Les marchés boursiers américains ont clôturé la semaine écourtée par un jour férié sur une note positive, avec le S&P 500 et le Nasdaq Composite établissant de nouveaux sommets historiques. Malgré cet optimisme aux États-Unis, les marchés européens sont restés prudents en raison des incertitudes liées à la politique commerciale agressive de Washington.

Hausse des marchés américains portée par des données d’emploi solides et des avancées politiques

Le S&P 500 et le Nasdaq, fortement axé sur la technologie, ont clôturé à des niveaux records jeudi, stimulés par un rapport sur l’emploi meilleur que prévu. Ces données ont réduit les craintes d’une baisse imminente des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. Le S&P 500 a gagné 0,8 %, le Nasdaq 1,0 % et le Dow Jones 0,7 %, se rapprochant de son propre record. Les marchés américains étaient fermés vendredi pour la fête de l’Indépendance.

Le rapport sur l’emploi de juin a montré une solide création d’emplois, bien que le rythme des embauches dans le secteur privé ait ralenti à son plus bas niveau en huit mois. Le taux de chômage est légèrement descendu à 4,1 %, en partie parce que davantage de travailleurs ont quitté la population active, tandis que la diminution de la durée moyenne de travail suggère une réduction des heures.

Dans l’ensemble, la robustesse du marché du travail combinée à une inflation modérée laisse penser que la Fed maintiendra ses taux inchangés lors de sa réunion des 29 et 30 juillet.

Nvidia vers une valorisation historique

Nvidia, leader dans la fabrication de puces avancées pour l’intelligence artificielle, a vu sa capitalisation boursière approcher les 4 000 milliards de dollars, se positionnant pour devenir l’entreprise la plus précieuse de l’histoire. L’entreprise est au cœur du boom de l’IA qui continue de captiver les investisseurs.

Le Congrès approuve le grand projet de loi fiscal de Trump

La Chambre des représentants a adopté un vaste projet de loi fiscal et de dépenses soutenu par le président Trump, marquant une victoire législative malgré certaines résistances au sein du parti républicain. La loi, qui prolonge les réductions d’impôts de 2017 et augmente les dépenses en défense et sécurité des frontières, devrait être signée prochainement par Trump.

Les partisans affirment que la mesure stimulera la croissance économique, Trump la qualifiant de “fusée” pour l’économie américaine. Les détracteurs, y compris certains républicains, s’inquiètent de l’augmentation de la dette nationale, que le Bureau du budget du Congrès estime à plus de 3 000 milliards de dollars. Le texte prévoit également des coupes dans les programmes d’aide alimentaire et de santé et une réduction des crédits d’impôt pour les projets d’énergie propre. La Maison-Blanche conteste ces prévisions.

Tensions commerciales avant l’expiration du moratoire sur les tarifs

Malgré les bonnes nouvelles économiques et législatives, les marchés restent nerveux à l’approche de la fin du moratoire sur les droits de douane américains la semaine prochaine. L’administration avait promis de nombreux accords commerciaux individuels, mais n’en a conclu que trois : Chine, Royaume-Uni et Vietnam.

Le président Trump a annoncé un changement de stratégie, envoyant des lettres aux partenaires commerciaux pour préciser les tarifs applicables à leurs exportations vers les États-Unis à partir de vendredi. Il a reconnu la difficulté de négocier avec environ 170 pays, suggérant une approche plus stricte.

Pourparlers de cessez-le-feu au Moyen-Orient et mouvements diplomatiques

Trump a déclaré qu’une décision d’Hamas concernant un cessez-le-feu avec Israël pourrait intervenir dans les 24 heures. Le conflit entre Israël et Hamas, qui dure depuis des décennies, a repris en octobre 2023 après une attaque de Hamas.

Israël a récemment accepté un cessez-le-feu de 60 jours pouvant ouvrir la voie à une paix durable. Des sources proches d’Hamas rapportent que le groupe cherche des garanties que la trêve soutenue par les États-Unis mènera à une paix stable. Trump a également laissé entendre que les Accords d’Abraham, signés lors de son premier mandat pour normaliser les relations entre Israël et certains États du Golfe, pourraient s’élargir à d’autres pays.

Marchés pétroliers stables avant la réunion de l’OPEP+

Les prix du pétrole sont restés stables dans un marché peu actif avant la réunion de l’OPEP+ ce week-end, où une nouvelle augmentation de la production est attendue. Les contrats à terme sur le Brent ont légèrement baissé de 0,1 % à 68,75 dollars le baril, tandis que le WTI américain a augmenté de 0,1 % à 67,05 dollars.

Les deux contrats ont progressé entre 1 % et 2 % cette semaine après des pertes importantes la semaine précédente. L’OPEP+ devrait augmenter la production de 411 000 barils par jour en août, poursuivant une tendance à l’assouplissement des coupes de production en place depuis deux ans, en partie pour compenser l’impact des bas prix du pétrole.

Reprise possible des pourparlers nucléaires entre les États-Unis et l’Iran

Enfin, Axios a rapporté que les États-Unis prévoient de rencontrer l’Iran la semaine prochaine pour relancer les négociations nucléaires. Le ministre iranien des Affaires étrangères Abbas Araqchi a réaffirmé l’engagement de Téhéran envers le Traité de non-prolifération nucléaire.