Résultats Financiers du T4 2022
Solide performance
financière au T4 2022
EBITDAs
des activités de 193
m$
Amélioration de la
profitabilité du Groupe en
2022 Résultat net
2022 de 43
m$ contre une perte
de
(180)
m$ en 2021
Croissance de
l’activité attendue en 2023 et
au-delà, soutenue par
l’amélioration
du carnet de
commandes et
le leadership
technologique
PARIS, France – 2 mars 2023 –
CGG (ISIN : FR0013181864), leader mondial en
technologies et calcul scientifique de haute performance annonce
ses résultats non-audités du T4 2022
Sophie Zurquiyah, Directeur Général de
CGG, a déclaré :
" Je suis satisfaite de notre solide performance
financière au quatrième trimestre, soutenue par le rebond,
supérieur à nos attentes, des ventes de données multi-clients et
d’équipements. 2022 a été pour CGG une année de forte volatilité
commerciale et de transition avec nos nouveaux métiers qui ont
représenté 8% du chiffre d’affaires du groupe. Nous abordons 2023
avec une meilleure visibilité grâce à l’amélioration de notre
carnet de commandes et de notre génération de cash. A l’avenir, nos
activités principales devraient poursuivre leur croissance,
soutenues par nos positions de leader, et ainsi nous permettre de
développer davantage nos nouveaux métiers et transformer CGG en un
leader mondial en technologies et calcul scientifique de haute
performance (HPC)."
T4 2022 :
Un trimestre
solide soutenu par
les ventes d’EDA et
SMO
- Chiffres IFRS :
Chiffre d’affaires de 268 m$, EBITDAs de 142 m$ et résultat
opérationnel de 84 m$
- Chiffre d’affaires des
activités de 319 m$, en
hausse de 6% et de 7% pro-forma* sur un an
Geoscience :
Chiffre d’affaires des activités de 69 m$ en baisse pro-forma* de
(22)% par rapport au T4 2021 qui était soutenu par des ventes de
logiciels. Earth
Data : Chiffre d’affaires
des activités de 145 m$ en hausse de 28% sur un an. Chiffre
d’affaires de préfinancement de 67 m$, en hausse de 14%.
Après-ventes de 78 m$ en hausse de 43% sur un an.
Sensing &
Monitoring : Chiffre d’affaires
des activités de 104 m$ en hausse de 10% sur un an.
-
EBITDAs des activités de
193 m$, une marge de 60% et
l’EBITDAs ajusté** des activités de 159 m$, hors 34 m$ de gain de
cession de la bibliothèque américaine de données Earth Data
terrestres, soit une marge élevée de 50%.
-
Résultat opérationnel des activités de
94
m$, une marge de 29%. Et le
résultat opérationnel ajusté** des activités de 66 m$, une marge
élevée de 21%.
-
Résultat net du
Groupe de
47 m$, en forte
amélioration après une perte de (28)m$ au T4 2021
-
Cash-flow net de 62 m$ qui inclut
63 m$ de cession de la bibliothèque américaine de données
terrestres.
Année 2022
: Amélioration de la
rentabilité du groupe et retour à
un résultat net positif
-
Chiffres IFRS: Chiffre d’affaires
de 927 m$, EBITDAs de 432 m$ et résultat opérationnel de 182
m$
-
Chiffre d’affaires des activités de
928 m$, en baisse de (1)% sur un
an et stable proforma* sur un an
-
EBITDAs des activités de
434 m$, une marge de 47%. Et
l’EBITDAs ajusté** des activités de 395 m$ en hausse de 17% sur un
an, soit une marge de 43%.
-
Résultat opérationnel des activités de
180 m$, une
marge de 19%. Et le résultat opérationnel ajusté** des activités de
147 m$, en hausse de 88% soit une marge de 16%.
-
Résultat net du groupe de 43
m$, soit une très forte amélioration de la
profitabilité du groupe en 2022 contre une perte nette en 2021 de
(180) m$
-
Cash-flow
net de
(3)
m$
Bilan et liquidités à fin
décembre
-
Liquidités
totales de
398 m$ dont 298
m$ de trésorerie disponible et 100 m$ de facilités de crédit
revolving non tirées.
-
Dette nette – avant IFRS 16 - de
859
m$ à fin décembre 2022
-
Ratio d’endettement, (dette nette
sur EBITDAs
ajusté** des
activités) de
2,4x à fin
décembre 2022, en baisse par rapport au 2,9x à fin décembre
2021.
Objectifs financiers
2023
-
Carnet de commandes de 442m$ au 31 janvier 2023 en hausse de 44%
sur un an.
-
Chiffre d’affaires des activités 2023 attendu en hausse d’environ
15 à 20% sur un an soutenu principalement par la croissance de
SMO.
- La marge d’EBITDAs ajusté des
activités 2023 est attendue autour de 39 à 41% en raison du mix des
activités.
- Investissements multi-clients (EDA)
2023 attendus autour de 200m$ avec un taux de préfinancement
au-delà de 75%.
- Investissements industriels et
R&D 2023 attendus en hausse, à environ 70m$, principalement
pour augmenter la capacité de calcul scientifique de haute
performance (HPC).
- En 2023, CGG prévoit un flux de
trésorerie net positif avant variation du fonds de roulement.
- Forte volatilité trimestrielle du
chiffre d’affaires attendue en 2023, en raison notamment du timing
de livraisons des équipements. Le chiffre d’affaires du T1 2023 est
ainsi prévu stable d’une année sur l’autre.
