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Les Indicateurs Techniques - Description - Formules (PX1)

- Modifié le 17/4/2009 17:52
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008


Ceci est une nouvelle file dédiée aux indicateurs techniques.

Elle détaillera les incontournables en les décrivant et en donnant leurs formules et modes de calcul. Cela s'avèrera pratique pour ceux qui veulent s'en servir dans des logiciels ou des EA (trading automatique).

Qu'il s'agisse d'apprendre ou de revoir les bases j'espère qu'elle vous plaira !


En guise de sommaire les indicateurs seront classés selon les catégories suivantes :

- Moyennes Mobiles

- Bandes / Canaux

- Signaux

- Indicateurs de Momemtum

- Oscilatoires

- De Volatilité

- De Volumes

- Statistiques

- Etudes Supplémentaires



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61 de 201 - 19/5/2009 18:31
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
La ligne de signal (ou Trigger) :

Elle est constituée par une moyenne mobile exponentielle de neuf périodes (MME [9]) de la ligne MACD.

Trigger = MME[9]macd

Le résultat de ce calcul est la construction d'une ligne, généralement de couleur bleue, qui évolue plus lentement que la ligne MACD.

Grâce à la relation entre les deux - la ligne rapide MACD et la ligne de signal - nous pouvons identifier les meilleures opportunités d'entrée (achat) et de sortie (vente), autrement dit des signaux d'achat ou de ventes sont générés.

Les signaux de vente sont donnés lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal. L'intersection de ces lignes identifie les modifications dans l'équilibre entre acheteurs et vendeurs. La ligne MACD, plus rapide, reflète le consensus de la masse en un court laps de temps. La ligne de signal, plus lente, exprime le consensus de la masse dans une période plus longue.

- Signal d'achat: Un signal d'achat est généré lorsque la ligne MACD croise à la hausse la ligne de signal. Plus loin au-dessous de zéro (axe horizontal) se produit ce croisement, plus grandes sont les attentes pour la hausse. La confirmation de ce signal se produit lorsque la ligne MACD croise l'axe horizontal (zéro) à la hausse.
- Signal de vente: Un signal de vente (VAD) est généré la ligne MACD croise la ligne de signal à la baisse. Le plus haut au-dessus de zéro se produit se croisement, plus forte est l'attente d'une reprise de la baisse. La confirmation de ce signal se produit lorsque la ligne MACD croise l'axe horizontal (zéro) à la baisse.

Les convergences / divergences des moyennes mobiles peuvent également être utilisées comme un oscillateur, en effet l'indicateur fluctue au-dessus ou en-dessous d'une ligne considérée comme un zéro de référence, qui fonctionne comme la séparation entre un marché acheteur et un marché vendeur. Cette étude permet l'identification visuelle de niveaux de surachat ou de survente et, de fait, faciliter la prise de décision.

- Surachat: un signal est généré lorsque les lignes sont montées significativement au-dessus de zéro, cela indique qu'il est temps de vendre (ou de shorter). Le-dit signal est cependant assez subjectif et dépendra de l'investisseur.
- Survente: un signal est généré les lignes sont bien en-dessous de zéro, il est temps d'acheter (ou de clôturer une position short).
62 de 201 - 19/5/2009 18:38
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
Histogramme :

En 1986, Thomas Aspray implémente une nouvelle étude au MACD sous forme d'histogrammes. Un histogramme, généralement représenté par un graphique à barres, aussi bien positif que négatif (barres au-dessus ou en-dessous de zéro), est obtenu à partir de la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal:

Histogramme MACD = Ligne MACD - Ligne de Signal

L'histogramme permet un meilleure visu de la différence entre les lignes du MACD.
Ainsi, lorsque les barres sont au-dessus de la ligne du zéro et commencent à fléchir (se rapprocher du zéro), c'est peut-être un signe que la tendance haussière est en train de perdre sa force. Dans l'autre sens c'est la tendance baissière qui s'amenuise.
63 de 201 - 19/5/2009 18:47
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
Divergence entre le MACD et la courbe des prix :

Toute divergence entre la direction de la ligne MACD et la courbe des prix indiquent une possible inversion de tendance.

