Elis (ELIS)

Publié le 10/05/2017 à 17h47

(Boursier.com) — Elis
a bouclé l'acquisition du fonds de commerce de la société MTR en
Allemagne. MTR est situé à Riesa, en Saxe, entre les villes de Dresde et
Leipzig. Elis rachète le fonds de commerce de l'entreprise (usine,
machines, portefeuille de clients) qui était en procédure
d'insolvabilité. L'activité sera maintenue sur le site et la grande
majorité des emplois sera reprise. En 2017, MTR devrait réaliser un
chiffre d'affaires d'environ 5 millions d'euros. La société sera
consolidée dans les comptes à partir du 1er mai 2017. Cette acquisition
permet à Elis de poursuivre la densification de son réseau en Allemagne
et d'optimiser la répartition des volumes entre les centres de
production de la région.

Elis : victime d'une note d'analyste

Jean-Baptiste André


, publié le 16/05/2017 à 12h09

(Boursier.com) — Elis
sous-performe le marché ce mardi, en repli de 1,5% à 20 euros à la
mi-journée. Le titre du spécialiste des services de location-entretien
de linge plat est victime d'une note de HSBC qui a dégradé la valeur à
"conserver", tout en maintenant son objectif de cours à 19 euros. "Nous
pensons que le cours actuel intègre pleinement les attentes sur la
croissance et l'amélioration des marges du groupe", explique le
courtier, alors que l'action a bondi de plus de 45% sur les six derniers
mois. "Bien que la croissance en France ait été supérieure à nos
attentes au premier trimestre, le marché attend des informations sur la
progression des marges avant de faire de nouveaux ajustements", ajoutent
les analystes de la banque.

Elis offre 2,05 mds de livres pour racheter le britannique Berendsen

Elis (EU:ELIS)
Graphique Intraday de l'Action

Aujourd'hui : Jeudi 18 Mai 2017

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de blanchisserie
industrielle Elis (ELIS.FR) a rendu publique jeudi une offre de rachat
de son concurrent Berendsen (BRSN.LN), après avoir essuyé de la part des
administrateurs de la société britannique deux refus successifs à une
offre jusqu'ici confidentielle.

Elis propose désormais
11,75 livres sterling par action Berendsen, contre 11 livres au départ,
ce qui valorise la totalité du groupe 2,05 milliards de livres (2,38
milliards d'euros), soit une prime de 36% par rapport au cours de
clôture de mercredi.

L'offre comprend, pour chaque
titre Berendsen apporté, une fraction en numéraire de 4,40 livre par
action plus 0,426 action nouvelle d'Elis. Le groupe a expliqué avoir
déjà sécurisé les fonds nécessaires au financement de la fraction en
numéraire.

Les actionnaires de Berendsen obtiendraient
une participation d'environ 3% dans le nouveau groupe, qui deviendrait
le leader pan-européen de la location-entretien d'articles textiles et
d'hygiène, associant la position concurrentielle de Berendsen en Europe
du Nord avec les positions d'Elis dans le reste de l'Europe ainsi que
dans certains marchés émergents à forte croissance.

Après un refus initial le 12 mai sur une première offre à 11 livres par
titre, puis le 16 mai à cette offre réévaluée, "Elis a jugé nécessaire
de rendre publique l'offre améliorée afin que celle-ci puisse être
considérée par les actionnaires de Berendsen", a indiqué le groupe
français dans son communiqué.

"Elis souhaite avancer
rapidement et de manière coopérative en vue d'engager des discussions
avec Berendsen afin de parvenir à une opération bénéficiant aux
actionnaires de Berendsen et d'Elis", a ajouté Elis, qui conditionne son
offre à l'obtention de la recommandation unanime du conseil
d'administration de Berendsen.

Elis calcule que l'opération annoncée devrait conduire à une relution à deux chiffres de son bénéfice net ajusté par action.

-Guillaume Bayre, Agefi-Dow Jones ; 01 41 27 47 93; gbayre@agefi.fr ed: VLV

COMMUNIQUES FINANCIERS DE ELIS :

http://www.corporate-elis.com/relations-investisse...

(END) Dow Jones Newswires

May 18, 2017 02:27 ET (06:27 GMT)

LONDRES (Reuters) - Le groupe de blanchisserie industrielle
britannique Berendsen a rejeté jeudi une deuxième offre, de quelque deux
milliards de livres (2,3 milliards d'euros), de son concurrent français
Elis, estimant que cette proposition le sous-évaluait "très
significativement".