* L’indicateur pro-forma représente une information
supplémentaire corrigée des activités Géosoftware et SDS cédées en
2021 ** Les indicateurs ajustés représentent une information
supplémentaire corrigée des charges non récurrentes liées à la
détérioration économique |
Chiffres clés –
quatrième trimestre
2022
|
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
2021T4 |
2022T4 |
Variations % |
|
Chiffre d'affaires |
471 |
268 |
(43%) |
|
Résultat
opérationnel |
(23) |
84 |
- |
|
Mise en equivalence |
- |
(18) |
- |
|
Coût de l'endettement financier net |
(26) |
(24) |
9% |
|
Autres produits (charges) financiers |
- |
(2) |
- |
|
Impôts |
22 |
9 |
(57%) |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(27) |
49 |
- |
|
Résultat net des activités abandonnées |
(1) |
(2) |
- |
|
Résultat net
Groupe |
(28) |
47 |
- |
|
Cash-Flow opérationnel IFRS |
102 |
103 |
1% |
|
Cash-Flow Net IFRS |
81 |
62 |
(24%) |
|
Dette nette |
989 |
951 |
(4%) |
|
Dette nette avant crédits-baux |
866 |
858 |
(1%) |
|
Capitaux
employés |
1 996 |
2 010 |
1% |
Chiffres clés –
fin décembre
2022
|
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
A fin Décembre
2021 |
A fin Décembre
2022 |
Variations % |
|
Chiffre d'affaires |
1,062 |
927 |
(13%) |
|
Résultat
opérationnel |
(23) |
182 |
- |
|
Mise en equivalence |
0 |
(19) |
- |
|
Coût de l'endettement financier net |
(121) |
(98) |
18% |
|
Autres produits (charges) financiers |
(42) |
0 |
- |
|
Impôts |
4 |
(17) |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(182) |
48 |
- |
|
Résultat net des activités abandonnées |
2 |
(5) |
- |
|
Résultat net
Groupe |
(180) |
43 |
- |
|
Cash-Flow opérationnel IFRS |
337 |
346 |
3% |
|
Cash-Flow Net IFRS |
19 |
(3) |
- |
|
Dette nette |
989 |
951 |
(4%) |
|
Dette nette avant crédits-baux |
866 |
858 |
(1%) |
|
Capitaux
employés |
1,996 |
2,010 |
1% |
Chiffres clés des
activités – quatrième
trimestre 2022
|
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
2021T4 |
2022T4 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
301 |
319 |
6% |
|
EBITDAs des activités |
154 |
193 |
25% |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
51% |
60% |
9 bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(57) |
94 |
- |
|
Taux de marge opérationnelle |
(19%) |
29% |
49 bps |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
35 |
(10) |
- |
|
Résultat
opérationnel IFRS |
(23) |
84 |
- |
|
Cash-Flow Opérationnel des activités |
102 |
103 |
1% |
|
Net Cash-Flow des activités |
81 |
62 |
(24%) |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
150 |
159 |
6% |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
50% |
50% |
- |
|
Résultat opérationnel des activités ajusté |
78 |
66 |
(16%) |
|
Taux de marge opérationnelle |
26% |
21% |
(5) bps |
Chiffres clés des activités –
fin décembre
2022
|
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
A fin Décembre
2021 |
A fin Décembre
2022 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
941 |
928 |
(1%) |
|
EBITDAs des activités |
344 |
434 |
26% |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
37% |
47% |
10 bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(49) |
180 |
- |
|
Taux de marge opérationnelle |
(5%) |
19% |
25 bps |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
25 |
2 |
(94%) |
|
Résultat
opérationnel IFRS |
(23) |
182 |
- |
|
Cash-Flow Opérationnel des activités |
337 |
346 |
3% |
|
Net Cash-Flow des activités |
19 |
(3) |
- |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
337 |
395 |
17% |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
36% |
43% |
7 bps |
|
Résultat opérationnel des activités ajusté |
78 |
147 |
88% |
|
Taux de marge opérationnelle |
8% |
16% |
8 bps |
Table de passage : chiffres des
activités aux chiffres IFRS –
T4 2022
|
Compte de résultatEn millions $ |
Chiffres des
activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
|
Chiffre d’affaires |
319 |
(51) |
268 |
|
Résultat opérationnel |
94 |
(10) |
84 |
| |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Chiffres des
activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
|
EBITDAs |
193 |
(50) |
142 |
|
Variation de BFR et de Provisions |
(61) |
50 |
(11) |
|
Cash-Flow Opérationnel |
103 |
(1) |
102 |
| |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données EDAEn millions
$ |
Chiffres des
activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
|
Bilan d’ouverture, 1er Octobre 22 |
375 |
74 |
449 |
|
Bilan de clôture, 31 décembre 22 |
304 |
115 |
419 |
Table de passage : chiffres des
activités aux chiffres IFRS – Année
2022
|
Compte de résultatEn millions $ |
Chiffres des
activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
|
Chiffre d’affaires |
928 |
(1) |
927 |
|
Résultat opérationnel |
180 |
2 |
182 |
