CREDIT AGRICOLE SA : Crédit Agricole S.A. inaugure le marché Panda
pour les banques européennes GSIB avec une émission obligataire
benchmark de 1 milliard de CNY à 3 ans.
Crédit Agricole S.A. inaugure le marché Panda pour les
banques européennes GSIB avec une émission obligataire benchmark de
1 milliard de CNY à 3 ans.
Suite à l’autorisation obtenue de People’s Bank
of China pour son programme d'émission obligataire Panda, Crédit
Agricole S.A. a émis le 5 décembre 2019 pour 1 milliard de CNY
(équivalent à € 127 millions) de titres senior préféré de maturité
3 ans au taux fixe de 3,4%. Cette émission inaugurale benchmark a
été placée auprès d’investisseurs chinois et internationaux sur le
marché obligataire chinois et la plateforme Bond Connect à Hong
Kong. Le taux de couverture du livre d’ordres de près de 2,5 fois
atteste de la très bonne réception par les investisseurs de cette
obligation de Crédit Agricole SA. Cette opération est la première
émission obligataire réalisée en Chine sous le format Panda par une
banque GSIB européenne.
Une émission obligataire Panda est émise sur le
marché local chinois - Chinese Interbank Bond Market (CIMB), par un
émetteur étranger et est libellée en yuan chinois (CNY).
Le programme d’émission obligataire Panda de
Crédit Agricole S.A. a été structuré avec un plafond de 5 milliards
de CNY pouvant être émis partiellement ou totalement au cours des
deux prochaines années. Crédit Agricole S.A. a l'intention de
devenir un émetteur régulier sur le marché Panda en plein essor
afin de financer ses activités en Chine et de diversifier davantage
son financement à long terme.
Le groupe Crédit Agricole est présent en Chine
depuis plus de 120 ans et a une présence locale dans 6 villes.Trois
entités opèrent actuellement en Chine :
· Crédit Agricole Corporate and Investment Bank
- via sa filiale Crédit Agricole CIB (China) Ltd ;
· Crédit Agricole Consumer Finance - via
GAC-Sofinco, une joint-venture avec Guangzhou Automobile
Group ;
· Amundi - via ABC-CA, une joint-venture avec la
Banque Agricole de Chine et Chalco.
Le produit de cette première émission
obligataire Panda servira à financer sa filiale bancaire chinoise
entièrement détenue, Crédit Agricole CIB (China) Ltd., qui étend sa
présence locale pour répondre aux besoins de sa clientèle
internationale par le biais de financements et de transactions sur
les marchés des capitaux. Basée à Shanghai, la franchise chinoise
de Crédit Agricole CIB est devenue un moteur de croissance
important de la zone Asie-Pacifique pour le Groupe.
L’opération a bénéficié d’un fort soutien en
Chine grâce au support de quatre grandes banques chinoises avec
Bank of China, chef de file (Lead Underwriter), Agricultural Bank
of China, China Construction Bank et Industrial and Commercial Bank
of China, chefs de file associés (Joint-Lead Underwriter).
Crédit Agricole CIB (China) Ltd, en signe de son
engagement et de ses ambitions sur le marché obligataire chinois en
lien avec l’internationalisation de celui-ci, est aussi intervenue
en tant que chef de file associé (Joint-Lead Underwriter) sur cette
émission.
L'émetteur, Crédit Agricole S.A., en tant
qu'organe central et membre du réseau Crédit Agricole, et son
programme d’obligations Panda ont obtenu la notation AAA de
l'agence chinoise de notation China Chengxin International Credit
Rating.
Le groupe Crédit Agricole est le premier
financeur de l’économie française et l’un des tout premiers acteurs
bancaires en Europe. Leader de la banque de proximité en Europe, le
Groupe est également premier gestionnaire d’actifs européen,
premier bancassureur en Europe et troisième acteur européen en
financement de projets.
Fort de ses fondements coopératifs et
mutualistes, de ses 141 000 collaborateurs et 30 000
administrateurs de Caisses locales et régionales, le groupe Crédit
Agricole est une banque responsable et utile, au service de 51
millions de clients, 10,1 millions de sociétaires et 900 000
actionnaires individuels.
Grâce à son modèle de banque universelle de
proximité – l’association étroite entre ses banques de proximité et
les métiers qui leur sont liés –, le groupe Crédit Agricole
accompagne ses clients dans leurs projets en France et dans le
monde : banque au quotidien, crédits immobiliers et à la
consommation, épargne, assurances, gestion d’actifs, immobilier,
crédit-bail, affacturage, banque de financement et
d’investissement.
Au service de l’économie, le Crédit Agricole se
distingue également par sa politique de responsabilité sociale
d’entreprise dynamique et innovante. Elle repose sur une démarche
pragmatique qui irrigue tout le Groupe et met chaque collaborateur
en action.
Avertissement :
Ce communiqué est réalisé à titre informatif et
ne constitue en aucun cas une offre d’achat, de vente ou de
distribution de titres dans quelque pays que ce soit.
