011 et 2013. Synergies >, dit Doug Parker. > L'�conomie annuelle pr�vue de 600 millions de dollars US r�sulte de synergies, tels que la restructuration des lignes, des synergies sur les recettes et des �conomies au niveau des co�ts. Les synergies provenant de la restructuration des lignes se montent � environ 150 � 200 millions de dollars US et proviennent de la r�duction des appareils et des vols � perte, d'une meilleure adaptation � la demande de la taille de l'appareil sur chaque ligne et de l'int�gration du service sur Hawa� au sein du r�seau. Les synergies sur les recettes de 150 � 200 millions de dollars US sont obtenues en rapprochant deux compagnies a�riennes � caract�re principalement r�gional, pour cr�er un transporteur national � faibles co�ts qui peut, par cette int�gration, offrir plus de choix aux consommateurs, gr�ce � des liaisons am�lior�es sur le r�seau des deux compagnies a�riennes et en am�liorant l'utilisation des appareils et autres biens. Enfin, la nouvelle compagnie a�rienne devrait r�aliser des synergies de co�ts de 250 � 300 millions de dollars US par an en r�duisant les frais g�n�raux administratifs, par la consolidation des syst�mes informatiques des deux compagnies a�riennes et par la mise en commun des installations. Outre les synergies d'exploitation d�gag�es par la fusion, la nouvelle relation �tablie avec Air Canada augmente encore les am�liorations op�rationnelles. La nouvelle compagnie a�rienne et Air Canada pr�voient de collaborer � la cr�ation et � la mutualisation de valeur ajout�e au travers de contrats de maintenance, d'accords pour la manutention dans les a�roports et �ventuellement par l'expansion de l'accord Star Alliance, permettant �ventuellement le partage de codes avec Air Canada, dans le cadre de l'accord bilat�ral sur l'aviation entre les �tats-Unis et le Canada. Flotte/Lignes US Airways / US Airways Express dessert actuellement 179 villes et America West / America West Express en dessert 96. Apr�s la fusion, la nouvelle compagnie a�rienne se classera cinqui�me au niveau national, mesur�e en miles par place disponible. La nouvelle compagnie a�rienne pr�voit de fonctionner avec une flotte de 361 appareils long-courriers (avec l'appui de 239 avions � r�action r�gionaux et de 57 turbopropulseurs qui viendront s'int�grer dans le syst�me des lignes principales), en diminution par rapport au total de 419 long-courriers g�r�s par les deux compagnies a�riennes au d�but de l'ann�e 2005. US Airways pr�voit de rendre 25 appareils d'ici � la fin 2006, en plus des 46 appareils dont elle a d�j� annonc� le retour. Presque tous les appareils seront rendus � General Electric Capital Aviation Services (GECAS). La nouvelle soci�t� va aussi prendre livraison de 13 appareils de la famille Airbus A320, d�j� command�s par America West Airlines. Airbus a �galement donn� son accord pour �tablir et re-confirmer un nouveau calendrier de livraison d'appareils de la famille A320 � fuselage �troit, en d�calant les livraisons de la p�riode de 2006 - 2008 � 2009 - 2010. Afin de rationaliser les vols internationaux, la nouvelle compagnie a�rienne travaillera en collaboration avec Airbus pour passer � une flotte internationale enti�rement compos�e d'appareils Airbus mod�le A330 et, � partir de 2011, � des appareils A350. Une fois l'int�gration termin�e, la compagnie a�rienne pr�voit des noyaux centraux primaires � Charlotte, Phoenix et � Philadelphie, et des noyaux secondaires � Las Vegas et � Pittsburgh. La nouvelle compagnie a�rienne envisage �galement que Boston, New York/La Guardia, Washington D.C. et Fort Lauderdale seront ses villes-cl�s. Le personnel et la culture d'entreprise US Airways emploie actuellement 30 100 personnes et America West en emploie 14 000. L'int�gration contractuelle des employ�s syndicalis�s doit avoir lieu apr�s la n�gociation entre les repr�sentants des travailleurs de chaque compagnie portant sur l'�tablissement d'une liste combin�e sur la base de l'anciennet�. Le Directeur g�n�ral d'America West dit �galement : au futur ou au conditionnel, >, >, >, >, et autres termes semblables, utilis�s dans le cadre d'�nonc�s concernant les perspectives des soci�t�s, l'avenir, les pr�visions de co�t du p�trole, le contexte et les pr�visions de performances financi�res 2005 respectives de chaque soci�t�. De tels �nonc�s