Ce refus n'empêche pas le titre Berendsen de
s'envoler vers 09h40 GMT de 23,3% à 10,65 livres à la Bourse de Londres,
affichant de loin la plus forte hausse de l'indice FTSE 250 des valeurs
moyennes, lui même en recul de 0,99%.

A ce niveau, l'action se
rapproche du prix de 11,73 livres proposé par Elis sur la base du cours
de clôture de son action de 19,99 euros de mercredi et d'un taux de
change de 1,161 euro pour une livre.

Le groupe français, qui perd
5,28% à 18,93 euros à Paris, soit la deuxième plus forte baisse du SBF
120, propose en effet 4,40 euros en numéraire et 0,426 action ordinaire
nouvelle Elis par titre Berendsen.

A 11,73 livres, le prix mis sur
la table par Elis représente une prime de 35,8% par rapport au cours de
clôture de Berendsen de mercredi.

"Ce prix paraît attrayant pour
le groupe", a déclaré Andrew Brooke, analyste chez RBC Capital Markets,
se disant préoccupé par le plan d'investissements de Berendsen et par la
capacité du groupe à redresser ses activités britanniques historiques.

BERENDSEN A AVERTI SUR SA RENTABILITÉ DU S1

Le
3 mars, à l'occasion de l'annonce d'un bénéfice opérationnel ajusté de
161 millions de livres au titre de 2016 et d'un chiffre d'affaires de
1,1 milliard de livres, Berendsen avait dit que sa rentabilité du
premier semestre de cette année serait affectée par ces activités, qui
représentent un tiers de son chiffre d'affaires.

Ce jour-là,
l'action avait d'ailleurs plongé de 11,4%, ce qui ne l'empêche pas,
grâce à la poussée de ce jeudi, d'afficher une progression de près de
23% depuis le début de l'année après -19,3% en 2016 et -1,9% en 2015.

De
son côté, le titre Elis reste en hausse de 17% depuis janvier après un
gain de 13,5% l'an dernier. Le groupe français pèse actuellement 2,65
milliards d'euros en Bourse contre 1,84 milliard de livres pour sa
cible.

Dans un communiqué, Berendsen a qualifié l'approche d'Elis
"d'opportuniste", l'entreprise ajoutant qu'elle investissait 450
millions de livres pour se développer en Europe et pour remplacer des
usines et des machines en Grandes-Bretagne.

"Le conseil
d'administration de Berendsen est arrivé à la conclusion unanime que la
proposition révisée sous-évalue très significativement Berendsen et ses
perspectives", ajoute le groupe, soulignant n'avoir aucune raison de
poursuivre les discussions.

Plus tôt dans la journée, Elis a dit
avoir remis le 16 mai une offre améliorée à sa cible après avoir essuyé
un premier refus quelques jours plus tôt.

Dans un communiqué, le
groupe fait valoir que ce rapprochement pourrait donner naissance à un
"leader pan-européen de la location-entretien d'articles textiles et
d'hygiène" aux géographies complémentaires et avec un potentiel de
synergies "significatif".

Comme le groupe français s'est fait
éconduire une deuxième fois, il a jugé "nécessaire de rendre publique
l'offre améliorée afin que celle-ci puisse être considérée par les
actionnaires de Berendsen".

(Avec la contribution de
Gwénaëlle Barzic à Paris, Benoit Van Overstraeten pour le service
français, édité par Jean-Michel Bélot)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--S'il paraît
difficile à Midcap Partners de se forger à ce stade une opinion
définitive du potentiel de création de valeur dans l'hypothèse d'un
rachat de Berendsen (BRSN.LN) par Elis (ELIS.FR), l'intermédiaire
financier maintient sa recommandation "achat" sur le titre du groupe
français dans la mesure où les prochaines publications de résultats
devraient être bien orientées. L'analyste Florent Thy-Tine note qu'Elis
et Berendsen sont très complémentaires sur le plan géographique, ce qui
permettrait au groupe issu d'une éventuelle fusion de toucher l'ensemble
d'un marché européen évalué à 10,5 milliards d'euros. Les synergies
seraient d'environ 35 millions d'euros au niveau opérationnel, provenant
notamment des synergies en Allemagne (seul principal territoire
commun), de la rationalisation de l'outil de production, des économies
d'échelle et de la réduction des coûts des fonctions supports. En
revanche, les investissements significatifs prévus pour remédier aux
difficultés de Berendsen sur le marché bitannique et le risque
d'exécution constituent deux éléments négatifs. Midcap Partners ajoute
qu'étant donné l'endettement d'Elis, le blanchisseur n'a pas la
possibilité de beaucoup améliorer sa proposition. Selon la
réglementation britannique, le groupe doit déposer une offre ferme d'ici
au 15 juin s'il a l'intention de passer à l'action, faute de quoi il
devra laisser passer un délai de six mois avant de revenir
éventuellement à la charge (sauf si les circonstances changent
significativement). L'action Elis gagne 0,74% vendredi matin, à 19,65
euros, au lendemain d'un recul de 2,43%. Le bureau d'études valorise le
titre 23,30 euros. (gbayre@agefi.fr) ed: VLV

