Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Résultat trimestriel/Résultat
annuel
Aperam - Résultats du troisième trimestre 2023: 'Le marché de
l'acier inoxydable en crise, Alliages, Recyclage et Renouvelables
donnent des résultats'
09-Fév-2024 / 06:59 CET/CEST
Résultats de
l’année 2023 et du quatrième trimestre
20231
"Le marché de l'acier inoxydable en crise,
Alliages, Recyclage et Renouvelables donnent des
résultats"
Luxembourg, le 9 février 2024 (07:00 CET)
-
Aperam (« Aperam », ou la « Société »)
(Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a
annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre et l’année se
terminant le 31 décembre
2023.
Faits
marquants
-
Taux de fréquence en matière de santé et
sécurité de 2,3x en 2023 contre 2,5x en
2022a
-
Expéditions de 2 198 milliers de tonnes, une
diminution de 5% comparé aux expéditions de 2 309 milliers de
tonnes en
2022
-
EBITDA ajusté de 304 millions d’euros en
2023, comparé à un EBITDA ajusté de 1 129 millions d’euros en
2022
-
EBITDA ajusté de 55 millions d’euros au
quatrième trimestre 2023, comparé à 19 millions d’euros au
troisième trimestre 2023 et 129 millions d’euros au quatrième
trimestre
2022
-
Bénéfice net de 203 millions d’euros en
2023, comparé à 625 millions d’euros en
2022
-
Bénéfice de base par action de 2,81 euros en
2023, comparé à 8,33 euros en
2022
-
Le flux de trésorerie disponible avant
dividendes et rachat d’actions s'est élevé à 168 millions d’euros
en 2023, comparé à 345 millions d’euros en
2022
-
Dette financière nette de 491 millions
d'euros au 31 décembre 2023, par rapport à 468 millions d’euros au
31 décembre
2022
|
Initiatives
stratégiques
-
Leadership
Journey®2
Phase
4:
Les gains annualisés réalisés ont atteint 7 millions d'euros au
4ème trimestre 2023. Aperam a réalisé des gains cumulés annualisés
de 186 millions d’euros à fin 2023, par rapport à un objectif de
150 millions d’euros pour la période 2021 à
2023.
|
Perspectivesb
-
Il est prévu que l’EBITDA du 1er trimestre
2024 reste à un niveau comparable par rapport au 4ème trimestre
2023
-
Nous prévoyons une dette financière nette
plus élevée pour le premier trimestre
2024
|
Timoteo Di Maulo, CEO Aperam, a
commenté:
"Le marché s'est légèrement amélioré au
cours du quatrième trimestre mais reste profondément déprimé. Une
pression extrême sur les marges persiste et les volumes reflètent
une récession industrielle en Europe. Cette crise révèle à quel
point l'intégration réussie dans les matières premières a été
importante pour Aperam. Au quatrième trimestre, la division
Recyclage & Renouvelables a été pour la première fois le plus
grand contributeur aux bénéfices d'Aperam. La phase 5 du Leadership
Journey ® - notre programme d'auto-assistance - a commencé. En
mettant clairement l'accent sur la réduction des coûts, nous sommes
convaincus que notre objectif de 2025 reste valable et qu'Aperam
sortira de cette crise en tant que société plus résiliente, plus
rentable et plus génératrice de
trésorerie."
a Le taux de fréquence en matière de santé et sécurité
2022 a été recalculé en y incluant Aperam Recycling.
b Les perspectives pour le trimestre dépendent de
l'évolution future des prix des métaux et des produits. Les deux
sont supposés constants à leur niveau actuel.
|
Principales données financières (sur base
des informations financières préparées selon les normes
IFRS)
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T4
23
|
T3
23
|
T4
22
|
12M
23
|
12M
22
|
Chiffre
d’affaires
|
1
551
|
1
463
|
1
616
|
6
592
|
8
156
|
Bénéfice/(perte)
opérationnel(le)
|
(10)
|
(36)
|
81
|
89
|
890
|
Résultat net: part du
Groupe
|
70
|
(42)
|
—
|
203
|
625
|
Résultat de base par action
(EUR)
|
0,97
|
(0,59)
|
—
|
2,81
|
8,33
|
Résultat dilué par action
(EUR)
|
0,96
|
(0,58)
|
—
|
2,79
|
8,29
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible avant
dividendes et rachat
d'actions
|
217
|
(135)
|
69
|
168
|
345
|
Dette financière nette (à la fin de la
période)
|
491
|
646
|
468
|
491
|
468
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA
ajusté
|
55
|
19
|
129
|
304
|
1
129
|
Eléments
exceptionnels
|
(11)
|
—
|
—
|
(11)
|
(53)
|
EBITDA
|
44
|
19
|
129
|
293
|
1
076
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA ajusté/tonne
(EUR)
|
102
|
37
|
262
|
138
|
489
|
EBITDA/tonne
(EUR)
|
81
|
37
|
262
|
133
|
466
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de
tonnes)
|
541
|
516
|
493
|
2
198
|
2
309
|
Analyse des performances en matière de santé
et de sécurité
Les
performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le
taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés
de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 2,1x au 4ème
trimestre 2023 contre 1,4x au 3ème trimestre 2023.
Analyse des résultats financiers pour
l’année se terminant le 31 décembre
2023
Le chiffre d'affaires sur l’année se
terminant le 31 décembre 2023 a diminué de 19,2 %, à 6 592 millions
d'euros, contre 8 156 millions d'euros sur l’année se terminant le
31 décembre 2022, en raison de la baisse des volumes et de prix de
vente plus bas. Les expéditions en 2023 ont diminué de 4,8%, à 2
198 milliers de tonnes, contre 2 309 milliers de tonnes en
2022.
