STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du premier
trimestre 2020
PR No: C2954C
- Premier trimestre 2020 : chiffre d’affaires net de
2,23 milliards de dollars ; marge brute de 37,9 % ;
marge d’exploitation de 10,4 % ; résultat net de 192
millions de dollars ;
- Situation financière nette1 au premier trimestre :
668 millions de dollars ;
- Point médian des prévisions pour le deuxième
trimestre : chiffre d’affaires net de 2,0 milliards de dollars
et marge brute de 34,6 %.
Genève, le 22 avril 2020 —
STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des
semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des
applications électroniques, annonce la publication de ses résultats
financiers U.S. GAAP pour le premier trimestre clos le 28 mars
2020. Ce communiqué de presse contient également des mesures
non-U.S. GAAP (voir les annexes pour des informations
complémentaires).
Au premier trimestre 2020, ST a enregistré un
chiffre d’affaires net de 2,23 milliards de dollars, une marge
brute de 37,9 %, une marge d’exploitation de 10,4 % et un
résultat net de 192 millions de dollars, soit 0,21 dollar par
action après dilution.
Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et
Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :
- « Au premier trimestre 2020, notre chiffre
d’affaires net a augmenté de 7,5 % en variation annuelle,
porté par des ventes plus élevées de nos produits Imaging et la
croissance des produits analogiques et des microcontrôleurs,
partiellement impactées par la baisse des ventes de produits pour
l’automobile, de produits discrets de puissance et de circuits
intégrés numériques. Notre marge d’exploitation s’est améliorée
pour ressortir à 10,4 %, et le résultat net a progressé de
7,9 % à 192 millions de dollars.
- « Notre chiffre d’affaires s’est établi à environ
5 % en dessous du point médian de nos prévisions au début du
trimestre. L’épidémie de COVID-19 et les mesures de confinement
mises en place par les gouvernements du monde entier qui en ont
découlé, ont engendré des défis pour nos activités de production et
notamment, au cours des derniers jours du trimestre, pour la
logistique. Notre marge brute du premier trimestre est ressortie à
37,9 % ce qui correspond dans une large mesure au point médian
de nos prévisions.
- « Nous avons terminé le premier trimestre avec une
situation financière nette stable de 668 millions de dollars,
avec une liquidité disponible de 2,7 milliards de dollars et
des lignes de crédit disponibles de 1,1 milliard de
dollars.
- « En ce qui concerne le deuxième trimestre, nos
prévisions tiennent compte d’un environnement marqué par une baisse
de la demande, notamment dans l’automobile, ainsi que des défis
opérationnels et logistiques qui se poursuivent en raison des
réglementations gouvernementales actuellement en vigueur. Nous
prévoyons que tous nos sites de production seront opérationnels.
Certains d’entre eux fonctionneront à capacité réduite, avec des
charges liées aux capacités inutilisées actuellement estimées à
environ 400 points de base.
- « Nous conduirons la Société sur la base d’un plan
de chiffre d’affaires compris entre 8,8 et 9,5 milliards de
dollars pour l’exercice 2020. Nous tablons sur une croissance au
second semestre par rapport au premier semestre, comprise entre 340
millions et 1,04 milliard de dollars. La croissance sera tirée par
les programmes déjà engagés auprès de clients et la résolution des
contraintes liées à la chaîne d’approvisionnement. La fourchette de
croissance est liée à l’évolution du marché.
- « Nous avons réduit notre plan de CAPEX pour 2020
de 1,5 milliard de dollars à une fourchette comprise entre 1,0
et 1,2 milliard de dollars.