(END) Dow Jones Newswires

May 19, 2017 03:58 ET (07:58 GMT)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--S'il paraît
difficile à Midcap Partners de se forger à ce stade une opinion
définitive du potentiel de création de valeur dans l'hypothèse d'un
rachat de Berendsen (BRSN.LN) par Elis (ELIS.FR), l'intermédiaire
financier maintient sa recommandation "achat" sur le titre du groupe
français dans la mesure où les prochaines publications de résultats
devraient être bien orientées. L'analyste Florent Thy-Tine note qu'Elis
et Berendsen sont très complémentaires sur le plan géographique, ce qui
permettrait au groupe issu d'une éventuelle fusion de toucher l'ensemble
d'un marché européen évalué à 10,5 milliards d'euros. Les synergies
seraient d'environ 35 millions d'euros au niveau opérationnel, provenant
notamment des synergies en Allemagne (seul principal territoire
commun), de la rationalisation de l'outil de production, des économies
d'échelle et de la réduction des coûts des fonctions supports. En
revanche, les investissements significatifs prévus pour remédier aux
difficultés de Berendsen sur le marché bitannique et le risque
d'exécution constituent deux éléments négatifs. Midcap Partners ajoute
qu'étant donné l'endettement d'Elis, le blanchisseur n'a pas la
possibilité de beaucoup améliorer sa proposition. Selon la
réglementation britannique, le groupe doit déposer une offre ferme d'ici
au 15 juin s'il a l'intention de passer à l'action, faute de quoi il
devra laisser passer un délai de six mois avant de revenir
éventuellement à la charge (sauf si les circonstances changent
significativement). L'action Elis gagne 0,74% vendredi matin, à 19,65
euros, au lendemain d'un recul de 2,43%. Le bureau d'études valorise le
titre 23,30 euros. (gbayre@agefi.fr) ed: VLV

(END) Dow Jones Newswires

May 19, 2017 03:58 ET (07:58 GMT)

Alexandra Saintpierre,


publié le 22/05/2017 à 21h33

(Boursier.com) — L'Assemblée générale des actionnaires de Elis
présidée par Thierry Morin (Président du Conseil de surveillance), en
présence des membres du Conseil de surveillance et du directoire s'est
réunie le 19 mai 2017 au centre de conférences Capital 8 à Paris. Le
quorum était de 72,98% et les actionnaires ont adopté l'ensemble des
résolutions présentées.

Dividende
Les actionnaires ont
approuvé les comptes annuels et consolidés de l'exercice 2016, et la
distribution d'une somme de 0,37 euro par action. Le coupon sera détaché
le 29 mai 2017 et mis en paiement le 31 mai 2017.

Réduction de capital

Les
actionnaires ont adopté la réduction du capital social par voie de
réduction du nominal des actions de 10 euros à 1 euro. A l'issue de la
réalisation définitive de la réduction du capital social, le capital
social d'Elis sera composé de 140.167.049 actions et s'élèvera à
140.167.049 euros.
Les actionnaires ont approuvé le renouvellement de
la délégation donnée au directoire d'intervenir sur les titres de la
société dans le cadre du programme de rachat d'actions.
Les
actionnaires ont également approuvé les nouvelles autorisations et
délégations financières à donner au directoire concernant l'émission
d'actions et ou d'autres valeurs mobilières.