| |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Chiffres des
activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
|
EBITDAs |
434 |
(2) |
432 |
|
Variation de BFR et de Provisions |
(52) |
2 |
(51) |
|
Cash-Flow opérationnel |
346 |
0 |
346 |
| |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données EDAEn millions
$ |
Chiffres des
activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
|
Bilan d’ouverture, 1er jan 22 |
283 |
109 |
392 |
|
Bilan de clôture, 31 décembre 22 |
304 |
115 |
419 |
Résultats du quatrième
trimestre 2022 des
activités
Data, Digital & Energy
Transition
(DDE)
|
Data, Digital & Energy Transition
(DDE)En millions
$ |
2021T4 |
2022T4 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
207 |
215 |
4% |
|
Geoscience |
93 |
69 |
(26%) |
|
Chiffre d’affaires proforma GEO |
89 |
69 |
(22%) |
|
Earth data |
114 |
145 |
28% |
|
Pré-financements |
59 |
67 |
14% |
|
Après-ventes |
55 |
78 |
43% |
|
Chiffre d’affaires proforma DDE |
203 |
215 |
6% |
|
EBITDAs des
activités |
145 |
180 |
25% |
|
Taux de marge |
70% |
84% |
14 bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(57) |
90 |
- |
|
Taux de marge |
(27%) |
42% |
70 bps |
|
Mise en equivalence |
0 |
(2) |
- |
|
Capitaux employés
(en milliards $) |
1,5 |
1,5 |
(5%) |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
142 |
147 |
3% |
|
Taux de marge |
69% |
68% |
(1) bps |
|
Résultat opérationnel des activités ajusté avant
CNR |
77 |
62 |
(19%) |
|
Taux de marge |
37% |
29% |
(8) bps |
|
Autres chiffres
clés |
|
|
|
|
Investissements cash Earth Data (m$) |
(37) |
(25) |
(32%) |
|
Taux de préfinancement cash Earth Data (%) |
158% |
264% |
106 bps |
Le chiffre d’affaires des
activités de DDE est de 215 millions$, en
hausse de 4% format et de 6% pro-forma* sur un an.
-
Chiffre d’affaires
de Geoscience
(GEO) de 69 millions$, en baisse de (26)% et de
(22)% pro-forma* par rapport au T4 2021 qui était soutenu par de
fortes ventes de logiciels.
Le chiffre d’affaires de Geoscience est stable
en séquentiel en raison du retard dans le démarrage de projets
clés, qui continuent d’être soutenus par une forte demande de
technologie haut de gamme.
L'activité commerciale en Geoscience est en
croissance dans toutes les régions. A fin décembre 2022, les appels
d’offres en Geoscience sont en hausse de 18% par rapport à 2021,
notamment en imagerie fond de mer (OBN) à +58%, et en
traitement-imagerie à +26%.
-
Chiffre d’affaires
Earth Data
des activités (EDA) de 145
millions$, en hausse de 28% sur un an.
Les investissements cash Earth Data au T4 2022
sont de (25) millions$, en baisse de (32%) sur un an, avec la fin
d’une étude au large du Brésil impliquant un navire. Les revenus
des activités associés au préfinancement de nos projets s’élèvent à
67 millions$, soit un taux de préfinancement élevé de 264% sur le
trimestre.
Les après-ventes s’élèvent à 78 millions$ en
hausse de 43% sur un an, soutenues par des ventes en Amérique du
Sud, dans le golfe du Mexique et en mer du nord.
La valeur nette comptable de la bibliothèque de
données Earth Data à fin décembre 2022 est de 304 millions$ (419
millions$ après ajustements IFRS 15).
L’EBITDAs des
activités de DDE
est de 180 millions$ avec une marge de 84% et inclut 34 millions$
de gain de cession de la bibliothèque américaine de données Earth
Data terrestres.
L’EBITDAs
ajusté** des
activités de DDE
est de 147 millions$, soit une marge de 68%.
Le résultat opérationnel des
activités de DDE est 90
millions$, soit une marge de 42%. Le résultat opérationnel
ajusté** des
activités de DDE est de 62
millions$, soit une marge de 29%.
Les capitaux employés de
DDE sont stables à 1,5 milliard$ à fin décembre
2022.
Sensing &
Monitoring
(SMO)
|
Sensing &
monitoringEn millions $ |
2021T4 |
2022T4 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
94 |
104 |
10% |
|
En Terrestre |
54 |
62 |
14% |
|
En marine |
27 |
22 |
(21%) |
|
En outils de puits |
5 |
7 |
32% |
|
Nouveaux business |
8 |
14 |
77% |
|
EBITDAs des activités |
17 |
20 |
22% |
|
Taux de marge |
18% |
19% |
2 bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
6 |
12 |
- |
|
Taux de marge |
6% |
12% |
6 bps |
|
Capitaux employés
(en milliard $) |
0,6 |
0,6 |
14% |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
EBITDAs des activités
ajusté avant CNR |
15 |
20 |
34% |
|
Taux de marge |
16% |
20% |
3 bps |
|
Résultat opérationnel des activités ajusté avant
CNR |
7 |
12 |
65% |
|
Taux de marge |
8% |
12% |
4 bps |
Le chiffre d’affaires
des activités Sensing
& Monitoring
(SMO) est de 104 millions$, en hausse de 10 % sur
un an.
-
Les ventes d'équipements terrestres ont représenté 60% du chiffre
d'affaires total. L’activité mondiale est en croissance au
quatrième trimestre soutenues par l’Afrique du Nord et les ventes
de nodes terrestres WiNG.