- Divergence Baissières: Lorsque la ligne MACD est au-dessus de zéro et initie un mouvement de baisse alors que les prix restent dans une tendance haussière, alors, c'est peut-être un signal précoce que la tendance est en train de s'inverser.
- Divergences Haussières: Lorsque la ligne MACD est bien en-dessous de zéro et commence à monter alors que les prix demeurent dans une tendance baissière, alors, il peut s'agir d'un retournement de tendance et d'un reprise de la hausse.
64 de 201 - 19/5/2009 19:03
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
Autres conseils importants sur le MACD :

Nous avons étudié les principales propriétés relatives au MACD. Toutefois, pour un meilleur usage de cet outil, il existe des facteurs supplémentaires que nous devons prendre en compte.


Utilisez d'autres études

Le MACD, comme de nombreuses autres études, peut générer son lot de faux signaux, aussi il est conseillé de l'associer à d'autres indicateurs. L'utilisation d'autres indicateurs, en liaison avec le MACD, est importante afin de confirmer une tendance ou un signal et minimise les risques.


Historique des Cours

Quand vous avez un historique observez les plus hauts et plus bas que le MACD a atteint au fil du temps. Cela aide à repérer les mouvements de correction.


Soyez patient

Une façon d'améliorer la fiabilité du MACD et de minimiser les risques inhérents à cet indicateur est d'attendre deux ou trois périodes supplémentaires après un signal et ainsi confirmer la tendance.
65 de 201 - 31/5/2009 19:51
narci12 Messages postés: 771 - Membre depuis: 18/3/2008
up
66 de 201 - 02/6/2009 07:17
Jac07 Messages postés: 648 - Membre depuis: 17/10/2008
up
67 de 201 - 02/6/2009 12:17
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
MACD, Histogrammes

L'histogramme du MACD est une modélisation de la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal par le biais d'un graphique à barres. Il sert à guider les investisseurs dans le marché boursier. En effet les différences entre les deux lignes fournissent des alertes sur les changements de tendance.

Ainsi lorsque l'indicateur est au-dessus de la ligne du zéro mais commence à s'en rapprocher nous avons une indication de la perte de force de la tendance haussière. Dans l'autre sens, lorsque l'histogramme est en-dessous de zéro et commencer à approcher, la tendance à la baisse perd de sa force.

Le système combine les signaux de surachat et survente du MACD avec des éléments d'un oscillateur.
Histograma_MACD.jpg
68 de 201 - 02/6/2009 12:25
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
SAR Parabolique

La SAR parabolique, de l'Anglais Stop And Reverse Parabolic, a été développé par Welles Wilder et publié en 1978 dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems". Le principal objectif de cet indicateur est de définir des niveaux de stops pour les positions long/court terme. Le Parabolic SAR est plus populaire pour cela que pour établir la direction ou la tendance d'un cours.



Sar_parabolico00.jpg
69 de 201 - 02/6/2009 12:26
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
demain j'attaque un gros morceaux : les indicateurs de momentum !!!
70 de 201 - Modifié le 03/6/2009 16:14
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008

pour la suite




IIII Les indicateurs de Momentum


1 Momentum
Le momentum est un indicateur qui mesure à quel point le prix d'une action a changé au cours d'une période de temps.

2 Oscillateur de momentum de Chande
A été développé par Tushar Chande dans le but de capter ce qu'il appelle le «Momentum Pur».

3 Relative Strength Index
Le Relative Strength Index (RSI) est l'un des plus connus et des plus utilisé des indicateurs, peut-être pour sa facilité d'interprétation.

4 Stochastiques
Les Stochastiques est un type d'oscillateur très largement utilisé, en particulier pour l'analyse à court terme.

