Europcar
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15/6/2015 09:53
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Laboursefacile
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On connait depuis ce matin le calendrier de l'introduction en Bourse d'Europcar qui démarre aujourd'hui : l'offre clôturera le 24 juin, la fixation du prix est prévue le 25 juin, et le début des négociations des actions sur Euronext le 30 juin. Le groupe de location automobile a aussi fixé entre 11,50 euros et 15 euros la fourchette indicative du prix de l'offre applicable à l'offre à prix ouvert et au placement global.
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15/6/2015 16:15
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waldron
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PARIS (Reuters) - Europcar a détaillé lundi les termes
financiers de son introduction en Bourse, qui pourrait valoriser la
société de location automobile jusqu'à deux milliards d'euros. Le
groupe a annoncé que la fourchette indicative du prix de l'offre
applicable à l'offre à prix ouvert et au placement global avait été
fixée entre 11,50 euros et 15 euros et que la taille initiale de l'offre
totale était d'environ 854,5 millions. "(La) valeur
d'equity (...) serait comprise environ entre 1,7 milliard d'euros et
deux milliards d'euros en fonction du pricing de l'opération", a déclaré
Caroline Parot, directrice financière d'Europcar, au cours d'une
conférence téléphonique. Sur la taille initiale de
l'offre, environ 475 millions d'euros correspondent à des actions
nouvelles, comme annoncé fin mai, et environ 379,5 millions d'euros à 33
millions d'actions existantes cédées notamment par Eurazeo, sur la base
du bas de la fourchette. A ces actions existantes pourra s'ajouter une option de surallocation, a précisé Europcar dans un communiqué. Eurazeo
est actionnaire à 87% d'Europcar. "L'objectif est d'avoir un flottant
de l'ordre de 50%", a précisé Philippe Germond, président du directoire
et directeur général du groupe. A l'issue de l'offre, la
société d'investissement devrait conserver entre 36% du capital dans
l'hypothèse de la borne inférieure de la fourchette, et le flottant se
monter à 59%. Dans le cas de figure du haut de la fourchette, Eurazeo
serait à 39% et le flottant à 55%. La fixation du prix de
l'offre, grâce à laquelle Europcar entend réduire son endettement et
conforter sa croissance sur un marché de la location en pleine mutation,
est prévue le 25 juin, et le début des négociations des actions sur
Euronext Paris le 30 juin. (Gilles Guillaume, édité par Jean-Michel Bélot)
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16/6/2015 15:57
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waldron
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17/6/2015 12:03
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waldron
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Boursier.com) — Le carnet d'ordres de l'introduction en Bourse
d'Europcar a été entièrement souscrit, ainsi que l'option de
surallocation, selon une information de Reuters publiée hier, l'agence
de presse citant des sources proches du dossier. La valorisation de la société de location automobile aujourd'hui contrôlée par Eurazeo pourrait atteindre 2 MdsE. L'offre
clôturera le 24 juin, la fixation du prix est prévue le 25 juin, et le
début des négociations des actions sur Euronext le 30 juin. Le groupe de
location automobile a aussi fixé entre 11,50 euros et 15 euros la
fourchette indicative du prix de l'offre applicable à l'offre à prix
ouvert et au placement global. La taille initiale de l'offre est
d'environ 854,5 millions d'euros, dont environ 475 millions d'euros
d'actions nouvelles et environ 379,5 millions d'euros d'actions
existantes. Le loueur annonce au Marché des objectifs de
croissance organique de 3 à 5% par an du chiffre d'affaires sur la
période 2015-2017 ; un Corporate EBITDA ajusté d'environ 245 ME en 2015,
et une marge de Corporate EBITDA Ajusté supérieure à 13 % pour
l'exercice 2017, grâce à la poursuite du déploiement du plan de
transformation Fast Lane. Europcar affiche une prévision de résultat net
2015 d'environ 125 millions d'euros. Europcar a aussi pour
objectif de proposer à ses actionnaires de distribuer, à compter de
2017, un montant annuel représentant au moins 30% de son résultat net
annuel de l'exercice précédent, sous réserve de l'introduction en
bourse.