L'EBITDA ajusté sur l’année 2023 s’est élevé
à 304 millions d'euros (excluant une perte exceptionnelle de (11)
millions d'euros liée à un programme de promotion de l'attrition
des employés), contre 1 129 millions d'euros pour l'exercice clos
le 31 décembre 2022 (excluant une charge exceptionnelle de (53)
millions d'euros liée à l'extourne de la réévaluation des stocks de
(48) millions d'euros comptabilisée dans le gain de négociation de
2021 sur l'acquisition d'ELG et un ajustement final du gain de
négociation sur cette acquisition pour (5) millions d'euros).
L'EBITDA ajusté du Groupe a diminué de 73,1%, en raison de la
baisse des volumes, d'une compression des prix et des coûts et de
la charge d'évaluation des stocks la plus élevée de l'histoire de
l'entreprise. La phase 4 du Leadership Journey® - le programme de
transformation - a réalisé des gains de 64 millions d'euros en 2023
et s'est achevée avec succès, 24% au-delà de l'objectif
fixé.
La charge d’amortissement et de dépréciation
s’est élevée à (204) millions d’euros sur l’année se terminant le
31 décembre 2023.
Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel
de 89 millions d’euros sur l’année se terminant le 31 décembre
2023, à comparer à un bénéfice opérationnel de 890 millions d’euros
sur l’année 2022.
Les coûts de financement, y compris le
résultat des produits dérivés et de change pour l'exercice clos le
31 décembre 2023, se sont élevés à un montant positif de 30
millions d'euros, dont un coût de financement en espèces de (27)
millions
d'euros.
Les
impôts sur le résultat de l’année 2023 ont été de 87 millions
d’euros (y compris 101 millions d’euros d'actifs d'impôts différés
nets reconnus sur les pertes fiscales reportées et autres avantages
fiscaux).
La Société a enregistré un bénéfice net de
203 millions d’euros sur l’année
2023.
Les flux de trésorerie générés par
l’exploitation sur l’année 2023 ont été de 471 millions d’euros, y
compris une baisse du besoin en fonds de roulement de 248 millions
d’euros. Les dépenses d’investissement (CAPEX) pour l’exercice clos
le 31 décembre 2023 se sont élevées à (250) millions
d’euros.
Les flux de trésorerie disponibles avant
dividendes et rachat d’actions pour l’année 2023 se sont élevés à
168 millions d’euros.
Au 31 décembre 2023, les capitaux propres
s'élevaient à 3 450 millions d’euros et la dette financière nette
était de 491 millions d’euros. Au 31 décembre 2023, la dette
financière brute s'élevait à 934 millions d’euros et la trésorerie
et les équivalents de trésorerie étaient de 443 millions
d’euros.
Le montant de trésorerie versé aux
actionnaires en 2023 s'est élevé à 145 millions d'euros,
entièrement constitués de dividendes (dont 1 million d'euros versé
aux intérêts ne conférant pas le
contrôle).
Au 31 décembre 2023, la Société disposait de
liquidités de 1 023 millions d’euros, comprenant 443 millions
d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie et 580 millions
d’euros de lignes de crédit non
tirées3.
Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le
31 décembre 2023
Le chiffre d’affaires au 4ème trimestre 2023
a augmenté de 6% à 1 551 millions d’euros contre 1 463 millions
d’euros au 3ème trimestre 2023. Les expéditions au 4ème trimestre
2023 ont augmenté à 541 milliers de tonnes contre 516 milliers de
tonnes au 3ème trimestre 2023, en raison d'une augmentation
saisonnière en Europe et de l'absence de perturbations dans la
production. Les volumes absolus d'expéditions sont cependant restés
à un niveau
insatisfaisant.
L'EBITDA ajusté a augmenté au cours du 4ème
trimestre 2023 à 55 millions d'euros (y compris une perte
exceptionnelle de (11) millions d’euros liée à un programme de
promotion de l'attrition des employés) contre 19 millions d'euros
précédemment. Les principaux facteurs ont été l'augmentation des
volumes, un mix produits positif et une charge d'évaluation des
stocks moins négative. Malheureusement, ces effets positifs ont été
dans une large mesure compensés par la poursuite de la compression
des prix.
La
charge d’amortissement et de dépréciation s’est élevée à (54)
millions d’euros au 4ème trimestre 2023.
Aperam a enregistré une perte opérationnelle de (10) millions
d'euros au 4ème trimestre 2023, contre une perte opérationnelle de
(36) millions d'euros au trimestre précédent.
Les coûts de financement nets incluant les résultats de change et
sur produits dérivés pour le 4ème trimestre 2023 étaient de (37)
millions d'euros. Le coût du financement a été de (3) millions
d’euros pendant le trimestre.
Le revenu d’impôts sur le 4ème trimestre de 2023 a été de 118
millions d’euros (y compris 101 millions d'euros d'actifs d'impôts
différés nets reconnus sur les pertes fiscales reportées et autres
avantages fiscaux).
Le résultat net enregistré par la société
est de 70 millions d’euros pour le quatrième trimestre de 2023,
contre une perte nette de (42) millions d'euros pour le troisième
trimestre de 2023.
Les flux de trésorerie générés par
l’exploitation au 4ème trimestre 2023 ont été de 318 millions
d’euros, y compris une libération du fonds de roulement de 289
millions d'euros. Les dépenses d'investissement pour le quatrième
trimestre se sont élevées à (93) millions
d'euros.
Les flux de trésorerie disponibles avant
dividendes et rachat d’actions au 4ème trimestre de 2023 se sont
élevés à 217 millions d’euros, contre un montant négatif de (135)
millions d'euros pour le troisième trimestre de
2023.