Gouvernance
Les
actionnaires ont approuvé le renouvellement du mandat de membre du
Conseil de Surveillance de Philippe Audouin et de Mme Florence Noblot,
et ils ont nommé Mme Anne-Laure Commault comme membre du Conseil de
surveillance, chacun pour une durée de 4 ans, c'est-à-dire jusqu'à
l'issue de l'assemblée générale qui sera appelée à se prononcer sur les
comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2020. Anne-Laure Commault est
directrice générale de Générale de Téléphone, le filiale de distribution
du groupe Orange, qu'elle a rejoint en 2002.
Les actionnaires ont
par ailleurs ratifié la cooptation de Mme Magali Chesse pour la durée du
mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu'à l'issue de
l'assemblée générale qui sera appelée à se prononcer sur les comptes de
l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2018. Magali Chesse est
responsable des stratégies d'investissements Actions chez Crédit
Agricole Assurances depuis 2010.

Le Conseil de Surveillance est
ainsi composé de 10 membres, dont 4 femmes. La composition du Conseil
offre une complémentarité d'expériences et reflète la politique de
diversité menée par le Groupe Elis. La proportion de membres
indépendants s'élève à 60%.

Les actionnaires ont par ailleurs
approuvé la modification des statuts d'Elis afin d'y inclure des
stipulations relatives aux modalités de désignation des membres du
Conseil de surveillance représentant les salariés.

Rémunération
En
outre, les actionnaires ont exprimé un avis favorable sur les éléments
de rémunération au titre de 2016 des membres du Directoire et du
Président du Conseil de surveillance. Les actionnaires ont par ailleurs
approuvé les principes et les critères de détermination de la
rémunération des dirigeants mandataires sociaux (à savoir, le Président
et les membres du Directoire, ainsi que le Président et les membres du
Conseil de surveillance), applicables à compter de 2017, conformément à
la nouvelle loi Sapin 2.

LONDRES (Agefi-Dow Jones)--Le fournisseur
britannique de services de blanchisserie Berendsen (BRSN.LN) a renforcé
mercredi sa défense contre l'offre d'achat de son concurrent français
Elis (ELIS.FR), d'un montant de 2 milliards de livres sterling (2,32
milliards d'euros).

Berendsen, qui a rejeté l'approche
d'Elis le 16 mai, a déclaré anticiper un bénéfice d'exploitation ajusté
de 170 millions de livres pour l'exercice 2018, en hausse de 20 millions
de livres par rapport au bénéfice de 150 millions de livres attendu
cette année.

La société a ajouté que l'offre d'Elis la
sous-évaluait fondamentalement, constituait une manoeuvre hautement
opportuniste et aboutirait à la création d'une entreprise beaucoup plus
endettée que Berendsen et donc beaucoup plus risquée pour les
actionnaires.

Le président de Berendsen, Iain Ferguson,
a précisé que "le conseil d'administration est convaincu que Berendsen
possède la bonne stratégie, la bonne équipe de direction et la bonne
structure capitalistique pour dégager, en tant qu'entreprise
indépendante, une valeur significative pour ses actionnaires à moyen
terme".

-Philip Waller, Dow Jones Newswires

(Version française Valérie Venck) ed: MYJ

(END) Dow Jones Newswires

May 24, 2017 03:38 ET (07:38 GMT)

Europcar : le marché salue l'opération allemande

Jean-Baptiste André,


publié le 24/05/2017 à 09h31

(Boursier.com) — Le renforcement des positions d'Europcar
en Allemagne plait au marché. Après une demi-heure de transactions, le
titre du loueur de voitures grimpe de 3,5% à 12,4 euros. Le groupe a
annoncé ce matin l'acquisition de Buchbinder, 5ème plus importante
société de location de véhicules sur le marché allemand. Cette
entreprise dispose d'un réseau de 152 agences et d'une flotte de plus de
20.000 véhicules tandis que son chiffre d'affaires 2016 approchait les
200 ME.

En première approche, Oddo comprend que sous 3 ans, y
compris synergies, l'objectif du groupe serait d'atteindre une marge de
Corporate Ebitda pour le nouvel ensemble (Buchbinder + Europcar en
Allemagne) de près de 14% (synergies de coûts de flotte, assurance,
coûts centraux + synergies de revenus). Pro forma, l'opération devrait
selon lui être, relutive de plus de 10%. Par ailleurs, si Europcar n'a
pas communiqué le prix de l'opération, Oddo estime la transaction à un
peu moins de 140 ME. A l'"achat" sur le dossier, le broker vise 12,4
euros par titre.

18/05/2017 | 16:21

Dans un marché
parisien déjà frappé par une sévère vague d'aversion pour le risque, les
valeurs exposées au Brésil ont des circonstances aggravantes
aujourd'hui. CNP Assurances perd 7,55%, Edenred 5,26%, Vallourec 4,87%
Casino 4,47% et Elis 3,8%. Concernant ces deux derniers, l'agitation au
Brésil n'est sans doute qu'une partie de l'explication de leur baisse :
Invest Securities a dégradé sa recommandation sur Casino tandis qu'Elis
s'est fait éconduire par Berendsen à qui il a fait deux offres de
rapprochement.