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19/6/2015 18:03
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waldron
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Philippe Germond -
Président du directoire
19/06/15 à 17:35
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Investir.fr
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Commentaire(s)
« Europcar va poursuivre son plan de transformation Fast Lane?» Europcar groupe | Crédits photo : Christophe Audebert
Quelles sont les raisons qui vous poussent à introduire Europcar en Bourse ? La menace d’un « Grexit» peut-elle perturber l’opération ? L’introduction
en Bourse a pour objectif de permettre à Europcar d’accélérer son
développement pour renforcer sa dynamique de croissance. Nous allons
aussi poursuivre le déploiement du plan de transformation « Fast Lane »
lancé en 2012. Il vise à transformer le groupe en profondeur dans le but
de renforcer son efficacité opérationnelle en réduisant les coûts, à
redynamiser sa stratégie commerciale pour mieux servir les clients afin
d’assurer une croissance profitable. Nous avons ainsi créé un centre
paneuropéen de services partagés pour les fonctions finance, qui a
ouvert ses portes début 2014 au Portugal, et des efforts très importants
ont été portés sur l’optimisation de la gestion des coûts de flotte. «?Fast
Lane?» n’en est qu’à mi-parcours, des économies et le déploiement
d’initiatives stratégiques restent encore à venir, mais il se révèle
déjà être un véritable succès. Entre 2011 et 2014, la marge de corporate
Ebitda ajusté [marge d’Ebitda classique augmentée des coûts liés au
financement de la flotte] a été multipliée par deux entre 2011 et 2014
pour atteindre 10,8 %. Notre objectif est de la porter à plus de 13 % en
2017. Parallèlement, le chiffre d’affaires devrait augmenter de 3 % à
5 % par an, entre 2015 et 2017, sur une base purement organique. Soit un
taux de croissance supérieur à celui estimé pour le marché de la
location de véhicules en Europe, qui devrait croître de l’ordre de 2 % à
3 %. Europcar s’inscrit clairement comme le leader du secteur en
Europe. Nous détenons une part de marché de 19 %, supérieure de 50 % à
celle du numéro deux. La marque Europcar est présente dans plus de 140
pays, via les agences de location, y compris les franchisés. Nous avons
également signé de nombreux partenariats et accords de représentation
commerciale. Concernant le risque de « Grexit?», nous ne faisons pas de commentaire sur les négociations politiques. Avec l’argent levé, envisagez-vous des acquisitions ? Nous
avons déjà réalisé plusieurs opérations de croissance externe, comme
celle, en novembre 2014, d’Europ Hall, deuxième entreprise du réseau de
franchisés français par son chiffre d’affaires et la taille de son
réseau. L’opération nous permet de créer de nombreuses synergies,
notamment en matière de logistique et d’optimisation de la flotte et a
contribué à améliorer fortement les profits d’Europcar. Nous avons
également acquis 70,6 % d’Ubeeqo, une start-up française spécialiste de
la mobilité partagée en entreprises. Avec Ubeeqo, nous élargissons notre
offre de mobilité pour répondre aux enjeux de nos clients, avec des
solutions simples et clés en main. Par ailleurs, le marché de la
location de véhicules européen est relativement plus fragmenté que le
marché américain. Les cinq premiers acteurs en Europe détiennent environ
65 % des parts de marché, contre 95 % pour les trois premiers acteurs
aux Etats-Unis.