Au cours du 4ème trimestre 2023, le montant
de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 36 millions
d’euros, constitué entièrement de
dividendes.
Analyse des résultats par
division
Acier Inoxydable et aciers
électriques(1)
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T4
23
|
T3
23
|
T4
22
|
12M
23
|
12M
22
|
Chiffre
d’affaires
|
1
015
|
931
|
1
158
|
4
229
|
5
510
|
EBITDA
ajusté
|
(34)
|
(6)
|
38
|
92
|
791
|
Eléments
exceptionnels
|
(11)
|
—
|
—
|
(11)
|
—
|
EBITDA
|
(45)
|
(6)
|
38
|
81
|
791
|
Amortissements et
dépréciations
|
(28)
|
(27)
|
(27)
|
(106)
|
(102)
|
Bénéfice/(perte)
opérationnel(le)
|
(73)
|
(33)
|
11
|
(25)
|
689
|
Expéditions d’acier (milliers de
tonnes)
|
407
|
371
|
371
|
1
550
|
1
600
|
Prix de vente moyen de l’acier
(EUR/tonne)
|
2
390
|
2
414
|
3
035
|
2
626
|
3
358
|
(1)
Les montants
sont présentés avant élimination des transactions
intragroupes
La division a enregistré un EBITDA ajusté de
92 millions d'euros (dont (41) millions d'euros ont été générés en
Europe et 133 millions d'euros en Amérique du Sud) pour l'année
2023, contre un EBITDA ajusté de 791 millions d'euros (dont 393
millions d'euros ont été générés en Europe et 398 millions d'euros
en Amérique du Sud) pour l'année 2022. L'EBITDA a diminué de 88,4%
sous l'effet combiné d'une baisse des volumes et des prix et d'une
importante charge d'évaluation des
stocks.
La division Acier inoxydable et aciers
électriques a réalisé un chiffre d'affaires de 1 015 millions
d'euros au quatrième trimestre 2023. Cela représente une hausse de
9,0 % par rapport aux ventes de 931 millions d'euros pour le
troisième trimestre 2023. Les expéditions d'acier au cours du
quatrième trimestre ont atteint 407 milliers de tonnes, soit une
augmentation de 9,7 % par rapport aux expéditions de 371 milliers
de tonnes du trimestre précédent. Les expéditions en Europe ont
connu une reprise saisonnière et ont également bénéficié de
l'absence de perturbations de la production, tandis que le Brésil a
enregistré une demande solide au cours d'un trimestre plus calme
sur le plan saisonnier. Les prix de vente moyens de l'acier pour la
division Acier inoxydable et électrique ont diminué de 1,0%
par rapport au trimestre
précédent.
La division a réalisé un EBITDA négatif de
(45) millions d’euros (y compris une perte exceptionnelle de (11)
millions d’euros liée à un programme de promotion de l'attrition
des employés) sur le 4ème trimestre 2023, contre un EBITDA négatif
de (6) millions d’euros au 3ème trimestre 2023. L'EBITDA a diminué
en raison d'une compression des prix/coûts dans les deux régions,
ce qui a plus que compensé l'augmentation des volumes et l'effet de
valorisation des
stocks.
La charge d’amortissement et de dépréciation
s’est établie à (28) millions d’euros au 4ème trimestre
2023.
La division Aciers inoxydables et aciers
électriques a enregistré une perte opérationnelle de (73) millions
d’euros au 4ème trimestre 2023, à comparer à une perte
opérationnelle de (33) millions d’euros au 3ème trimestre
2023.
Services &
Solutions(1)
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T4
23
|
T3
23
|
T4
22
|
12M
23
|
12M
22
|
Chiffre
d’affaires
|
535
|
510
|
518
|
2
255
|
2
779
|
EBITDA
|
17
|
1
|
(4)
|
24
|
93
|
Amortissements et
dépréciations
|
(4)
|
(3)
|
(4)
|
(14)
|
(14)
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
|
13
|
(2)
|
(8)
|
10
|
79
|
Expéditions d’acier (milliers de
tonnes)
|
160
|
157
|
133
|
647
|
642
|
Prix de vente moyen de l’acier
(EUR/tonne)
|
3
157
|
3
125
|
3
712
|
3
345
|
4
164
|
(1)
Les montants
sont présentés avant élimination des transactions
intragroupes
La division a enregistré un EBITDA de 24
millions d'euros pour l'année 2023, contre 93 millions d'euros pour
l'année 2022. La baisse du résultat est principalement due à une
importante charge d'évaluation des stocks, contre un gain l'année
dernière, à laquelle s'est ajoutée une évolution défavorable des
prix et des coûts.
La division Services & Solutions a
réalisé un chiffre d'affaires de 535 millions d'euros au quatrième
trimestre 2023, soit une hausse de 4,9% par rapport au chiffre
d'affaires de 510 millions d'euros au troisième trimestre 2023.
Pour le quatrième trimestre 2023, les expéditions d'acier ont été
de 160 milliers de tonnes, contre 157 milliers de tonnes au cours
du trimestre précédent. Les prix de vente moyens de l'acier pour la
division "Services & Solutions" ont été supérieurs de 1,0% au
cours du quatrième trimestre 2023 par rapport au troisième
trimestre 2023.
La division a généré un EBITDA de 17
millions d'euros au quatrième trimestre 2023, contre un EBITDA de 1
millions d'euros au troisième trimestre 2023. L'EBITDA s'est
amélioré principalement en raison d'une charge d'évaluation des
stocks moins
négative.
Au 4ème trimestre 2023, la charge
d’amortissement et de dépréciation s’est établie à (4) millions
d’euros.