- « Face à la pandémie mondiale de COVID-19, nous
continuerons à tout mettre en œuvre pour garantir la santé et la
sécurité de tous nos employés, et exécuter nos plans de continuité
d’activité en travaillant avec nos clients, nos partenaires et les
communautés où nous sommes implantés. »
Synthèse des résultats financiers
trimestriels (U.S. GAAP)
(En millions de dollars US, à l’exception des données par
action) |
T1 2020 |
T4 2019 |
T1 2019 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Chiffre d’affaires net |
2 231 $ |
2 754 $ |
2 076 $ |
-19,0 % |
7,5 % |
Marge brute |
846 $ |
1 081 $ |
818 $ |
-21,8 % |
3,5 % |
Marge brute en pourcentage des ventes |
37,9 % |
39,3 % |
39,4 % |
-140 pb |
-150 pb |
Résultat d’exploitation |
231 $ |
460 $ |
211 $ |
-49,8 % |
9,4 % |
Marge d’exploitation |
10,4 % |
16,7 % |
10,2% |
-630 pb |
20 pb |
Résultat net |
192 $ |
392 $ |
178 $ |
-51,0 % |
7,9 % |
Résultat dilué par action |
0,21 $ |
0,43 $ |
0,20 $ |
-51,2 % |
5,0 % |
Pb : point de base
Synthèse du premier trimestre 2020
Chiffre d’affaires net par groupe Produits (en
millions de dollars US) |
T1 2020 |
T4 2019 |
T1 2019 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Produits automobiles et discrets (ADG) |
753 |
924 |
903 |
-18,4 % |
-16,6 % |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
852 |
1 085 |
552 |
-21,5 % |
54,3 % |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) |
623 |
742 |
617 |
-16,0 % |
1,0 % |
Autres |
3 |
3 |
4 |
- |
- |
Chiffre d’affaires net total |
2 231 |
2 754 |
2 076 |
-19,0 % |
7,5 % |
Le chiffre d’affaires net a
totalisé 2,23 milliards de dollars, soit une hausse de
7,5 % en variation annuelle. Par rapport à la même période de
l’exercice précédent, la Société a enregistré des ventes plus
élevées pour les produits Imaging, les produits analogiques et les
microcontrôleurs, partiellement impactées par la baisse des ventes
de produits pour l’automobile, de produits discrets de puissance et
de circuits intégrés numériques. En variation annuelle, les ventes
aux grands clients (OEM) ont augmenté de 22,5 % et la
distribution a reculé de 21,4 %. En variation séquentielle, le
chiffre d’affaires net a baissé de 19,0 %, s’établissant à
environ 5 % en dessous du point médian de nos prévisions au
début du trimestre lorsque l’épidémie de COVID-19 et les mesures de
confinement mises en place par les gouvernements du monde entier
qui en ont découlé, ont engendré des défis pour nos activités de
production et notamment, au cours des derniers jours du trimestre,
pour la logistique. En variation séquentielle, tous les groupes
Produits ont enregistré une baisse de leur chiffre d’affaires.
La marge brute est ressortie à
846 millions de dollars, soit une hausse de 3,5 % en
variation annuelle. La marge brute en pourcentage des
ventes est ressortie à 37,9 %, en baisse de 150
points de base en variation annuelle, essentiellement en raison de
la pression sur les prix et des charges liées aux capacités de
production inutilisées, incluant les restrictions de main d’œuvre
liées à la lutte contre le COVID-19. La marge brute du premier
trimestre est inférieure de 10 points de base au point médian des
prévisions de la Société.
Le résultat d’exploitation a
augmenté de 9,4 % pour s’établir à 231 millions de
dollars, contre 211 millions de dollars au premier trimestre
2019. La marge d’exploitation de la Société a
augmenté de 20 points de base en variation annuelle pour ressortir
à 10,4 % du chiffre d’affaires net contre 10,2 % au
premier trimestre 2019.
Résultats par groupe Produits
par rapport au premier trimestre 2019 :
Produits automobiles et discrets
(ADG) :
- Le chiffre d’affaires a diminué à la fois dans l’automobile et
les produits discrets de puissance.
- Le résultat d’exploitation a reculé de 76,4 % à 23
millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie à
3,0 % au lieu de 10,6 %.
Produits analogiques, MEMS et Capteurs
(AMS) :
- Le chiffre d’affaires a augmenté dans les produits Imaging et
produits analogiques, et est resté substantiellement stable pour
les MEMS.
- Le résultat d’exploitation a augmenté de 313,1 % pour
atteindre 177 millions de dollars. La marge d’exploitation est
ressortie à 20,8 % au lieu de 7,8 %.
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) :
- Le chiffre d’affaires a augmenté dans les microcontrôleurs et
diminué dans les circuits intégrés numériques.
- Le résultat d’exploitation a baissé de 13,5 % à
71 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie
à 11,5 % au lieu de 13,4 %.
Le résultat net et le résultat dilué
par action ressortent en hausse à respectivement
192 millions de dollars et 0,21 dollar, au lieu de
respectivement 178 millions de dollars et 0,20 dollar au
premier trimestre 2019.