5 Stochastiques RSI
Les stochastiques RSI est un indicateur d'un indicateur, il calcule le RSI (Relative Strength Index) avec la formule de la stochastique.

6 Courbe de Coppock
La courbe de Coppock est un outil d'investissement utilisé au cours des analyses techniques qui permet de prévoir les niveaux les plus bas des marchés.

7 Money Flow
Indicateur utilisé dans l'analyse technique qui sert à illustrer les entrées et sorties d'argent d'un actif.

8 Indice de Masse
Utilisés pour prédire les inversions de tendances, il est basé sur la notion que la tendance s'inverse lorsque la fourchette de prix est élargie.

9 On-Balance Volume
Cela fut un des premiers et des plus populaires des indicateurs pour mesurer le volume des flux positifs et négatifs.
71 de 201 - 04/6/2009 17:23
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
1 LE MOMENTUM

Le momentum est un indicateur d'analyse technique qui mesure à quel point le prix d'une action a changé au cours d'une période de temps. En d'autres termes, le momentum peut être défini comme la différence entre le prix de clôture d'aujourd'hui et de clôture de n jours.

Momentum = Cours de clôture d'aujourd'hui - prix de clôture n jours

Le momentum agit comme un indicateur de la vitesse du marché et dans une certaine mesure peut aussi être utile dans l'identification d'éventuels points de retournement.

Le momentum peut être utilisé de deux manières :

1. Comme un oscillateur pour le suivi de la tendance, qui est similaire au MACD (Moving Average Convergence / Divergence). La règle est généralement d'acheter quand il est bas et augmente ou de vendre quand il est au sommet et diminue. Si le momentum atteint des valeurs extrêmement élevées ou basses (par rapport à leurs valeurs historiques), on peut supposer un poursuite de la tendance actuelle.

2. Le momentum peut aussi être utilisé pour anticiper un mouvement futur du marché. Les figures présentes sur le momentum répondent aux mêmes règles que celles présentes sur le graphique d'évolution des cours. Certaines n'étant visibles que sur le momentum, comme notamment les divergences (qui est une des meilleure utilisation de cet indicateur en terme de performances).

Plus généralement un momentum au dessus de zéro indique une tendance haussière, en dessous de zéro que ce sont les vendeurs qui ont la main. Le passage au dessus ou en dessous de zéro est d'ailleurs utilisé par certains traders pour générer des signaux d'achat/vente.


Momento00.jpg
72 de 201 - 08/6/2009 18:23
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
2 OSCILLATEUR DE MOMENTUM DE CHANDE

L'oscillateur de momentum de Chande, Chande Momentum Oscillator (CMO) en anglais, a été développé par Tushar Chande dans le but de capter ce qu'il appelle le «momentum pur». Le CMO est directement liée à d'autres indicateurs de momentum tels que le RSI, les stochastiques, le rate-of-change, etc mais se distingue d'eux à plusieurs égards:

1. Il se sert dans son numérateur à la fois des données des jours haussiers et des jours baissiers, et ce faisant il mesure directement le momentum.
2. Les calculs sont faits sur des données non-lissées. Par conséquent, les mouvements de prix extrêmes à court terme ne sont pas cachés. Une fois le CMO calculé, il est possible de lui appliquer une technique de lissage.
3. L’échelle est bornée entre +100 et -100, ce qui permet de ce fait de voir les mouvements du momentum au net, tout simplement par rapport au niveau zéro. Cette échelle bornée permet également de faire facilement des comparaisons sur la valeur que prend cet indicateur d’un titre à l’autre.

L'oscillateur de momentum de Chande est un outil utile dans l'identification des niveaux de sur-achat et de sur-vente. La règle générale est que les actifs qui sont à -50 et au delà peuvent être considérée comme survendus, ceux qui sont à 50 ou plus sont considérés comme surachetés.