comprennent, sans s'y limiter, des d�clarations sur les avantages de la fusion entre America West Holdings Corporation (>) et US Airways Group, Inc. (> et, lors des r�f�rences � America West, les >), y compris des �nonc�s sur les r�sultats financiers et op�rationnels futurs, les projets des soci�t�s, leurs objectifs, leurs attentes et leurs intentions et autres �nonc�s � caract�re non historique. Ces �nonc�s sont bas�s sur les attentes et anticipations actuelles des directions d'America West et d'US Airways et sont soumis � des al�as et incertitudes importants qui peuvent faire en sorte que les r�sultats et la position financi�re r�alis�s s'�cartent de fa�on significative de ces �nonc�s. De tels al�as et incertitudes comprennent, de fa�on non limitative, les facteurs suivants : la capacit� de ces soci�t�s � obtenir et � conserver le financement n�cessaire aux transactions et autres besoins, que ce soit des financements pour d�biteur en possession de ses biens dans le cas d'US Airways ou autres financements ; la capacit� des soci�t�s � conserver des liquidit�s suffisantes ; la dur�e et l'ampleur des conditions �conomiques actuelles ; les cons�quences de l'instabilit� mondiale dont l'impact continu de la pr�sence militaire continue en Irak et en Afghanistan et les attaques terroristes du 11 septembre 2001, et l'impact �ventuel d'hostilit�s, d'attaques terroristes, d'�pid�mies de maladies contagieuses ou autres �v�nements mondiaux � venir ; l'�volution des taux d'int�r�t ; la capacit� � recruter et � conserver du personnel qualifi� ; la capacit� des soci�t�s � attirer et � retenir des clients ; la nature cyclique du secteur a�rien ; l'exercice de la concurrence dans ce secteur, y compris la restructuration importante des tarifications r�alis�e par de grandes compagnies a�riennes ; l'impact de l'�volution des prix du p�trole ; la conjoncture �conomique ; les frais de personnel ; les co�ts li�s � la s�curit� et aux assurances ; les conditions climatiques ; les r�glementations et l�gislations gouvernementales ; les relations avec les employ�s syndicalis�s en g�n�ral et l'impact et le r�sultat des n�gociations syndicales ; la capacit� d'US Airways de poursuivre son exploitation ; la capacit� d'US Airways d'obtenir l'accord du tribunal concernant les demandes faites dans le cadre du chapitre 11 ; la capacit� d'US Airways de mettre sur pied, d'ex�cuter, de confirmer et de r�aliser un ou plusieurs projets de r�organisation dans le cadre de la proc�dure selon le chapitre 11 ; les risques associ�s � l'obtention par des tiers d'un accord du tribunal pour mettre fin � ou de raccourcir la p�riode d'exclusivit� permettant � US Airways de proposer et de confirmer un ou plusieurs plans de r�organisation, de nommer un fiduciaire dans le cadre de la proc�dure du chapitre 11 ou de convertir les dossiers en dossier selon le chapitre 7 ; la capacit� d'obtenir et de conserver des conditions commerciales normales avec ses fournisseurs et prestataires de services ; la capacit� d'US Airways de conserver des contrats essentiels � son fonctionnement ; les cons�quences n�fastes �ventuelles de la proc�dure de chapitre 11 sur les liquidit�s dont dispose US Airways ou sur le r�sultat de son exploitation ; la capacit� d'US Airways � op�rer dans le cadre des conditions de financement dont elle dispose (en particulier, les clauses restrictives) ; la capacit� d'US Airways de financer et d'ex�cuter son plan de transformation au cours de la proc�dure du chapitre 11 et dans le contexte d'un plan de r�organisation et ult�rieurement ; et autres al�as et incertitudes qui peuvent figurer dans les documents d�pos�s par les soci�t�s aupr�s de la SEC. Il peut y avoir d'autres facteurs non identifi�s dans la liste qui pr�c�de, dont les soci�t�s n'ont pas connaissance actuellement et qui peuvent affecter des �l�ments contenus dans les �nonc�s d'ordre conjectural, et qui peuvent �galement faire en sorte que les r�sultats r�alis�s s'�cartent de fa�on sensible de ceux qui ont �t� avanc�s. Les soci�t�s ne s'engagent aucunement � publier une mise � jour de tout �nonc� conjectural afin de repr�senter les r�sultats r�alis�s, les modifications dans les hypoth�ses ou dans d'autres facteurs affectant ces estimations, autres que celles impos�es par la loi. Pareillement, ces facteurs et autres, y compris