-
Les ventes d'équipements marins ont représenté 21 % du chiffre
d'affaires total, grâce aux livraisons de nodes OBN notamment au
Moyen-orient. Le marché des streamers est toujours limité à
l’upgrade des systèmes embarqués et aux pièces de rechange.
- Les
ventes d’outils de puits s’élèvent à 7 millions$.
- Les
ventes provenant des Nouveaux Business ressortent à 14 millions$,
en forte hausse sur un an et incluent la contribution de la société
Geocomp.
L’EBITDAs
des activités est de 20 millions$, soit une marge
de 19% et l’EBITDAs
ajusté** de
SMO est de 20 millions$, soit une marge de
20%.
Le résultat opérationnel
des activités SMO et le
résultat opérationnel ajusté**
sont de 12 millions$, soit une marge de 12%.
Les capitaux employés de
SMO sont stables à 0,6 milliard$
à fin décembre 2022.
Résultats financiers du
quatrième trimestre
2022
|
Compte de résultat consolidéEn millions $ |
2021T4 |
2022T4 |
Variations % |
|
Taux de Change euro/dollar |
1,15 |
1,00 |
(13%) |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
301 |
319 |
6% |
|
DDE |
207 |
215 |
4% |
|
Chiffre d’affaires proforma DDE |
203 |
215 |
6% |
|
Sensing & Monitoring |
94 |
104 |
10% |
|
Elim & Autres |
- |
(0) |
- |
|
Chiffre d’affaires proforma Group |
297 |
319 |
7% |
|
Marge brute des activités |
103 |
101 |
(2%) |
|
EBITDAs des activités |
154 |
193 |
25% |
|
DDE Ajusté** |
142 |
147 |
3% |
|
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
15 |
20 |
34% |
|
Coûts Corporate |
(6) |
(7) |
(19%) |
|
Elim & Autres |
(1) |
(1) |
17% |
|
Charges non récurrentes |
5 |
34 |
- |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(57) |
94 |
- |
|
DDE Ajusté ** |
77 |
62 |
(19%) |
|
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
7 |
12 |
65% |
|
Coûts Corporate |
(6) |
(8) |
(25%) |
|
Elim & Autres |
(1) |
(1) |
20% |
|
Charges non récurrentes |
(135) |
28 |
- |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
35 |
(10) |
- |
|
Résultat
opérationnel IFRS |
(23) |
84 |
- |
|
Mises en equivalence |
- |
(18) |
- |
|
Coût de l’endettement financier net |
(26) |
(24) |
9% |
|
Autres produits (charges) financiers |
- |
(2) |
- |
|
Impôts |
22 |
9 |
(57%) |
|
CNR (Impôts & Autres items financiers) |
- |
- |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(27) |
49 |
- |
|
Résultat net des activités abandonnées |
(1) |
(2) |
- |
|
Résultat net
Groupe |
(28) |
47 |
- |
|
Résultat net part du Groupe |
(27) |
46 |
- |
|
Résultat net par action en $ |
(0,03) |
0,06 |
- |
|
Résultat net par action en € |
(0,03) |
0,06 |
- |
Le chiffre
d’affaires des activités du
Groupe au quatrième trimestre 2022 est de
319 millions$, en hausse de 6% et de 7% pro-forma** sur un an. Les
contributions des segments du Groupe ont été respectivement de 22%
pour Geoscience, 46% pour Earth Data (soit 67% du total pour DDE)
et de 33% pour SMO.
L’EBITDAs
des activités du Groupe est de 193 millions$ , une
hausse de 25% d’année en année avec une marge de 60%.
L’EBITDAs
ajusté**
des activités du Groupe, qui exclut 34 millions$
de gain de cession de la bibliothèque américaine de données
terrestres, est de 159 millions$, soit une marge élevée de 50%.
Le résultat
opérationnel des activités du
Groupe est de 94 millions, soit une marge de 29%.
Le résultat opérationnel
ajusté** des
activités du Groupe est de 66 millions$, soit une marge de
21%.
L’ajustement lié à IFRS 15, au
niveau du résultat opérationnel, est de (10) millions$ et le
résultat opérationnel IFRS du
Groupe, après ajustement lié à IFRS 15, est de
84 millions$.
Le coût de la
dette s’élève à (24) millions$. Le montant total des
intérêts payés au cours du trimestre s'est élevé à (45) million de
dollars.
Les
crédits d’impôts
sont de 9 millions$ ce trimestre.
Le résultat net
des activités poursuivies
est de 49 millions $.
Le résultat net est de 47
millions$, en très fort redressement par rapport à la perte de (28)
millions$ du T4 2021.
Le résultat net part du
Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires,
est de 46 millions$ / 46 million€.
Cash-Flow du
quatrième trimestre
2022
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
2021T4 |
2022T4 |
Variations % |
|
Cash-flow opérationnel des activités |
102 |
103 |
1% |
|
Investissements |
(55) |
(50) |
(9%) |
|
Industriel |
(12) |
(18) |
58% |
|
R&D |
(6) |
(6) |
6% |
|
Earth Data (Cash) |
(37) |
(25) |
(32%) |
|
Marine Offshore |
(37) |
(25) |
(32%) |
|
Terrestre Onshore |
(0) |
0 |
- |
|
Produits des
cessions d’actifs |
95 |
63 |
(35%) |
|
Cash-flow libre des activités |
142 |
115 |
(19%) |
|
Remboursements des contrats de location |
(13) |
(2) |
85% |
|
Intérêts versés de la dette |
(53) |
(45) |
14% |
|
CGG 2021 Plan |
(8) |
(3) |
55% |
|
Cash-flow net des activités abandonnées |
13 |
(2) |
- |
|
Net Cash flow |
81 |
62 |
(23%) |
|
Cash-flow affectés aux financements |
2 |
5 |
- |
|
Taux de change et autres |
(3) |
6 |
- |
|
Augmentation (diminution) des
liquidités |
80 |
73 |
(8%) |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
(46) |
(61) |
33% |
Le cash-flow opérationnel des
activités est de 103 millions et inclut (11) millions$ de
variation négative du besoin en fonds de roulement et provisions
principalement liés à l’activité SMO.
