Actualisé: BNP Paribas va céder sa filiale aux USA à BMO pour 14,4 milliards d'euros
20 Décembre 2021 - 9:31AM
Dow Jones News
(Actualisation: précisions sur la transaction, contexte)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--La banque française BNP Paribas a annoncé
lundi avoir conclu un accord avec Banque de Montréal (BMO) en vue
de céder à l'établissement canadien 100% des activités de banque
commerciale aux Etats-Unis de sa filiale Bank of the West pour 16,3
milliards de dollars américains, ou 14,4 milliards d'euros.
Le montant de la transaction représente "1,72 fois la valeur de
l'actif net tangible de Bank of the West et 20,5% de la
capitalisation boursière de BNP Paribas, pour une contribution
moyenne de Bank of the West au résultat avant impôt du groupe au
cours des dernières années d'environ 5%", a précisé BNP Paribas
dans un communiqué.
La banque française a ajouté que la transaction générerait une
plus-value exceptionnelle, nette d'impôt, d'environ 2,9 milliards
d'euros et aurait un effet positif d'environ 170 points de base sur
son ratio de fonds propres CET1.
L'annonce de cette cession permet à l'action BNP Paribas de
résister à la chute du marché. Lundi en début de séance, l'action
BNP Paribas s'adjuge 1% à 56,77 euros alors que le CAC 40 plonge de
2%, plombé par les craintes sur la propagation du variant Omicron
du coronavirus.
L'opération devrait être bouclée en 2022, sous réserve des
conditions suspensives habituelles, et sera suivie d'un programme
de rachat d'actions "afin de compenser la dilution attendue du
bénéfice net par action", a indiqué BNP Paribas. La banque n'a pas
communiqué le montant de ce programme de rachat d'actions, mais a
souligné "à titre indicatif", qu'un "programme d'environ 4
milliards d'euros neutraliserait totalement la dilution du bénéfice
net par action".
Nette de ces rachats d'actions, l'amélioration du ratio CET1 de BNP
Paribas devrait s'établir à 110 points de base, selon la
banque.
Le produit restant de l'opération devrait être redéployé
"progressivement et de manière très disciplinée, dans le but
d'améliorer la création de valeur à long terme par l'accélération
de la croissance organique, en particulier en Europe, des
investissements ciblés dans des technologies et des modèles
innovants, et des acquisitions ciblées dans des activités à valeur
ajoutée", a également indiqué BNP Paribas.
Présence de long terme aux Etats-Unis
Le groupe a parallèlement souligné que sa présence aux Etats-Unis
s'inscrivait dans le long terme. "L'implantation de BNP Paribas aux
États-Unis demeure un pilier stratégique pour le développement de
nos franchises d'entreprises et d'institutionnels", a indiqué
Jean-Laurent Bonnafé, le directeur général de BNP Paribas, cité
dans le communiqué de la banque.
BNP Paribas conclura également des accords de distribution de long
terme avec BMO "dans le cadre d'une coopération transfrontalière et
de prestation de solutions de financement d'équipement et de
gestion de trésorerie en Amérique du Nord", a indiqué la
banque.
L'acquisition permettra par ailleurs à la banque canadienne de se
développer aux Etats-Unis. Ensemble, BMO et Bank of the West
disposeront de quelques 870 milliards de dollars d'actifs.
Basée à San Francisco, Bank of the West exploite des activités de
banque commerciale et de banque de détail, et fournit des
financements spécialisés et d'autres services. Détenue par BNP
depuis 1979, la banque américaine compte environ 89 milliards de
dollars de dépôts, près de 105 milliards de dollars d'actifs, et
environ 500 agences dans l'Ouest et le Midwest des Etats-Unis.
BMO, qui est la quatrième banque du Canada, exploite aux Etats-Unis
des activités de banque commerciale, de banque de détail, de
gestion de fortune et de marchés de capitaux. La banque a précisé
discerner une opportunité de croissance majeure dans son activité
américaine de gestion de fortune.
Un marché difficile pour les banques européennes
Les banques européennes qui s'étaient lancées à l'assaut du marché
américain à partir du début des années 1980 n'ont pas vraiment
réussi à gagner du terrain outre-Atlantique. Royal Bank of Scotland
Group est sortie de Citizens Financial Group en 2015, et HSBC
Holdings a annoncé l'an dernier qu'elle fermerait un tiers de ses
agences américaines.
L'espagnole BBVA a décidé il y a environ un an de vendre sa branche
américaine PNC Financial Services Group pour environ 11,6 milliards
de dollars, dans le cadre d'une opération qui a donné naissance à
la cinquième banque de détail des Etats-Unis.
Alors que les grandes opérations de fusion-acquisition avaient été
assez rares dans le secteur bancaire depuis la crise de 2008,
l'année 2021 en a compté le plus grand nombre jamais observé
depuis.
-Valérie Venck, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 48 25;
vvenck@agefi.fr ed: JXM
(Cara Lombardo et Orla McCaffrey, The Wall Street Journal ont
contribué à cet article)
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December 20, 2021 03:11 ET (08:11 GMT)
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