Autrement dit, il reste un certain nombre d’acteurs locaux et
régionaux, de petite et moyenne taille, qui pourraient nous apporter une
certaine complémentarité géographique et en termes de cible de
clientèle. Sur l’argent que nous lèverons en Bourse, une enveloppe de
80 millions d’euros sera réservée aux acquisitions « bolt-on », dont
25 millions seront dédiés au Europcar Lab, un incubateur d’idées pour la
recherche de nouveaux produits et services dans les solutions de
mobilité. A ce stade, nous ne communiquons sur aucune cible ni zone
géographique particulière. Allez-vous renforcer votre présence
sur le marché du low cost ? La croissance et la rentabilité y sont-elles
supérieures à celle du marché de la location traditionnelle ? Le
low cost représente environ 10 % du marché total de la location de
véhicules dans nos filiales en Europe. Il est dominé par de nombreux
acteurs locaux et régionaux. Nous sommes déjà présents sur ce segment
via la marque InterRent. Celle-ci a initialement été déployée en Espagne
et au Portugal en 2011 avant d’être étendue, à partir de 2013, dans les
autres pays d’Europe. Nos agences de location sont situées
principalement dans les aéroports et les gares ferroviaires. En termes
de performances financières, la croissance est également répartie entre
le low cost et le marché traditionnel. Il en va de même pour la
rentabilité. Low cost ne signifie pas low pricing. La concurrence liée aux voitures de transport avec chauffeur vous inquiète-t-elle ? Nous
voyons de manière positive le développement de sociétés comme Uber ou
de car sharing. La perception de la propriété d’un véhicule évolue en
raison de l’augmentation des coûts liés à la détention d’une voiture en
Europe (parking résidentiel notamment). On passe d’un modèle de car
ownership (propriété) à un modèle de car usership (utilisation). Tout
cela accroît la demande pour les services de mobilité. En 2010, seuls
9 % des Européens se disaient prêts à cesser d’être propriétaire d’un
véhicule au profit de l’autopartage, ils étaient déjà 34 % en 2012.
Cette tendance est durable et assurera au marché de la location une
croissance pérenne. Par ailleurs, Uber et Autolib’ reposent sur des
modèles différents du nôtre : il s’agit de locations de très courte
durée et pour de très courtes distances. Nos activités sont donc
complémentaires. Quelles seront les conséquences de cette mise en Bourse sur la dette du groupe ? Le
produit net de l’émission des actions nouvelles, soit environ
441 millions d’euros, permettra de refinancer en partie la dette
corporate du groupe, c’est-à-dire celle qui n’est pas destinée au
financement de la flotte. Nous avons également refinancé il y a quinze
jours un emprunt obligataire dans des conditions financières beaucoup
plus favorables. L’ensemble de ces opérations nous permettra de réduire
nos charges financières sur la dette corporate de plus de moitié. De
plus, grâce à l’augmentation de capital réalisée lors de l’introduction
en Bourse, nous comptons ramener le ratio d’endettement à moins de
1,5 fois le corporate Ebitda ajusté à la fin de 2015 et à moins de
1 fois fin 2017. Il était de 2,8 fois au premier trimestre. Concernant
la dette flotte adossée à la valeur résiduelle des véhicules en bilan,
elle est parfaitement neutre avec l’actif de flotte. En effet, nous
connaissons le taux de dépréciation par mois et le prix de revente des
véhicules dès le début. On peut en outre choisir la date de retour, ce
qui nous permet une grande flexibilité et nous évite d’être soumis aux
fluctuations du marché des ventes de véhicules d’occasion. Notre modèle
est totalement dérisqué. A partir de quel moment les actionnaires peuvent-ils espérer percevoir un dividende ? Notre objectif est de verser un dividende
à compter de 2017 sur la base des résultats de 2016, représentant un
payout [taux de distribution] d’au moins 30 % du résultat net annuel du
précédent exercice. Pourquoi pas avant ? L’exercice
2015 est consacré à l’introduction en Bourse et au refinancement de la
dette. Les premiers dividendes seront donc versés au titre de l’année
2016. Europcar a causé beaucoup de problèmes à Eurazeo par le
passé…Le plan de transformation démarré en 2012, avec une équipe de
management renouvelée, nous a permis de renouer avec la croissance.
Eurazeo a toujours soutenu Europcar dans cette transformation. Il va
rester un actionnaire significatif d’Europcar. A l’issue de la mise en
Bourse, Eurazeo devrait détenir entre 40 % et 50 % avec un flottant de
l’ordre de 50 %. Vous avez provisionné 45 millions d’euros à la
suite de l’ouverture par l’Autorité française de la concurrence d’une
procédure contre plusieurs acteurs de la location de voitures. Il vous
est reproché, d’une part, d’avoir reçu des informations régulières de la
part de gestionnaires d’aéroports sur l’activité des concurrents,
d’autre part, d’avoir appliqué une surcharge dans les gares. Le collège
doit rendre son verdict au second semestre. Ferez-vous appel en cas
d’amende ? Il s’agit d’un processus très long. Nous avons présenté
nos observations le 20 mai et nous contestons formellement l’ensemble
des griefs sur les deux sujets.