Flux de trésorerie et bilan – Faits
marquants
|
|
|
|
12 derniers mois |
(En millions de dollars US) |
T1 2020 |
T4 2019 |
T1 2019 |
T1 2020 |
T1 2019 |
Variation sur les 12 derniers mois |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
399 |
775 |
341 |
1 927 |
1 730 |
11,4 % |
Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) |
113 |
461 |
(67) |
677 |
370 |
83,0 % |
Les dépenses d’investissement, après déduction
des produits de cession, sont ressorties à 266 millions de
dollars au premier trimestre 2020. Au premier trimestre 2019, les
dépenses d’investissement nettes étaient de 322 millions de
dollars.
À la fin du premier trimestre, les stocks
s’élevaient à 1,77 milliard de dollars, au même niveau qu’au
premier trimestre 2019. Le taux de rotation des stocks était de
116 jours à la fin du trimestre, au lieu de 124 jours au
premier trimestre 2019.
Le free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) était
positif à 113 millions de dollars au premier trimestre, alors
qu’il ressortait en négatif à 67 millions de dollars au premier
trimestre 2019.
Au premier trimestre, la Société a distribué
53 millions de dollars de dividendes en numéraire. Au titre de
son programme de rachat d’actions annoncé précédemment, ST a
dépensé 62 millions de dollars.
Au 28 mars 2020, ST bénéficiait d’une
situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP) de
668 millions de dollars contre 672 millions de dollars au
31 décembre 2019, sous-tendue par un montant total de ressources
financières de 2,71 milliards de dollars et un endettement
financier total de 2,04 milliards de dollars.
Perspectives relatives à
l’activité
Les prévisions de la Société, au point médian,
pour le deuxième trimestre 2020 sont les suivantes :
- Le chiffre d’affaires net devrait s’établir à
2,0 milliards de dollars, en baisse de 10,3 % en
variation séquentielle, à plus ou moins 350 points de base.
- La marge brute à environ 34,6 %, à plus ou moins 200
points de base.
- Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’un taux de change
effectif d’environ 1,11 dollar pour 1 euro au deuxième
trimestre 2020, et tiennent compte de l’impact des couvertures
de change existantes.
- Le deuxième trimestre se clôturera le 27 juin 2020.
La Société a réduit son CAPEX 2020 à un montant
compris entre 1,0 et 1,2 milliard de dollars, au lieu de 1,5
milliard de dollars.
Informations institutionnelles
récentes
Le 7 avril 2020, ST a finalisé l’acquisition d’une participation
majoritaire dans le capital de la société française Exagan,
innovateur en nitrure de gallium (GaN). La transaction a été
financée sur la trésorerie disponible.
Informations sur la conférence téléphonique et la
retransmission sur Internet (webcast)
À 9h30 aujourd’hui, STMicroelectronics tiendra
une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs
et les journalistes afin de commenter les résultats financiers du
premier trimestre 2020 et les perspectives actuelles de l’activité.
Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement) sera
accessible en direct sur la page http://investors.st.com et
disponible jusqu’au 8 mai 2020.
Utilisation d’informations financières
complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient des
informations complémentaires non-U.S. GAAP.
Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le
fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les
normes comptables américaines U.S. GAAP, et qu’elles ne doivent
donc pas être considérées comme des substituts aux mesures
financières U.S. GAAP. De plus, de telles mesures financières
non-U.S. GAAP pourraient également ne pas être comparables à
d’autres informations de même intitulé, utilisées par d’autres
sociétés.
Vous trouverez dans l’Annexe de ce communiqué de
presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières
non-U.S. GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures
financières correspondantes en normes U.S. GAAP. Pour remédier à
ces limites, les informations financières non-U.S. GAAP
complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au
contraire en même temps que les états financiers consolidés de la
Société préparés selon les normes américaines U.S. GAAP.