Les
investissements du Groupe sont de (50)
millions$:
-
Les investissements industriels s’élèvent à (18)
millions$,
-
Les investissements en recherche et
développement à (6) millions$,
-
Les investissements cash
Earth data
s’élèvent à (25) millions$.
Le cash-flow libre des
activités s’élève à 115 millions$, incluant 63 millions de
produits issus de la cession de la bibliothèque américaine de
données Earth Data terrestres.
Après (2) millions$ de remboursements de
contrats de location, (45) millions$ de coûts cash de la dette, (3)
millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021 et (2) millions$
de cash-flow libre des activités abandonnées, le cash-flow
net du quatrième trimestre 2022 est de 62 millions$.
Résultats financiers de
l’année 2022
|
Compte de résultat consolidéEn millions $ |
A la fin Décembre
2021 |
A la fin Décembre
2022 |
Variations % |
|
Taux de Change euro/dollar |
1,19 |
1,05 |
(11%) |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
941 |
928 |
(1%) |
|
DDE |
586 |
659 |
13% |
|
Chiffre d’affaires proforma DDE |
545 |
659 |
21% |
|
Sensing & Monitoring |
357 |
269 |
(24%) |
|
Elim & Autres |
(1) |
0 |
- |
|
Chiffre d’affaires proforma Group |
901 |
928 |
3% |
|
Marge brute des activités |
186 |
270 |
46% |
|
EBITDAs des activités |
344 |
434 |
26% |
|
DDE Ajusté** |
330 |
406 |
23% |
|
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
39 |
16 |
(59%) |
|
Coûts Corporate |
(19) |
(23) |
(18%) |
|
Elim & Autres |
(12) |
(4) |
65% |
|
Charges non récurrentes |
7 |
39 |
- |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(49) |
180 |
- |
|
DDE Ajusté** |
105 |
192 |
83% |
|
Sensing & Monitoring Ajusté ** |
8 |
(14) |
- |
|
Coûts Corporate |
(22) |
(26) |
(16%) |
|
Elim & Autres |
(12) |
(4) |
62% |
|
Charges non récurrentes |
(127) |
33 |
- |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
25 |
2 |
(94%) |
|
Résultat
opérationnel IFRS |
(23) |
182 |
- |
|
Mises en equivalence |
0 |
(19) |
- |
|
Coût de l’endettement financier net |
(121) |
(98) |
18% |
|
Autres produits (charges) financiers |
(42) |
0 |
- |
|
Impôts |
4 |
(17) |
- |
|
NRC (Impôts & Autres items financiers) |
0 |
0 |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(182) |
48 |
- |
|
Résultat net des activités abandonnées |
2 |
(5) |
- |
|
Résultat net
Groupe |
(180) |
43 |
- |
|
Résultat net part du Groupe |
(181) |
43 |
- |
|
Résultat net par action en $ |
(0,25) |
0,06 |
- |
|
Résultat net par action en € |
(0,21) |
0,06 |
- |
Le chiffre d’affaires des activités du
Groupe sur l’année 2022 est de 928
millions$, en baisse de (1) % et en augmentation de 3% pro-forma*
sur un an. Les contributions respectives des segments du Groupe ont
été de 31% pour Geoscience, 40% pour Earth Data (soit 71% du total
pour DDE) et de 29% pour SMO.
Le chiffre d’affaires des activités
de DDE est de 659 millions$, en hausse de
13% et de 21% en pro forma* sur un an.
Le chiffre d’affaires
des activités Geoscience est de
284 millions$, en baisse de (8)% sur un an et en hausse pro-forma*
de 6%, soutenu par la hausse de l’activité sur le continent
américain et par la hausse en imagerie fond de mer.
Le chiffre d’affaires
des activités Earth
Data est de 375 millions$ en
hausse de 36% sur un an. Les revenus associés au préfinancement de
nos projets sont de 136 millions$, en baisse de (10) % sur un
an. Les investissements Earth Data sont de (205) millions$, en
hausse de 22% d’une année sur l’autre. Le taux de préfinancement
est de 66% en raison du décalage d’un préfinancement d’un projet au
large du Brésil.Les après-ventes sont de 239 millions$ en hausse de
90% sur un an, soutenus par des indemnités de transfert plus élevés
cette année et par la confirmation de la part des différents
régulateurs de la mise aux enchères de blocs miniers dans le Golfe
du Mexique et au Brésil.
Le chiffre d’affaires des activités de
SMO est de 269 millions$ en baisse de (24) % sur un an, en
raison de l’embargo sur la Russie et du décalage de projets au
Moyen-Orient.
L’EBITDAs
des activités du Groupe est de 434 millions$, en
hausse de 26% sur un an, avec un taux de marge est de 47%.