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23/6/2015 16:26
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waldron
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EUROPCAR GROUPE
:
Une mise en Bourse sur les chapeaux de roue
23/06/15 à 08:12
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Investir.fr
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Commentaire(s)
L'analyse (Investir) Sur la route mouvementée de la Bourse, le leader européen de la
location de véhicules Europcar s'apprête à faire un carton ! Malgré la
menace d'un « Grexit », les investisseurs se sont rués sur le dossier.
Selon la presse, le livre d'ordres a été entièrement souscrit, y compris
l'option de surallocation, dès le lendemain du coup d'envoi de
l'opération. Celle-ci est réalisée à un prix compris entre 11,50 € et 15 € par action. « Il s'agit d'une fourchette plutôt resserrée », estime Caroline Parot, la directrice financière d'Europcar. Face au succès, le prix sera-t-il relevé ? « Techniquement,
c'est possible, mais il faut s'assurer que le public a au moins deux
jours de Bourse entiers pour en prendre connaissance et, si besoin,
révoquer son ordre », explique un expert des IPO. D'après nos informations, Europcar n'envisagerait pas de le faire. Le groupe sera valorisé entre 1,67 et 2 milliards d'euros. « Le
PER ressort entre 13,4 fois et 16,3 fois les bénéfices attendus pour
2015, contre 14,6 fois pour l'américain Avis et 16,7 fois pour
l'allemand Sixt, le PER 2015 du SBF 120 étant de 16,9 », détaille
Caroline Parot. La décote n'est pas significative, mais Europcar offre
de belles perspectives. En perte en 2014, le groupe dégagera un profit
net (hors exceptionnels) de 125 millions cette année.
| Marché de cotation | Euronext | | Procédure | OPO et placement global | | Ordres prioritaires | A1 entre 10 et 200 actions ; A2 au-delà | | Période de l'OPO | Du 15 au 24 juin | | Début des négociations | Le 30 juin | | Fourchette de prix | De 11,50 € à 15 € | | Montant brut du placement * | 1.115,5 M€ | | BNPA 2014 ; 2015 (e)* ; 2016 (e)* | Perte ; 0,91 ; 1,32 | | PER 2014 ; 2015 (e) * ; 2016 (e) * | NS ; 16,3 ; 11,4 | | Fonds propres (après opération) | 446,7 M€ | Capitalisation boursière * (après l'opération) | 2,04 Mds€ | | Code Mnémo | EUCAR | | * En haut de fourchette et avec option de surallocation | |
A LIRE EGALEMENT : L'interview de Philippe Germond, président du directoire d'Europcar
Le conseil
Souscrire
Après des années à patiner, Europcar va accélérer. Des acquisitions sont aussi à l'ordre du jour.
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26/6/2015 10:11
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waldron
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(Boursier.com) — Europcar
cède près de 3% sous les 12 Euros après sa première heure de cotation
ce matin à la Bourse de Paris, alors que le prix d'introduction a été
fixé à 12,25 euros, soit déjà le bas de la fourchette indicative de prix
qui courait jusqu'à 15 euros. Plus de 12 millions de titres ont changé
de main durant la première heure d'échanges, soit 12% du capital. Sur
l'opération, Eurazeo réalise un produit de cession d'environ 350
millions d'euros et d'environ 460 millions d'euros en cas d'exercice de
l'option de surallocation. La taille de l'opération est d'environ 879
millions d'euros et elle peut être portée à 1,011 milliard d'euros
environ en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation. A
l'issue de cette introduction, le groupe d'investissement Eurazeo
conservera entre 36,8% et 43,3% du capital et le flottant s'élèvera
entre 50,3% et 57,7%, en fonction de l'exercice de l'option de
surallocation. La capitalisation boursière d'Europcar s'élève à environ 1,75 milliard d'euros.