Informations à caractère
prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce
communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données
historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et
autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section
27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la
Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées
sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces
dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus
ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière
significative les résultats, performances ou événements réels de
ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers
facteurs comme :
- des modifications concernant des politiques commerciales
mondiales, y compris l’adoption et l’évolution de barrières
commerciales et tarifaires, qui pourraient affecter l’environnement
macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande
pour nos produits ;
- le caractère incertain des tendances industrielles et
macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur la demande finale
de nos produits ;
- la demande des clients qui diffère des projections ;
- la capacité à concevoir, produire et vendre des produits
innovants dans un environnement technologique en rapide
évolution ;
- une modification de l’environnement économique, de santé
publique, social, syndical, politique ou infrastructurel dans les
pays où s’exercent nos activités ou celles de nos clients et
fournisseurs, y compris du fait d’événements macroéconomiques ou
régionaux, de conflits militaires, de troubles sociaux, de
mouvements syndicaux ou d’actes de terrorisme ;
- des événements ou des circonstances imprévus pouvant avoir des
répercussions sur notre capacité à exécuter nos plans et/ou
atteindre les objectifs de nos programmes de R&D et de
fabrication qui bénéficient de financements publics ;
- le vote en faveur du Brexit et l’impact du retrait du
Royaume-Uni pourraient avoir un impact négatif sur la conduite des
affaires, la stabilité politique et les conditions économiques au
sein du Royaume-Uni, de l’Eurozone, de l’UE et ailleurs. Le retrait
du Royaume-Uni de l’UE a eu lieu le 31 janvier 2020 et il est
attendu que le gouvernement majoritaire britannique finalise le
Brexit, même si aucun accord formel de retrait n’a été mis en place
avec l’UE d’ici la fin de la période de transition fixée au 31
décembre 2020. Les termes spécifiques du retrait du Royaume-Uni de
l’UE sont encore incertains et bien que nous n’ayons pas
d’opérations matérielles au Royaume-Uni et que nous n’ayons pas été
confrontés à un impact matériel sur notre activité liée au Brexit à
ce jour, nous ne pouvons pas prédire ses implications
futures ;
- des difficultés financières avec certains de nos principaux
distributeurs ou une réduction significative de l’approvisionnement
de nos clients clés ;
- le plan de charge, le mix-produits et les performances
manufacturières de nos installations de production et/ou le volume
requis pour honorer les capacités réservées auprès de nos
fournisseurs ou des fabricants tiers ;
- la disponibilité et les coûts des équipements, des matières
premières, du gaz, de l’eau et de l’électricité, des services de
sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures
nécessaires à nos activités ;
- les fonctionnalités et performances de nos systèmes
d’information qui sont exposés à des cybermenaces et sous-tendent
nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de
nos systèmes d’information ou de ceux de nos clients ou
fournisseurs ;
- les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données
personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et
violation de la législation mondiale et locale relative à la
protection de la vie privée, y compris le règlement général de l’UE
sur la protection des données (RGPD) ;
- l’impact des revendications de propriété intellectuelle (IP)
par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à
obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes
raisonnables ;
- une modification de notre situation fiscale globale suite à des
changements au niveau des lois fiscales, à la promulgation ou la
modification de lois, aux conclusions de contrôles fiscaux ou à des
traités fiscaux internationaux susceptibles d’avoir un impact sur
les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer
avec précision les crédits d’impôt, les avantages fiscaux, les
déductions d’impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d’impôts différés ;
- les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de
change du dollar des États-Unis par rapport à l’euro et aux autres
grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos
activités ;
- le dénouement de litiges en cours, ainsi que l’impact de tout
autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être
impliqués ;
- les actions en responsabilité civile produits ou réclamations
en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des
produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives
à nos produits, ou les rappels par des clients de produits
contenant nos composants ;
- des événements naturels tels que des conditions climatiques
sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions
volcaniques ou d’autres phénomènes de la nature, des effets du
changement climatique, des risques sanitaires et des épidémies
telles que le nouveau coronavirus COVID-19 dans des pays où
s’exercent nos activités ou celles de nos clients et
fournisseurs ;
- des changements industriels résultant d’une consolidation
verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et
clients ; et
- la capacité à mener avec succès la montée en production de
nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs
hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants
critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en
ligne avec nos prévisions.
Compte tenu de tous les risques et incertitudes
qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les
performances et résultats réels de nos activités pourraient
différer de ces prévisions de manière significative et défavorable.
Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent
être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que
« croire », « prévoir », « pouvoir »,
« être attendu », « devrait »,
« serait », « vise » ou « anticipe »
et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur
négation, ou par la discussion de stratégie, de plans ou
d’intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont
présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information
— Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F
pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, déposé auprès de la SEC
le 26 février 2020. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou
incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se
révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier
significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse,
tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention
d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des
informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées
dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou
circonstances à venir.
À propos de STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit
des produits et des solutions intelligents qui consomment peu
d’énergie et sont au cœur de l’électronique que chacun utilise au
quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos
clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les
usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à
développer les nouvelles générations d’appareils mobiles et de
l’Internet des objets.