Les investisseurs préfèrent donc céder ces titres
alors que la probabilité que le président brésilien "aille au bout de
son mandat a significativement baissé", note Nomura dans une note sur le
sujet publiée aujourd'hui.

Michel Temer pourrait en effet être
une nouvelle victime de l'affaire de corruption qui ébranle le système
politique brésilien depuis deux ans. Selon des médias locaux, Temer
aurait fait en sorte de faire taire le président du Parlement brésilien,
Eduardo Cunha, lui-même en prison dans cette affaire, et de le forcer à
stopper sa coopération avec les enquêteurs. Le journal O Globo évoque
un enregistrement qui corrobore ces accusations.

Le real et la Bourse dévissent au Brésil

"Naturellement,
beaucoup d'incertitudes perdurent dans cette affaires et il est
indispensable de rester prudent. Cependant, en considérant que cet
enregistrement existe bien, il pourrait non seulement empêcher toute
action du gouvernement mais en plus susciter des discussions à propos
d'une démission ou d'une destitution du président", craint Nomura.
L'analyste ajoute qu'aucune alternative ne se distingue pour l'heure
concernant un éventuel remplacement du président Temer avant le terme de
son mandat, en 2018.

La suspicion risquerait notamment de
distraire l'attention du gouvernement et de l'opinion de la nécessité de
mener à bien les réformes des retraites et des impôts au Brésil. Le
réal risque aussi de dévisser - il cote actuellement 3,396 reais pour un
dollar alors que Nomura le voyait à 3,40 reais d'ici la fin de l'année -
ce qui, ajouté à l'incertitude fiscale, risque de faire remonter les
anticipations d'inflation. Dans ce contexte, la Banque centrale du
Brésil aura sans doute plus de difficulté à maintenir son rythme
d'assouplissement monétaire alors même que le pays peine à sortir de
récession.

Ce jeudi, l'indice boursier du Brésil, le Bovespa, décroche de 10,5%, à son plus bas niveau de l'année.

Edenred, CNP Assurances, Casino Guichard, Elis, Vallourec

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Après deux tentatives
infructueuses de rapprochement, le groupe de blanchisserie industrielle
Elis (ELIS.FR) a conclu un accord en vue du rachat de son concurrent
britannique Berendsen (BRSN.LN) pour environ 2,2 milliards de livres
sterling (2,53 milliards d'euros).

La précédente offre
du français, rendue publique le 18 mai et repoussée par les
administrateurs de Berendsen, valorisait ce dernier à hauteur de 2,05
milliards de livres.

Les conseils d'administration
d'Elis et de Berendsen ont annoncé mercredi avoir conclu un accord de
principe en vue d'un rapprochement qui passerait par le lancement d'une
offre publique d'achat en numéraire et en actions. Elis envisage de
proposer 5,40 livres sterling en numéraire et 0,403 action pour chaque
action de son concurrent.

Les actionnaires de Berndsen toucheront également un dividende de 11 pence par action.

Sur la base du cours de clôture d'Elis de 20,17 euros le 6 juin et
d'un taux de change change de 1,145 euro pour une livre, l'OPA envisagée
valorise Berendsen à 12,50 livres par action hors acompte sur
dividende, soit une capitalisation totale de 2,2 milliards de livres, a
précisé le groupe français dans un communiqué. La précédente offre
d'Elis était de 11,75 livres par action.

Le conseil
d'administration du groupe britannique a indiqué qu'il prévoyait de
recommander à l'unanimité la nouvelle offre, qui représente une prime de
45% sur le cours de clôture de l'action Berendsen le 17 mai.

Le fonds de pension Canada Pension Plan Investment Board, ou CPPIB,
qui détient environ 5% du capital d'Elis, souscrira à une augmentation
de capital réservée pour participer au financement de cette opération, a
également indiqué le groupe français, qui prévoit d'émettre 10,13
millions d'actions au prix unitaire de 19,74 euros, soit un total de
près de 200 millions d'euros.