Beaucoup d'analystes techniques ajoutent à l'indicateur une moyenne mobile de 9 périodes. Un signal d'achat sera généré lorsque l'oscillateur coupe la moyenne mobile à la hausse, un signal de vente lorsque il coupe la MM9 à la baisse.


Oscilador_de_momento_de_chande.jpg
73 de 201 - 10/6/2009 14:28
betyjc Messages postés: 2776 - Membre depuis: 25/6/2007
up
74 de 201 - 13/6/2009 19:55
pounet2 Messages postés: 13617 - Membre depuis: 18/3/2008
REPULSE



Présentation Repulse :

Le repulse se propose de mesurer les forces acheteuses et vendeuses. Pour chaque découpe de temps (tranches de 5 mn pour un graphe de 5 mn, tranches de une heure sur les graphes en une heure, un jour sur les graphes daily...) il tient compte de trois éléments :

- Déplacements des cours entre le début et la fin de la période.

- Force vendeuse de répulsion entre le plus haut et la fin de la période.



La poussée haussière ainsi que le déplacement des cours dans la bougie haussière prennent des valeurs positives auxquelles on soustrait la pousée baissière et le mouvement interne si celui-ci est baissier.




Formule expliquée :






Psychologie :



Un affaiflissement de la poussée dans une tendance en cours, particulièrement si la progression graphique ne semble pas ralentir, traduit l'arrivée sur une zone de résistance/support.
Condition d'utilisation :

Première loi : le Repulse est un indicateur instantané.

Il ne filme pas le marché. Il prend une photo à chaque tranche de temps (à chaque bougie) de la puissance du sentiment haussier ou baissier des opérateurs qui ont agi sur le marché pendant cette tranche de temps. Plus il est haut, plus les acheteurs ont eu de force pour repousser les cours vers le haut de la bougie. Plus il est bas, plus les vendeurs ont eu la force de repousser les cours vers le bas de la bougie.



Deuxième loi : le Repulse n’a pas de rapport avec l’évolution globale des cours.

Puisque calculé uniquement sur une tranche de temps, il ne traduit pas la montée ou la baisse des cours sur plusieurs bougies successives. Que deux bougies successives soient décalées en hausse ou en baisse ne change pas la valeur du Repulse.



Troisième loi : pour interpréter le Repulse, on doit le comparer aux cours.

Seul, le Repulse ne veut rien dire (ou pas grand chose). Il donne le rapport de force apparent entre acheteurs et vendeurs à l’instant t.

Il va nous importer de savoir si cette force augmente à chaque poussée haussière des cours ou bien si elle diminue alors que les cours continuent à monter. Ce dernier cas traduira la présence d’un obstacle (une résistance) ou bien que les cours montent mais que les acheteurs perdent la main ce qui rend la tendance fragile.

Inversez pour un mouvement baissier.
Pour aller plus loin :
75 de 201 - 19/6/2009 01:41
zarma Messages postés: 43 - Membre depuis: 09/9/2008
bonsoir, UP,

pour repulse, on dirait qu'il manque des parties ( la formule entre autre)
76 de 201 - 23/6/2009 18:19
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
3 RELATIVE STRENGHT INDEX (RSI)


Le Relative Strength Index est l'un des indicateurs les plus utilisés en analyse technique, probablement grâce à sa facilité d'interprétation. Il a été développé en 1978 par Welles Wilder et publiée dans le magazine "Commodities".

Le RSI mesure l'évolution de l'équilibre entre acheteurs et vendeurs au cours du temps. Son utilisation permet d'observer l'affaiblissement des tendances, les perturbations, les cassures de supports et de résistances, souvent avant qu'ils apparaissent sur les cours. Le RSI évolue dans un range compris entre 0 et 100.

Il peut être calculé comme suit:

RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS))

Où RS = Moyenne des hausses sur la période / Moyenne des baisses sur la période

Généralement le RSI est paramétré sur une période de 14 jours et les niveaux des signaux sont entre 70 et 30. Un signal d'achat peut-être considéré si le RSI casse la ligne des 30 à la hausse et un signal de vente lorsque qu'il casse la ligne des 70 à la baisse. Une autre manière de l'utiliser est de considérer un signal d'achat/vente à la cassure avec la ligne des 50.

