Émission obligataire à 8 ans d’un montant de 600 millions
d’euros portant coupon à 2,250% et venant à échéance en 2027 pour
refinancer la souche obligataire venant à échéance en janvier 2020.
Impact positif attendu d’environ 10 millions d’euros par an sur les
intérêts payés contribuant à la maximisation du cash-flow
libre.
Regulatory News:
Eutelsat Communications (Paris:ETL) (Euronext Paris : ETL) a
annoncé aujourd’hui l’émission par Eutelsat S.A. d’obligations
senior non assorties de sûretés (les « Obligations ») à 8
ans pour 600 millions d’euros.
L'entreprise a pu tirer parti de l’environnement de marché
favorable pour lever du financement à long terme pour une maturité
de 8 ans dans des conditions attractives. Cette opération a été
très bien accueillie par une base diversifiée d’investisseurs,
illustrant la confiance du marché dans la solidité du modèle
économique à long terme d’Eutelsat.
Les Obligations seront émises à 99,822% et seront remboursables
à 100% de leur montant principal à leur maturité. Le coupon
s’élèvera à 2,250% par an. Euroclear France, Clearstream et
Euroclear procèderont à la compensation des Obligations. Une
demande sera introduite en vue de la cotation des Obligations sur
le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Les Obligations
arriveront à échéance 13 juillet 2027. Leur règlement-livraison est
prévu autour du 13 juin 2019.
Cette émission obligataire, combinée avec d’autres sources de
trésorerie, permettra à Eutelsat S.A. de refinancer les obligations
émises le 13 décembre 2013 pour un nominal de 930 millions d’euros,
portant un coupon de 2,625% et venant à échéance en janvier
2020.
Cette opération contribuera à la maximisation du cash-flow libre
discrétionnaire du Groupe : elle entraînera en effet une
réduction du montant des intérêts payés d’environ 10 millions
d’euros avant impôts sur base annuelle à compter de l’exercice
2020-21, une évolution qui fait suite à la baisse de 24 millions
d’euros du montant de cette ligne généré par l’émission obligataire
de septembre 2018. Par ailleurs, cette émission obligataire
permettra également à Eutelsat d’allonger la maturité de sa
dette.
Coordinateurs Globaux : HSBC et SMBC Nikko Capital Markets
Limited
Teneurs de Livre Associés : Banca IMI S.p.A., Crédit Agricole
Corporate and Investment Bank, HSBC, SMBC Nikko Capital Markets
Limited et Société Générale
Co-lead manager : Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale
(Helaba)
A propos des Obligations :Émetteur: Eutelsat
S.A.Montant: 600 million d’eurosCoupon: 2,250
%Maturité: 13 juillet 2027Date de règlement : 13
juin 2019Place de cotation : Liste officielle et marché
règlementé de la Bourse du Luxembourg
À propos d’Eutelsat Communications
Créée en 1977, Eutelsat Communications est l'un des plus grands
opérateurs de satellites au monde. Grâce à sa flotte mondiale de
satellites et à ses infrastructures au sol, Eutelsat permet à ses
clients des secteurs Vidéo, Données, Services aux gouvernements et
Connectivité Fixe et Mobile d’établir des liaisons efficaces à
destination de leurs propres clients, où qu’ils se trouvent.
Eutelsat diffuse plus de 7 000 chaînes, opérées par les plus grands
groupes de télévision, touchant une audience d’un milliard de
téléspectateurs équipés pour la réception satellite ou connectés
aux réseaux terrestres. Basée à Paris, Eutelsat s’appuie sur un
réseau mondial de bureaux et de téléports. Ses équipes, constituées
de mille collaborateurs originaires de 46 pays, s’engagent au
quotidien pour offrir la meilleure qualité de service. Eutelsat
Communications est cotée à la Bourse de Paris (Euronext Paris) sous
le symbole ETL.
Pour en savoir plus sur Eutelsat, consultez www.eutelsat.com
Ne pas distribuer, directement ou indirectement, aux Etats-Unis,
au Canada, en Australie ou au Japon. La distribution du présent
document peut être restreinte par la loi dans certains pays. Les
personnes en possession du présent document sont tenues de
s'informer de ces restrictions potentielles et de les
respecter.
Interdiction de toute offre à des investisseurs de détail
(retail investors) dans l'Espace Économique Européen
Aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet
de permettre une offre des obligations à des investisseurs de
détail (retail investors) dans l’Espace Économique Européen. Pour
les besoins de la présente disposition :
(a) l’expression "investisseur de détail" (retail
investor) désigne une personne entrant dans une (ou plusieurs) des
catégories suivants :
(i) un client de détail tel que défini au paragraphe (11) de
l’article 4(1) de la Directive 2014/65/EU (telle qu’amendée, «
MiFID II ») ; ou
(ii) un client au sens de la Directive 2016/97/UE, à condition
que ce client n’entre pas dans la catégorie de client professionnel
tel que définie au paragraphe (10) de l’article 4(1) de MiFID II ;
et
(b) l’expression « offre » inclut la communication de
quelque manière et par quelque moyen que ce soit d’une information
suffisante sur les termes de l’offre et des obligations objet de
l’offre afin de permettre à tout investisseur de décider d’acheter
ou de souscrire aux obligations.