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waldron
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(CercleFinance.com) - Europcar Groupe annonce le succès de son
introduction sur le compartiment A d'Euronext Paris, une opération dont
la taille s'établit à environ 879 millions d'euros et le prix de l'offre
a été fixé à 12,25 euros par action. A l'occasion de cette
opération, Europcar a levé environ 475 millions d'euros dans le cadre
d'une émission d'actions nouvelles et le montant de la cession par les
actionnaires cédant s'élève à 404 millions d'euros, dont 349 millions
par Eurazeo. Le montant total de l'offre pourra être porté à 1.011
millions d'euros en cas d'exercice intégral de l'option de
sur-allocation. Sur la base du prix d'introduction de 12,25 euros par
action, la capitalisation boursière d'Europcar s'élève à environ 1,75
milliard d'euros. Le groupe de location de véhicules rappelle que
les négociations de ses actions débuteront le 26 juin (sous forme de
promesses d'actions jusqu'au 29 juin inclus) et que le
règlement-livraison de l'offre est prévu le 29 juin. L'offre
d'actions nouvelles a pour objectif principal de permettre au groupe de
réduire son endettement, de renforcer sa structure financière et
d'accroître sa flexibilité financière en vue d'accélérer son
développement et poursuivre le déploiement de son programme 'Fast Lane'.
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waldron
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26/06/15 à 09:03
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Investir.fr
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Commentaire(s)
Première cotation en petite baisse pour Europcar (-2%) | Crédits photo : © Europcar Groupe
Europcar fait ses premiers pas en Bourse ce vendredi. Dans les
premiers échanges, l’action du loueur de véhicules cède un peu plus de
2%, à 11,99 euros. Elle a été introduite sur la base d’un prix
définitif de 12,25 euros, dans le bas de la fourchette initiale de prix
(11,5-15 euros). Avec cette opération, Eurazeo, qui reste le premier
actionnaire du groupe, réalise un produit de cession de 350 millions
d’euros.
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waldron
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| Date : | 26/06/2015 @ 10:44 | | Source : | Dow Jones News |
ECHO IPO: Europcar en nette baisse pour son premier jour de cotation
Le titre Europcar évolue en baisse vendredi, de 3,2% à 11,86 euros,
pour sa première journée de cotation à la Bourse de Paris. Le
spécialiste de la location de véhicules, filiale de la société
d'investissement Eurazeo (RF.FR), souhaitait lever 475 millions d'euros
via l'émission de nouvelles actions lors de son IPO. Le groupe avait
aussi prévu de céder 379,5 millions d'euros d'actions existantes. De son
côté, Eurazeo a annoncé escompter un produit de cession d'environ 350
millions d'euros de l'introduction en Bourse d'Europcar. A l'issue de
l'opération, la société restera le premier actionnaire d'Europcar, avec
43,3% du capital. Le titre Eurazeo reculait de 2% à 62 euros.
(blandine.henault@wsj.com) ed/EC
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26/6/2015 11:57
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waldron
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OWNER labourse svp met symbol EUCAR ET CHARTS in header merci et bon journee
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26/6/2015 16:27
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waldron
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(AOF) - Début poussif pour Europcar sur Euronext. Le titre du premier
loueur européen (1,9 milliard d'euros de chiffre d'affaires en 2014)
recule de plus de 3% à 11,86 euros. Le prix d'introduction de 12,5
euros, supérieur au prix de 11,5 euros qui marquait la fourchette base
communiquée lors du lancement de l'IPO, conduit certains investisseurs à
prendre immédiatement leurs bénéfices. D'autant que ce prix de 12,5
euros dépasse également la fourchette resserrée à 12-13,25 euros,
évoquée mercredi dans la presse. Le vendeur, Eurazeo, réalisera un
produit de cession d'environ 350 millions d'euros, et de près de 460
millions en cas d'exercice de l'option de surallocation. A
l'issue de l'opération, le groupe d'investissement restera le principal
actionnaire d'Europcar avec une participation de 43,3% du capital (36,8%
en cas d'exercice de l'option de surallocation) de la société de
location automobile. Europcar, lancé initialement par
Raoul-Louis Mattei en 1949 a vu sa valeur passée en neuf ans de 1,2 à
1,75 milliard d'euros. Et la dette, prévue avant l'opération à 600
millions d'euros fin 2015, devrait fondre grâce à l'introduction en
Bourse et l'augmentation de capital. Les capitaux levés
lors de l'IPO (environ 880 millions d'euros) vont donner au groupe les
moyens d'accélérer son développement, ainsi que son plan de
transformation. Europcar vise une croissance organique de 3% à 5% sur la
période 2015-2017, pour un marché en progression de 2 % à 3 %. Le
loueur pourrait également mener des acquisitions ciblées qui lui
permettront de renforcer son empreinte géographique ou de compléter son
offre. Europcar pourrait, enfin, se renforcer dans les nouveaux services
de mobilité qui ont le vent en poupe comme l'autopartage. (P-J.L) AOF - EN SAVOIR PLUS LE SECTEUR DE LA VALEUR Automobile - Equipementiers Les
performances des équipementiers automobiles ont été bonnes l'an passé,
leur internationalisation leur permettant de bénéficier de la hausse de
la production automobile mondiale et des évolutions technologiques.