L’EBITDAs du segment DDE est de 436m$, en hausse de 30% sur un an,
soit une marge élevée de 66%. L’EBITDAs du segment SMO est de 19
millions$.
L’EBITDAs
ajusté** des activités du Groupe
est de 395 millions$, en hausse de 17% d’année en année, et exclut
34 millions$ de gain de cession de la bibliothèque américaine de
données Earth Data terrestres, une marge de 43%. L’EBITDAs ajusté
du segment DDE est de 406m$, en hausse 23% sur un an, soit une
marge élevée de 62%. L’EBITDAs du segment SMO est de 16
millions$.
Le résultat opérationnel des activités
du Groupe est de 180 millions$, soit une marge de 19%, et
une augmentation significative par rapport au (49) millions$ en
2021. Le résultat opérationnel
ajusté** des activités du Groupe
est de 147 millions$, en hausse de 88%, avec une marge de 16%.
L’ajustement lié à IFRS 15, au
niveau du résultat opérationnel, est de 2 millions$ et le
résultat opérationnel IFRS du Groupe, après ajustement lié
à IFRS 15, ressort à 182 millions$.
Le coût de la dette s’élève à
(98) millions$. Le montant total d’intérêts payés à fin décembre
est de (92) millions$.
Les autres produits/charges
financiers sont de 0 millions$.
Les impôts sont de (17)
millions$.
Le résultat net 2022
des activités poursuivies est de 48 millions$.
Le résultat net du
Groupe 2022 est de 43 millions$ soit une
forte amélioration de la profitabilité du groupe CGG après une
perte de (180) millions$ en 2021.
Le résultat net
2022 part du Groupe, après prise en compte
des intérêts minoritaires, est de 43
millions$ / 41 millions€.
Cash-Flow de
l’année 2022
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
A la fin Décembre
2021 |
A la fin Décembre
2022 |
Variations % |
|
Cash-flow opérationnel des activités |
337 |
346 |
3% |
|
Investissements |
(227) |
(260) |
14% |
|
Industriel |
(29) |
(33) |
15% |
|
R&D |
(30) |
(21) |
(28%) |
|
Earth Data (Cash) |
(168) |
(205) |
22% |
|
Marine Offshore |
(167) |
(204) |
23% |
|
Terrestre Onshore |
(2) |
(1) |
(46%) |
|
Produit net des acquisitions et cessions
d’actifs |
91 |
63 |
(30%) |
|
Cash-flow libre des activités |
201 |
149 |
(26%) |
|
Remboursements des contrats de location |
(57) |
(38) |
34% |
|
Intérêts versés de la dette |
(90) |
(92) |
(3%) |
|
CGG 2021 Plan |
(33) |
(22) |
33% |
|
Cash-flow libre des activités abandonnées |
(2) |
0 |
- |
|
Net Cash flow |
19 |
(3) |
- |
|
Cash-flows affectés au financement |
(67) |
7 |
- |
|
Taux de change et autres |
(18) |
(24) |
(32%) |
|
Augmentation (diminution) des
liquidités |
(66) |
(21) |
69% |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
(2) |
(52) |
- |
|
|
|
|
|
Le cash-flow
opérationnel des activités s’établit à 346
millions$, en hausse de 3% sur un an, et comprend une variation
négative du besoin en fonds de roulement et provisions de (51)
millions$, liée principalement à l’augmentation des stocks de SMO
en amont des livraisons d’équipements attendue sur 2023 et de la
forte augmentation associée du chiffre d’affaires.
Les investissements du
Groupe sont de (260) millions$, en hausse de 14% :
-
Les investissements industriels
s’élèvent à (33) millions$, en hausse de 15%,
-
Les investissements en recherche et
développement sont de (21) millions$ en baisse de (28)
%,
-
Et les investissements cash
Earth
Data s’élèvent à (205) millions$,
en hausse de 22%.
Le produit
net des acquisitions et
cessions
d’actifs s’élève à 63 millions$, dont notamment
(37) millions$ liés à l’acquisition de Geocomp et de ION Software,
32 millions$ de produits de cession du siège social et $63
millions$ de produits de cession de la vente de la bibliothèque US
de données terrestres.
Le cash-flow libre des
activités est de 149 millions$ en baisse de (26)% sur un
an.
Après (38) millions$ de remboursements liés aux
contrats de locations, (92) millions$ d’intérêts versés, (22)
millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021, le
cash-flow net du Groupe 2022 est de (3) millions$.
Bilan à fin
décembre 2022
La trésorerie du Groupe à fin
décembre 2022 s’élève à
398 millions$ et
inclut 298 millions$ de
trésorerie disponible et 100 millions$ de lignes
de crédit revolving non tirées.
La dette brute avant
IFRS 16 s’établit à 1
157
millions$ à fin
décembre 2022 et la dette nette ressort à
859
millions$.
La dette brute après IFRS 16
s’établit à 1 249 millions$ à fin
décembre 2022 et la dette nette ressort à
951 millions$.
Le ratio d’endettement,
dette nette sur
EBITDAs
ajusté** des
activités est de
2,4x à fin
décembre 2022.
* L’indicateur pro-forma représente une
information supplémentaire corrigée des activités Géosoftware et
SDS cédées en 2021
** Les indicateurs ajustés représentent une
information supplémentaire corrigée des charges non récurrentes
liées à la détérioration économique
Conférence téléphonique
T4 2022
Une conférence téléphonique en langue anglaise
est programmée ce jour à 18h30 (heure française).