la confirmation des conditions de tout plan de r�organisation pour US Airways, pourront affecter la valeur ant�rieure � la demande de divers �l�ments du passif, actions et/ou autres titres de capital. En cons�quence, les soci�t�s incitent toute personne concern�e � exercer la prudence qui s'impose pour tous investissements existants et � venir concernant l'un quelconque de ces �l�ments de passif et/ou titres. D'autres facteurs pouvant �ventuellement affecter les r�sultats futurs d'America West et d'US Airways sont d�crits dans les documents qu'elles ont l'une et l'autre d�pos�s aupr�s de la SEC, et qui sont disponibles � http://www.shareholder.com/americawest/edgar.cfm et � http://investor.usairways.com/edgar.cfm. O� SE PROCURER DES INFORMATIONS SUPPL�MENTAIRES Dans le cadre de l'op�ration envisag�e, une d�claration d'inscription (document d'offre), contenant une d�claration de procuration d'America West et d'autres documents ont �t� d�pos�s aupr�s de la SEC. NOUS CONSEILLONS VIVEMENT AUX INVESTISSEURS DE LIRE ATTENTIVEMENT LA D�CLARATION D'INSCRIPTION ET LA D�CLARATION DE PROCURATION ET CES AUTRES DOCUMENTS D�S QU'ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENNENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR L'OP�RATION ENVISAG�E. Les investisseurs pourront obtenir des exemplaires gratuits de la d�claration d'inscription et de la d�claration de procuration, lorsqu'elles seront disponibles, ainsi que d'autres documents d�pos�s contenant des informations sur US Airways et America West sur le site Internet de la SEC http://www.sec.gov. Des exemplaires des documents d�pos�s aupr�s de la SEC par America West sont �galement disponibles gratuitement sur le site Internet de America West http://www.shareholder.com/americawest/edgar.cfm ou sur demande � Investor Relations, America West Airlines, 111 West Rio Salado Pkwy, Tempe, Arizona 85281. Des exemplaires des documents d�pos�s aupr�s de la SEC par US Airways sont disponibles gratuitement sur son site Internet http://investor.usairways.com/edgar.cfm ou sur demande adress�e � Investor Relations, US Airways Group, Inc., 2345 Crystal Drive, Arlington, VA 22224. Ce communiqu� ne saurait constituer une offre de vendre ou une sollicitation d'offrir � l'achat d'actions et il ne saurait non plus y avoir ventes d'actions dans toutes les juridictions o� une telle offre, sollicitation, o� ventes seraient ill�gales avant l'enregistrement ou la qualification selon les lois boursi�res de ladite juridiction. Aucune offre de titres ne sera faite, sauf par le biais d'un prospectus correspondant aux obligations de la section 10 du Securities Act de 1933, et de ses modifications. PARTICIPANTS � LA SOLLICITATION America West, US Airways, leurs dirigeants et les membres de leurs conseils d'administration peuvent, selon le r�glement de la SEC, �tre consid�r�s comme participants � la sollicitation de procuration aupr�s des actionnaires d'America West dans le cadre de l'op�ration envisag�e. Des informations concernant les dirigeants et membres du conseil d'administration d'America West sont reprises dans la d�claration de procuration finale pour ses assembl�es g�n�rales annuelles 2005 d�pos�e aupr�s de la SEC le 15 avril 2005. Les informations concernant les repr�sentants et membres du conseil d'administration d'US Airways sont reprises dans son rapport annuel 2004 d�pos� aupr�s de la SEC sur le formulaire 10-K le 2 mars 2005. Des renseignements plus d�taill�s concernant les personnalit�s des participants �ventuels et leurs int�r�ts vis-�-vis de la sollicitation seront inclus dans la d�claration d'inscription et la d�claration de procuration et autres documents qui seront d�pos�s aupr�s de la SEC dans le cadre de l'op�ration envisag�e (AWAG). Sites Internet : http://investor.usairways.com/edgar.cfm http://www.shareholder.com/americawest/edgar.cfm http://www.usairways.com http://www.americawest.com DATASOURCE: America West Holdings Corp. America West Holdings Corp., +1-480-693-5729, ou Hill and Knowlton, +1-917-446-8065, pour America West Holdings Corp.; ou US Airways Group, Inc., +1-703-872-5100 Photo: NewsCom: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050223/LAW097LOGO AP Archive: http://photoarchive.ap.org, PRN Photo Desk, photodesk@prnewswire.com

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