La division Services et Solutions a affiché
un bénéfice opérationnel de 13 millions d'euros au 4ème trimestre
2023, contre une perte opérationnelle de (2) millions d’euros au
3ème trimestre 2023.
Alliages et Aciers
Spéciaux(1)
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T4
23
|
T3
23
|
T4
22
|
12M
23
|
12M
22
|
Chiffre
d’affaires
|
242
|
177
|
184
|
889
|
665
|
EBITDA
|
19
|
2
|
12
|
49
|
53
|
Amortissements et
dépréciations
|
(1)
|
(3)
|
(1)
|
(9)
|
(9)
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
|
18
|
(1)
|
11
|
40
|
44
|
Expéditions d’acier (milliers de
tonnes)
|
9
|
6
|
7
|
33
|
27
|
Prix de vente moyen de l’acier
(EUR/tonne)
|
25
000
|
28
684
|
24
619
|
25
527
|
23
518
|
(1)
Les montants
sont présentés avant élimination des transactions
intragroupes
La division a enregistré un EBITDA de 49
millions d’euros sur l’année 2023, comparé à 53 millions d’euros au
cours de l’année 2022. Cette baisse est principalement due à une
forte charge d'évaluation des stocks, alors qu'un gain avait été
enregistré l'année
dernière.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a
enregistré un chiffre d’affaires de 242 millions d’euros pour le
4ème trimestre 2023, représentant une augmentation de 36,7% par
rapport aux 177 millions d’euros du 3ème trimestre 2023. Les
expéditions d’acier ont augmenté au cours du 4ème trimestre de
51,7% à 9 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont diminué
de 12,8% au cours du
trimestre.
La division a réalisé un EBITDA de 19
millions d’euros au cours du 4ème trimestre 2023, contre 2 millions
d’euros au 3ème trimestre 2023. L'EBITDA a augmenté en raison de
l'accroissement des volumes, d'un meilleur mix produits et d'une
charge d'évaluation des stocks nettement moins
négative.
La charge d’amortissement et de dépréciation
au 4ème trimestre 2023 s’est élevée à (1) million
d’euros.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a
enregistré un bénéfice opérationnel de 18 millions d’euros au 4ème
trimestre 2023, contre une perte opérationnelle de (1) millions
d’euros au 3ème trimestre
2023.
Recyclage et
Renouvelables(1)
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
Q4
23
|
Q3
23
|
Q4
22
|
12M
23
|
12M
22
|
Chiffre
d’affaires
|
456
|
430
|
437
|
1
977
|
2
428
|
EBITDA
ajusté
|
65
|
17
|
55
|
156
|
139
|
Eléments
exceptionnels
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(53)
|
EBITDA
|
65
|
17
|
55
|
156
|
86
|
Amortissements, dépréciations et
impairment
|
(20)
|
(21)
|
(15)
|
(72)
|
(59)
|
Bénéfice/(perte)
opérationnel(le)
|
45
|
(4)
|
40
|
84
|
27
|
Expéditions (milliers de
tonnes)
|
337
|
310
|
322
|
1
373
|
1
358
|
Prix de vente moyen
(EUR/tonne)
|
1
353
|
1
387
|
1
357
|
1
440
|
1
788
|
(1)
Les montants sont présentés avant
élimination des transactions
intragroupes
La division a enregistré un EBITDA de 156
millions d'euros pour l'année 2023, contre 86 millions d'euros pour
l'année 2022, y compris une reprise de gain de négociation de (53)
millions d'euros sur l'acquisition d'ELG, pour l'année 2022.
L'EBITDA a augmenté grâce à des volumes plus importants et à des
effets d'évaluation de stocks
positifs.
La division Recyclage & Renouvelables a
réalisé un chiffre d'affaires de 456 millions d'euros pour le 4ème
trimestre 2023, soit une hausse de 6,0% par rapport au chiffre
d'affaires de 430 millions d'euros pour le 3ème trimestre 2023. Les
expéditions ont augmenté de 8,7% au cours du quatrième trimestre
2023 pour atteindre 337 milliers de tonnes. Les prix de vente
moyens de la division Recycling & Renewables ont diminué de
2,4% au cours du 4ème
trimestre.
L'EBITDA a augmenté au cours du trimestre
pour atteindre 65 millions d'euros, contre un EBITDA de 17 millions
d'euros au 3ème trimestre 2023. L'EBITDA a augmenté grâce à des
volumes plus importants et à des effets d'évaluation positifs qui
ont compensé des prix légèrement
inférieurs.
Les amortissements et dépréciations pour le
4ème trimestre 2023 se sont élevés à (20) millions
d'euros.
La division Recyclage & Renouvelables a
enregistré un résultat d'exploitation de 45 millions d'euros pour
le 4ème trimestre 2023, contre une perte d'exploitation de (4)
millions d'euros pour le 3ème trimestre
2023.
Événements
récents
-
Le 5 décembre 2023, Aperam a annoncé que son
client de longue date BSH Hausgeräte GmbH, un leader de l'industrie
de l'électroménager, utilisera pour la première fois l'acier
inoxydable premium Aperam infinite™ à teneur en carbone proche de
zéro dans sa production de
lave-vaisselle.
-
Le 14 décembre 2023, Aperam a annoncé que
Nexa Resources a avancé dans l'acquisition de 10 000 tonnes de
bio-carburant d'Aperam BioEnergia pour réduire les émissions lors
de la production d'oxyde de
zinc.
-
Le 8 janvier 2024, Aperam a annoncé son
calendrier financier pour
2024.
Nouveaux événements
récents
-
Le 9 février 2024, Aperam a publié son
calendrier de versement des dividendes pour
2024.