Certains analystes estiment même qu'ils ont réalisé une année
historique, avec une marge d'exploitation de 7,5%. Des groupes comme
Faurecia, Valeo, Plastic Omnium ou Continental ont tiré parti à la fois
d'une forte demande pour les équipements haut de gamme et de la hausse
modérée du prix des matières premières, et d'une forte utilisation des
capacités de production des grands acteurs. Les plus performants sont
les groupes les plus internationalisés, et, parmi eux, les fabricants de
pneumatiques (9,4% de marge opérationnelle) et les spécialistes des
moteurs (7,6%). Le Fonds de modernisation des équipementiers
automobiles, qui soutient depuis 2009 les équipementiers en difficulté,
va être rebaptisé Fonds d'Avenir Automobile (FAA). Doté d'une
gouvernance simplifiée, d'une capacité d'investissement de 230 millions
d'euros, et ouvert à de nouveaux investisseurs privés, le FAA a pour
objectif de faire émerger les fournisseurs leaders.
Valeur associée
| | Libellé | Bourse | Dernier | Var. | Vol. |
|---|
| EUROPCAR | Euronext Paris | 12.05 | ND | 24 199 941 |
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26/6/2015 18:05
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waldron
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L’ex-patron du PMU, qu’il a fait entrer dans l’ère digitale,
change de destrier mais pas de défi: avec Europcar, il doit affronter la
vague de l’économie collaborative. Et s’en donne les moyens en entrant
en Bourse.
Philippe
Germond a modernisé le PMU, en fera-t-il autant chez Europcar? Arrivé à
la tête du directoire du loueur de voitures il y a huit mois, il compte
bien profiter de l’entrée à Euronext ce vendredi 26 juin pour lui donner
un coup d’accélérateur, malgré une baisse du titre essuyée en ce
premier jour de cotation. Eurazeo, son propriétaire depuis 2006, a mis
sur le marché plus de 50% des actions à un prix de 12,25 euros l’unité. «C’est
une opération à 879 millions d’euros, dont 475 millions d’euros
d’augmentation de capital, et 404 millions de cessions d’actions, précise le patron, qui doit nous permettre de renouer avec de la croissance rentable».
L’enjeu? Ne plus se cantonner au métier de base, mais devenir un «fournisseur de mobilités»,
explique-t-il, reprenant l’expression désormais à la mode chez tous les
acteurs traditionnels du transport. Le leader européen (1,9 milliard de
chiffre d’affaires) s’est déjà diversifié en prenant 25% de Car2Go
Europe, l’offre d’autopartage de Daimler, et un peu plus de 70%
d’Ubeeqo, leader de l’autopartage sur le marché des entreprises. Et
compte consacrer une enveloppe financière de 80 millions d’euros pour
faire de nouvelles acquisitions ou des partenariats stratégiques.