Par conséquent, aucun document d’informations clés (key
information document) requis par le règlement (UE) 1286/2014 (tel
qu’amendé, le « Règlement PRIIPs ») pour l’offre ou la vente
des obligations ou pour leur mise à disposition au profit
d’investisseurs de détail dans l’Espace Economique Européen n’a été
préparé et, ainsi, l’offre ou la vente d’obligations ou leur mise à
disposition au profit d’investisseurs de détail dans l’Espace
Economique Européen pourrait constituer une violation du Règlement
PRIIPs.
France
Ce communiqué ne constitue pas une offre ou une sollicitation
d’acheter ou de souscrire à des valeurs mobilières en France. Ce
document ne peut être interprété comme une offre au public tel que
définie par l'article L.411-1 du Code monétaire et financier
français dans la mesure où les Obligations auront une dénomination
de 100 000 euros et seront offerts uniquement (i) aux personnes
fournissant le service d’Investissement pour compte de tiers et/ou
(ii) aux investisseurs qualifiés agissant pour leur propre compte
au sens des, et conformément aux, articles L. 411-1, L.411-2 et
D.411-1 du Code monétaire et financier français.
Etats-Unis
Ni le présent document, ni aucune copie de celui-ci, ne peut
être envoyé, transmis ou distribué, directement ou indirectement,
aux Etats-Unis, ses territoires ou possessions ou à toute personne
située aux États-Unis (tel que ce terme est défini dans la
Regulation S du Securities Act américain de 1933 , tel que modifié
(le « U.S. Securities Act »)). Ce document ne constitue pas
une offre ou une sollicitation d’une offre d’acheter ou de
souscrire à des valeurs mobilières aux Etats-Unis. Les Obligations
ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis à moins qu'elles
ne soient préalablement enregistrées ou à moins qu’elles ne
bénéficient d’une exemption d'enregistrement, conformément aux U.S.
Securities Act. Les Obligations n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées conformément aux U.S. Securities et Eutelsat S.A. n'a
pas l'intention de faire une offre publique des obligations aux
Etats-Unis. Tout manquement à ces restrictions peut constituer une
violation du droit des valeurs mobilières aux États-Unis ou toutes
autres lois applicables.
Royaume-Uni
Ce document sera distribué et est destiné uniquement aux
personnes qui (i) ont une expérience professionnelle en matière
d'investissements visées à l'article 19 (5) du Financial Services
and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (modifié, le
«Order») , (ii) sont visées à l'article 49 (2) (a) à (d)
(«high net worth companies, unincorporated associations, etc.») du
Order, ou (iii) sont en dehors du Royaume-Uni et auxquelles ce
communiqué peut être transmis conformément aux lois applicables
(ensemble, les « personnes concernées (relevant persons) »).
Ni le présent document, ni son contenu, ne doit être utilisé par
des personnes qui ne sont pas des personnes concernées (relevant
persons). Tout investissement ou activité d'investissement auquel
ce document se rapporte est réservé aux personnes concernées
(relevant persons) et ne pourra être réalisé que par des personnes
concernées (relevant persons).
Italie
L'offre des Obligations n'a pas fait l'objet d'un enregistrement
conformément à la législation italienne sur les titres financiers
et ce document ne peut être distribué en Italie qu'à (i) des
investisseurs qualifiés (investitori qualificati) en vertu de
l'article 100 du Décret No. 58 du 24 février 1998 («La Loi sur
les Services Financiers») et de l'article 34-ter, paragraphe 1,
lettre (b) du règlement CONSOB No. 11971 du 14 mai 1999 («le
Règlement CONSOB»), tel que modifié ou (ii) dans toutes autres
circonstances bénéficiant d'une exemption expresse aux règles
applicables aux offres au public, conformément à l'article 100 de
La Loi sur les Services Financiers et l'article 34-ter du règlement
CONSOB, dans chaque cas conformément à toute autre loi ou
réglementation italienne ou exigence de la CONSOB ou de toute autre
autorité italienne.
Ce communiqué de presse contient des réflexions et des
informations prospectives. De par leur nature, ces réflexions et
ces informations comprennent des projections financières et des
estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci
reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs
et des attentes concernant des opérations, des produits et services
ou les performances futures. Bien qu’Eutelsat et ses filiales
estiment que ces réflexions et informations prospectives sont
raisonnables, elles ne peuvent garantir leur exactitude ou leur
exhaustivité. Les résultats et évènements effectivement réalisés
peuvent différer significativement de ceux qui sont exprimés,
induits ou prévus dans les réflexions et les informations
prospectives.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20190606005648/fr/
PresseMarie-Sophie EcuerTél : +33 1 53 98 37
91mecuer@eutelsat.comInvestisseursJoanna DarlingtonTél : +33
1 53 98 31 07jdarlington@eutelsat.comCédric PugniTél : +33 1 53 98
31 54cpugni@eutelsat.comAlexandre EnjalbertTél : +33 1 53 98 46
81aenjalbert@eutelsat.com
Eutelsat Communications (EU:ETL)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
Eutelsat Communications (EU:ETL)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024