-Thomas Varela, Agefi-Dow Jones; +331 41 27 47 99; tvarela@agefi.fr ed : ECH

(END) Dow Jones Newswires

June 07, 2017 13:32 ET (17:32 GMT)

Elis relève à 2,2 Mds£ son offre sur Berendsen, qui l'accepte

Anthony Bondain,


publié le 08/06/2017 à 06h31

(Boursier.com) — La démonstration de force d'Elis
a porté ses fruits. Le groupe britannique Berendsen a accepté de
revenir à la table des négociations après que le français eut annoncé
une offre publique hostile, faute d'avoir pu s'entendre avec le
management de son homologue. Un accord de principe a finalement été
signé hier, qui définit les contours d'un projet de rapprochement
soutenu par les deux directions.

Techniquement, la transaction
prendrait la forme d'un "Scheme of Arrangement" de droit anglais, sur la
base d'une valorisation de Berendsen de 2,2 milliards de livres
(environ 2,5 milliards d'euros). Cela correspond à un prix de 12,50£ par
action. Dans la proposition hostile, la valorisation ressortait à 2,05
Mds£, soit 11,73£ par action. Le britannique a obtenu quelques
concessions en échange du soutien de son conseil d'administration,
notamment une part en numéraire accrue et la possibilité de recevoir un
acompte sur dividende de 0,11£, qui n'est pas intégré dans le prix
précité. Elis propose la remise, pour chaque action Berendsen apportée,
de 5,40£ en numéraire et 0,403 action nouvelle Elis (soit 43% en
numéraire et 57% en actions Elis). La valorisation globale par action
est calculée sur la base du cours de clôture d'Elis de 20,17 euros au 6
juin 2017 et d'un taux de change de 1 livre sterling pour 1,145 euro.
L'offre représente une prime d'environ 45% sur le dernier cours avant
l'annonce initiale d'Elis et de 54% sur le cours moyen pondéré sur trois
mois. Elis prévoit de proposer une option "mix and match", qui permet,
sous réserve des disponibilités résultant des choix exercés par les
autres actionnaires, faire varier les proportions d'actions nouvelles
Elis et de numéraire.

Les conseils des deux sociétés s'attendent à
recommander à l'unanimité la transaction une fois les conditions
requises remplies. Le Canada Pension Plan Investment Board, qui détient
5% du capital d'Elis, s'est engagé à souscrire à une augmentation de
capital réservée qui aidera la société à payer la part en numéraire.
Elle portera sur 10,13 millions d'actions nouvelles à 19,74 euros pièce,
soit un produit de 200 millions d'euros environ.

La transaction doit créer un grand acteur européen des services d'hygiène et d'entretien.

Elis : juste prix ?

Claude Leguilloux,


publié le 08/06/2017 à 13h31

(Boursier.com) — La démonstration de force d'Elis
a porté ses fruits... Le groupe britannique Berendsen a accepté de
revenir à la table des négociations après que le français eut annoncé
une offre publique hostile, faute d'avoir pu s'entendre avec le
management de son homologue. Un accord de principe a finalement été
signé hier, qui définit les contours d'un projet de rapprochement
soutenu par les deux directions...

Oddo reste à l'achat sur le
dossier en visant un cours de 20,50 euros. "Elis relève son offre sur
Berendsen à 12,5p et parvient à un accord de principe avec le conseil
d'administration de Berendsen. La valorisation nous semble "fair", la
relution sur les BPA pro forma d'Elis serait désormais de 3,5%" commente
le broker... Le titre campe sur les 20 euros ce jeudi.

Techniquement,
la transaction prendrait la forme d'un "Scheme of Arrangement" de droit
anglais, sur la base d'une valorisation de Berendsen de 2,2 milliards
de livres (environ 2,5 milliards d'euros). Cela correspond à un prix de
12,50£ par action. Dans la proposition hostile, la valorisation
ressortait à 2,05 Mds£, soit 11,73£ par action. Le britannique a obtenu
quelques concessions en échange du soutien de son conseil
d'administration, notamment une part en numéraire accrue et la
possibilité de recevoir un acompte sur dividende de 0,11£, qui n'est pas
intégré dans le prix précité.

Valorisation globale

Elis
propose la remise, pour chaque action Berendsen apportée, de 5,40£ en
numéraire et 0,403 action nouvelle Elis (soit 43% en numéraire et 57% en
actions Elis). La valorisation globale par action est calculée sur la
base du cours de clôture d'Elis de 20,17 euros au 6 juin 2017 et d'un
taux de change de 1 livre sterling pour 1,145 euro. L'offre représente
une prime d'environ 45% sur le dernier cours avant l'annonce initiale
d'Elis et de 54% sur le cours moyen pondéré sur trois mois. Elis prévoit
de proposer une option "mix and match", qui permet, sous réserve des
disponibilités résultant des choix exercés par les autres actionnaires,
faire varier les proportions d'actions nouvelles Elis et de numéraire.