Par l’utilisation croissante de la technologie
qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de
« life.augmented ».
En 2019, ST a réalisé un chiffre d’affaires net
de 9,56 milliards de dollars auprès de plus 100 000
clients à travers le monde. Des informations complémentaires sont
disponibles sur le site : www.st.com.
Pour plus d’informations, contacter :
RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS :Céline
BerthierTél : +41 22 929 58 12celine.berthier@st.com
RELATIONS PRESSE : Nelly Dimey Tél :
01.58.07.77.85 Mobile : 06. 75.00.73.39 nelly.dimey@st.com
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($)) |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
28 mars 2020 |
30 mars 2019 |
|
|
|
|
(non audité) |
(non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
2 228 |
2 071 |
Autres produits |
3 |
5 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
2 231 |
2 076 |
Coût des ventes |
(1 385) |
(1 258) |
MARGE BRUTE |
846 |
818 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(270) |
(272) |
Frais de recherche et développement |
(375) |
(368) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
35 |
33 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(5) |
- |
Total charges d’exploitation |
(615) |
(607) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
231 |
211 |
Produits financiers, nets |
1 |
2 |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(3) |
(3) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
1 |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
229 |
211 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(39) |
(32) |
RÉSULTAT NET |
190 |
179 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
2 |
(1) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
192 |
178 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,22 |
0,20 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,21 |
0,20 |
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL
DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
916,7 |
903,0 |
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
|
|
|
|
BILAN CONSOLIDÉ AU |
28 mars 2020 |
31 décembre 2019 |
30 mars 2019 |
En millions de dollars US |
|
|
|
|
(Non audité) |
(audité) |
(non audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 028 |
2 597 |
2 307 |
Trésorerie soumise à restriction |
10 |
10 |
60 |
Dépôts à court terme |
537 |
4 |
- |
Valeurs mobilières de placement |
135 |
133 |
331 |
Créances clients, nettes |
1 294 |
1 380 |
1 102 |
Stocks et en-cours |
1 772 |
1 691 |
1 765 |
Autres actifs courants |
500 |
442 |
454 |
Total actifs courants |
6 276 |
6 257 |
6 019 |
Goodwill |
175 |
162 |
163 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
298 |
299 |
291 |
Immobilisations corporelles, nettes |
4 022 |
4 007 |
3 740 |
Actifs d’impôts différés non courants |
694 |
695 |
659 |
Placements à long terme |
11 |
11 |
62 |
Autres actifs non courants |
454 |
437 |
455 |
|
5 654 |
5 611 |
5 370 |
Total actifs |
11 930 |
11 868 |
11 389 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
171 |
173 |
173 |
Dettes fournisseurs |
960 |
950 |
895 |
Autres dettes et charges à payer |
856 |
831 |
950 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
6 |
58 |
6 |
Impôts courants à court terme |
63 |
52 |
44 |
Total passifs courants |
2 056 |
2 064 |
2 068 |
Dette financière à long terme |
1 871 |
1 899 |
2 015 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
436 |
445 |
381 |
Passif d’impôts différés à long terme |
36 |
19 |
14 |
Autres passifs à long terme |
321 |
330 |
298 |
|
2 664 |
2 693 |
2 708 |
Total passifs |
4 720 |
4 757 |
4 776 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de
lasociété mère |
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Capital social (actions de préférence : 540 000 000
d’actions autorisées, mais non émises ; actions
ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale,
1 200 000 000 actions autorisées,
911 204 420 actions émises, 889 271 991 actions
en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
3 029 |
2 992 |
2 881 |
Résultat consolidé |
2 938 |
2 747 |
2 169 |
Autre résultat global accumulé |
410 |
475 |
474 |
Actions propres |
(390) |
(328) |
(202) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
7 144 |
7 043 |
6 479 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
66 |
68 |
134 |
Total capitaux propres |
7 210 |
7 111 |
6 613 |
Total passif et capitaux propres |
11 930 |
11 868 |
11 389 |
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STMicroelectronics N.V. |
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CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE |
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Flux de trésorerie (en millions de dollars
US) |
T1 2020 |
T4 2019 |
T1 2019 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
399 |
775 |
341 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(821) |
(314) |
(408) |
Trésorerie nette générée (absorbée) par les opérations de
financement |
(143) |
(264) |
173 |
Augmentation (baisse) de la trésorerie nette |
(569) |
202 |
101 |
|
|
|
|
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de
dollars US) |
T1 2020 |