Les participants doivent s’inscrire à la
conférence en cliquant sur le lien ci-après ici afin de recevoir un
numéro d’appel et un code pin. Les participants peuvent également
participer au webcast en direct en cliquant ici.
Une rediffusion de cette conférence téléphonique
sera disponible à compter du lendemain pour une durée de 12 mois
via l’audio webcast sur le site internet. www.cgg.com.
A propos de CGG :
CGG (www.cgg.com) est un leader mondial en
technologies et calcul scientifique de Haute Performance (HPC) qui
fournit des données, des produits, des services et des solutions
dans les domaines des sciences de la Terre, de la science des
données, de la détection et de la surveillance. Notre portefeuille
unique aide nos clients à résoudre de manière efficace et
responsable et pour un avenir plus durable leurs nombreux et
complexes challenges dans le numérique, la transition énergétique,
les ressources naturelles, l’environnement et les infrastructures.
CGG emploie environ 3 400 personnes dans le monde et est cotée sur
Euronext Paris SA (ISIN : 0013181864).
Contacts :
|
Direction Communications & Relations Investisseurs Christophe
Barnini Tél : + 33 1 64 47 38 11 E-mail :
christophe.barnini@cgg.com |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU 31
DÉCEMBRE 2022
|
In millions of US$ |
December 31 |
|
2022 |
2021 |
|
Operating revenues |
926.9 |
1,062.2 |
|
Other income from ordinary activities |
0.5 |
0.8 |
|
Total income from ordinary activities |
927.4 |
1,063.0 |
|
Cost of operations |
(654.9) |
(853.2) |
|
Gross profit |
272.5 |
209.8 |
|
Research and development expenses – net |
(19.0) |
(17.0) |
|
Marketing and selling expenses |
(29.6) |
(29.9) |
|
General and administrative expenses |
(68.2) |
(62.9) |
|
Other revenues (expenses) – net |
25.9 |
(123.2) |
|
Operating income |
181.6 |
(23.2) |
|
Cost of financial debt – gross |
(100.2) |
(121.5) |
|
Income from cash and cash equivalents |
1.7 |
1.0 |
|
Cost of financial debt – net |
(98.5) |
(120.5) |
|
Other financial income (loss) |
0.4 |
(42.4) |
|
Income (loss) before income taxes and share of income
(loss) from companies accounted for under the equity
method |
83.5 |
(186.1) |
|
Income taxes |
(17.2) |
4.4 |
|
Net income (loss) before share of net income (loss) from
companies accounted for under the equity method |
66.3 |
(181.7) |
|
Net income (loss) from companies accounted for under the equity
method |
(18.5) |
0.1 |
|
Net income (loss) from continuing operations |
47.8 |
(181.6) |
|
Net income (loss) from discontinued operations |
(4.5) |
1.6 |
|
Consolidated net income (loss) |
43.3 |
(180.0) |
|
Attributable to: |
|
|
|
Owners of CGG |
43.1 |
(180.5) |
|
Non-controlling interests |
0.2 |
0.5 |
|
Weighted average number of shares outstanding |
712,088,021 |
711,526,474 |
|
Weighted average number of shares outstanding adjusted for dilutive
potential ordinary shares |
714,608,919 |
711,526,474 |
|
Net income (loss) per share |
|
|
|
Base |
0.06 |
(0.25) |
|
Diluted |
0.06 |
(0.25) |
|
Net income (loss) from continuing operations per
share |
|
|
|
Base |
0.07 |
(0.25) |
|
Diluted |
0.07 |
(0.25) |
|
Net income (loss) from discontinued operations per
share (a) |
|
|
|
Base |
(0.01) |
- |
|
Diluted |
(0.01) |
- |
|
In millions of US$ |
12.31.2022 |
12.31.2021 |
|
ASSETS |
|
|
|
Cash and cash equivalents |
298.0 |
319.2 |
|
Trade accounts and notes receivable, net |
308.3 |
350.7 |
|
Inventories and work-in-progress, net |
257.2 |
197.3 |
|
Income tax assets |
53.4 |
68.7 |
|
Other current financial assets, net |
0.1 |
1.7 |
|
Other current assets, net |
99.9 |
105.1 |
|
Assets held for sale, nets |
- |
|
|
Total current
assets |
1,016.9 |
1,042.7 |
|
Deferred tax assets |
24.2 |
19.6 |
|
Other non-current assets, net |
8.2 |
- |
|
Investments and other financial assets, net |
18.4 |
17.8 |
|
Investments in companies accounted for under the equity method |
10.8 |
28.1 |
|
Property plant & equipment, net |
167.3 |
212.1 |
|
Intangible assets, net |
554.2 |
520.7 |
|
Goodwill, net |
1,089.4 |
1,083.6 |
|
Total non-current
assets |
1,872.5 |
1,881.9 |
|
TOTAL ASSETS |
2,889.4 |
2,924.6 |
|
LIABILITIES AND EQUITY |
|
|
|
Bank overdrafts |
- |
- |
|
Financial debt – current portion |
60.4 |
90.3 |
|
Trade accounts and notes payable |
92.0 |
76.4 |
|
Accrued payroll costs |
85.6 |
105.4 |
|
Income taxes payable |
27.2 |
30.4 |
|
Advance billings to customers |
29.4 |
27.1 |
|
Provisions – current portion |