Conférence téléphonique
investisseurs
Les
commentaires préenregistrés de la direction sont disponibles dès la
publication de ce communiqué de presse sur notre site Internet à
l'adresse
www.aperam.com,
section Investisseurs > Rapports et
présentations > Résultats trimestriels > Q4-2023
(Lien
vers le Q4 2023 management
podcast).
La
direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux
investisseurs afin de discuter de la performance financière du 4ème
trimestre et de l’année 2023 à la date et aux heures suivantes
:
Date
|
New
York
|
Londres
|
Luxembourg
|
vendredi,
9 février
2023
|
08h00
|
13h00
|
14h00
|
Lien vers la
webdiffusion:
https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20240209_1/
Les numéros de téléphone d’accès sont les
suivants:
France
: +33 (0) 1 7037
7166;
USA:
+1 786 697 3501;
UK:
+44 (0) 33 0551
0200,
Belgium:
+32 (0) 2 789 8603,
Germany:
+49 (0) 30 3001 90612
Le code d’accès participant est:
Aperam.
Contacts
Secrétariat Général / Delphine Féraud
Valendru,
delphine.feraud-valendru@aperam.com
Relations Investisseurs / Thorsten
Zimmermann: +352 661 570 250;
thorsten.zimmermann@aperam.com
A propos
d’Aperam
Aperam est un acteur mondial de l'acier
inoxydable, électrique et spécialisé, avec des clients dans plus de
40 pays. Depuis le
1er
janvier 2022, l'activité est organisée en
quatre divisions principales: Acier inoxydable et électrique,
Services et Solutions, Alliages et Spécialités, et
Recyclage.
Aperam dispose d'une capacité d'acier
inoxydable et électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil
et en Europe et est un leader dans les produits de spécialité à
haute valeur ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur
six sites de production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam
dispose d'un réseau de distribution, de traitement et de services
hautement intégré et d'une capacité unique à produire des aciers
inoxydables et spéciaux à faible empreinte carbone à partir de
biomasse, de déchets d'acier inoxydable et de déchets d'alliages à
haute performance. Avec Aperam Bioenergia et sa capacité unique à
produire du charbon de bois issu de sa propre sylviculture
certifiée FSC® et avec ELG, un leader mondial de la collecte, du
commerce, du traitement et du recyclage de ferrailles d'acier
inoxydable et d'alliages à haute performance, Aperam place le
développement durable au cœur de son activité, aidant ses clients
du monde entier à exceller dans l'économie
circulaire.
En 2023, Aperam a réalisé un chiffre
d'affaires de 6 592 millions d'euros et des expéditions d'acier de
2,20 million de
tonnes.
Pour de plus amples informations merci de se
référer au site web :
www.aperam.com.
Déclarations
prospectives
Ce document peut contenir des informations
et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces
déclarations englobent des projections et des estimations
financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des
déclarations concernant des plans, des objectifs et des
anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux
services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances
futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées
grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres
expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que
les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont
raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de
titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les
déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et
incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur
lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui
pourraient entraîner des différences significatives et défavorables
entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont
exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations
prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs
analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de
Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage
pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles
informations, d’événements futurs ou d’autres
facteurs.
BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ
D’APERAM
(en millions
d’euros)
|
31
décembre
2023
|
30
septembre
2023
|
31
décembre
2022
|
ACTIF
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(C)
|
443
|
285
|
457
|
Stocks, créances clients et dettes
fournisseurs
|
1
580
|
1
931
|
1
871
|
Charges payées d'avance et autres actifs
courants
|
146
|
176
|
167
|
Actifs courants et besoin en fonds de
roulements
|
2
169
|
2
392
|
2
495
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles (y compris
goodwill)
|
452
|
454
|
451
|
Immobilisations corporelles (y compris
actifs
biologiques)
|
2
111
|
2
003
|
1
910
|
Investissements dans des entreprises
associées, coentreprises et
autres
|
8
|
3
|
3
|
Impôts différés
actifs
|
213
|
106
|
101
|
Autres actifs non
courants
|
131
|
119
|
122
|
Total Actif (net des dettes
fournisseurs)
|
5
084
|
5
077
|
5
082
|