Les
conseils des deux sociétés s'attendent à recommander à l'unanimité la
transaction une fois les conditions requises remplies. Le Canada Pension
Plan Investment Board, qui détient 5% du capital d'Elis, s'est engagé à
souscrire à une augmentation de capital réservée qui aidera la société à
payer la part en numéraire. Elle portera sur 10,13 millions d'actions
nouvelles à 19,74 euros pièce, soit un produit de 200 millions d'euros
environ.

La transaction doit créer un grand acteur européen des services d'hygiène et d'entretien...

Elis: accord sur les termes de la fusion avec Berendsen.

Elis Eur10 (EU:ELIS)
Graphique Intraday de l'Action

Aujourd'hui : Lundi 12 Juin 2017

(CercleFinance.com) - Le conseil de surveillance d'Elis et le conseil

d'administration de Berendsen annoncent être parvenus à un accord sur

les termes d'une acquisition recommandée de l'intégralité du capital

émis et à émettre de Berendsen par Elis.

Les actionnaires de

Berendsen recevront pour chaque action Berendsen 5,40 livre sterling en

numéraire et 0,403 action nouvelle Elis et pourront recevoir un acompte

sur dividende de 11 pence par action Berendsen qui devrait être payé au

titre du premier semestre 2017.

Au 9 juin, les termes de

l'opération valorisent chaque action Berendsen à 12,45 livres (hors

acompte sur dividende), soit une valeur totale de Berendsen d'environ

2,17 milliards de livres sterling sur une base totalement diluée.

achat

Cours d'entrée : 19.505€ | Objectif : 22€ | Stop : 18.5€ | Potentiel : 12.79%

Le titre Elis oscille horizontalement depuis plusieurs

semaines. Le retour des cours à proximité de la borne basse de cette

zone d'accumulation confère un bon timing à l'ouverture de positions

haussières.
On pourra se positionner à l'achat pour viser les 22 €.

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le spécialiste de la
lingerie professionnelle Elis (ELIS.FR) a annoncé mercredi qu'il avait
finalisé l'acquisition de Bardusch Arrendamentos Texteis, filiale
brésilienne de Bardusch qui dispose de trois sites de production dans le pays.

En 2016, ces sites ont réalisé un chiffre d'affaires d'environ 30
millions de réaux, ce qui équivaut à 8 millions d'euros aux changes
actuels, a précisé le groupe dans un communiqué.

-Ambroise Ecorcheville, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 90; aecorcheville@agefi.fr ed: VLV

(END) Dow Jones Newswires

July 12, 2017 02:16 ET (06:16 GMT)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de
blanchisserie industrielle Elis (ELIS.FR) a relevé jeudi ses prévisions
pour 2017, malgré une baisse de son résultat net au premier semestre.

Le spécialiste de la location-entretien de draps au secteur hôtelier et de vêtements de travail,
qui a trouvé le mois dernier un accord en vue de racheter son
concurrent britannique Berendsen (BRSN.LN) pour former un nouveau géant
du secteur, anticipe désormais pour 2017 un chiffre d'affaires supérieur
à 1,75 milliard d'euros, une croissance organique du même ordre qu'en
2016, et une marge d'Ebitda en amélioration dans toutes les zones
géographiques, y compris en France. Ces objectifs s'entendent hors
contribution de Berendsen, a précisé le groupe.

Elis a dégagé au premier semestre un résultat net de 19,9 millions d'euros, contre 23,1 millions d'euros un an plus tôt.

La marge brute d'exploitation du groupe a reculé à 28,9%, contre 29,6% au premier semestre 2016. L'excédent brut d'exploitation (Ebitda) d'Elis s'est pourtant amélioré de 12,9%, à 244,1 millions d'euros.

De son côté, le chiffre d'affaires a progressé de 15,8%, à 845,8 millions d'euros.

Selon FactSet, le consensus tablait en moyenne sur un Ebitda de 246
millions d'euros et sur un chiffre d'affaires de 830 millions d'euros
pour le semestre clos fin juin.