17.6 |
18.2 |
|
Other current financial liabilities |
20.0 |
19.2 |
|
Other current liabilities |
222.1 |
218.2 |
|
Total current
liabilities |
554.3 |
585.2 |
|
Deferred tax liabilities |
18.7 |
14.1 |
|
Provisions – non-current portion |
28.6 |
30.6 |
|
Financial debt – non-current portion |
1,188.8 |
1,218.1 |
|
Other non-current financial liabilities |
21.8 |
37.4 |
|
Other non-current liabilities |
18.4 |
32.8 |
|
Total non-current
liabilities |
1,276.3 |
1,333.0 |
|
Common stock (a) |
8.7 |
8.7 |
|
Additional paid-in capital |
118.6 |
464.1 |
|
Retained earnings |
967.9 |
570.0 |
|
Other Reserves |
50.0 |
5.0 |
|
Treasury shares |
(20.1) |
(20.1) |
|
Cumulative income and expense recognized directly in equity |
(3.4) |
(0.8) |
|
Cumulative translation adjustments |
(102.4) |
(64.2) |
|
Equity attributable to owners of CGG SA |
1,019.3 |
962.7 |
|
Non-controlling interests |
39.5 |
43.7 |
|
Total Equity |
1,058.8 |
1,006.4 |
|
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY |
2,889.4 |
2,924.6 |
|
In millions of US$ |
December 31 |
|
2022 |
2021 |
|
OPERATING ACTIVITIES |
|
|
|
Consolidated net income (loss) |
43.3 |
(180.0) |
|
Less: Net income (loss) from discontinued operations |
4.5 |
(1.6) |
|
Net income (loss) from continuing operations |
47.8 |
(181.6) |
|
Depreciation, amortization and impairment |
92.2 |
225.7 |
|
Impairment and amortization of Earth Data surveys |
171.4 |
281.5 |
|
Amortization and depreciation of Earth Data surveys,
capitalized |
(16.0) |
(17.3) |
|
Variance on provisions |
1.4 |
(37.7) |
|
Share-based compensation expenses |
3.0 |
(1.8) |
|
Net (gain) loss on disposal of fixed and financial assets |
(37.6) |
(2.7) |
|
Share of (income) loss in companies recognized under equity
method |
18.5 |
(0.1) |
|
Dividends received from companies accounted for under the equity
method |
- |
- |
|
Other non-cash items |
(0.4) |
42.4 |
|
Net cash flow including net cost of financial debt and
income tax |
280.3 |
308.4 |
|
Less: Cost of financial debt |
98.5 |
120.5 |
|
Less: Income tax expense (gain) |
17.2 |
(4.4) |
|
Net cash flow excluding net cost of financial debt and
income tax |
396.0 |
424.5 |
|
Income tax paid |
1.6 |
(2.9) |
|
Net cash flow before changes in working
capital |
397.6 |
421.6 |
|
Changes in working capital |
(52.1) |
(84.9) |
|
– Change in trade accounts and notes receivable |
45.0 |
(97.3) |
|
– Change in inventories and work-in-progress |
(68.5) |
28.8 |
|
– Change in other current assets |
(20.8) |
3.2 |
|
– Change in trade accounts and notes payable |
16.8 |
(23.4) |
|
– Change in other current liabilities |
(24.6) |
3.8 |
|
Net cash flow from operating activities |
345.5 |
336.7 |
|
INVESTING ACTIVITIES |
|
|
|
Total capital expenditures (tangible and intangible assets) net of
variation of fixed assets suppliers and excluding Earth Data
surveys) |
(54.5) |
(58.6) |
|
Investments in Earth Data surveys |
(205.3) |
(168.3) |
|
Proceeds from disposals of tangible and intangible assets |
95.0 |
3.7 |
|
Acquisition of investments, net of cash & cash equivalents
acquired |
(36.4) |
(2.0) |
|
Proceeds from divestment of activities and sale of financial
assets |
4.9 |
89.3 |
|
Variation in subsidies for capital expenditures |
(0.1) |
0.3 |
|
Variation in other non-current financial assets |
(2.5) |
(3.2) |
|
Net cash-flow used in investing activities |
(198.9) |
(138.8) |
|
FINANCING ACTIVITIES |
|
|
|
Repayment of long-term debt |
(0.1) |
(1,227.5) |
|
Total issuance of long-term debt |
10.7 |
1,162.3 |
|
Lease repayments |
(48.4) |
(57.0) |
|
Change in short-term loans |
- |
(0.2) |
|
Financial expenses paid |
(92.4) |
(89.8) |
|
Loan granted |
1.6 |
(1.8) |
|
Dividends paid and share capital reimbursements |
|
|
|
– to owners of CGG |
0.4 |
- |
|
– to non-controlling interests of integrated companies |
(0.9) |
(3.6) |
|
Net cash-flow from (used in) financing
activities |
(129.1) |
(217.6) |
|
Effect of exchange rate changes on cash |
(16.8) |
(10.5) |
|
Net cash flows incurred by discontinued
operations |
(21.9) |
(36.0) |
|
Net increase (decrease) in cash and cash
equivalents |
(21.2) |
(66.2) |
|
Cash and cash equivalents at beginning of year |
319.2 |
385.4 |
|
Cash and cash equivalents at end of period |
298.0 |
319.2 |
- Résultats Financiers du T4 2022
CGG (EU:CGG)
Graphique Historique de l'Action
De Mai 2023 à Juin 2023
CGG (EU:CGG)
Graphique Historique de l'Action
De Juin 2022 à Juin 2023