Le présent communiqué de presse est un
communiqué et ne constitue pas un prospectus au sens du Règlement
(UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil (tel que modifié
et complété le cas échéant, à tout moment), (le
« Règlement Prospectus »).
Toute offre de titres sera réalisée au moyen
d’un prospectus d’émission qui contiendra des informations
détaillées sur Crédit Agricole S.A., son équipe dirigeante, ainsi
que les informations financières le concernant. Tout ou partie du
présent communiqué, ne pourra en aucun cas être diffusé dans un
pays dans lequel une telle diffusion serait restreinte, interdite
ou jugée illégale en vertu du droit applicable, qu’il s’agisse
d’une loi, d’un règlement et / ou d’une restriction spécifique de
vente applicable.
Le présent communiqué ou les informations qu’il
contient n’ont pas pour but qu’il soit versé de quelconque somme
d’argent ou qu’il soit fourni des titres ou autre en contrepartie
et, si toutefois tel était le cas, un tel versement ou une telle
fourniture de titres ou autre ne serait pas acceptée. Ni le présent
communiqué, et/ou l’information qu’il contient, ni la diffusion de
ce communiqué ou de tout ou partie de l’information qu’il contient
ne constitue la base d’un contrat, d'un engagement ou d'une
décision d'investissement sur laquelle s’appuyer de quelque manière
que ce soit.
Etats-Unis :
Aucun titre n'a été ou ne sera enregistré
conformément au « U.S. Securities Act of 1933 » tel que
modifié (le « Securities Act »), ni à
aucune autre loi applicable aux titres d’un état ou de tout autre
juridiction des Etats-Unis. Aucun titre ne pourra être offert,
vendu ou distribué aux Etats-Unis, sauf en vertu d’une exemption
aux exigences d’enregistrement en vertu du Securities Act et de
toute autre loi étatique ou locale relative aux titres, ou lorsque
la transaction n’est pas soumise aux exigences d’enregistrement du
Securities Act et de toute autre loi étatique ou locale relative
aux titres. Aucune offre publique n'est effectuée aux États-Unis ou
dans tout autre pays où une telle offre publique serait restreinte,
interdite ou jugée illégale en vertu du droit applicable, qu’il
s’agisse d’une loi, d’un règlement et / ou d’une restriction
spécifique de vente.
Espace Economique
Européen :
En ce qui concerne les Etats Membres de l’Espace
Economique Européen (ci-après dénommés individuellement un
« Etat Membre »), le présent communiqué
s’adresse uniquement et n’est destinés qu’aux investisseurs
qualifiés d’un Etat Membre au sens du Règlement Prospectus.
En conséquence, toute personne présente dans un
Etat Membre et proposant ou ayant l’intention de proposer une offre
des titres obligataires dans cet Etat Membre ne pourra le
faire que dans le cas où il n’existe, à la charge de Crédit
Agricole S.A ou des mandataires de Crédit Agricole S.A (en ce
compris les joint lead managers intervenant dans le cadre de
l’émission des titres obligataires), aucune obligation
de publier un prospectus conformément à l’article 3 du Règlement
Prospectus ou un supplément à un prospectus existant conformément à
l’article 23 dudit Règlement Prospectus.
France :
Les obligations ne seront pas offertes ou
vendues au public en France, que ce soit directement ou
indirectement, sauf dans le cadre d’une exemption prévue à
l’article 1(4)(a) du Règlement Prospectus. L’offre, la vente et la
distribution d’obligations, ainsi que tout autre document relatif
auxdites obligations ont été et seront uniquement destinés, en
France, à des personnes morales répondant à la définition
d’investisseurs qualifiés au sens du Règlement Prospectus et toute
autre loi ou règlement français applicable.
Royaume-Uni :
Le présent communiqué
de presse est diffusé et s’adresse exclusivement à : (i) toute
personne en dehors du Royaume-Uni ou (ii) à des professionnels de
l’investissement relevant de l’article 19(5) du Services and
Markets Act 2000» (Financial Promotion), Order 2005
(l’ « Order ») ou (iii) à des
entités qualifiées de « high net worth entities » et à
toute personne à qui le communiqué peut être diffusé, telles que
définies à l’article 49(2) (a) à (d) de l’Order, ou à tout autre
personne à qui le communiqué peut être légalement diffusé (ci-après
conjointement appelés les « Personnes
Concernées »). Les obligations ne seront disponibles
qu’aux Personnes Concernées, et toute invitation, offre ou accord
de souscription, d’achat ou d’acquisition de telles obligations ne
pourra être réalisés qu’avec des Personnes Concernées. Toute
personne qui ne serait pas une Personne Concernée ne devra pas
utiliser ou se fonder sur ce document ou son contenu.
Contacts presse crédit
agricole
Charlotte de
Chavagnac + 33 1 57
72 11
17
charlotte.dechavagnac@credit-agricole-sa.frOlivier
Tassain
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Vasselle
+ 33 1 43 23 07
31
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- 2019-12-05_Panda Bond_Press release_FINAL_FR