L’autopartage, une diversification parmi d’autres
Tout le monde s’y met: son concurrent direct, Avis, s’est offert
Zipcar, tandis que le groupe américain Enterprise a racheté, entre
autres, le service d’autopartage IGO. Hier,
... Lire la suite sur Challenges
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26/6/2015 19:25
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waldron
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(Boursier.com) — Europcar
a reculé finalement de 1,5% à 12,06 euros en clôture, pour sa première
séance de cotations ce vendredi à la Bourse de Paris, alors que le prix
d'introduction a été fixé à 12,25 euros, ce qui correspond déjà au bas de la fourchette indicative de prix qui allait jusqu'à 15 euros. Plus de 26,5 millions de titres ont changé de main durant la séance... Sur l'opération elle-même,
Eurazeo a réalisé un produit de cession d'environ 350 millions d'euros
et d'environ 460 millions d'euros en cas d'exercice de l'option de
surallocation. La taille de l'opération est d'environ 879 millions
d'euros et elle peut être portée à 1,011 milliard d'euros environ en cas
d'exercice intégral de l'option de surallocation. A l'issue de
cette introduction, le groupe d'investissement Eurazeo conservera entre
36,8% et 43,3% du capital et le flottant s'élèvera entre 50,3% et 57,7%,
en fonction de l'exercice de l'option de surallocation... La capitalisation boursière d'Europcar s'élève à environ 1,75 milliard d'euros...
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waldron
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L'action Europcar, qui s'est introduite vendredi sur Euronext, a terminé la séance en baisse de 1,6% à 12,05 euros.
A l'occasion de son IPO, le numéro un européen de la location de
voiture organisait ce jour une conférence de presse, au cours de
laquelle la directrice financière d'Europcar, Caroline Parot, a détaillé
la stratégie du groupe.
Visionnez l'interview en intégralité :
>> Retrouvez l'historique des introductions en bourse et celles à venir
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06/7/2015 07:51
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waldron
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Europcar: Amundi dépasse les 5% du capital.
Europcar (EU:EUCAR)
Intraday Stock Chart Today : Lundi 6 Juillet 2015 
(CercleFinance.com) - Amundi Group, agissant pour le compte de fonds
dont elle assure la gestion, a déclaré à l'AMF avoir franchi en hausse,
le 1er juillet 2015, les seuils de 5% du capital et des droits de vote
d'Europcar Groupe et détenir, pour le compte desdits fonds, 5,67% du
capital et des droits de vote du groupe de location de véhicules.
Ce franchissement de seuils résulte d'une acquisition d'actions Europcar Groupe sur le marché.
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07/7/2015 12:27
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waldron
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Europcar: Moody's relève sa note.
Europcar (EU:EUCAR)
Intraday Stock Chart Today : Mardi 7 Juillet 2015
(CercleFinance.com) - L'action Europcar est globalement stable mardi à
la Bourse de Paris après la décision de Moody's Investors Service de
relever à 'B1', contre 'B3' précédemment, sa note sur le loueur de
voitures.
Dans son communiqué, l'agence de notation explique que
ce relèvement du 'corporate family rating' (CFR, une note qui porte sur
l'ensemble du groupe) fait suite à l'amélioration des ratios de crédit
du groupe après son introduction en Bourse, qui a permis d'alléger le
niveau de la dette.
Moody's explique que les 441 millions d'euros
levés dans le cadre de l'opération ont notamment servi à rembourser une
échéance de 324 millions d'euros d'obligations qui devaient arriver à
maturité en 2017.
Moody's - qui note que la réduction de
l'endettement devrait toutefois rester 'limitée' - rappelle afficher une
perspective 'stable' sur sa note.
A 11h45, Europcar était stable autour de 12 euros, tandis que le SBF 120 perdait 0,3%.
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09/7/2015 08:10
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waldron
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(Boursier.com) — Dans le sillage de son entrée en bourse, Europcar
a procédé, comme prévu, aux opérations de renforcement de son profil de
dette. Le 6 juillet, société a intégralement remboursé les obligations
corporate existantes, qui représentaient 324 millions d'euros à 11,5%,
échéance 2017, et 400 ME à 9,375%, échéance 2018. Europcar a utilisé
pour cela le produit de l'augmentation de capital (475 ME) et celui de
l'obligation à 5,75%, échéance 2022, émise le 27 mai 2015 (475 ME). Le
levier d'endettement (dette nette sur EBITDA) devrait être inférieur à
1,5 fois à fin 2015, contre 2,7 fois à fin 2014. Moody's a relevé sa notation de deux crans à "B1" et S&P a attribué une notation "B+" contre "B" précédemment. Les deux agences ont assigné une perspective stable.