A la mi-mars, Elis
avait indiqué tabler en 2017 sur un chiffre d'affaires supérieur à 1,7
milliard d'euros, contre 1,51 milliard d'euros en 2016, grâce à une
croissance organique comparable à celle de 2,7% dégagée en 2016 et à
l'intégration d'Indusal en Espagne, et hors contribution de la société
brésilienne Lavebras, dont l'acquisition a été finalisée depuis. Le
groupe avait par ailleurs promis une stabilisation de sa marge brute
d'exploitation (marge Ebitda) en France cette année, après un recul en
2016, avec une amélioration dans le reste de l'Europe et en Amérique
latine.

-Valérie Venck, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 48 11; vvenck@agefi.fr ed: ECH

(Guillaume Bayre a contribué à cet article)

COMMUNIQUES FINANCIERS DE ELIS :

http://www.corporate-elis.com/relations-investisse...

(END) Dow Jones Newswires

July 27, 2017 02:59 ET (06:59 GMT)

Elis (EU:ELIS)
Graphique Intraday de l'Action

Aujourd'hui : Vendredi 1 Septembre 2017

(CercleFinance.com) - Réunie hier, l'assemblée générale extraordinaire

(AGE) d'Elis a validé le projet de fusion avec le britannique Berendsen,

selon les majorités requises. Ce qui vaut aussi, outre-Manche, pour les

actionnaires de Berendsen.

A l'occasion, et comme prévu, une

levée de fonds réservée au fonds canadien Canada Pension Plan Investment

Board (CPPIB), qui portera sur 200 millions d'euros au prix unitaire de

19,74 euros par action nouvelle, a aussi été validée.

Hier

également, les actionnaires de Berendsen se sont eux aussi réunis en AG

pour valider, suivant les majorités requises, les accords de fusion et

des autres résolutions nécessaires. Soumises pour l'heure à des

conditions suspensives, ces décisions devraient devenir définitives le

12 septembre.

Berendsen tombe officiellement dans le panier d'Elis

Anthony Bondain,



publié le 12/09/2017 à 11h18

(Boursier.com) — Le changement de taille d'Elis se concrétise avec la réalisation de l'acquisition du britannique Berendsen. Le
groupe combiné bénéficiera d`une grande diversité géographique et de
bons positionnements dans la majorité des marchés sur lesquels il
opèrera, se réjouit le Français. Un peu plus de 69 millions
d'actions Elis vont être émises pour réaliser l'opération, et 10,13
millions de plus pour accueillir le fonds de pension Canada Pension Plan
Investment Board.

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En
juin, Elis avait proposé 2,2 milliards de livres (environ 2,5 milliards
d'euros) pour racheter son homologue britannique, après avoir été
retoqué à 2,05 Mds£. La proposition améliorée avait été acceptée. Je trouve que c'est une opération opportuniste et défensive qui offre un potentiel de long terme intéressant,
avait expliqué Anna Patrice, chez Berenberg, il y a quelques semaines.
Cela permet d'atténuer un prix qui paraissait assez élevé aux analystes.

Elis : un analyste s'attend à un relèvement des objectifs.

http://www.zonebourse.com/ELIS-20566590/actualite/Elis-un-analyste-s-attend-a-un-relevement-des-objectifs-25325048/" target="popup">

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20/10/2017 | 17:33

Elis termine la journée en hausse (0,7%) après le relèvement d'objectif de Société générale (SG).

Les
analystes sont toujours d'avis d'acheter l'action du blanchisseur
industriel français, supputant que l'estimation des synergies avec
Berendsen sera révisée en hausse début 2018. L'objectif de cours à 12
mois est relevé de plus de 15% à 26,8 euros, contre 23,2 euros
précédemment.

Société générale a refait ses calculs et tient
désormais compte, depuis le 15 septembre, de l'acquisition transformante
de Berendsen dans ses estimations relatives à Elis. 'Cette nouvelle
étape permet à Elis de bénéficier d'un meilleur équilibre géographique',
indique une note de recherche.

'Nous estimons que le
Royaume-Uni devrait offrir le plus fort potentiel sachant qu'il
constitue la zone où les marges du groupe ont dû le plus se déprécier',
ajoute une note, puisque la marge de l'entité britannique était en 2015
de 10,9%, contre 15,3% pour l'ensemble du groupe.

Surtout,
Société générale est persuadé que l'estimation des synergies issues de
la fusion, chiffrées à au moins 40 millions d'euros par an par la
direction, est très conservatrice. Les analystes visent, eux, un chiffre
de 100 millions. 'Nous estimons qu'Elis pourrait relever ses objectifs
au cours d'une journée investisseurs qu'il tiendra fin janvier 2018',
termine SG.