Les contrats à terme sur actions américaines étaient en hausse lundi, portés par l’optimisme entourant les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi qu’une semaine chargée avec de nombreuses publications de résultats et des décisions importantes de banques centrales. Des responsables des deux pays ont confirmé avoir trouvé un accord-cadre avant la rencontre très attendue entre leurs dirigeants. Parallèlement, Donald Trump a indiqué qu’il pourrait annoncer le successeur de Jerome Powell à la Federal Reserve d’ici la fin de l’année.

Les marchés à terme montent

La hausse intervient après la clôture record de vendredi, stimulée par une inflation plus faible qu’anticipé. À 03 h 58 ET, les contrats à terme sur le Dow Jones gagnaient 323 points (+0,7 %), ceux sur le S&P 500 prenaient 58 points (+0,9 %) et les contrats sur le Nasdaq 100 grimpaient de 285 points (+1,1 %).

Les investisseurs se préparent à une semaine rythmée par les résultats des géants technologiques et des décisions de politique monétaire, dont celle de la Fed. Selon l’outil FedWatch de la CME, le marché anticipe largement une baisse des taux cette semaine, avec une probabilité de plus de 95 % d’un nouveau mouvement en décembre.

Les bénéfices d’entreprises ont également soutenu le moral des marchés. Malgré l’absence de données macroéconomiques récentes en raison de la fermeture prolongée du gouvernement fédéral, les analystes prévoient désormais une croissance des bénéfices de 10,4 % pour les sociétés du S&P 500, contre 8,8 % au début du mois d’octobre, selon LSEG cité par Reuters.

L’accord commercial alimente l’optimisme

Les investisseurs ont salué les signes d’apaisement entre Washington et Pékin. Ce week-end, les négociateurs des deux camps ont annoncé avoir trouvé un accord-cadre sur les tarifs et autres sujets clés, en amont de la rencontre prévue jeudi entre Trump et Xi Jinping en Corée du Sud.

Le représentant américain au commerce, Jamieson Greer, a déclaré en Malaisie que les discussions entraient dans une phase où “les derniers détails” pourraient être finalisés. Li Chenggang, le négociateur en chef chinois, a ajouté qu’un “consensus préliminaire” avait été atteint après des “discussions franches et approfondies”.

L’accord intervient après des tensions liées à la menace de Trump d’imposer des droits de douane à trois chiffres en réponse aux restrictions chinoises sur les exportations de terres rares. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a déclaré à la chaîne ABC, dans l’émission This Week, qu’il pensait que les tarifs “seraient évités” et que la Chine était prête à faire des “concessions” sur ses contrôles à l’exportation.

Trump annonce une décision sur la Fed d’ici fin d’année

En dehors du commerce, Trump a indiqué qu’il pourrait annoncer sa décision pour la présidence de la Fed avant la fin de l’année. Bien que Powell, nommé par Trump en 2017, soit toujours en poste, le président critique régulièrement l’approche prudente de la Fed et réclame des baisses de taux plus rapides.

Bessent a affirmé que l’administration prépare une “bonne liste” de candidats “juste après Thanksgiving”. Parmi les noms évoqués figurent Kevin Hassett, Kevin Warsh, Christopher Waller, Michelle Bowman et Rick Rieder.

Saison des résultats en vue

La saison des résultats démarre avec Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP), dont Bloomberg prévoit un BPA ajusté de 0,54 $ et un chiffre d’affaires de 4,15 milliards de dollars. Les investisseurs suivront de près l’impact potentiel des nouvelles tensions commerciales, notamment la décision de Trump d’imposer une taxe supplémentaire de 10 % sur les produits canadiens.

Plus tard dans la semaine, l’attention se tournera vers les résultats des géants technologiques : Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG), Meta Platforms (NASDAQ:META) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) publieront mercredi, suivis de Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) et Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) jeudi.

L’or recule avec l’amélioration de l’appétit pour le risque

Les prix de l’or ont prolongé leur baisse, pénalisés par l’amélioration du sentiment de marché et la réduction de la demande de valeurs refuges. L’or au comptant a reculé de 1,3 % à 4 060,80 $ l’once à 00 h 44 ET, tandis que les contrats à terme américains ont chuté de 1,6 % à 4 072,60 $.

L’attente d’une baisse des taux par la Fed a toutefois limité le recul, car un environnement de taux bas soutient habituellement l’or. Le métal précieux a récemment mis fin à une série de neuf semaines de hausse après avoir dépassé les 4 300 $ l’once.

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