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
Dette financière à court terme et portion à
court terme de la dette financière à long terme
(B)
|
360
|
340
|
258
|
Charges à payer et autres passifs
courants
|
361
|
406
|
426
|
Total du passif courant (hors dettes
fournisseurs)
|
721
|
746
|
684
|
|
|
|
|
Dettes financières à long terme, nette de la
portion à court terme
(A)
|
574
|
591
|
667
|
Engagements envers le
personnel
|
153
|
137
|
136
|
Impôts différés
passifs
|
115
|
132
|
131
|
Autres passifs à long
terme
|
71
|
62
|
72
|
Total du passif (hors dettes
fournisseurs)
|
1
634
|
1
668
|
1
690
|
|
|
|
|
Capitaux propres, part du
Groupe
|
3
442
|
3
401
|
3
385
|
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
8
|
8
|
7
|
Total des capitaux
propres
|
3
450
|
3
409
|
3
392
|
|
|
|
|
Total du passif et des capitaux propres
(hors dettes
fournisseurs)
|
5
084
|
5
077
|
5
082
|
|
|
|
|
Dette financière nette (D =
A+B-C)
|
491
|
646
|
468
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ
D’APERAM
(en millions
d’euros)
|
Trois
mois
se terminant
le
|
Année
se terminant
le
|
31
décembre
2023
|
30
septembre
2023
|
31
décembre
2022
|
31
décembre
2023
|
31
décembre
2022
|
Chiffre
d’affaires
|
1
551
|
1
463
|
1
616
|
6
592
|
8
156
|
EBITDA ajusté (E =
C-D)
|
55
|
19
|
129
|
304
|
1
129
|
Marge d’EBITDA ajusté
(%)
|
3,5%
|
1,3%
|
8,0%
|
4,6%
|
13,8%
|
Eléments
exceptionnels(D)
|
(11)
|
—
|
—
|
(11)
|
(53)
|
EBITDA (C =
A-B)
|
44
|
19
|
129
|
293
|
1
076
|
Marge d’EBITDA
(%)
|
2,8%
|
1,3%
|
8,0%
|
4,4%
|
13,2%
|
Dotation aux amortissements, aux
dépréciations et impairment
(B)
|
(54)
|
(55)
|
(48)
|
(204)
|
(186)
|
(Perte) / Bénéfice opérationnel(le)
(A)
|
(10)
|
(36)
|
81
|
89
|
890
|
Marge opérationnelle
(%)
|
(0,6%)
|
(2,5%)
|
5,0%
|
1,4%
|
10,9%
|
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et résultats d’autres
investissements
|
(1)
|
—
|
—
|
(2)
|
(1)
|
Résultats financiers,
(nets)
|
(37)
|
(19)
|
(116)
|
30
|
(137)
|
(Perte) / Bénéfice avant impôts et intérêts
ne conférant pas le
contrôle
|
(48)
|
(55)
|
(35)
|
117
|
752
|
Produit / (charge) d’impôt sur le
résultat
|
118
|
13
|
35
|
87
|
(126)
|
Taux d’impôt effectif
(%)
|
248,7%
|
23,7%
|
99,7%
|
(73,9)%
|
16,7%
|
Résultat avant intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
70
|
(42)
|
—
|
204
|
626
|
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
—
|
—
|
—
|
(1)
|
(1)
|
Résultat net: part du
Groupe
|
70
|
(42)
|
—
|
203
|
625
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par action
(EUR)
|
0,97
|
(0,59)
|
—
|
2,81
|
8,33
|
Bénéfice dilué par action
(EUR)
|
0,96
|
(0,58)
|
—
|
2,79
|
8,29
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions
(en
milliers)
|
72
249
|
72
249
|
72
194
|
72
222
|
75
062
|
Nombre moyen pondéré d'actions
dilué
(en
milliers)
|
72
776
|
72
776
|
72
535
|
72
776
|
75
403
|
|
|
|
|
|
|
TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE
TRÉSORERIE D’APERAM
(en millions
d’euros)
|
Trois
mois
se terminant
le
|
Année
se terminant
le
|
31
décembre
2023
|
30
septembre
2023
|
31
décembre
2022
|
31
décembre
2023
|
31
décembre
2022
|
(Perte) / Bénéfice
opérationnel(le)
|
(10)
|
(36)
|
81
|
89
|
890
|
Dotation aux amortissements, aux
dépréciations et
impairment
|
54
|
55
|
48
|
204
|
186
|
Variations du besoin en fonds de
roulement
|
289
|
(21)
|
197
|
248
|
(258)
|
Impôts sur le revenu
payés
|
(3)
|
(2)
|
(31)
|
(34)
|
(118)
|
Intérêts payés,
(nets)
|
3
|
(4)
|
5
|
(5)
|
3
|
Éléments
exceptionnels
|
11
|
—
|
—
|
11
|
53
|
Autres activités d’exploitation,
(nettes)
|
(26)
|
(40)
|
(91)
|
(42)
|
(114)
|
Flux de trésorerie d’exploitation
(A)
|
318
|
(48)
|
209
|
471
|
642
|
Acquisition d’immobilisations corporelles et
incorporelles
(CAPEX)
|
(93)
|
(55)
|
(137)
|
(250)
|
(285)
|
Acquisition d’actifs biologiques et autres
activités
d’investissement
(nettes)
|
(8)
|
(32)
|
(3)
|
(53)
|
(12)
|
Flux de trésorerie d’investissement
(B)
|
(101)
|
(87)
|
(140)
|
(303)
|
(297)
|
Recettes / (Paiements) de la dette bancaire
et de la dette à long
terme
|
5
|
38
|
(16)
|
8
|
(60)
|
Achat d’actions
propres
|
—
|
—
|
(8)
|
—
|
(194)
|
Dividendes
versés
|
(36)
|
(37)
|
(36)
|
(145)
|
(151)
|
Autres activités de financement,
(nettes)
|
(3)
|
(4)
|
(4)
|
(15)
|
(14)
|
Flux de trésorerie de
financement
|
(34)
|
(3)
|
(64)
|
(152)
|
(419)
|
Impact des fluctuations de change sur la
trésorerie
|
(25)
|
(6)
|
(15)
|
(30)
|
7
|
Variation de la trésorerie et des
équivalents de
trésorerie
|
158
|
(144)
|
(10)
|
(14)
|
(67)
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible avant
dividende et rachat d’actions (C =
A+B)
|
217
|
(135)
|
69
|
168
|
345
|
Annexe 1a – Statistiques sur la santé et la
sécurité
Statistiques Santé et
sécurité
|
Trois mois se terminant
le
|
31
décembre
2023
|
30
septembre
2023
|
30
juin
2023
|
Taux de
fréquence
|
2,1
|
1,4
|
2,8
|
Le taux de fréquence des accidents avec
arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées,
sur la base de notre personnel et de celui de nos
sous-traitants.