T4 2019 |
T1 2019 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
211 |
220 |
206 |
Dépenses d’investissement immobilier |
(266) |
(236) |
(322) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(53) |
(53) |
(54) |
Variation nette des stocks |
(96) |
112 |
(215) |
|
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Annexes
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires
|
T1 2020 |
T4 2019 |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
Chiffre d’affaires net par segment de marché/ canal
(%) |
|
|
|
|
|
Total Grands clients (OEM) |
75 % |
72 % |
72 % |
70 % |
66 % |
Distribution |
25 % |
28 % |
28 % |
30 % |
34 % |
|
|
|
|
|
|
Taux de change effectif €/$ |
1,11 |
1,12 |
1,14 |
1,14 |
1,16 |
|
|
|
|
|
|
Données par groupe Produits (en millions de
dollars US) |
|
|
|
|
|
Produits automobiles et discrets (ADG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
753 |
924 |
894 |
885 |
903 |
- Résultat d’exploitation |
23 |
113 |
76 |
73 |
95 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
852 |
1 085 |
968 |
694 |
552 |
- Résultat d’exploitation |
177 |
281 |
198 |
74 |
43 |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
623 |
742 |
688 |
591 |
617 |
- Résultat d’exploitation |
71 |
119 |
108 |
45 |
83 |
Autres (a) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
3 |
3 |
3 |
3 |
4 |
- Résultat d’exploitation (Perte) |
(40) |
(53) |
(46) |
4 |
(10) |
Total |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
2 231 |
2 754 |
2 553 |
2 173 |
2 076 |
- Résultat d’exploitation |
231 |
460 |
336 |
196 |
211 |
(a) Le chiffre d’affaires net du Segment « Autres »
comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services
d’assemblage, ainsi que d’autres chiffres d’affaires. Le résultat
(perte) d’exploitation du segment « Autres » comprend des
éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les
activités de production réduites en raison du COVID-19, les
dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux
fermetures, les frais liés à la réorganisation de la direction, les
frais de démarrage et d’arrêts planifiés, ainsi que d’autres frais
non alloués, tels que : le coût de certains programmes de
Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines
charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des
litiges et réclamations au titre des brevets, et divers frais non
affectés aux groupes Produits, ainsi que les résultats
d’exploitation d’autres produits. La section « Autres »
inclut : |
(en millions de dollars US) |
T1 2020 |
T4 2019 |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
Charges liées aux capacités inutilisées |
34 |
29 |
28 |
7 |
1 |
Charges de dépréciations et restructurations |
5 |
3 |
- |
2 |
- |
STMicroelectronicsInformations financières
complémentaires non-US GAAP Réconciliation entre
normes non-US GAAP — US GAAP
Les données financières complémentaires non-U.S.
GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées
et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données
non-U.S. GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou
principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme
un substitut aux mesures comptables U.S. GAAP. En outre, nos
données financières non-U.S. GAAP complémentaires peuvent ne pas
être comparables à des mesures non-U.S. GAAP de même intitulé,
utilisées par d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de
limites spécifiques relatives à ces mesures non-U.S. GAAP
individuelles et les raisons de présenter des informations
financières non-U.S. GAAP sont détaillées dans les paragraphes
ci-après. Compte tenu de ces limites, les données financières
non-U.S. GAAP complémentaires ne doivent pas être lues
indépendamment, mais au contraire en même temps que nos états
financiers consolidés, préparés selon les normes comptables
américaines U.S. GAAP.
La Société pense que ces mesures financières
non-U.S. GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs
et à la direction parce qu’elles mesurent, lorsque lues en
conjonction avec les données financières de la Société en normes
U.S. GAAP, (i) la capacité d’établir des comparaisons de période à
période plus pertinentes du résultat d’exploitation en cours de la
Société, (ii) la capacité de mieux identifier les tendances de
l’activité de la Société et d’analyser lesdites tendances, et (iii)
de comparer plus facilement les résultats des opérations de la
Société avec les modèles des analystes financiers et des
investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement
pas compte de ces éléments.
Situation financière nette (mesure non-U.S.
GAAP)
La situation financière nette, qui n’est pas une
mesure U.S. GAAP, représente la différence entre le montant total
de nos liquidités et notre dette financière totale. Nos liquidités
totales comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie,
les valeurs mobilières de placement, la trésorerie soumise à
restriction et les dépôts à court terme, tandis que notre dette
financière totale comprend les endettements à court terme
(notamment les découverts bancaires) et les endettements à long
terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé.
