Groupe Casino : Signature d'une nouvelle ligne de crédit
19 Novembre 2019 - 8:00AM
Groupe Casino : Signature d'une nouvelle ligne de crédit
Signature d’une nouvelle ligne de crédit
syndiquée de 2Md€ dans le cadre du plan de
refinancement
Paris, le 19 novembre 2019,
Suite au communiqué publié le 7 novembre
dernier, Casino annonce avoir signé une nouvelle ligne de crédit
syndiquée de 2Md€ et de maturité octobre 2023, dans le cadre du
plan de refinancement présenté le 22 octobre.
Vingt-et-une banques françaises et
internationales participent à cette ligne :
- BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Crédit Agricole Paris Ile de
France, Crédit Lyonnais, Credit Suisse, HSBC, JPMorgan, Natixis et
Société Générale ont agi comme teneurs de livres et arrangeurs
- Bank of America Merrill Lynch, Bradesco, Citigroup, Crédit
Industriel et Commercial, Goldman Sachs, ING, Itau BBA, La Banque
Postale, MUFG, Natwest, Rabobank et Santander ont agi comme
arrangeurs
Cette ligne sera utilisable par Casino, Casino
Finance et Monoprix. Elle inclut des clauses de changement de
contrôle similaires aux clauses de la documentation actuelle.
Cette ligne comporte deux covenants financiers,
qui seront testés trimestriellement (et pour la première fois au 31
mars 2020) au périmètre France Retail et E-commerce :
- Un ratio de dette brute ajustée1 sur EBITDA dont le niveau
varie en fonction des périodes2
- Un ratio d’EBITDA / frais financiers > 2,25x
Les lignes syndiquées existantes de Casino et de
Monoprix de maturité 2021 et 2022, d’un montant actuel de 2,25Md€,
seront réduites à hauteur des montants étendus dans la nouvelle
ligne de crédit syndiquée. Le montant résiduel sera de 0,3Md€3 et
les conditions de ces lignes seront inchangées. Les lignes
bilatérales existantes de Casino et de Monoprix, d’un montant total
de 0,64Md€ seront remboursées intégralement et annulées.
La mise en place de cette ligne permet au Groupe
d’améliorer sa liquidité avec une maturité moyenne des lignes de
crédit en France qui augmente de 1,6 à 3,6 années.
Cette nouvelle ligne sera utilisable à partir de
la réalisation définitive des opérations de financement (prêt à
terme et obligation high yield sécurisée), attendue mercredi 20
novembre.
Ce communiqué de presse constitue une
divulgation publique d'informations privilégiées au titre du
règlement (UE) n° 596/2014 du 16 avril 2014 et du règlement
d'exécution (UE) n° 2016/1055 du 10 juin 2016.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse peut contenir des
déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives peuvent
être identifiées à l’aide de la terminologie prospective, notamment
les termes «croire», «s’attendre à», «anticiper», «peut»,
«présumer», «planifier», «avoir l’intention de», «sera», «devrait»,
«estimation», «risque» et/ou, dans chaque cas, leur contraire, ou
d’autres variantes ou terminologie comparable. Ces déclarations
prospectives comprennent tout sujet qui ne porte pas sur des faits
historiques et incluent des déclarations relatives aux intentions,
aux convictions ou aux attentes actuelles de la Société ou de l'un
des membres de son groupe, notamment en ce qui concerne les
résultats d'exploitation, la situation financière, la liquidité,
les perspectives, la croissance et les stratégies de la Société ou
de l'un des membres de son groupe et les industries dans lesquelles
ils exercent une activité. De par leur nature, les déclarations
prospectives impliquent des risques et des incertitudes car elles
concernent des événements et dépendent de circonstances
susceptibles de survenir ou non à l'avenir. Les lecteurs sont
avertis que les déclarations prospectives ne constituent pas une
garantie de la performance future et que les résultats
d'exploitation, la situation financière et la liquidité de la
Société ou de l'un des membres de son groupe, ainsi que le
développement des secteurs dans lesquels ils exercent leurs
activités, peuvent différer considérablement de ceux du Groupe ou
de ceux sous-entendus par les déclarations prospectives figurant
dans ce communiqué de presse. En outre, même si les résultats
d’exploitation, la situation financière et la liquidité de la
Société ou de tout membre de son groupe et le développement des
secteurs dans lesquels ils exercent des activités sont conformes
aux déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de
presse, ces résultats ou ces évolutions peuvent ne pas être
indicatifs des résultats ou de l'évolution des périodes
ultérieures.
Les déclarations prospectives et les
informations contenues dans cette annonce sont faites à la date des
présentes et la Société n’assume aucune obligation de mettre à jour
publiquement ou de réviser toute déclaration ou information
prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations,
d'événements futurs ou de toute autre manière, sauf si requis par
la loi.
CONTACTS ANALYSTES ET
INVESTISSEURSRégine GAGGIOLI – Tél :
+33 (0)1 53 65 64 17
rgaggioli@groupe-casino.frou+33 (0)1 53 65 24 17
IR_Casino@groupe-casino.fr
CONTACTS PRESSEGroupe
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sabadie@groupe-casino.fr - +33 (0)6 26 27 37
05ou+33(0)1 53 65 24 78 -
directiondelacommunication@groupe-casino.frAgence IMAGE
7Karine ALLOUIS – Tel : +33(0)1 53 70 74 84 -
kallouis@image7.frFlore LARGER – Tel : +33(0)6 33 13 41 50 -
flarger@image7.fr
1 Dette brute moins produits de cession placés
sur un compte séquestre.
2 7,75x à fin mars 2020, 7,50x à fin juin 2020,
7,25x à fin septembre 2020, 5,75x à fin décembre 2020, 6,50x à fin
mars 2021, 6,00x à fin juin et fin septembre 2021, 4,75x à partir
de fin décembre 2021.
3 198M€ pour la ligne syndiquée Casino de
maturité février 2021, 25M$ pour la ligne syndiquée Casino de
maturité juillet 2022 et 111M€ pour la ligne syndiquée Monoprix de
maturité juillet 2021.
- 2019.11.19 - Groupe Casino - Signature d'une nouvelle ligne de
crédit
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