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17/7/2015 18:47
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waldron
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CercleFinance.com) - Le groupe vient de refinancer sa dette, ce qui
permettra à son levier d'endettement de passer de 2,7 fin 2014 à 1,5 fin
2015. L'action est encore en légère baisse par rapport à son prix d'IPO
mais devrait se reprendre.
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26/7/2015 18:03
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grupo
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Seuil à la hausse 13,70€
Seuil à la baisse 11,22€
Indicateurs graphiques
Moyennes mobiles
MM 20 nc
MM 50 nc
MM 100 nc
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27/7/2015 11:30
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waldron
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Europcar: l'option de surallocation partiellement exercée.
Europcar (EU:EUCAR)
Intraday Stock Chart Today : Lundi 27 Juillet 2015
(CercleFinance.com) - Europcar a annoncé lundi que l'exercice de
l'option de surallocation avait porté la taille totale de son
introduction en Bourse à environ 898 millions d'euros.
Le loueur
de voitures indique que Goldman Sachs a exercé partiellement, en sa
qualité d'agent stabilisateur, l'option de surallocation à hauteur de
1.522.829 actions existantes.
Ces actions seront cédées par
Eurazeo et ECIP Europcar au prix de l'offre, soit 12,25 euros par
action, correspondant à un montant total d'environ 19 millions d'euros.
Le
nombre total d'actions Europcar offertes dans le cadre de l'entrée en
Bourse s'élève désormais à 73.298.339 actions ordinaires, soit environ
51,3% du capital social de la société, portant ainsi la taille de
l'offre à 898 millions d'euros environ.
Après exercice de l'option de surallocation, le flottant du groupe doit donc s'élever à environ 51,3%.
L'action a ouvert la séance de lundi en repli de 0,7% à moins de 12,4 euros.
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Dernier Message: 03/Fév/2017 10h51
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PARIS (Reuters) - Europcar a détaillé lundi les termes
financiers de son introduction en Bourse, qui pourrait valoriser la
société de location automobile jusqu'à deux milliards d'euros.
Le
groupe a annoncé que la fourchette indicative du prix de l'offre
applicable à l'offre à prix ouvert et au placement global avait été
fixée entre 11,50 euros et 15 euros et que la taille initiale de l'offre
totale était d'environ 854,5 millions.
"(La) valeur
d'equity (...) serait comprise environ entre 1,7 milliard d'euros et
deux milliards d'euros en fonction du pricing de l'opération", a déclaré
Caroline Parot, directrice financière d'Europcar, au cours d'une
conférence téléphonique.
Sur la taille initiale de
l'offre, environ 475 millions d'euros correspondent à des actions
nouvelles, comme annoncé fin mai, et environ 379,5 millions d'euros à 33
millions d'actions existantes cédées notamment par Eurazeo, sur la base
du bas de la fourchette.
A ces actions existantes pourra s'ajouter une option de surallocation, a précisé Europcar dans un communiqué.
Eurazeo
est actionnaire à 87% d'Europcar. "L'objectif est d'avoir un flottant
de l'ordre de 50%", a précisé Philippe Germond, président du directoire
et directeur général du groupe.
A l'issue de l'offre, la
société d'investissement devrait conserver entre 36% du capital dans
l'hypothèse de la borne inférieure de la fourchette, et le flottant se
monter à 59%. Dans le cas de figure du haut de la fourchette, Eurazeo
serait à 39% et le flottant à 55%.
La fixation du prix de
l'offre, grâce à laquelle Europcar entend réduire son endettement et
conforter sa croissance sur un marché de la location en pleine mutation,
est prévue le 25 juin, et le début des négociations des actions sur
Euronext Paris le 30 juin.
(Gilles Guillaume, édité par Jean-Michel Bélot)