Annexe 1b - Principales données
opérationnelles et
financières
Année se
terminant
le 31 décembre
2023
|
Acier inoxydable et aciers
électriques
a,b
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage &
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de
tonnes)
|
1
550
|
647
|
33
|
1
373
|
(1
405)
|
2
198
|
Prix de vente moyen
(EUR/tonne)
|
2
626
|
3
345
|
25
527
|
1
440
|
|
2
999
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations financières (millions
d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires
|
4
229
|
2
255
|
889
|
1
977
|
(2
758)
|
6
592
|
EBITDA
ajusté
|
92
|
24
|
49
|
156
|
(17)
|
304
|
Eléments
exceptionnels
|
(11)
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(11)
|
EBITDA
|
81
|
24
|
49
|
156
|
(17)
|
293
|
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations
|
(106)
|
(14)
|
(9)
|
(72)
|
(3)
|
(204)
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
|
(25)
|
10
|
40
|
84
|
(20)
|
89
|
Note a:
Expéditions de 1 550 milliers de tonnes d’acier dont 571 milliers
de tonnes depuis l’Amérique du Sud et 979 milliers de tonnes depuis
l’Europe
Note b:
EBITDA ajusté de la division Acier inoxydable et aciers électriques
de 92 millions d’euros dont 133 millions d’euros de l’Amérique du
Sud et (41) millions d’euros de
l’Europe
Année se
terminant
le 31 décembre
2022
|
Acier inoxydable et aciers
électriques
a,b
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage &
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions d’acier (milliers de
tonnes)
|
1
600
|
642
|
27
|
1
358
|
(1
318)
|
2
309
|
Prix de vente moyen de l’acier
(EUR/tonne)
|
3
358
|
4
164
|
23
518
|
1
788
|
|
3
532
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations financières (millions
d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires
|
5
510
|
2
779
|
665
|
2
428
|
(3
226)
|
8
156
|
EBITDA
ajusté
|
791
|
93
|
53
|
139
|
53
|
1
129
|
Eléments
exceptionnels
|
—
|
—
|
—
|
(53)
|
—
|
(53)
|
EBITDA
|
791
|
93
|
53
|
86
|
53
|
1
076
|
Dotation aux amortissements, aux
dépréciations et
impairment
|
(102)
|
(14)
|
(9)
|
(59)
|
(2)
|
(186)
|
Bénéfice
opérationnel
|
689
|
79
|
44
|
27
|
51
|
890
|
Note a:
Expéditions de 1 600 milliers de tonnes d’acier dont 582 milliers
de tonnes depuis l’Amérique du Sud et 1 018 milliers de tonnes
depuis l’Europe
Note b:
EBITDA ajusté de la division Acier inoxydable et aciers électriques
de 791 millions d’euros dont 398 millions d’euros de l’Amérique du
Sud et 393 millions d’euros de
l’Europe
Trimestre se
terminant
le 31 décembre
2023
|
Acier inoxydable et aciers
électriques
a,b
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage &
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de
tonnes)
|
407
|
160
|
9
|
337
|
(372)
|
541
|
Prix de vente moyen
(EUR/tonne)
|
2
390
|
3
157
|
25
000
|
1
353
|
|
2
867
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations financières (millions
d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires
|
1
015
|
535
|
242
|
456
|
(697)
|
1
551
|
EBITDA
ajusté
|
(34)
|
17
|
19
|
65
|
(12)
|
55
|
Eléments
exceptionnels
|
(11)
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(11)
|
EBITDA
|
(45)
|
17
|
19
|
65
|
(12)
|
44
|
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations
|
(28)
|
(4)
|
(1)
|
(20)
|
(1)
|
(54)
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
|
(73)
|
13
|
18
|
45
|
(13)
|
(10)
|
Trimestre se
terminant
le 30 septembre
2023
|
Acier inoxydable et aciers
électriques
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage &
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de
tonnes)
|
371
|
157
|
6
|
310
|
(328)
|
516
|
Prix de vente moyen
(EUR/tonne)
|
2
414
|
3
125
|
28
684
|
1
387
|
|
2
835
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations
financières
(millions
d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires
|
931
|
510
|
177
|
430
|
(585)
|
1
463
|
EBITDA
|
(6)
|
1
|
2
|
17
|
5
|
19
|
Dotation aux amortissements et aux
dépréciations
|
(27)
|
(3)
|
(3)
|
(21)
|
(1)
|
(55)
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
|
(33)
|
(2)
|
(1)
|
(4)
|
4
|
(36)
|
Annexe 2 – Bénéfice net ajusté et bénéfice
de base ajusté par
action
(en millions
d’euros)
|
Trois mois se terminant
le
|
Année se terminant
le
|
31
décembre
2023
|
30
septembre
2023
|
31 décembre
2022
|
31
décembre
2023
|
31 décembre
2022
|
Résultat
net
|
70
|
(42)
|
—
|
203
|
625
|
Eléments
exceptionnels
|
11
|
—
|
—
|
11
|
53
|
Reconnaissance d'actifs d'impôts différés
nets sur les pertes fiscales reportées et autres avantages
fiscaux
|
(101)
|
—
|
(17)
|
(101)
|
(51)
|
Effet de l'impôt différé sur les éléments
exceptionnels
|
(3)
|
—
|
—
|
(3)
|
(12)
|
Résultat net
ajusté
|
(23)
|
(42)
|
(17)
|
110
|
615
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par action
(EUR)
|
0,97
|
(0,59)
|
—
|
2,81
|
8,33
|
Bénéfice de base ajusté par action
(EUR)
|
(0,32)
|
(0,59)
|
(0,23)
|
1,52
|
8,19
|
Annexe 3 - Termes et
définitions4
Sauf
indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les
références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse
ont les significations
suivantes:
Bénéfice de base ajusté par
action:
se réfère au bénéfice net ajusté divisé par
la moyenne pondérée des actions ordinaires en
circulation
CAPEX:
concerne les dépenses d'investissement et
est défini comme l'achat d'actifs corporels et
incorporels.