Nous pensons que notre situation financière
nette est une donnée utile pour les investisseurs et la direction,
car elle montre clairement notre situation globale en termes
d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources
en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, des dépôts à
court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le
niveau total de notre endettement financier. Il est à noter
également que notre définition de la situation financière nette
peut différer des définitions retenues par d’autres sociétés, de
sorte que toute comparaison peut s’avérer limitée.
(en millions de dollars US) |
28 mars 2020 |
31 déc 2019 |
28 sept 2019 |
29 juin 2019 |
30 mars 2019 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 028 |
2 597 |
2 345 |
2 119 |
2 307 |
Trésorerie soumise à restriction |
10 |
10 |
60 |
60 |
60 |
Dépôts à court terme |
537 |
4 |
- |
- |
- |
Valeurs mobilières de placement |
135 |
133 |
133 |
333 |
331 |
Liquidités totales |
2 710 |
2 744 |
2 538 |
2 512 |
2 698 |
Dette à court terme |
(171) |
(173) |
(171) |
(174) |
(173) |
Dette à long terme1 |
(1 871) |
(1 899) |
(2 019) |
(2 030) |
(2 015) |
Dette financière totale |
(2 042) |
(2 072) |
(2 190) |
(2 204) |
(2 188) |
Situation financière nette |
668 |
672 |
348 |
308 |
510 |
1 Les dettes à long terme comportent des
conditions contractuelles standard, mais n’incluent aucune
obligation de ratio financier minimum. Par ailleurs, le Groupe
dispose de lignes de crédit disponibles pour l’équivalent de 1,1
milliard de dollars, dont une nouvelle ligne à long terme de 500
millions d’euros auprès de la Banque Européenne d’Investissement
(BEI).
(Annexe —
Suite)STMicroelectronics
Free cash-flow (mesure
non-U.S. GAAP)
Le free cash-flow (ou flux de trésorerie
libres), qui est une mesure non-U.S. GAAP, se définit comme (i) la
trésorerie nette provenant des activités opérationnelles, plus (ii)
la trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement,
hors placements (et encaissements à échéance) de valeurs mobilières
de placement et dépôts à court terme, considérés comme des
opérations de placement temporaire. Cette définition peut également
s’exprimer en tant que trésorerie nette provenant des activités
d’exploitation plus les paiements, nets d’éventuelles cessions,
d’actifs corporels, incorporels et participations financières, les
encaissements reçus lors de la vente d’activités opérationnelles et
les paiements versés lors d’acquisitions d’entreprises.
Nous pensons que le free cash-flow est une
information utile pour les investisseurs et la direction, car il
mesure la capacité de nos activités opérationnelles et
d’investissement à générer des liquidités pour soutenir nos
opérations. Le free cash-flow ne correspond pas au cash-flow total,
étant donné qu’il n’inclut pas les flux de trésorerie provenant ou
utilisés dans le cycle de financement.
La réconciliation entre le free cash-flow, le
cash-flow total et la variation nette des liquidités et équivalents
de liquidités, est effectuée en incluant au free cash-flow les
placements (encaissements à échéance) de valeurs mobilières de
placement et dépôts à court terme, les flux de trésorerie générés
(absorbés) par les activités de financement et l’effet de la
variation des taux de change. Il est à noter également que notre
définition du free cash-flow peut différer de celle retenue par
d’autres sociétés.
(en millions de dollars US) |
T1 2020 |
T4 2019 |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
399 |
775 |
429 |
324 |
341 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(821) |
(314) |
(59) |
(391) |
(408) |
Placements et encaissements à échéance sur valeurs mobilières
et dépôts à court terme |
535 |
- |
(200) |
- |
- |
Free cash-flow |
113 |
461 |
170 |
(67) |
(67) |
1 Mesure non U.S. GAAP. Voir les Annexes pour la réconciliation
en normes U.S. GAAP et l’informations qui explique en détail
pourquoi la Société pense que ces mesures sont importantes.
- FR_Q120 PR-FINAL POUR PUBLICATION
ST Microelectronics (BIT:STM)
Graphique Historique de l'Action
De Mar 2024 à Avr 2024
ST Microelectronics (BIT:STM)
Graphique Historique de l'Action
De Avr 2023 à Avr 2024