De plus lorsque le RSI dépasse la zone des 70-80 on considère la valeur surachetée, à l'inverse lorsque le RSI tombe en dessous de 30 on peut dire qu'il est survendu. Cela permet d'anticiper sur un retournement de tendance.

Le RSI peut prendre de nombreuses valeurs, 14 étant la plus fréquente, mais des valeurs de 9, 20 et 30 jours sont fréquentes également. Plus longue est la période, plus lent est l'indice.

Si le RSI est au-dessus de 50 alors l'action a fait plus de gains que de pertes.

Une autre façon de trouver des signaux est grâce aux divergences entre le prix de l'action et la valeur du RSI.
77 de 201 - 23/6/2009 18:20
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
et un exemple sur un graphique :


Ifr00.jpg
78 de 201 - Modifié le 26/6/2009 18:28
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
4 STOCHASTIQUES


Les stochastiques sont un outil d'analyse technique développés par George Lane servant à interpréter les changements dans le prix d'un actif particulier.
L'oscillateur stochastique est un outil utilisé pour:
(1) déterminer les zones de sur-exploitation (sur-achat ou de sur-vente).
(2) déterminer les zones de support et de résistance
(3) de déterminer des différences significatives dans l'évolution des prix de certains actifs.

Cet outil suit la relation entre le prix de clôture d'un actif et les valeurs maximales et minimales négociées. Les stochastiques peuvent être utilisés en lent ou rapide. Les stochastiques rapides ont l'inconvénient d'être très sensibles et de donner de nombreux faux signaux.
79 de 201 - 26/6/2009 18:46
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
Deux oscillateurs stochastiques sont généralement calculés pour estimer l'évolution future des prix, la rapidité (% K) et la lenteur (% D). Les comparaisons entre eux sont un bon indicateur quant à la rapidité avec laquelle les prix changent.

Cet indicateur peut être calculé comme suit:


1) %K = (C - Minn) ÷ (Maxn-Minn) x 100

Où:

* %K = Stochastique Rapide

* C = dernier cours de clôture

* Minn = plus bas sur la période n

* Maxn = plus haut sur la période n

* n = nombre de périodes



2) %D = Σ3 (C - Minn) ÷ Σ3 (Maxn-Minn)

Où:

* %D = Stochastique Lente

* C = dernier cours de clôture

* Minn = plus bas sur la période n

* Maxn = plus heut sur la période n

* n = nombre de périodes

* Σ3 = Somme des 3 dernières barres
80 de 201 - 26/6/2009 18:59
cedrico Messages postés: 2297 - Membre depuis: 19/2/2008
Il s'agit d'une technique de mesure de la vitesse de prix basée sur la théorie que lorsque les prix augmentent, les intervenants ont tendance à se positionner à proximité du haut de la période. De même, si les prix chutent, les intervenants ont tendance à faire l'inverse. Cet indicateur varie entre 0 et 100. La région de surachat est proche de 100 et la région de survente proche de 0.

Par défaut "n" prend une valeur de 14 jours, mais cela peut varier.
Le %K et %D varient de 0 à 100 et sont souvent affichés en utilisant une ligne. Il existe deux méthodes connues pour utiliser %K et %D lors de l'aide à la décision. La première implique un croisement de %K et %D et la seconde en observant l'oscillateur à l'approche des niveaux de surachat et de survente.

Dans le second cas certains analystes font valoir que les niveaux au dessus de 80% et en dessous de 20% peuvent être interprétés comme les niveaux de surachat et de survente. Dans la pratique cela signifie que l'investisseur doit attendre un retournement après franchissement d'un des seuils. Par exemple si l'oscillateur vient de dépasser 80 l'investisseur attendra qu'il retombe en dessous de 80 avant de vendre.
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