Dette financière
brute:
dette financière à long terme plus dette
financière à court
terme.
Dette financière
nette:
dette financière à long terme, plus dette
financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de
trésorerie.
Dette financière nette / EBITDA ou ratio
d’endettement:
désigne le calcul de la dette financière
nette divisée par l'EBITDA des douze derniers
mois.
EBITDA:
résultat opérationnel avant dotations aux
amortissements et aux
dépréciations.
EBITDA
ajusté:
résultat opérationnel avant dotations aux
amortissements et aux dépréciations et éléments
exceptionnels.
EBITDA/tonne:
calculé comme l’EBITDA divisé par le total
des expéditions
d'acier.
EBITDA
ajusté/tonne:
calculé
comme l’EBITDA ajusté divisé par le total des expéditions
d'acier.
Eléments
exceptionnels:
comprennent (i) des dépréciations de stocks
supérieures ou égales à 10% du total des stocks concernés avant
dépréciation à la fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) /
gains de restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros
pour le trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les
cessions d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le
trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents
supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre
considéré.
Expéditions:
les informations au niveau de la division et
du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles (qui
existent principalement entre les divisions “Acier Inoxydable et
aciers électriques” et “Services et Solutions”) et les expéditions
intra-divisions,
respectivement.
Flux de trésorerie disponibles avant
dividendes et rachat
d'actions:
correspondent aux flux de trésorerie générés
par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les
activités
d'investissement.
Fonds de
roulement:
créances clients plus stocks, moins dettes
fournisseurs.
Liquidité:
trésorerie et équivalents de trésorerie et
lignes de crédit non
tirées.
Prix de vente
moyen:
calculé en divisant le chiffre d’affaires
par les
expéditions.
Prix de vente moyen
d’acier:
calculé en divisant le chiffre d’affaires
lié à la vente d'acier par les expéditions
d’acier.
Résultats
financiers:
Charges financières nettes, autres coûts de
financement nets, résultats de change et résultats sur produits
dérivés.
Résultat net
ajusté:
il s'agit du résultat net déclaré moins les
éléments exceptionnels, la reprise de provisions, la reconnaissance
d'actifs d'impôts différés sur les pertes fiscales, la reprise de
l'impôt sur le revenu courant sur les intérêts de PIS/Cofins au
Brésil et l'effet de l'impôt différé sur les éléments
exceptionnels.
Taux de fréquence en matière de santé et
sécurité:
le taux de fréquence des accidents avec
arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées,
sur la base de notre personnel et de celui de nos
sous-traitants.
Trésorerie et équivalents de
trésorerie:
représente la trésorerie et les équivalents
de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les
placements à court
terme.
1
Les informations financières contenues dans
ce communiqué et dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux
critères de mesure et de comptabilisation des normes
internationales d'information financière ("IFRS") telles
qu'adoptées dans l'Union européenne. Bien que les informations
financières intermédiaires incluses dans ce communiqué aient été
préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes
intermédiaires, ce communiqué ne contient pas suffisamment
d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire
tel que défini dans la norme comptable internationale 34,
"Information financière intermédiaire". Sauf indication contraire,
les chiffres et les informations figurant dans le communiqué n'ont
pas été vérifiés. Les informations financières et certaines autres
informations présentées dans un certain nombre de tableaux de ce
communiqué de presse ont été arrondies au nombre entier le plus
proche ou à la décimale la plus proche. Par conséquent, la somme
des chiffres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au
chiffre total indiqué pour cette colonne. En outre, certains
pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué de presse
reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes
avant l'arrondi et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre
exactement aux pourcentages qui seraient obtenus si les calculs
pertinents étaient basés sur les chiffres
arrondis.
2
Le Leadership Journey® est une initiative
lancée le 16 décembre 2010, puis accélérée et augmentée par la
suite, pour cibler les gains de gestion et l'amélioration des
bénéfices. La quatrième phase du Leadership Journey® vise des gains
de 150 millions d'euros pour la période 2021 - 2023 par une
combinaison de mesures d'amélioration des coûts, de la croissance
et du mix. Certains investissements supplémentaires, annoncés en
2021 dans le cadre du programme Stratégie 2025, ont été accélérés
pour atteindre une croissance des bénéfices dès 2022, contribuant
ainsi à la phase 4 du Leadership Journey. Nous avons conclu la
phase 4 du Leadership JourneyⓇ au-delà de l'objectif, avec des
gains de 186 millions d'euros. Nous avons annoncé des gains ciblés
de 200 millions d'euros pour la phase 5, à réaliser sur la période
2024 - 2026. Les gains proviendront d'une combinaison d'économies
de coûts variables et fixes, ainsi que d'améliorations des achats
et du mix. La phase 5 comprend un plan de réduction des coûts
structurels de 50 millions d'euros. Dans la mesure où ce plan
affecterait les conditions d’emploi, nous consulterions nos
partenaires sociaux sur les aspects
sociaux.
3
Comprend deux facilités de crédit
renouvelables de 500 millions d'euros et 200 millions d’euros chez
Aperam S.A.
4
Ce communiqué de presse comprend également
des mesures de performance alternatives ("APM" ci-après). La
Société estime que ces APM sont pertinents pour améliorer la
compréhension de sa situation financière et fournissent des
informations supplémentaires aux investisseurs et à la direction en
ce qui concerne la performance financière, la structure du capital
et l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières
non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations
financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non
comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne
pas être comparables à des mesures portant un titre similaire
appliquées par d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis
dans l'annexe 2 "Termes et
définitions".
Diffusion d’une information Réseau Financier transmis par EQS
Group.
Le contenu relève de la responsabilité de l’émetteur.